Pr. 1. januar 2005 ændres den anvendte regnskabspraksis til at være i overensstemmelse med kravene i de internationale regnskabsstandarder, IFRS. Overgangsdatoen er 1. januar 2004. De i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. fastsatte målingsmetoder anvendes i såvel regnskabet for Sydbank A/S som for, i det omfang IFRS ikke foreskriver en anden regnskabsmæssig behandling. I regnskabet for Sydbank A/S måles kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder efter den indre værdis metode. Denne afvigelse medfører, at regnskabet for Sydbank A/S ikke aflægges efter IFRS. Baseret på de gældende IFRS-standarder betyder skiftet til IFRS ændringer på følgende områder: a) Egne aktier behandles ikke som værdipapirer i regnskabsmæssig henseende. Alle værdier og ændringer føres direkte på egenkapitalen, hvor køb/salg behandles som nedsættelse/ forøgelse af kapitalen. Udbytte af egne aktier modregnes i det vedtagne udbytte. b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke, men fragår i egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlingen. c) Personaleforpligtelser vedrørende betalt fravær mv. indregnes på basis af konkrete opgørelser af medarbejdernes akkumulerede uudnyttede ret på balancedagen. Praksisændringen omfatter visse langfristede personaleydelser såsom forpligtelser i forbindelse med fratrædelse og jubilæer mv. d) Udlån måles til amortiseret kostpris baseret på den oprindelige effektive rente. Gebyrer, der anses som værende en integreret del af den effektive rente, indregnes i udlånets regnskabsmæssige værdi og indtægtsføres dermed over lånets forventede løbetid. På udlån og grupper af udlån, hvorpå der er konstateret klar indikation af værdiforringelse som følge af begivenheder indtruffet efter første indregning, opgøres amortiseret kostpris på baggrund af forventede fremtidige betalingsstrømme. Hensættelse på ikke udnyttede kreditrammer indregnes under hensatte forpligtelser. e) Finansielle sikringsinstrumenter indregnes til markedsværdi. Den til afdækning henførbare kursregulering balanceføres med betegnelsen hedge-regulering i posten andre aktiver eller andre passiver, afhængigt af fortegn. f) Udskudt skat reguleres som følge af øvrige IFRS-reguleringer samt som følge af, at alle udskudte skatteforpligtelser skal indregnes. g) Domicilejendomme måles til omvurderet værdi. Investeringsejendomme måles til dagsværdi. h) Egenleje vedr. benyttelse af domicilejendomme ophører. i) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder reguleres som følge af anvendelse af de nævnte principper i de tilknyttede virksomheder. For at illustrere effekten på regnskaberne for både og Sydbank A/S ved overgangen til IFRS er nedenstående tilpasninger til IFRS opstillet på grundlag af de gældende IFRS-standarder. De tilpassede IFRS-tal er i overensstemmelse med IFRS krav, herunder overgangsbestemmelserne i Førstegangsanvendelse af IFRS. For 2004 vil ændringerne have følgende effekt for : Årets resultat før skat reduceres med 69 mio. kr. Balancesummen pr. 31. december 2004 stiger med 60 mio. kr. Egenkapitalen pr. 31. december 2004 forøges med 4 mio. kr. (egenkapitalen pr. 1. januar 2004 formindskes med 144 mio. kr.). Målingen af udlån til amortiseret kostpris, IAS 39, sker første gang pr. 1. januar 2005. Som følge heraf vil der være en fremadrettet påvirkning på følgende poster i resultatopgørelsen: Gebyrer, der er omfattet af målingen af udlån, indgår fremover i renteindtægter. Effekten i 2005 skønnes at udgøre ca. 40 mio. kr. Den effektive forrentning af nedskrivningerne på udlån modregnes i tab og hensættelser på debitorer (nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.). Effekten i 2005 skønnes at udgøre ca. 80 mio. kr. Resultat før skat påvirkes ikke. Den beløbsmæssige effekt samt forskellene mellem dansk regnskabsregulering og IFRS kan ændres inden aflæggelsen af årsrapporten for 2005 som følge af nye eller ændrede regler. Bogstaverne a) til i) i tabellerne på de næste sider henviser til beskrivelsen af ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis som følge af overgang til IFRS. Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 57
Effekten af anvendelse af IFRS på resultatopgørelsen for 2004 Sydbank A/S regnskabs- IFRS- regnskabs- IFRS- Mio. kr. praksis effekt IFRS praksis effekt IFRS Renteindtægter 2.661 2.661 2.623 2.623 Renteudgifter 1.028 1.028 1.029 1.029 Netto renteindtægter 1.633 1.633 1.594 1.594 Udbytte af aktier 69-3 66 68-3 65 Gebyrer og provisionsindtægter 927 927 862 862 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 95 95 93 93 Netto rente- og gebyrindtægter 2.534-3 2.531 2.431-3 2.428 Kursreguleringer 372-46 326 372-46 326 Andre ordinære indtægter 39-12 27 28-8 20 Udgifter til personale og administration 1.630 8 1.638 1.563 12 1.575 Afskrivninger på materielle aktiver 85 85 81 81 Andre ordinære udgifter 0 0 0 0 Tab og hensættelser på debitorer 225 225 219 219 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 37 0 37 Resultat før skat 1.005-69 936 1.005-69 936 Skat 241-20 221 241-20 221 Årets resultat 764-49 715 764-49 715 Netto rente- Netto renteog gebyr- Resultat og gebyr- Resultat indtægter før skat indtægter før skat regnskabsprincipper 2.534 1.005 2.431 1.005 a) Afkast af egne aktier -3-49 -3-49 c) Regulering af personaleforpligtelser -20-20 i) Regulering af resultat i tilknyttede virksomheder - Resultat IFRS 2.531 936 2.428 936 58 S Y D B A N K Å R S R A P P O R T 2 0 0 4
Effekten af anvendelse af IFRS på balancen 2004 Sydbank A/S regnskabs- IFRS- regnskabs- IFRS- Mio. kr. praksis effekt IFRS praksis effekt IFRS Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 594 594 590 590 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.294 9.294 9.317 9.317 Udlån 47.527 17 47.544 47.467 24 47.491 Obligationer 13.761 13.761 13.761 13.761 Aktier mv. 2.120 2.120 2.119 2.119 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 147 147 147 147 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 132 3 135 Materielle aktiver 860-26 834 675 675 Egne kapitalandele 37-37 0 37-37 0 Andre aktiver 3.956 106 4.062 3.936 69 4.005 Periodeafgrænsningsposter 34 34 34 34 Aktiver i alt 78.330 60 78.390 78.215 59 78.274 Passiver Forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 19.076 19.076 19.105 19.105 Indlån 43.291 43.291 43.276 43.276 Udstedte obligationer 1.860 1.860 1.860 1.860 Andre passiver 7.703 116 7.819 7.632 115 7.747 Periodeafgrænsningsposter 58 58 0 0 Hensættelser til forpligtelser 99-60 39 99-60 39 Efterstillede kapitalindskud 1.816 1.816 1.816 1.816 Forpligtelser i alt 73.903 56 73.959 73.788 55 73.843 Egenkapital: Aktiekapital 700 700 700 700 Bunden sparekassereserve 375 375 375 375 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 8 8 8 15 23 Reserve for egne aktier 37-37 0 37-37 0 Overført fra tidligere år 2.758-125 2.633 2.758-125 2.633 Overført af årets resultat 549 166 715 549 151 700 Egenkapital i alt 4.427 4 4.431 4.427 4 4.431 Passiver i alt 78.330 60 78.390 78.215 59 78.274 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 59
Effekten af anvendelse af IFRS på balancen 2004 (fortsat) Mio. kr. Sydbank A/S Aktiver i alt regnskabsprincipper 78.330 78.215 a) Egne aktier -37-37 b) Udbytte fra tilknyttede virksomheder -37 d) Indregning af gebyrer i den effektive rente -109-102 d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån 13 13 d) Hensættelse på ikke-udnyttede kreditrammer 89 89 d) Hensættelse på garantier 24 24 e) Finansielle sikringsinstrumenter, hedge-regulering 106 106 g) Regulering af ejendomme til omvurderet værdi/dagsværdi -26 0 i) Regulering af indre værdi i tilknyttede virksomheder 3 Aktiver i alt IFRS 78.390 78.274 Forpligtelser i alt regnskabsprincipper 73.903 73.788 b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke -215-215 c) Regulering af personaleforpligtelser 114 112 d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån -2-1 d) Hensættelse på ikke-udnyttede kreditrammer 89 89 d) Hensættelse på garantier 24 24 e) Finansielle sikringsinstrumenter optages til markedsværdi 106 106 f) Regulering af udskudt skat -60-60 Forpligtelser i alt IFRS 73.959 73.843 Egenkapital regnskabsprincipper 4.427 4.427 a) Værdi egne aktier -37-37 b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke 215 215 b) Udbytte fra tilknyttede virksomheder -37 c) Regulering af personaleforpligtelser -114-112 d) Indregning af gebyrer i den effektive rente -109-102 d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån 13 13 d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån 2 1 f) Regulering af udskudt skat 60 60 g) Regulering af ejendomme til omvurderet værdi/dagsværdi -26 0 i) Regulering af indre værdi i tilknyttede virksomheder 3 Egenkapital IFRS 4.431 4.431 60 S Y D B A N K Å R S R A P P O R T 2 0 0 4
Effekten af anvendelse af IFRS og ny Bekendtgørelse om kapitaldækning på solvensen ultimo 2004 Ny kapital- dæknings- IFRS- bekendt- Fremtidig Mio. kr. praksis effekt gørelse praksis Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 4.948-234 4.714 Supplerende kapital efter fradrag 1.054 1.054 Basiskapital efter fradrag i alt 6.002-234 5.768 Risikovægtede poster i alt 52.232 100-1.419 50.913 Solvensprocent 11,5-0,5 0,3 11,3 Kernekapitalprocent 9,5-0,4 0,2 9,3 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,4-0,4 0,2 8,2 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 61