Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36102030 Telefax 36102040 www.deloitte.dk AVT Business Holding A/S CVR-nr. 25489136 Årsrapport 2014 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 15.04.2015 Dirigent Navn: Henrik Waitz Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
AVT Business Holding A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 2014 9 Balance pr. 31.12.2014 10 Egenkapitalopgørelse for 2014 12 Noter 13 tdinesen/14.04.2015-19:49/no info/mstc_e Excel BC 2015 DPT 2/E.11.15
Vir ksomhedsoplysninger AVT Business Holding A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed AVT Business Holding A/S Sankt Annæ Plads 11, 1 1250 København K CVR-nr.: 25489136 Hjemsted: København Regnskabsår: 01.01.2014-31.12.2014 Telefon: + 45 70 208 828 Hjemmeside: www.avt.dk E-mail: info@avt.dk Bestyrelse Jørgen Lindegaard, formand Henrik Waitz Morten Lindegaard Direktion Morten Lindegaard Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 0900 København C
Ledelsespåtegning AVT Business Holding A/S 2 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014 for AVT Business Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 15.04.2015 Direktion Morten Lindegaard Bestyrelse Jørgen Lindegaard Henrik Waitz Morten Lindegaard formand
AVT Business Holding A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i AVT Business Holding A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for AVT Business Holding A/S for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæring i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på oplysninger i note 1, hvoraf det fremgår, at selskabets kapital er tabt. Ledelsen forventer, med finansiel støtte fra aktionæren, at dække det nødvendige kapitalbehov til sikring af fortsat drift. Ledelsen har ved vurdering heraf lagt til grund, at den forventede, positive udvikling i selskabets drift og likviditet opnås, og har derfor aflagt årsrapporten med fortsat drift for øje.
AVT Business Holding A/S 4 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 15.04.2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Wellejus statsautoriseret revisor Stinus Andersen statsautoriseret revisor
AVT Business Holding A/S 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet AVT Business Holding A/S formål er at eje og erhverve kapitalandele i andre selskaber samt hertil knyttet virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold AVT Business Holding A/S er moderselskab for AVT Business School A/S, hvis formål er at uddanne visionære ledere, og tilbyder således uddannelser på Master-niveau, herunder bl.a. CBA (Certificate in Business Administration) og Executive MBA (Master of Business Administration) samt øvrige kortere uddannelsesprogrammer. AVT Business Holding A/S undersøger tillige muligheden for at udnytte AVT s brand uden for Danmark. Årets resultat for AVT Business Holding A/S udviser et underskud på 1.921 t. Selskabets egenkapital er negativ. Datterselskabet AVT Business School A/S forventer vækst og positiv indtjening i 2015 og derigennem forventer selskabets ledelse kapitalen reetableret i 2015. Selskabets aktionærer har bekræftet at ville støtte selskabet finansielt og likviditetsmæssigt. På dette grundlag har selskabets ledelse aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
AVT Business Holding A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, når levering af serviceydelsen til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget.
AVT Business Holding A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Vareforbrug Vareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle indtægter samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
AVT Business Holding A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Balancen Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til kostpris. Kapitalandelene nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Tilgodehavende og skyldig selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Resultatopgørelse for 2014 AVT Business Holding A/S 9 Resultatopgørelse for 2014 Note 2014 2013 t. Bruttotab (251.598) 8.018 Personaleomkostninger 0 (2.952) Af- og nedskrivninger 0 (1.030) Driftsresultat (251.598) 4.036 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder (1.421.730) 0 Andre finansielle indtægter 251.145 13 Andre finansielle omkostninger (660.904) (655) Resultat af ordinære aktiviteter før skat (2.083.087) 3.394 Skat af ordinært resultat 2 162.032 (1.405) Årets resultat (1.921.055) 1.989 Forslag til resultatdisponering Overført resultat (1.921.055) 1.989 (1.921.055) 1.989
Balance pr. 31.12.2014 AVT Business Holding A/S 10 Balance pr. 31.12.2014 Note 2014 2013 t. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 500 Udskudt skat 162.032 0 Finansielle anlægsaktiver 162.032 500 Anlægsaktiver 162.032 500 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 26.376 1.128 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 4.096.492 6.399 Andre tilgodehavender 56.279 0 Tilgodehavende selskabsskat 3.000 1 Tilgodehavender 4.182.147 7.528 Likvide beholdninger 2.169 0 Omsætningsaktiver 4.184.316 7.528 Aktiver 4.346.348 8.028
AVT Business Holding A/S 11 Balance pr. 31.12.2014 Note 2014 2013 t. Virksomhedskapital 3 530.000 530 Overført overskud eller underskud (6.845.283) (4.923) Egenkapital (6.315.283) (4.393) Bankgæld 491.005 2.017 Leverandører af varer og tjenesteydelser 252.626 1.526 Gæld til tilknyttede virksomheder 8.769.688 4 Gæld til virksomhedsdeltagere og ledelse 0 8.825 Anden gæld 1.148.312 49 Kortfristede gældsforpligtelser 10.661.631 12.421 Gældsforpligtelser 10.661.631 12.421 Passiver 4.346.348 8.028 Going concern 1 Eventualforpligtelser 4 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5 Ejerforhold 6
Egenkapitalopgørelse for 2014 AVT Business Holding A/S 12 Egenkapitalopgørelse for 2014 Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 530.000 (4.924.228) (4.394.228) Årets resultat 0 (1.921.055) (1.921.055) Egenkapital ultimo 530.000 (6.845.283) (6.315.283)
Noter ### ### AVT Business Holding A/S 13 Noter 1. Going concern Selskabets kapital er tabt. Selskabets ledelse forventer kapitalen reetableret ved positivt driftsresultat i datterselskabet og egen indtjening. Selskabets aktionærer har bekræftet at ville støtte selskabets finansielt og likviditetsmæssigt. På dette grundlag har selskabets ledelse aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. 2014 2013 t. 2. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat (162.032) 1.405 (162.032) 1.405 Pålydende værdi Nominel værdi Antal 3. Virksomhedskapital Ordinære aktier 1.060.000 0,50 530.000 1.060.000 530.000 Bevægelser i virksomhedskapitalen Virksomhedskapital primo 530.000 500.000 Kapitalforhøjelse 0 30.000 2014 Virksomhedskapital ultimo 530.000 530.000 Aktierne er ikke opdelt i klasser. 2013 4. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med JL Rungsted Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber.
### AVT Business Holding A/S 14 Noter 5. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ### Sikkerhedsstillelser over for dattervirksomheder og tilknyttede virksomheder Som følge af dattervirksomhedens AVT Business School A/S økonomiske situation har selskabet over for dattervirksomheden afgivet erklæring om tilførsel af den nødvendige likviditet. Erklæringen er gældende indtil 30.06.2016 hvorefter den skal genforhandles. 6. Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5 % af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: JL Rungsted Holding ApS, Engvej 11, 2960 Rungsted Kyst