Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest

Relaterede dokumenter
V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen SmallCap Danmark

VEDTÆGTER. Investeringsforeningen TEMA Kapital

VEDTÆGTER. Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest

VEDTÆGTER. For Investeringsforeningen Gudme Raaschou Health Care. Navn og hjemsted

V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen IR Invest. (FT-nr ) (CVR-nr )

V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen Lån & Spar Invest. (FT-nr ) (CVR-nr )

Bestyrelsen genfremsætter følgende forslag til ændringer af foreningens vedtægter:

Vedtægter for. Specialforeningen Danske Invest

Investeringsinstitutforeningen. World Wide Invest. Afholder ordinær generalforsamling mandag den 24. marts 2014, kl. 11:00


Vedtægter. for. Specialforeningen TRP-Invest. Navn og hjemsted. Foreningens navn er Specialforeningen TRP-Invest.

Investeringsforeningen Nielsen Global Value

Vedtægter for. Specialforeningen Danske Invest

V E D T Æ G T E R. for. Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest. (FT-nr ) (CVR-nr )

August 2012 Investeringsforening i henhold til dansk lov

VEDTÆGTER. Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management

- I 7, stk. 2, nr. 1, indsættes som yderligere led.. eller til midlertidig finansiering af indgåede handler...

Vedtægter for. Kapitalforeningen BI Private Equity

VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr

Vedtægter. for. Investeringsforeningen Nykredit Invest. Navn og hjemsted

Vedtægter for Investeringsforeningen BankInvest Virksomhedsobligationer

Ordinær generalforsamling i Specialforeningen TRP-Invest

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest AlmenBolig

V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen Alternativ Invest

VEDTÆGTER. For Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management

Bestyrelsens forslag til tilrettede vedtægter. Fremlagt til vedtagelse på ordinær generalforsamling onsdag den 25. april 2018


INVESTERINGSFORENINGEN STONEHENGE

V E D T Æ G T E R F O R KAPITALFORENINGEN SEBINVEST II

Vedtægter for Investeringsforeningen Nielsen Global Value

Tilmeldingsfristen til generalforsamlingen er mandag, den 19. marts 2012, kl

Investeringsforeningen BankInvest Almen Bolig

V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen Coop Opsparing

VEDTÆGTER. For. "Foreningen Fast Ejendom, Dansk Ejendomsportefølje, f.m.b.a."


V E D T Æ G T E R. for. Investeringsforeningen UCAP Invest under afvikling

Udlodning Afkast samt bestyrelsens forslag til udbytter for 2011, der udbetales i 2012, er vist i skemaet. Afdeling Afkast i 2011 (%)

Vedtægter for Kapitalforeningen Blue Strait Capital

VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr

Vedtægter. for. Investeringsforeningen Nykredit Invest Almen Bolig. Fuldstændigt forslag til vedtægtsændringer. Navn og hjemsted

INVESTERINGSFORENINGEN STONEHENGE

Den tekst, der er skrevet med kursiv, er alene ment som vejledning og skal ikke medtages i foreningens vedtægter.

emission og indløsning, jf. 13.

Vedtægter. for. Hedgeforeningen Mermaid Nordic

INVESTERINGSFORENINGEN STONEHENGE

Vedtægter for Investeringsforeningen ValueInvest Danmark

Investeringsforeningen AL Invest, Udenlandske Aktier, Etisk

Vedtægter for Kapitalforeningen Formuepleje Merkur

Vedtægter for. Specialforeningen TRP-Invest

Vedtægter for Investeringsforeningen Sydinvest

generalforsamlingen i overensstemmelse med vedtægternes 14, stk. 3 blev afholdt inden udgangen af april måned,

Investeringsforeningen AL Invest, Udenlandske Aktier, Etisk

1.4 Selskabets formål er at drive konsulent og IT virksomhed og andre hermed forbundne aktiviteter.

Ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Nykredit Invest Almen Bolig

En sammenlægning af afdelingerne forventes at bringe formuen i en samlet afdeling på et niveau, hvor der skabes en mere effektiv drift.

Til dirigent havde bestyrelsen, jf. vedtægternes 14, stk. 1, valgt cand.jur. Peter Søeby, der konstaterede,

ORDINÆR GENERALFORSAMLING I INVESTERINGSFORENINGEN HP INVEST

Investeringsforeningen BIL Nordic Invest. ordinær generalforsamling



Vedtægter. for. Kapitalforeningen BLS Invest. Foreningen opererer tillige under binavnet Specialforeningen BLS Invest (Kapitalforening).

Vedtægter for Kapitalforeningen BankInvest

Vedtægter for. Specialforeningen TRP-Invest

V E D T Æ G T E R F O R KAPITALFORENINGEN SEBINVEST II

V E D T Æ G T E R F O R KAPITALFORENINGEN SEBINVEST II

Investeringsforeningen AL Invest Obligationspleje

KAPITALFORENING SEBINVEST II

Selskabsmeddelelse nr. 208, 2009

Uddrag fra fælles generalforsamling afholdt den 14. marts 2011 i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest

Vedtægter for Investeringsforeningen ValueInvest Danmark


Vedtægter. FastPassCorp A/S CVR-NR Selskabets navn er FastPassCorp A/S med binavnet IT InterGroup A/S (FastPassCorp A/S).

generalforsamlingen i overensstemmelse med vedtægternes 14, stk. 3 blev afholdt inden udgangen af april måned,

Ordinær generalforsamling i TRP-Invest

Vedtægter. for. Kapitalforeningen Mermaid Nordic

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest

Vedtægter for H+H International A/S (CVR.-nr )


Ekstraordinær generalforsamling i afdeling Amber Energy Alpha i

Vedtægter. For. Aktieselskabet Sønder Omme Plantage

Ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Nykredit Invest Almen Bolig


Rønne & Lundgren VEDTÆGTER. for. Nordicom A/S. (CVR-nr )

Vedtægter for. Kapitalforeningen. KAB / Lejerbo Invest

Vedtægter for Kapitalforeningen BankInvest

Vedtægter for Kapitalforeningen BankInvest

Vedtægter for. Investeringsforeningen. Formuepleje Invest

Vedtægter for H+H International A/S (CVR.-nr )

V E D T Æ G T E R. for. RTX Telecom A/S cvr. nr

VEDTÆGTER. For. European Wind Investment A/S CVR-nr KØBENHAVN ÅRHUS LONDON BRUXELLES

Vedtægter for. Royal UNIBREW A/S

Vedtægter for. Royal UNIBREW A/S. CVR nr

Ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen BIL Danmark

VEDTÆGTER FOR WILLIAM DEMANT HOLDING A/S

V E D T Æ G T E R F O R. KAPITALFORENINGEN SEB Institutionel

Vedtægter. for. Investeringsforeningen Investin. Navn og hjemsted. Formål


K Ø B E N H A V N Å R H U S L O N D O N B R U X E L L E S

Indkaldelse til ordinær generalforsamling Investeringsforeningen Coop Opsparing

EUROPEAN LIFECARE GROUP A/S

Transkript:

Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest

Navn og hjemsted 1 Foreningens navn er Investeringsforeningen Handelsinvest. Foreningens binavn er Investeringsforeningen Midtinvest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Herning kommune. Formål 2 Foreningens formål er, jf. 6, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med reglerne i kapitel 13 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., og på forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. 12. Medlemmer 3 Medlem af foreningen er enhver, der ejer en eller flere foreningsandele. Hæftelse 4 Foreningens afdelinger hæfter kun for egne forpligtelser. Stk. 2. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de fælles omkostninger. Stk. 3. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter stk. 2, hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger. Stk. 4. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og eventuelle investeringsforvaltningsselskab hæfter ikke for foreningens forpligtelser. Midlernes anbringelse 5 Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi. Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 14 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Stk. 3. Foreningen må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger. Afdelinger 6 Foreningen er opdelt i følgende udloddende afdelinger, der alle er bevisudstedende, som kan investere midlerne på markeder, der opfylder Finanstilsynets retningslinier herom jf. bilag 1, og som alle kan eje aktier i det investeringsforvaltningsselskab, der administrerer foreningen, jf. 4, stk. 2 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.: Stk. 1. Obligationsafdelinger: Nr. 1 Handelsinvest Danske Obligationer: Investerer i danske obligationer, denomineret i danske kroner, der handles på et reguleret marked. Nr. 2 Handelsinvest Lange Danske Obligationer: Investerer i danske obligationer, denomineret i danske kroner, der handles på et reguleret marked. Nr. 3 Handelsinvest Lange Danske Obligationer Pension: Investerer i danske obligationer, denomineret i danske kroner, der handles på et reguleret marked. Nr. 4 Handelsinvest Højrentelande Afdelingen investerer primært i udenlandske obligationer, der er udstedt af lande eller har relationer til lande, der er under udvikling til industrinationer. Disse lande er beliggende i områderne Latinamerika, Afrika, Østeuropa, Mellemøsten eller Asien. De omtalte lande kaldes emerging markets. Kreditrisikoen er defineret således, at den gennemsnitlige rating i porteføljen altid skal være B- (S&P) eller højere. Afdelingen kan investere på regulerede markeder, jf. 87, stk. 1 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Disse markeder skal være: beliggende i en stat, der er medlem af EU, eller en stat, som Fællesskabet har indgået en aftale med på det finansielle område, eller godkendt af Finanstilsynet. Investeringerne kan ske i lokalvaluta, USD eller Euro. Nr. 5 Handelsinvest Danske Obligationer Pension: Investerer i danske obligationer, denomineret i danske kroner, der handles på et reguleret marked. Stk. 2. Obligationsafdelingerne kan, jf. 94, stk. 1 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., investere over 35% af formuen i værdipapirer udstedt eller garanteret af a) den danske stat eller et andet zone A-land Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest SIDE 1 AF 6

b) lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område eller c) en international institution af offentlig karakter, som et eller flere medlemslande deltager i, såfremt værdipapirerne er godkendt af Finanstilsynet. Stk. 3. Obligationsafdelingerne må investere indtil 10% af formuen i værdipapirer, der ikke er noterede eller noterede på børser, som ikke er medlemmer af World Federation of Exchanges eller Federation of European Securities Exchanges (FESE) eller beliggende i EU, jf. 87, stk. 5 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Stk. 4. Obligationsafdelingerne investerer højst 50% af midlerne i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Stk. 5. Obligationsafdelingerne kan anvende afledte finansielle instrumenter. Stk. 6. Obligationsafdelingerne retter henvendelse til offentligheden. Stk. 7. Bestyrelsen er i obligationsafdelingerne bemyndiget til at træffe beslutning om udstedelse af andele uden ret til udbytte for det foregående regnskabsår, i perioden primo januar og indtil den ordinære generalforsamling. Stk. 8. Aktieafdelinger: Nr. 1 Handelsinvest Verden: Investerer i internationale aktier. Nr. 2 Handelsinvest Europa: Investerer i europæiske aktier. Nr. 3 Handelsinvest Fjernøsten: Investerer i aktier, der er hjemmehørende i Fjernøsten eller har hovedaktivitet i et fjernøstligt land. Nr.4 Handelsinvest Danmark: Investerer i danske aktier optaget til handel på et reguleret marked. Nr. 5 Handelsinvest Kina: Investerer i selskaber, der er hjemmehørende i Kina eller Hong Kong, eller som har hovedaktivitet i Kina eller Hong Kong. Nr. 6 Handelsinvest Norden: Investerer i nordiske aktier. Nr.7 Handelsinvest Latinamerika: Investerer i selskaber der er hjemmehørende i Latinamerika eller som har aktiviteter i Latinamerika. Nr.8 Handelsinvest Rusland: Investerer i selskaber der er hjemmehørende i Rusland eller som har aktiviteter i Rusland. Nr.9 Handelsinvest Nordamerika: Investerer i selskaber der er hjemmehørende i Nordamerika eller som har aktiviteter i Nordamerika. Stk. 9. Aktieafdelingerne kan investere i aktier, der handles på et reguleret marked eller handles på andre regulerede markeder, der er offentligt anerkendte, regelmæssigt arbejdende og åbne for offentligheden. Disse regulerede markeder skal være: medlemmer af World Federation of Exchanges eller full members eller associate members af FESE. Stk. 10. Aktieafdelingerne må investere indtil 10% af formuen i værdipapirer, der ikke er noterede eller noterede på børser, som ikke er medlemmer af World Federation of Exchanges eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), jf. 87, stk. 5 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest SIDE 2 AF 6

Stk. 11. Aktieafdelingerne opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 3 angivne begrænsninger med hensyn til aktivfordelingen. Stk. 12. Aktieafdelingerne kan alene anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis. Stk. 13. Aktieafdelingerne retter henvendelse til offentligheden. Lån 7 Foreningen må ikke optage lån. Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen dog: 1. optage kortfristede lån på højst 10% af dens formue for at indløse medlemsandele eller for at udnytte tegningsrettigheder og 2. optage lån på højst 10% af formuen til erhvervelse af ejendomme, der er nødvendige til udøvelse af dens virksomhed. Stk. 3. De samlede lån må højst udgøre 15% af foreningens formue. Udlån og garantiforpligtelser 8 Foreningen må ikke yde lån eller stille garanti. Stk. 2. Foreningen kan dog påtage sig den hæftelse, der er forbundet med erhvervelse af aktier, der ikke er fuldt indbetalt. Sådanne hæftelser må ikke overstige 5% af foreningens formue. Foreningsandele 9 Andele registreret i Værdipapircentralen udstedes gennem denne i stykstørrelse på 100 kr. eller multipla heraf. Stk. 2. Afdelingen afholder samtlige omkostninger ved registrering i Værdipapircentralen. Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener som dokumentation for medlemmets andele. Stk. 4. Andelene udstedes til ihændehaveren men kan på begæring over for kontoførende institut/foreningen eller et af denne anført noteringssted noteres på navn i foreningens bøger. Stk. 5. Andelene er frit omsættelige og negotiable. Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder. Stk. 7. Intet medlem af foreningen har pligt til at lade sine andele indløse. Værdiansættelse 10 Værdiansættelse sker i henhold til 61 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. samt Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. Stk. 2. Aktiver og forpligtelser skal måles til dagsværdi. Stk. 3. Dagsværdien måles til den markedsværdi, der kan konstateres for aktivet eller forpligtelsen på et velfungerende marked. Hvis aktivet eller forpligtelsen ikke handles på et velfungerende marked, anvendes en anerkendt metode til beregning af dagsværdien på det pågældende aktiv eller den pågældende forpligtelse. Emissionspris for foreningsandele 11 Andele i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra emission af fondsandele. Emission mod betaling af emissionspris sker efter bestyrelsens beslutning. Beslutning om emission af fondsandele kan dog kun træffes af generalforsamlingen. Stk. 2. Emissionsprisen fastsættes ved anvendelse af dobbeltprismetoden jf. 2 i Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger og specialforeninger samt fåmandsforeninger, ved at dividere formuens værdi på emissionstidspunktet, jf. 10, med den nominelle værdi af tegnede andele. Der tillægges et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, depotselskab, trykning, annoncering og provision til formidlere af emissionen. Stk. 3. I de afdelinger, hvor bestyrelsen har besluttet at udstede andele uden ret til udbytte, fastsættes emissionsprisen fra primo januar indtil den ordinære generalforsamling dog ved at dividere foreningens formue efter fradrag af det beregnede og reviderede udbytte for det foregående regnskabsår med den nominelle værdi af tegnede andele. Der tillægges et beløb til dækning af udgifter til køb af værdipapirer og nødvendige omkostninger ved emissionen. Indløsning af foreningsandele 12 På et medlems forlangende skal foreningen indløse medlemmets andele i foreningen. Indløsningsprisen udregnes på grundlag af en opgørelse svarende til den i 11 nævnte, foretaget på indløsningstidspunktet, idet der gøres fradrag i indløsningsprisen for udgifter ved eventuelt salg af finansielle instrumenter og for nødvendige omkostninger ved indløsningen. Stk. 2. Såfremt andele tegnet i perioden primo januar og indtil den ordinære generalforsamling uden ret til udbytte for det foregående regnskabsår, indløses samme år inden den ordinære generalforsamling, fradrages det beregnede og reviderede udbytte ved beregningen af andelenes indre værdi og indløsningsprisen. Stk. 3. Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes, efter at foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver. Stk. 4. Ved udsættelse efter stk. 3 skal foreningen straks efter udsættelsen underrette Finanstilsynet og de kompetente myndigheder i andre medlemslande af Den Europæiske Union og lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, når investeringsforeningen markedsfører sine andele der, om udsættelsen. Stk. 5. Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele. Stk. 6. Foreningen skal straks underrette Finanstilsynet, hvis foreningens eller afdelingens formue på grund af indløsning vil komme under 10 mio. kr. Generalforsamling 13 Generalforsamlingen er foreningens højeste myndighed. Stk. 2. Generalforsamling afholdes i Herning. Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest SIDE 3 AF 6

Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned. Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når medlemmer, der tilsammen ejer mindst 10% af det samlede pålydende af andele i foreningen / i en afdeling, eller når mindst to medlemmer af bestyrelsen eller en revisor har anmodet derom. Stk. 5. Generalforsamling indkaldes, og dagsorden bekendtgøres med mindst 8 dages og højst 4 ugers varsel på foreningens hjemmeside. Stk. 6. I indkaldelsen skal det angives, hvilke anliggender der skal behandles på generalforsamlingen. Såfremt der skal behandles forslag til vedtægtsændringer på generalforsamlingen, skal forslagets væsentligste indhold angives i indkaldelsen. Stk. 7. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 8 dage før denne fremlægges til eftersyn på foreningens kontor. Stk. 8. Forslag fra medlemmerne skal for at kunne blive behandlet på den ordinære generalforsamling være indleveret skriftligt til bestyrelsen senest den 1. februar i året for generalforsamlingens afholdelse. Stk. 9. Finanstilsynet udøver for investeringsforeninger og specialforeninger de beføjelser med hensyn til indkaldelse af generalforsamlingen, der er tillagt Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i henhold til aktieselskabslovens 72, stk. 2. 14 Generalforsamlingen ledes af en dirigent, der udpeges af bestyrelsen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrørende generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen. Stk. 2. Der føres en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. Stk. 3. Senest 2 uger efter generalforsamlingens afholdelse skal generalforsamlingsprotokollen eller en bekræftet kopi af denne være tilgængelig for medlemmerne på foreningens kontor. 15 Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer. 3. Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 5. Valg af revisorer. 6. Eventuelt. 16 Ethvert medlem af foreningen har ret til at deltage i generalforsamlingen, når vedkommende senest 5 dage forinden har afhentet adgangskort på foreningens kontor mod forevisning af fornøden dokumentation for sine andele. Stk. 2. Stemmeret kan kun udøves for de andele, som 4 uger forud for generalforsamlingen er noteret på navn i foreningens bøger. Stk. 3. De beføjelser, der udøves af foreningens generalforsamling, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens opløsning, fusion eller spaltning og andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. Hvert medlem har én stemme for hver kr. 100 pålydende andele. Stk. 5. Ethvert medlem har ret til at møde ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret og kan ikke gives for længere tid end 1 år. Stk. 6. Intet medlem kan for sit eget vedkommende afgive stemme for mere end 5% af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele (eller 5% af det samlede pålydende i alle afdelinger ved afstemningen om fælles anliggende). Stk. 7. Beslutninger træffes ved almindelig stemmeflerhed med undtagelse af de i 17 nævnte tilfælde. Stk. 8. Pressen har fri adgang til generalforsamlingerne. Ændring af vedtægter, fusion, spaltning og opløsning 17 Til vedtagelse af beslutninger om vedtægtsændringer og beslutning om foreningens / en afdelings opløsning, fusion eller spaltning kræves, at mindst halvdelen af formuen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at beslutningen vedtages med mindst to tredjedele af de afgivne stemmer. Er halvdelen af formuen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men stemmer to tredjedele af de afgivne stemmer for forslaget, kan forslaget vedtages på en ekstraordinær generalforsamling, der indkaldes med mindst 3 ugers varsel. På den ekstraordinære generalforsamling kan forslaget vedtages med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til, hvor stor en del af formuen der er repræsenteret. (Se dog 19, stk. 4 og 5) Stk. 2. Beslutning om en forenings salg af aktier i foreningens investeringsforvaltningsselskab skal træffes af foreningens generalforsamling efter de samme regler, som gælder for vedtægtsændringer. Foreningens bestyrelse kan dog træffe beslutning om salg af aktier i foreningens investeringsforvaltningsselskab til andre foreninger, som har valgt det pågældende selskab som investeringsforvaltningsselskab. Stk. 3. Foreningens bestyrelse skal udarbejde en redegørelse om fordele og ulemper set i forhold til foreningens forventede udvikling ved et salg af aktier i foreningens investeringsforvaltningsselskab, jf. 17, stk. 2, 1. pkt. Redegørelsen skal sendes til foreningens navnenoterede medlemmer samt medlemmer, der har deponeret andelene hos depotselskabet, samtidig med at der indkaldes til generalforsamlingen. Fra samme tidspunkt skal redegørelsen fremlægges til eftersyn på foreningens kontor. Stk. 4. Ændring af vedtægterne for investeringsforeninger og specialforeninger kan ikke træde i kraft, før ændringen er godkendt af Finanstilsynet. Stk. 5. Fuldmagter til at møde på den første generalforsamling skal, hvis de ikke udtrykkeligt tilbagekaldes, anses for gyldige også med hensyn til den efterfølgende generalforsamling. Bestyrelsen 18 Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest SIDE 4 AF 6

Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen, består af mindst 3 og højst 5 medlemmer. Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand. Stk. 3. Hvert år afgår det bestyrelsesmedlem eller de bestyrelsesmedlemmer, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtrækning. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. Stk. 5. Bestyrelsen skal udarbejde en forretningsorden for udøvelse af sit hverv. Stk. 6. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede. Beslutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stemmelighed er formandens stemme afgørende. Stk. 7. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. 19 Bestyrelsen sørger for en forsvarlig organisation af foreningens virksomhed, der skal udøves i overensstemmelse med kollektive investeringsordninger m.v. og foreningens vedtægter. Bestyrelsen skal tage stilling til, om foreningens formueforhold til enhver tid er forsvarlige i forhold til foreningens drift. Bestyrelsen skal påse, at bogføring og formueforvaltning kontrolleres på en efter foreningens forhold tilfredsstillende måde. Stk. 2. Bestyrelsen skal udarbejde skriftlige retningslinier for foreningens væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelsen og direktionen fastlægges. Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt der skal indgives ansøgning til en fondsbørs eller et andet reguleret marked om optagelse til notering af andele i en eller flere af foreningens afdelinger. Beslutningen skal angives i afdelingens prospekt. Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. eller anden lovgivning nødvendiggør, eller som pålægges af Finanstilsynet. Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som i denne anledning er nødvendige eller foreskrives af Finanstilsynet som betingelse for godkendelse. Stk. 6. Medlemmer af foreningens ledelse, dens depotselskab, og eventuelle investeringsforvaltningsselskab må ikke uden samtykke fra foreningens bestyrelse overdrage værdipapirer eller andet til foreningen eller erhverve sådanne aktiver fra foreningen. Samtykket skal gives for hvert enkelt tilfælde og indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol. Stk. 7. Bestyrelsen skal straks meddele Finanstilsynet oplysninger om forhold, der er af afgørende betydning for foreningens fortsatte virksomhed, herunder om foreningens / afdelingens formue vil komme under 10 mio. kr. Administration 20 Foreningens daglige ledelse varetages af et af bestyrelsen valgt investeringsforvaltningsselskab, der skal godkendes af Finanstilsynet. Bestyrelsen kan i stedet ansætte en direktion til at varetage den daglige ledelse. Stk. 2. Investeringsforvaltningsselskabet skal være et aktieselskab med hjemsted her i landet. Stk. 3. Investeringsforvaltningsselskabet må ikke drive anden virksomhed end nævnt i 10, stk. 1 i lov om finansiel virksomhed. Foreningen tegnes af: Tegningsregler 21 1. tre medlemmer af bestyrelsen i forening eller 2. et medlem af bestyrelsen i forening med direktøren for foreningens investeringsforvaltningsselskab. Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura. Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmeretten på foreningens værdipapirer. Administrationsomkostninger 22 Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger. Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne under hensyntagen til såvel de enkelte afdelingers investerings- og administrationsmæssige ressourceforbrug som deres formue. Omkostningerne fordeles bagud ved hvert kvartalsskifte. Stk. 3. Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i et helt kvartal, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne. Stk. 4. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afdelinger, herunder blandt andet honorar til bestyrelse og direktion eller administrationsselskab. Stk. 5. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, edb, revision, tilsyn, markedsføring og depotselskabet må for hver afdeling ikke overstige 3% af den højeste formueværdi af hver afdeling inden for regnskabsåret. Depotselskab 23 Foreningens instrumenter skal forvaltes og opbevares særskilt for foreningen af et af Finanstilsynet godkendt depotselskab. Stk. 2. Foreningens depotbank er Handelsbanken, filial af Svenska Handelsbanken AB (publ.), Sverige. Stk. 3. Beslutning om ændring af depotselskab træffes efter reglerne om vedtægtsændringer. Regnskab, revision og overskud 24 Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen i investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsespåtegning, en balance, en resultatopgørelse, noter, herunder redegørelse for anvendt regn- Vedtægter for Investeringsforeningen Handelsinvest SIDE 5 AF 6

Bilag 1 Fortegnelse over de af bestyrelsen vurderede og godkendte børser eller markeder, der lever op til Finanstilsynets retningslinier herom. Afdelingerne kan udover nedennævnte børser eller markeder investere på børser eller markeder, der er nævnt under de enkelte afdelingstyper i 6. Bestyrelsen har pt. ikke vurderet eller godkendt nogen børser eller markeder.

Søndergade 5 7400 Herning Telefon 97 12 33 55 info@handelsinvest.dk www.handelsinvest.dk