Årsrapport 2013
Lokalt forankret i det sønderjyske Med hovedkontor i Sønderborg og filialer i Haderslev, Aabenraa, Tønder og Kolding er vi meget tæt på vore kunder. Og netop nærheden er et meget væsentligt fundament i vore bestræbelser på at sikre, at vi lever op til de forventninger, vore kunder med rette kan have til os. Den personlige betjening er vort varemærke, der sammen med attraktive forsikringsløsninger skal bringe os tættere på målet om at blive det foretrukne forsikringsselskab i Syd- og Sønderjylland. Vi glæder os til at byde både privat- og erhvervskunder velkommen enten på hovedkonteret eller i en af vore filialer. 2 Årsrapport 2013
Årsrapport 2013 3
Tryghed er noget, vi skaber Vi skaber det ved at være til stede ikke bare på nettet, men i virkeligheden. Vi tilbyder selvfølgelig professionelle forsikringsløsninger. Det gør andre selskaber også. Der er bare det ved det, at forsikring handler om meget mere end løsninger. Det handler om tryghed! Vi tror på, at det giver dig tryghed at kende dit forsikringsselskab også før skaden sker. Dét kalder vi sønderjysk forsikring. 4 Årsrapport 2013
Indholdsfortegnelse 6 Beretning Ledelsesberetning 12 Erklæringer Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer 15 Årsregnskab Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Regnskabspraksis Øvrige noter 37 Ledelse og organisation Virksomhedsoplysninger Selskabsdiagram & organisationsplan Delegerede I bund og grund er vi her for at hjælpe vore kunder, når de har behov for det og det har der været så rig mulighed for at gøre i 2013. Med ca. 6.000 skader fordelt på de 2 storme i oktober og december, har næsten hver fjerde af vore kunder været ramt af en stormskade. Hertil kommer naturligvis alle øvrige skader. Alle vore skademedarbejdere har gjort en fantastisk indsats for at yde en hurtig og målrettet indsats overfor hver enkelt kunde. Sønderjysk Forsikrings stærke finansielle base har samtidig gjort det muligt at nedsætte præmien på private bilforsikringer. Vi er overbevist om, at både håndteringen af stormskaderne og prisnedsættelsen har styrket de tætte bånd mellem selskabet og vore kunder. Nærkontakt og levering af unik og personlig kundeservice er hjørnesten for os. Dét kalder vi sønderjysk forsikring. Årsrapport 2013 5
Ledelsesberetning ÅRETS RESULTAT Regnskabsåret 2013 blev trods de omfattende stormskader et tilfredsstillende år for Sønderjysk Forsikring. Overskuddet efter skat blev på 12,9 mio. kr. mod 42,7 mio. kr. i rekordåret 2012. Resultatet er lidt lavere end de 15,0 til 18,0 mio. kr., vi forventede ved udgangen af 1. halvår. Selskabets egenkapital er dermed yderligere styrket og udgør ultimo året 314,3 mio. kr. Baggrunden for det opnåede resultat er et tilfredsstillende resultat af vore investeringsaktiviteter og et beskedent positivt resultat af selve forsikringsvirksomheden. I lyset af de store udgifter til stormskader er det meget tilfredsstillende, at forsikringsdriften har bidraget med et positivt resultat. BEGIVENHEDER I 2013 De altoverskyggende begivenheder i 2013 for Sønderjysk Forsikring var de 2 store stormbegivenheder sidst på året. Stormen den 28. oktober ramte i særlig grad den sydlige del af vort markedsområde, hvor der på Kegnæs blev målt de højeste vindhastigheder nogensinde. Mange af vore kunder måtte derfor konstatere stormskader, hvoraf nogle var endog meget store. Samlet er vores skadesudgift til denne begivenhed estimeret til ikke mindre end 142,5 mio. kr. fordelt på næsten 5.000 skader. Stormen den 5.-6. december var væsentlig svagere, men har dog medført en estimeret skadesudgift på 12,5 mio. kr. fordelt på over 700 skader. Vor nettoudgift som følge af de omfattende stormskader i 4. kvartal 2013 udgør i alt 15,8 mio. kr. hidrørende fra vort selvbehold, reinstatementpræmier samt ekstraordninære skadebehandlingsomkostninger. Det siger sig selv, at et så stort antal skader har medført en enorm ekstra belastning af vore taksatorer og skadesrådgivere. Vor stærke virksomhedskultur og sammenhold på tværs af organisationen har betydet, at alle har bidraget til håndtering af de mange opgaver for at give vore kunder den personlige betjening, som vi sætter i højsædet og gerne vil kendes for. Det er derfor med tilfredshed, at vi også i en så ekstrem situation har mødt stor tilfredshed hos vore kunder generelt. Aktivitetsniveauet i vore filialer er fortsat højt og udvikler sig meget positivt. Vi kan således med tilfredshed notere, at vore kunder sætter pris på at kunne komme ind i en af vore filialer for personligt at tale med en af vore medarbejdere. Vi har i en længere årrække, modsat mange andre forsikringsselskaber, undgået ekstraordinære præmieforhøjelser. Med baggrund i gode resultater har vi i 2013 tværtimod besluttet, at de gode resultater skal komme kunderne til gode. Med virkning fra 1. januar 2014 har vi således nedsat præmien på private bilforsikringer med gennemsnitligt ca. 10 %. Vi er glade for, at det har været muligt at styrke konkurrencekraften yderligere. Profileringen af selskabet og kendskabet til vore værdier er fortsat i 2013 og udgør et godt fundament for synliggørelse af selskabet i hele vort markedsområde. Udfasningen af selskabets landbrugsportefølje fortsatte i 2013 og forventes i al sin væsentlighed afsluttet i løbet af 2014. Sønderjysk Forsikring vil herefter bruge al sin energi på at levere konkurrencedygtige produkter og udstrakt service til private- og erhvervskunder. Implementering af et helt nyt it-system, som blev igangsat i 2012, har også i 2013 været meget ressourcekrævende, hvor næsten 10 % af selskabets medarbejderressourcer har været bundet i projektet. Efter årsskiftet er der truffet beslutning om ikke at gennemføre projektet, mens investeringer i periferisystemer m.v. vil fortsætte. PRÆMIEINDTÆGT Bruttopræmieindtægten for 2013 udgør i alt 282,4 mio. kr. mod 270,8 mio. kr. sidste år. Udviklingen svarer til en samlet vækst i bruttopræmieindtægten på 4,3 % mod en vækst i 2012 på 9,1 %. Væksten er noget lavere end forventet, hvilket primært skyldes en fortsat stigende priskonkurrence. Trods udfasningen af landbrugssegmentet er væksten dog højere end væksten på markedet generelt, hvorfor vi fortsat vinder markedsandele. Tilgangen af både privat- og erhvervskunder udviklede sig dermed positivt i 2013. Væksten på vore hovedområder sammensætter sig således: 2013 2012 2011 Privat 8,5 % 11,9 % 13,8 % Erhverv 6,9 % 9,8 % 3,9 % Landbrug -24,5 % -0,3 % 0,8 % Auto 2,5 % 7,1 % 8,5 % Ulykke 4,8 % 11,1 % 12,9 % ERSTATNINGSUDGIFTER Vi har for 2013 grundet de store stormskadesudgifter realiseret et usædvanligt skadesforløb. Bruttoskadesprocenten udgør således 120,1 %, hvor den i 2012 udgjorde 64,8 %. Uden skadesudgiften til stormbegivenhederne ville skadesprocenten have været på 64,7 %. Vi havde en forventning om, at skadesprocenten for 2013 ville udgøre 72,0 %. Vi kan således med tilfredshed konstatere, at skadesniveauet, når der ses bort fra stormene, igen i 2013 har ligget på et lavere niveau end forventet. 6 Årsrapport 2013
2013 var et godt år, siger adm. direktør Lars Andersen De altoverskyggende begivenheder i 2013 var de 2 store stormbegivenheder sidst på året, siger adm. direktør Lars Andersen. Skadesprocenterne på vore hovedområder udgør følgende: 2013 2012 2011 Privat 159,5 % 69,3 % 77,0 % Erhverv 142,0 % 67,9 % 56,4 % Landbrug 386,3 % 75,8 % 35,2 % Auto 59,4 % 52,1 % 46,3 % Ulykke 112,4 % 88,2 % 98,6 % Når der ses bort fra stormskaderne ligger skadesprocenterne for samtlige brancher undtagen ulykke lavere end det forventede. Ulykkessegmentet er fortsat præget af ganske store og mange skader, der giver en høj skadesprocent. Den samlede afløbsgevinst i 2013 udgør 7,8 mio. kr. mod en tilsvarende gevinst på 6,6 mio. kr. sidste år. Dette positive afløbsresultat fremkommer som følge af, at vore samlede erstatningshensættelser i årsrapporten for 2012 har vist sig at være højere end nødvendigt. Vi er meget tilfredse med dette positive afløbsresultat. OMKOSTNINGER Bruttoomkostningsprocenten for 2013 udgør 22,1 %, hvilket er en stigning i forhold til 2012, hvor omkostningsprocenten var 21,0 %. Vi havde budgetteret med en omkostningsprocent på 22,2 %. Stigningen i forhold til 2012 skyldes øgede udgifter til ekstern profilering af selskabet, udgifter i forbindelse med forberedelsen til de nye solvensregler samt til de igangsatte it-projekter. Udviklingen er således helt som forventet. GENFORSIKRING De samlede genforsikringspræmier udgør for 2013 i alt 21,7 mio. kr. mod 20,6 mio. kr. for 2012. Dette svarer til, at selskabet for 2013 har afgivet 7,7 % af de samlede præmieindtægter til genforsikring mod 7,6 % sidste år. Genforsikringens andel af vore skadeudgifter udgør for 2013 i alt 141,8 mio. kr. Der er således for 2013 en nettoindtægt fra genforsikring på 120,1 mio. kr. svarende til 42,5 % af vor samlede præmieindtægt. I 2012 var der en nettoudgift på 2,3 %. Indtægten fra genforsikring skyldes de store udgifter til stormskader, hvor genforsikringen har dækket den væsentligste del af udgiften. Uden stormene ville nettoudgiften til genforsikring have udgjort 7,3 % af præmieindtægten. Vi havde for 2013 budgetteret med en nettoudgift til genforsikring svarende til 6,0 % af præmieindtægten. FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Det er positivt, at vi i 2013 har realiseret et forsikringsteknisk overskud, der er lidt bedre end forventet selv om vi har oplevet de beløbsmæssigt største stormskadebegivenheder i selskabets historie. Dette skyldes det gode skadesforløb på stort set alle brancher, når der ses bort fra stormene. Vi har således en grundlæggende sund forsikringsbestand, hvilket også er baggrunden for, at vi har kunnet sænke prisen på vore private bilforsikringer på trods af det lave forsikringstekniske resultat. Det forsikringstekniske overskud udgør således 1,2 mio. kr. for 2013 mod rekordresultatet på 32,5 mio. kr. i 2012. Vi havde for 2013 budgetteret med et rundt nul i forsikringsteknisk resultat. Årsrapport 2013 7
Ledelsesberetning Udviklingen i det forsikringstekniske resultat de seneste 5 år kan vises således: Mio. kr./år 35 30 25 20 15 10 5 0 2009 2010 2011 2012 2013 Det realiserede forsikringstekniske resultat har sin baggrund i skadesforløbet i 2013 kombineret med en afløbsgevinst. Der må forventes ganske betydelige udsving i det forsikringstekniske resultat fra år til år, som det også ses af figuren ovenfor. Resultaterne i 2011 og 2012 må således betegnes som ekstraordinært positive, mens resultatet i 2013 er under, hvad vi forventer set over en årrække. INVESTERINGSVIRKSOMHED De finansielle markeder udviste i 2013 ganske store udsving med store forskelle i udviklingen på forskellige aktivtyper og regioner. Samlet set bød året således på betydelige risici, men samtidig også rimelige afkastmuligheder. Den europæiske centralbank fastholdt gennem 2013 en markant lempelig pengepolitik med lave styringsrenter og tilførsel af rigelig likviditet, hvilket betød fortsat lave markedsrenter. Med baggrund i tiltagende økonomisk vækst i USA annoncerede den amerikanske centralbank en forestående opbremsning i likviditetstilførslen. Dette ramte de såkaldte emerging markets hårdt med stigende renter og faldende aktiekurser til følge. Omvendt gav den stigende tiltro til en bedring i væksten ganske store aktiekursstigninger på de europæiske og amerikanske aktiemarkeder. Den økonomiske situation i specielt de sydeuropæiske lande med meget høj arbejdsløshed, store gældsbyrder og lav vækst gav fortsat anledning til en del usikkerhed. Men også i disse lande viste der sig begyndende tegn på bedring, om end der er lang vej igen til en normalisering af disse økonomier. Den tidligere så fremtrædende krisestemning synes således på retur. Samlet er der realiseret et positivt afkast på 13,6 mio. kr. i 2013 mod et afkast i 2012 på 23,0 mio. kr. Efter overførsel af 0,8 mio. kr. til forsikringsvirksomheden udgør resultatet af investeringsvirksomheden 12,8 mio. kr. Vi havde for 2013 forventet et resultat på 7,9 mio. kr. Med baggrund i den valgte risikoprofil og løbende tætte risikostyring afstemt efter selskabets økonomiske styrke, er det målet set over en årrække at skabe et godt bidrag til selskabets indtjening og finansielle udvikling. Investeringsresultatet de seneste 5 år kan vises således: Mio. kr./år 35 30 25 20 15 10 5 0 2009 2010 2011 2012 2013 Indtægter fra tilknyttede virksomheder består af positive resultater i Sønderjysk Ejendomme A/S og Sønderjysk Finans A/S, der står for koncernens ejendomsinvesteringer. Udlejningsprocenten er på trods af et vanskeligt erhvervsklima fastholdt på et højt niveau gennem 2013. Samlet set er vi tilfredse med de opnåede resultater af investeringsvirksomheden i 2013. EGENKAPITAL Med baggrund i årets nettoresultat på 12,9 mio. kr. er egenkapitalen i 2013 forrentet med 4,2 % efter skat mod en forrentning sidste år på 15,2 %. Egenkapitalen udgør pr. 31. december 2013 i alt 314,3 mio. kr. mod 301,4 mio. kr. sidste år. Sønderjysk Forsikring er således fortsat en endog meget kapitalstærk forsikringsleverandør. Egenkapitalens udvikling kan vises således: Mio. kr./år 350 300 250 200 150 100 2009 2010 2011 2012 2013 Det er meget betryggende, at selskabets egenkapital har vist ovennævnte positive udvikling og betydeligt overstiger både nuværende og kommende kapitalkrav. Prognoser for den kommende 5 års periode viser, at selskabet også fremover står økonomisk godt rustet. 8 Årsrapport 2013
KONCERNRESULTAT ens nettoresultat for 2013 udgør et overskud på 12,9 mio. kr. Den samlede egenkapital svarer til moderselskabets og udgør ligeledes 314,3 mio. kr. pr. 31. december 2013. Resultatet i datterselskabet Sønderjysk Finans A/S er for 2013 et overskud på 2,5 mio. kr. mod et overskud i 2012 på 2,6 mio. kr. Resultatet svarer til vore forventninger og er tilfredsstillende. Egenkapitalen udgør 32,9 mio. kr. ultimo 2013 og er således i årets løb blevet forrentet med 8,3 % efter skat. Resultatet i datterselskabet Sønderjysk Ejendomme A/S er for 2013 et overskud på 1,1 mio. kr. mod et underskud i 2012 på 0,1 mio. kr. Resultatet svarer til vore forventninger og er tilfredsstillende. Egenkapitalen i Sønderjysk Ejendomme A/S udgør 13,2 mio. kr. ultimo 2013. SOLVENS Selskabets officielle kapitalkrav og basiskapital opgjort i henhold til 127 i lov om finansiel virksomhed fremgår af årsrapportens note 19. Med et kapitalkrav på 54,6 mio. kr. og en basiskapital på 313,6 mio. kr. udgør basiskapitalen 5,7 gange kapitalkravet. Ultimo 2012 udgjorde kapitalkravet 49,1 mio. kr. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV I henhold til 126, stk. 8 i lov om finansiel virksomhed skal selskabets bestyrelse fastsatte beregningsmodeller og metoder til opgørelse af selskabets individuelle solvensbehov. Med baggrund i selskabets risikoprofil, hvor kundeporteføljen primært består af privat- og mindre erhvervskunder, og hvor produkterne er gængse standard skadesforsikringsprodukter, er der ikke anvendt egentlige matematiske modeller. Der er i stedet valgt mere simple følsomhedsanalyser, skøn og vurderinger baseret på historiske erfaringer, og selskabets forventninger til fremtiden i henhold til en 5-årig strategiplan og prognoseperiode. Ved fastsættelsen er der tillige taget hensyn til selskabets reassurancepolitik og det konkret indgåede reassuranceprogram for det kommende år. I opgørelsen af selskabets individuelle solvensbehov indgår følgende risiko typer: Markedsrisici Kreditrisici Forsikringsrisici Operationelle risici Likviditetsrisici Risikokoncentration Omdømmerisici Risici ved driften Kontrolrisici risici Virksomhedens størrelse og kompleksitet Strategiske risici Eksterne risici For hver enkelt af disse er der taget stilling til risikoen og i nødvendigt omfang fastsat et solvensbehov. På baggrund heraf er det individuelle solvensbehov pr. 31. december 2013 opgjort til 77,1 mio. kr. Dette solvensbehov skal sammenholdes med selskabets egenkapital på 314,3 mio. kr. og basiskapital på 313,6 mio. kr. jf. note 19. Ultimo 2012 udgjorde det individuelle solvensbehov 70,4 mio. kr. Samlet set er det bestyrelsens og direktionens klare vurdering, at de valgte metoder på realistisk vis sandsynliggør, at Sønderjysk Forsikring med en basiskapital, der mindst svarer til det opgjorte individuelle solvensbehov, vil kunne modstå usandsynlige, men dog ikke helt utænkelige hændelser og begivenheder, som vil kunne opstå indenfor en tidshorisont på 1 år. Med virkning fra 1. januar 2014 er der indført nye regler for opgørelse af selskabets individuelle solvensbehov, hvilket stiller større krav til forsikringsselskabernes kapitalstyrke. Også de kommende Solvens II regler øger selskabernes kapitalkrav. Sønderjysk Forsikring har tidligere sammen med en række andre danske forsikringsselskaber deltaget i arbejdet omkring kalibreringen af det kommende regelsæt. Med baggrund i vor deltagelse i denne proces kan det konkluderes, at selskabet også i forhold til disse skærpede kapitalkrav er meget velkonsolideret. Vi har med baggrund i de nye og kommende regelsæt omkring solvensopgørelser arbejdet meget indgående med selskabets generelle risikostyring, ligesom overgangen fra de bestående til de nye regler er planlagt. USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING Fastsættelsen og opgørelsen af selskabets erstatningshensættelser, dvs. hensættelser til afvikling af indtrufne skadebegivenheder, er behæftet med en del usikkerhed. Det bemærkes dog i forbindelse med den samlede vurdering, at selskabets genforsikringsprogram vil opfange en væsentlig del af den ovennævnte usikkerhed. Investeringsaktiver og ejendomme er optaget til dagsværdi, hvortil der tillige er knyttet usikkerhed. RISIKOSTYRING Styring af Sønderjysk Forsikrings risici er et væsentligt ledelsesmæssigt fokusområde, da en uforudset udvikling heri kan påvirke selskabets resultater og egen- Årsrapport 2013 9
Ledelsesberetning kapital væsentligt. Bestyrelsen fastsætter og godkender den overordnede politik for selskabets risikopåtagelse, ligesom bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer herfor samt den nødvendige rapportering. De væsentligste risici, som selskabet påtager sig, udgøres dels af forretningsmæssige risici forbundet med den egentlige forsikringsdrift, dels af finansielle risici forbundet med håndteringen af selskabets betydelige likviditetsflow og investeringsvirksomhed. FORSIKRINGSRISICI Selskabet tegner skadeforsikringer for private samt mindre og mellemstore virksomheder. Herudover vil porteføljen fortsat i en periode bestå af skadesforsikringer indenfor landbrug. Bestyrelsen har fastsat retningslinjer for accept af forsikringer. Disse indeholder regler for, hvilke typer og hvilke størrelser af risici, der kan indtegnes. Med henblik på at reducere risikoen for tab ved forsikringsbegivenheder tegnes genforsikring. Genforsikringsprogrammet skal sikre, at en enkelt skadebegivenhed eller en tilfældig ophobning af større skader ikke kan medføre et uacceptabelt tab af kapital. Genforsikringsprogrammet, som bl.a. indeholder fastlæggelsen af selskabets selvbehold ved forskellige skadebegivenheder, vedtages hvert år af bestyrelsen og direktionen. Programmet for 2014 er tegnet efter stort set de samme principper som i 2013. FINANSIELLE RISICI Selskabets finansielle investeringer styres med henblik på optimering af afkastet under hensyntagen til selskabets risikomål. Rammerne for selskabets investeringer er fastlagt af bestyrelsen. I disse rammer er fastlagt grænser for positionstagning i de enkelte aktivtyper, ligesom der er fastlagt rapporteringsrutiner omkring påtagne positioner samt opnåede resultater. De risici, som selskabet påtager sig, omfatter både udsving i renten, udsving i aktiekurser og prisudviklingen på ejendomsmarkedet. Hertil kommer en valutakursrisiko som følge af investeringer i udenlandske værdipapirer. Følsomhedsoplysninger vedrørende de finansielle risici er belyst i note 20 i årsrapporten. SELSKABETS VIDENSRESSOURCER Sønderjysk Forsikrings vidensressourcer er tæt knyttet til selskabets medarbejdere og ledelse. Faglig ekspertise og personlige kompetencer hos hver enkelt medarbejder er grundlaget for at kunne yde den gode rådgivning og personlige service, som er grundelementet i vort værdigrundlag og dermed vor konkurrencekraft. Dette søges løbende fastholdt og udbygget gennem uddannelses- og udviklingsaktiviteter. Hertil kommer vore medarbejderes store lokalkendskab, som netop for et regionalt selskab er så vigtigt. Personlig og kompetent skadebehandling baseret på indlevelse i kundens situation, udgør for Sønderjysk Forsikring en særlig kernekompetence. FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Årets nettoresultat foreslår bestyrelsen overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode samt overført overskud. HÆNDELSER EFTER REGNSKABSÅRETS UDLØB Efter regnskabsårets udløb har selskabets ledelse truffet beslutning om ikke at gennemføre det planlagte skifte af selskabets forsikringssystem. Dermed ophører udviklingssamarbejdet med leverandøren. I øvrigt henvises til note 21. Der er herudover ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. LØNPOLITIK Oplysninger om selskabets lønpolitik er offentliggjort på selskabets hjemmeside under information om Sønderjysk Forsikring. SELSKABETS LEDELSE OG ORGANISATION Sønderjysk Forsikring er et gensidigt selskab. På side 37 i Årsrapporten er vist en oversigt over selskabets bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere, samt den generalforsamlingsvalgte revision. På side 38 er vist selskabets organisation og selskabsstruktur. Bestyrelsen har i 2013 fastsat et måltal og vedtaget en politik for den kønsmæssig sammensætning i ledelsen. Det er bestyrelsens mål, at andelen af kvindelige generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer inden 2018 kommer til at udgøre minimum 1/7 svarende til 14,3 %. Det er selskabets politik at tilstræbe en god og afbalanceret kønsmæssig sammensætning i selskabets ledelseslag med begge køn repræsenteret. Selskabets ledelseslag udgøres af direktionen, øvrige direktører, chefer samt afdelingsledere. I forbindelse med besættelse af stillinger i ledelseslaget vil der være fokus på ønsket om en mere ligelig repræsentation af begge køn. DIREKTIONENS OG BESTYRELSENS LEDELSESPOSTER Ud over at bestride ledelsesposter i Sønderjysk Forsikring G/S samt selskabets datterselskaber varetager direktionen og bestyrelsen følgende ledelsesposter i andre selskaber: 10 Årsrapport 2013
Administrerende direktør Lars Andersen Bestyrelsesformand i FORSit SmbA Næstformand for bestyrelsen i Investeringsforeningen Absalon Invest Næstformand for bestyrelsen i foreningen Gensidig Forsikring Bestyrelsesmedlem i Forsikringsselskabet Nærsikring A/S Bestyrelsesmedlem i IEC A/S Bestyrelsesmedlem i Formuepleje Fund Management A/S Delegeret i AP Pension Lokalrådsmedlem i Sydbank A/S Bestyrelsesformand Mogens Larsen Bestyrelsesformand i El-Hjørnet A/S Bestyrelsesmedlem Glenn Bernecker Direktør i El-Hjørnet A/S Bestyrelsesmedlem i El-Hjørnet A/S Bestyrelsesmedlem Lars Martens Clausen Direktør i LMC Holding, Aabenraa ApS Bestyrelsesformand i RK Plast A/S Bestyrelsesformand i Dansk Wilton A/S Bestyrelsesformand i Rose Technology A/S Bestyrelsesformand i Chr. Johannsen A/S Bestyrelsesformand i Chr. Johannsen s Eftf. Østjylland A/S Bestyrelsesformand i CJ Anlæg A/S Bestyrelsesformand i CJ Group Aarhus A/S Bestyrelsesformand i Jan Høi & Co. ApS Bestyrelsesformand i A.Thomsen Holding ApS Næstformand i Dan-Corn A/S Næstformand i LM Corn A/S Bestyrelsesmedlem i Dan-Corn Ltd (England) Bestyrelsesmedlem i Skandinaviska Bensin AB din-x (Sverige) Bestyrelsesmedlem i din-x Holding AB (Sverige) Bestyrelsesmedlem i Jacobsen Publications Holdning ApS Bestyrelsesmedlem i Jacobsen Publications A/S Bestyrelsesmedlem i Susema Nordic A/S Øvrige bestyrelsesmedlemmer varetager ikke ledelsesposter i andre selskaber. LEDELSESPOSTER GODKENDT AF BESTYRELSEN Underdirektør Jens Harck Direktør i JTH Consult ApS Bestyrelsesformand i Brink Development ApS Næstformand for bestyrelsen i Investeringsforeningen ValueInvest Bestyrelsesmedlem i JTH Consult ApS FORVENTNINGER TIL 2014 For 2014 forventer vi en vækstrate i niveauet 4,5 % og en samlet præmieindtægt på omkring 295,0 mio. kr. Væksten vil være negativt påvirket af nedsættelsen af præmien på private bilforsikringer pr. 1. januar 2014 og den fortsatte afvikling af landbrugsporteføljen. Også i det kommende år forventer vi, at en væsentlig del af væksten skal komme fra vort filialnet. Med udbygningen af vore filialer er vi centralt placeret og direkte repræsenteret i store dele af vort markedsområde, hvilket vi tillægger stor værdi. Den igangsatte øgede profilering og synliggørelse af selskabet vil fortsætte. Ligeledes vil vi påbegynde forberedelserne til etablering af yderligere en filial i den nordvestlige del af vort markedsområde. Omkostningsprocenten forventes derfor i niveauet 22 %. Som følge af de igangsatte investeringer i selskabets fremtid forventes i 2014 alene et mindre positivt resultat af forsikringsforretningen. Forventningerne til investeringsafkastet for 2014 er ganske usikre. Et meget lavt renteniveau begrænser afkastmulighederne indenfor den risikoprofil, selskabet har valgt. Med baggrund i en forsigtig investeringsstrategi forventes derfor et relativt beskedent investeringsafkast. Det samlede nettoresultat efter skat for 2014 forventes herefter at udgøre ca. 9,0 mio. kr., og egenkapitalen forventes ved udgangen af 2014 at udgøre ca. 323,0 mio. kr. Denne markante kapitalstyrke er vigtig for selskabet, idet den giver råderum til investeringer og sikkerhed for vore kunder. Vi vil således også i 2014 sætte alle kræfter ind på at forfølge selskabets offensive strategiplan. Trods en meget intensiv konkurrencesituation er det vor opfattelse, at vi står godt rustet i kampen om kunderne med baggrund i vore værdier og unikke kompetencer samt den prismæssige styrkelse gennem den gennemførte prisnedsættelse primo 2014. Vi ser frem til et spændende 2014. Årsrapport 2013 11
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Sønderjysk Forsikring G/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. regnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Sønderborg, den 2. april 2014 DIREKTIONEN Lars Andersen, adm. direktør Jens Harck, underdirektør BESTYRELSEN Mogens Larsen, formand Jørgen Detlefsen Leif Johnsen, næstformand Lars Clausen Glenn Bernecker Steve Vogt Jørgen Sørensen Kim Larsen Jens Chr. Christensen 12 Årsrapport 2013
Den uafhængige revisors erklæringer Til de delegerede i Sønderjysk Forsikring G/S PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Sønderjysk Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013. regnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. regnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Sønderborg, den 2. april 2014 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jesper Dan Jespersen, statsaut. revisor Jon Midtgaard, statsaut. revisor Årsrapport 2013 13
Tillid er noget, vi gør os fortjent til To ud af tre nye kunder har fået os anbefalet af nogen, der er kunder hos os i forvejen. Og det er vi rigtig stolte af. For ét er at have tilfredse kunder. Noget andet er at have kunder, der ligefrem opfordrer andre til at blive det. Vores kompetente medarbejdere arbejder hver eneste dag for at fortjene den tillid og for at leve op til den. Derfor er vi til stede, hvor du er, og vi er til at tale med. Lige her og altid i øjenhøjde. Dét kalder vi sønderjysk forsikring. 14 Årsrapport 2013
Hoved- og nøgletal Hovedtal Sønderjysk Forsikring 2013 2012 2011 2010 2009 2013 2012 2011 2010 2009 (1.000 kr.) Bruttopræmieindtægter 282.366 270.810 248.233 226.986 205.359 282.206 270.653 248.083 226.847 205.223 Bruttoerstatningsudgifter 339.200 175.608 155.225 165.270 149.342 338.771 175.279 155.061 165.039 149.111 Forsikringsmæssige driftsomk. i alt 62.356 56.846 49.555 48.432 43.498 61.282 55.973 49.104 47.820 42.895 Resultat af genforsikring 120.085-6.150-16.435-13.804-10.160 120.085-6.150-16.435-13.804-10.160 Forsikringsteknisk resultat 1.226 32.475 29.795 1.390 4.775 2.569 33.520 30.260 2.094 5.473 Invest.afkast efter forsikringstek. rente 12.775 21.845 8.807 22.854 32.191 12.319 21.981 9.260 22.980 32.101 Resultat før skat 14.400 54.342 38.828 24.539 37.204 15.287 55.523 39.746 25.369 37.812 Årets resultat 12.910 42.680 31.624 20.550 31.034 12.910 42.680 31.624 20.550 31.034 Afløbsresultat 7.779 6.584 7.163 8.393 10.555 7.918 6.231 7.216 8.496 10.555 Forsikringsmæssige hensættelser i alt 320.533 185.718 169.208 167.534 169.599 320.533 185.718 169.208 167.534 169.599 Egenkapital i alt 314.322 301.412 258.732 227.108 206.560 314.322 301.412 258.732 227.108 206.560 Forsikringsaktiver i alt 163.535 23.086 14.224 17.982 13.449 163.535 23.086 14.224 17.982 13.449 Aktiver i alt 663.634 505.071 483.428 449.230 433.068 685.829 510.138 504.425 480.825 460.448 Nøgletal Sønderjysk Forsikring 2013 2012 2011 2010 2009 2013 2012 2011 2010 2009 Bruttoerstatningsprocent 120,1 % 64,8 % 62,5 % 72,8 % 72,7 % 120,0 % 64,8 % 62,5 % 72,8 % 72,7 % Bruttoomkostningsprocent 22,1 % 21,0 % 20,0 % 21,3 % 21,2 % 22,3 % 21,2 % 20,0 % 21,4 % 21,2 % Resultat af genforsikring i procent 42,5 % -2,3 % -6,6 % -6,1 % -4,9 % 42,6 % -2,3 % -6,6 % -6,1 % -5,0 % Combined ratio 99,7 % 88,1 % 89,1 % 100,2 % 98,9 % 99,8 % 88,3 % 89,1 % 100,2 % 98,7 % Operating ratio 99,6 % 88,0 % 88,1 % 99,4 % 97,7 % 99,7 % 88,2 % 88,1 % 99,4 % 97,5 % Relativt afløbsresultat 4,4 % 4,1 % 4,5 % 5,1 % 7,1 % 4,5 % 3,9 % 4,5 % 5,2 % 7,1 % Egenkapitalforrentn. før skat 4,7 % 19,4 % 16,0 % 11,3 % 19,5 % 5,0 % 19,8 % 16,4 % 11,7 % 19,8 % Egenkapitalforrentn. efter skat 4,2 % 15,2 % 13,0 % 9,5 % 16,2 % 4,2 % 15,2 % 13,0 % 9,5 % 16,2 % Solvensdækning 5,7 6,1 5,7 5,5 5,7 - - - - - Årsrapport 2013 15
Resultat- og totalindkomstopgørelse Resultatopgørelse 2012 2013 (1.000 kr.) Note 2013 2012 Præmieindtægter 272.070 283.442 Bruttopræmier 2 283.602 272.227-20.630-21.668 Afgivne forsikringspræmier 8-21.668-20.630-1.417-1.236 Ændring i præmiehensættelser 2-1.236-1.417 0 0 Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser 0 0 250.023 260.538 Præmieindtægter f.e.r. i alt 260.698 250.180 269 331 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 3 331 269 Erstatningsudgifter 162.010 205.579 Udbetalte erstatninger 4 206.008 162.339-5.329-29.006 Modtaget genforsikringsdækning 8-29.006-5.329 13.269 133.192 Ændring i erstatningshensættelser 6 133.192 13.269-9.151-112.747 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 7-112.747-9.151 160.799 197.018 Erstatningsudgifter f.e.r i alt 197.447 161.128 Forsikringsmæssige driftsomkostninger 31.784 33.084 Erhvervelsesomkostninger 9 33.555 32.188 24.189 28.198 Administrationsomkostninger 9 28.801 24.658 55.973 61.282 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt 9 62.356 56.846 33.520 2.569 Forsikringsteknisk resultat 1.226 32.475 Indtægter af investeringsaktiver 0 0 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 3.641 2.457-22 275 Indtægter fra associerede virksomheder 275-22 3.693 2.799 Indtægter af investeringsejendomme 0 0 13.395 16.236 Renteindtægter og udbytter m.v. 16.236 13.395 7.688-4.585 Kursreguleringer 11-5.460 8.302-819 -765 Renteudgifter -276-333 -814-826 Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -826-814 23.121 13.134 Investeringsafkast i alt 13.590 22.985-1.140-815 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 3-815 -1.140 21.981 12.319 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 12.775 21.845 1.366 1.474 Andre indtægter 1.474 1.366-1.344-1.075 Andre omkostninger -1.075-1.344 55.523 15.287 Resultat før skat 14.400 54.342-12.843-2.377 Skat 17-1.490-11.662 42.680 12.910 Årets resultat 12.910 42.680 16 Årsrapport 2013
Totalindkomstopgørelse 2012 2013 (1.000 kr.) Note 2013 2012 42.680 12.910 Årets resultat 12.910 42.680 Anden totalindkomst 0 0 Opskrivning af domicilejendomme 0 0 0 0 Skat vedrørende anden totalindkomst 0 0 0 0 Anden totalindkomst i alt 0 0 42.680 12.910 Årets totalindkomst 12.910 42.680 Årsrapport 2013 17
Balance Aktiver 2012 2013 (1.000 kr.) Note 2013 2012 Materielle aktiver 4.419 3.754 Driftsmidler 12 3.754 4.419 20.438 20.580 Domicilejendomme 13 0 0 24.857 24.334 Materielle aktiver i alt 3.754 4.419 Investeringsaktiver 48.390 48.710 Investeringsejendomme i alt 13 0 0 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 14 46.154 42.513 1.220 228 Kapitalandele i associerede virksomheder 15 228 1.220 1.220 228 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt 46.382 43.733 43.555 49.520 Kapitalandele 49.270 43.555 54.851 58.479 Investeringsforeningsandele 58.479 54.851 309.327 336.143 Obligationer 336.143 309.327 250 250 Andre udlån 250 250 407.983 444.392 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 444.142 407.983 457.593 493.330 Investeringsaktiver i alt 490.524 451.716 Tilgodehavender 0 0 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 0 0 19.912 132.678 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 7 132.678 19.912 19.912 132.678 Genforsikringsandele af hens. til forsikringskontrakter i alt 132.678 19.912 1.792 2.228 Tilgodehavende hos forsikringstagere 2.228 1.792 1.382 28.629 Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder 28.629 1.382 0 0 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 881 1.021 23.086 163.535 Tilgodehavender i alt 164.416 24.107 Andre aktiver 0 894 Aktuelle skatteaktiver 17 894 0 0 0 Udskudte skatteaktiver 17 359 105 741 0 Likvide beholdninger 0 20.888 741 894 Andre aktiver i alt 1.253 20.993 Periodeafgrænsningsposter 3.659 3.278 Tilgodehavende renter 3.278 3.659 202 458 Andre periodeafgrænsningsposter 409 177 3.861 3.736 Periodeafgrænsningsposter i alt 3.687 3.836 510.138 685.829 Aktiver i alt 663.634 505.071 18 Årsrapport 2013
Passiver 2012 2013 (1.000 kr.) Note 2013 2012 Egenkapital 5.000 5.000 Grundfond 5.000 5.000 0 0 Opskrivningshenlæggelser 0 0 796 0 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 22.158 19.509 295.616 309.322 Overført overskud 287.164 276.903 301.412 314.322 Egenkapital i alt 18 314.322 301.412 Hensættelser 9.821 11.057 Præmiehensættelser 2 11.057 9.821 175.897 309.476 Erstatningshensættelser 6 309.476 175.897 185.718 320.533 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 320.533 185.718 Forpligtelser 1.354 1.106 Udskudte skatteforpligtelser 17 0 0 1.354 1.106 Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld 2.878 32.681 Gæld til kreditinstitutter 16 12.090 0 4.154 0 Aktuelle skatteforpligtelser 17 0 4.154 14.622 17.187 Anden gæld 16.689 13.787 21.654 49.868 Gæld i alt 28.779 17.941 510.138 685.829 Passiver i alt 663.634 505.071 Øvrige noteoplysninger Regnskabspraksis 1 Afløbsresultat 5 Vederlag til bestyrelse, direktion og ansatte med væsentlig indflydelse 10 Basiskapital og kapitalkrav 19 Følsomhedsoplysninger 20 Kautions- og garantiforpligtelser, sikkerhedsstillelse samt eventualposter m.v. 21 Brancheregnskab 22 Risikooplysninger 23 Nærtstående parter 24 5 års oversigt 25 Årsrapport 2013 19
Tilknytning er noget, vi investerer i Vi åbner nye filialer og støtter sport og kultur i Syd- og Sønderjylland. Og kun her! Vi er ikke bare et forsikringsselskab. Vi er Syd- og Sønderjyllands forsikringsselskab, og derfor er vi der, hvor du er. Vi har foreløbig filialer fem steder i Syd- og Sønderjylland. Og kun her! Vi støtter også gerne de ting, der gør vores del af Danmark til noget særligt, via vores lokale engagement og tilstedeværelse. Dét kalder vi sønderjysk forsikring. 20 Årsrapport 2013
Egenkapitalopgørelse Grundfond Opskrivnings- henlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Egenkapital i alt Sønderjysk Forsikring (1.000 kr.) Egenkapital primo 2012 5.000 0 17.074 236.658 258.732 Periodens resultat 0 0 2.435 40.245 42.680 Anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Egenkapital ultimo 2012 5.000 0 19.509 276.903 301.412 Periodens resultat 0 0 2.649 10.261 12.910 Anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Egenkapital ultimo 2013 5.000 0 22.158 287.164 314.322 (1.000 kr.) Egenkapital primo 2012 5.000 1.013 818 251.901 258.732 Periodens resultat 0-1.013-22 43.715 42.680 Anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Egenkapital ultimo 2012 5.000 0 796 295.616 301.412 Periodens resultat 0 0-796 13.706 12.910 Anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Egenkapital ultimo 2013 5.000 0 0 309.322 314.322 Årsrapport 2013 21
Noter 22 Årsrapport 2013
Noter Note 1. Regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten for Sønderjysk Forsikring G/S er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten er udarbejdet efter de samme retningslinier som sidste år. PRÆMIEINDTÆGT FOR EGEN REGNING Præmieindtægter for egen regning omfatter bruttopræmier reguleret for forskydning i præmiehensættelser, eksklusiv brancher tegnet på agenturbasis med fradrag af afgivne genforsikringspræmier. Posten bruttopræmie omfatter beløb, selskabet i regnskabsåret har modtaget eller har fået tilgode for direkte og indirekte forsikringskontrakter, hvis forsikringsperiode er påbegyndt før regnskabsårets afslutning. Bruttopræmier opføres med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, der ydes forsikringstagere uafhængigt af skadeforløbet, samt eksklusiv afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmierne. FORSIKRINGSTEKNISK RENTE Forsikringsteknisk rente for egen regning er opgjort som et beregnet afkast af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rente er anvendt den effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationsserier med en restløbetid på under 3 år. I det opgjorte beløb er fradraget den del af forøgelsen af hensættelserne, der kan henføres til diskontering. ERSTATNINGSUDGIFTER FOR EGEN REGNING Erstatningsudgifter for egen regning omfatter beløb, der i regnskabsåret er betalt for forsikringsskader, reguleret for ændring i erstatningshensættelser med fradrag af genforsikringsandele. Posten Udbetalte erstatninger omfatter interne og eksterne udgifter til besigtigelse og vurdering af skader, udgifter til bekæmpelse og begrænsning af indtrufne skader samt øvrige direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen af indtrufne skader. Udbetalte erstatninger opføres efter fradrag af beløb, der er modtaget som følge af virksomhedens overtagelse af forsikrede værdier eller indtræden i forsikredes rettigheder ved erstatningens udbetaling. Endvidere indgår gevinst eller tab på afvikling af tidligere års erstatningshensættelser. FORSIKRINGSMÆSSIGE DRIFTSOMKOSTNINGER FOR EGEN REGNING Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning omfatter omkostninger, som er forbundet med at erhverve og administrere selskabets bestand af forsikringskontrakter, herunder den hertil svarende andel af personaleomkostninger, provisioner, markedsføringsomkosninger, husleje, driftsomkostninger vedrørende domicilejendom, udgifter til kontorartikler og kontorhold samt af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver. INDTÆGTER FRA TILKNYTTEDE OG ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Indtægter fra tilknyttede og associerede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af resultat efter skat samt andre værdireguleringer i de tilknyttede og associerede virksomheder. RENTEINDTÆGTER OG UDBYTTER M.V. Renteindtægter og udbytter omfatter renter og lignende indtægter af obligationer, andre værdipapirer, udlån, indlån og tilgodehavender. Endvidere opføres under denne post udbytter af kapitalandele, medmindre beløbene henhører under posten Indtægter fra tilknyttede virksomheder eller posten Indtægter fra associerede virksomheder. KURSREGULERINGER Kursreguleringer omfatter den samlede værdiregulering, herunder valutakursregulering, samt nettogevinster og nettotab ved salg af aktiver, der henhører under gruppen af investeringsaktiver i balancen. Undtaget herfra er værdireguleringer vedrørende tilknyttede og associerede virksomheder. FORRENTNING AF FORSIKRINGSMÆSSIGE HENSÆTTELSER Af det samlede investeringsafkast overføres en beregnet andel til forsikringsdriften. ANDRE INDTÆGTER OG OMKOSTNINGER Andre indtægter omfatter provision for brancher tegnet på agenturbasis, samt omkostninger forbundet med indtegning af disse. SKAT Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der indregnes i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen. Årsrapport 2013 23
Noter PRINCIPPER FOR INDREGNING OG MÅLING Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsernes værdi kan måles pålideligt. DRIFTSMIDLER Driftsmidler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Driftsmidler afskrives lineært over den forventede brugstid på grundlag af kostprisen baseret på nedenstående vurdering af brugstiderne og scrapværdierne: Brugs-tid Scrap-værdi Edb-anlæg, o.lign. 3 år 0 % Inventar, biler m.v. 5 år 0 % LEASINGKONTRAKTER Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter er operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. GRUNDE OG BYGNINGER Grunde og bygninger ejet af koncernen er opdelt i domicilejendomme og investeringsejendomme. Domicilejendomme måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende akkumulerede afskrivninger og efterfølgende tab ved værdiforringelse. Domicilejendommene afskrives lineært på grundlag af den omvurderede værdi baseret på en brugstid på 50 år og en scrapværdi på 0 %. Afskrivningen indregnes i resultatopgørelsen. Stigninger i domicilejendommens omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres under posten Opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen. Fald i domicilejendommens omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, medmindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet i anden totalindkomst. I så fald indregnes værdifaldet i anden totalindkomst og overføres som en reduktion i Opskrivningshenlæggelser. Ejendomme, der besiddes med henblik på udlejning og ikke benyttes af koncernen i væsentligt omfang, klassificeres som investeringsejendomme. Investeringsejendomme måles til dagsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien for domicilejendomme og for investeringsejendomme fastsættes ved anvendelse af afkastmetoden og beregnes på baggrund af ejendommens driftsafkast og et til ejendommen knyttet forrentningskrav. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til selskabets andel af de tilknyttede virksomheders regnskabsmæssige egenkapital ifølge den senest aflagte årsrapport (indre værdis metode). KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Kapitalandel i associeret virksomhed måles til selskabets andel af den associerede virksomheds egenkapital ifølge de senest tilgængelige oplysninger (indre værdis metode). FINANSIELLE INVESTERINGSAKTIVER Børsnoterede obligationer, investeringsforeningsandele og kapitalandele måles til dagsværdi ud fra lukkekursen på balancedagen og indregnes efter afregningsdato. Dagsværdien af udtrukne børsnoterede obligationer opgøres dog som nutidsværdien af obligationerne sædvanligvis kurs pari. Unoterede kapitalandele måles til dagsværdi. Dagsværdien fastlægges ved hjælp af en værdiansættelsesteknik, der har til formål at fastlægge den transaktionspris, som ville fremkomme i en handel på balancedagen mellem uafhængige parter, der anlægger normale forretningsmæssige betragtninger. GENFORSIKRINGSANDELE Genforsikringens andel af de forsikringsmæssige hensættelser er opgjort som de beløb, som i henhold til indgåede genforsikringskontrakter, kan forventes modtaget fra genforsikringsselskaber. 24 Årsrapport 2013
TILGODEHAVENDER Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. PRÆMIEHENSÆTTELSER Præmiehensættelserne udgør summen for hver enkelt bestand af forsikringer, der dækker samme risici af den for hver enkelt forsikringskontrakt beregnede andel af bruttopræmien, der svarer til den del af forsikringsperioden, der forløber efter balancedagen. Baseret på et væsentlighedskriterium foretages ingen diskontering af præmiehensættelserne. ERSTATNINGSHENSÆTTELSER Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle betale i anledning af forsikringsbegivenheder, som har fundet sted indtil balancedagen ud over de beløb, som allerede er betalt i anledning af sådanne begivenheder. Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de forventede erstatningsbeløb og omkostninger efter: En sag-til-sag vurdering af hver enkelt anmeldt forsikringsbegivenhed. Et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag-til-sag vurdering. Et erfaringsbaseret skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet inden balancedagen, men som er uanmeldte på balancetidspunktet. Udgangspunktet herfor er skader, der anmeldes inden udgangen af januar måned efter regnskabsårets udløb. Erstatningerne indeholder endvidere de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle afholde til direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med afvikling af erstatningsforpligtelserne. Ved opgørelsen af erstatningshensættelserne er der taget hensyn til de indtægter og omkostninger i forbindelse med overtagelse og realisation af aktiver og rettigheder, som selskabet opnår ret til ved erstatningernes udbetaling. REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER Fastsættelsen og opgørelsen af selskabets erstatningshensættelser, dvs. hensættelser til afvikling af indtrufne skadebegivenheder, er behæftet med en del usikkerhed. Det bemærkes dog i forbindelse med den samlede vurdering, at selskabets genforsikringsprogram vil opfange en væsentlig del af den ovennævnte usikkerhed. Investeringsaktiver og ejendomme er optaget til dagsværdi, hvortil der tillige er knyttet usikkerhed. SKATTEFORPLIGTELSER Aktuel skat vedrørende regnskabsåret og tidligere regnskabsår, i det omfang den ikke er betalt, indregnes som en forpligtelse. Er den skat, der er betalt, større end den aktuelle skat for regnskabsåret og tidligere regnskabsår, indregnes forskellen som et tilgodehavende. Hensættelsen til udskudt skat beregnes med 25 % af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssige værdier bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultat eller den skattepligtige indkomst. Er den midlertidige forskel negativ, og er det sandsynligt, at den vil kunne udnyttes til at nedbringe den fremtidige skat, indregnes et udskudt skatteaktiv. GÆLD Gæld måles til dagsværdi, hvilket normalt svarer til den nominelle værdi ultimo året. KONCERNREGNSKAB Årsrapporten for koncernen omfatter moderselskabet Sønderjysk Forsikring G/S, samt de tilknyttede selskaber Sønderjysk Ejendomme A/S og Sønderjysk Finans A/S. årsrapporten er udarbejdet ved sammenlægning af ensartede poster fra de enkelte selskabers resultatopgørelser og balancer. I disse tal er foretaget eliminering af udgifter, indtægter samt mellemværender og aktiebesiddelser selskaberne imellem. KONCERNINTERNE TRANSAKTIONER interne transaktioner består af leje af lokaler til moderselskabet til drift af forsikringsvirksomheden samt honorar for løsning af administrative ydelser. Afregning sker på markedsbaserede vilkår. Baseret på et væsentlighedskriterium foretages diskontering af de erstatningshensættelser, der vedrører ulykkesskader og motoransvarsskader. Årsrapport 2013 25