REDLION EQUITY A/S Harald Jensens Plads 17, 2. TV. 8000 Aarhus C CVR-nr. 31 41 30 44 Årsrapport for 2015 (8. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 15. marts 2016 Jesper Nedergaard Jepsen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 4 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 8 Balance 31. december 9 Noter til årsrapporten 11
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for REDLION EQUITY A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Ledelsen indstiller til generalforsamlingen, at årsregnskabet for 2016 ikke skal revideres. Ledelsen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Årsregnskabet er ikke revideret. Ledelsen erklærer, at betingelserne herfor er opfyldt. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus C, den 15. marts 2016 Direktion Jesper Nedergaard Jepsen adm. direktør Bestyrelse Mads Brink Hansen formand Kasper Kløvgaard Rasmussen næstformand Jesper Nedergaard Jepsen Generalforsamlingen har besluttet, at årsregnskabet for det kommende regnskabsår ikke skal revideres. 1
Selskabsoplysninger Selskabet REDLION EQUITY A/S Harald Jensens Plads 17, 2. TV. 8000 Aarhus C CVR-nr.: 31 41 30 44 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Stiftet: 28. april 2008 Regnskabsår: 8. regnskabsår Hjemsted: Aarhus Bestyrelse Mads Brink Hansen, formand Kasper Kløvgaard Rasmussen, næstformand Jesper Nedergaard Jepsen Direktion Jesper Nedergaard Jepsen, adm. direktør 2
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets formål er investering i datterselskaber, og at foretage handel med værdipapirer m.v. og hermed efter direktionens skøn, beslægtet virksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2015 udviser et overskud på 735.457, og selskabets balance pr. 31. december 2015 udviser en egenkapital på 1.388.480. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 3
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for REDLION EQUITY A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2015 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttotab Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttofortjeneste er et sammendrag af nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling samt andre driftsindtægter med fradrag af omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger. 4
Anvendt regnskabspraksis Nettoomsætning Indtægter ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, hvis risikoovergang, normalt ved levering til køber, har fundet sted, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder I virksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. I virksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Skat af årets resultat Virksomheden er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske dattervirksomheder. Dattervirksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. 5
Anvendt regnskabspraksis Virksomheden er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for REDLION EQUITY A/S, bindes ikke på opskrivningsreserven. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under opgørelse af goodwill. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Værdipapirer Værdipapirer, der består af børsnoterede aktier og obligationer, måles til dagsværdi på balancedagen. Ikke-børsnoterede værdipapirer måles til dagsværdi baseret på beregnet kapitalværdi. 6
Anvendt regnskabspraksis Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i selskabets årsregnskab omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder i forhold til kostpris. Udbytte Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, indregnes under gældsforpligtelser. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende selskabsskat" eller "Skyldig selskabsskat". Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 7
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2015 2014 Bruttotab -23.018-43.844 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -23.018-43.844 Resultat før finansielle poster -23.018-43.844 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 745.463 377.644 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 0-16.700 Finansielle indtægter 17.174 7.356 Finansielle omkostninger -5.161-5.733 Resultat før skat 734.458 318.723 Skat af årets resultat 1 999 11.121 Årets resultat 735.457 329.844 Foreslået udbytte 50.600 99.100 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode -79.906 26.949 Overført overskud 764.763 203.795 735.457 329.844 8
Balance 31. december Note 2015 2014 Aktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 134.163 224.069 Finansielle anlægsaktiver 134.163 224.069 Anlægsaktiver i alt 134.163 224.069 Andre tilgodehavender 834.205 371.095 Udskudt skatteaktiv 12.580 11.091 Selskabsskat 16.808 4.534 Tilgodehavender 863.593 386.720 Værdipapirer 427.924 308.070 Værdipapirer 427.924 308.070 Likvide beholdninger 53.406 130.947 Omsætningsaktiver i alt 1.344.923 825.737 Aktiver i alt 1.479.086 1.049.806 9
Balance 31. december Note 2015 2014 Passiver Selskabskapital 500.000 125.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 4.163 84.069 Overført resultat 884.317 494.554 Egenkapital 2 1.388.480 703.623 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 286.000 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 29.000 7.000 Anden gæld 11.006 3.283 Foreslået udbytte for regnskabsåret 50.600 49.900 Kortfristede gældsforpligtelser 90.606 346.183 Gældsforpligtelser i alt 90.606 346.183 Passiver i alt 1.479.086 1.049.806 10
Noter til årsrapporten 2015 2014 1 Skat af årets resultat Årets udskudte skat -1.489-11.091 Regulering af skat vedrørende tidligere år 490-30 -999-11.121 2 Egenkapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre Overført Selskabskapital værdis metode resultat I alt Egenkapital 1. januar 2015 125.000 84.069 494.554 703.623 Kontant kapitalforhøjelse 375.000 0 0 375.000 Fondsaktier 0 0-375.000-375.000 Årets resultat 0-79.906 815.363 735.457 Foreslået udbytte 0 0-50.600-50.600 Egenkapital 31. december 2015 500.000 4.163 884.317 1.388.480 11