Hovedkontoret, Sønderborg Årsrapport Regnskabsåret 2007
Det er hverdag igen 2007 var året, hvor det blev hverdag igen efter 4 helt ekstraordinært gode år. Resultatmæssigt blev 2007 det klart dårligste i de 5 seneste år, og resultatet er også skuffende i forhold til vore forventninger. Der er dog væsentlige positive elementer i 2007, hvor ikke mindst en fortsat vækst og kundetilgang tillige med en velfungerende og udbygget filialstruktur udgør de helt centrale og positive elementer i året, der er gået. 2007 var et år med store investeringer. Investeringer i en udbygget filialstruktur, flere medarbejdere, ny ledelse og mange andre vigtige og perspektivrige tiltag. Vi tror på filosofien om, at der skal sås før, der kan høstes. Vi tror således på, at det er vigtigt løbende at investere i selskabets fremtid. Dette er 2007 et godt eksempel på. I en stadig mere intens konkurrencesituation er vi meget glade for kundernes opbakning og tillid, som er helt afgørende for vor fortsatte succes og vor målsætning om, at vi fortsat skal vinde markedsandele. Vi ser 2007 som endnu et år, hvor vi meget bevidst har arbejdet hen i mod selskabets langsigtede målsætning om at blive det foretrukne forsikringsselskab i vort aktivitetsområde. Lars Andersen Adm. direktør
Året der gik 6 Indhold Femårsoversigt 9 Ledelsesberetning Regnskabspraksis Resultatopgørelse Balance Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors påtegning Noter Brancheregnskab og præmieudvikling Selskabsdiagram Sådan ledes Sønderjysk Forsikring G/S 10 14 18 20 22 23 24 34 35 36
Det er en stor fordel for os, at vi er forsikret lokalt, hvor vi har servicefaciliteterne lige i nærheden. Lokal, bedst og kvalitet for pengene Sådan beskriver Erik Schou, direktør for Helsam A/S, fordelene ved Sønderjysk Forsikring. Helsam A/S er en danskejet grossistvirksomhed, der forsyner alle Danmarks helsekost specialforretninger, materialister og alternative behandlere med naturmedicin, kosttilskud, naturkosmetik og økologiske fødevarer. Helsam A/S blev grundlagt tilbage i september 1985 af seks initiativrige helsekostbutiksejere heriblandt Helsam's direktør Erik Schou. I starten var der kun tre medarbejdere i virksomheden. Siden hen er det gået stærkt, og Helsam beskæf- tiger i dag ca. 40 medarbejdere, og virksomheden er i stadig vækst. Det, der startede som en niche forretning, er i dag slået bredt igennem, og helsebølgen vokser sig stadig større måned for måned. Bevidstheden om, at vi selv i høj grad kan påvirke vores sundhed og livskvalitet ved at træffe de rigtige valg, breder sig. - Hvor dagligvarehandelen indskrænker sit udbud, udvider vi vores. Vores kæmpe sortiment med bl.a. alternative specialprodukter er vores store styrke, og f.eks. naturkosmetikken har nu fået sit store gennembrud, og her er vi også rigtig stærke, fortæller Erik Schou. - Helsam har ikke været udsat for de store ulykker, men skulle det ske, så er alle helsekostforretninger i Danmark meget afhængige af, at vi kommer hurtigt i gang igen. Sønderjysk Forsikring er også i denne sammenhæng en særdeles god og kompetent samarbejdspartner, og vi véd, at vi får hurtig og professionel hjælp, hvis der skulle ske noget, siger Erik Schou. Det er en stor fordel for os, at vi er forsikret lokalt, hvor vi har servicefaciliteterne lige i nærheden, og hvor vi har et personligt kendskab til hinanden. Det er også væsentligt for os, at der er fuld fokus på virksomheder i vores størrelse. Vores samarbejde med Sønderjysk Forsikring er særdeles positivt, og vi ser frem til et fortsat godt og konstruktivt samarbejde, slutter Erik Schou.
Vort livsværk er brændt Jeg glemmer aldrig da jeg måtte ringe til min mand efter, at jeg havde alarmeret brandvæsenet. Ventetiden på brandvæsenet føltes som en evighed, og jeg stod fuldstændig magtesløs og kunne intet stille op. Det eneste man ønsker er at kunne spole tiden tilbage. Flammernes hærgen var desværre ubarmhjertig og efterlod ingenting. Den værste dag i vores liv... - Vi købte i april 1992, hvad vi betragtede som vort drømmehus, og som for os ligger på et drømmested, fortæller Ulla og Flemming Laustsen. Vi har efterfølgende brugt 16 år af vort liv og en betydelig investering på nænsomt at totalrenovere og ombygge huset fra inderst til yderst og virkeliggøre vor drøm. Senest har vi opført en helt ny og integreret vinterhave med stråtag og udsigt til vor skønne have. Vi var meget glade og stolte over huset og det opnåede resultat. - Et øjebliks uopmærksomhed udløser den 2. november 2007 desværre en altødelæggende brand. Vort dejlige hus brænder fuldstændig ned. Denne dag vil for altid stå printet i vores hukommelse som den værste dag i vores liv, siger Ulla og Flemming Laustsen. Tanken om, at vi har mistet alt, er nærmest uudholdelig. 16 års slid er på et øjeblik ødelagt, og alle vore minder er tabt for altid. - Heldigvis har vi i Sønderjysk Forsikring og ikke mindst i selskabets taksatorer haft en utrolig støtte og hjælp allerede under selve branden. Der har ingen problemer eller bøvl været i vort efterfølgende samarbejde med Sønderjysk Forsikring, og vi har følt os i meget trygge hænder efter denne skæbnesvangre begivenhed. - Vi vil gerne begge sige tak for den fantastiske og professionelle behandling, som vi har fået af Sønderjysk Forsikring. Trods omfanget af skaderne kunne vi mindre end 2 måneder efter branden konstatere, at den samlede skade var gjort op, og vi kunne underskrive en skadesaftale. Samme dag fik vi udbetalt erstatningen til køb af nyt indbo, og vi kan nu begynde at planlægge og bygge vores nye hus. Vi er først nu langsomt ved at komme videre med vort liv, slutter Ulla og Flemming Laustsen. Rie Bramsen Underdirektør Forsikring 5
Året der gik 2007 kunne ikke leve op til de 4 foregående års meget tilfredsstillende økonomiske resultater og ej heller til vore forventninger. Vi har realiseret et forsikringsteknisk underskud på 4,4 mio.kr. og et samlet overskud efter skat på 4,0 mio.kr. Vi er ikke tilfredse med disse økonomiske resultater. Egenkapitalen udgør ved årets udgang 185,4 mio.kr. Vi står således fortsat økonomisk meget solidt. Vi har også i 2007 formået at sikre selskabets fortsatte vækst, således vor samlede markedsandel er forøget. Vor præmieindtægt udgør for 2007 i alt 187,2 mio.kr. Skadesforløbet har i 2007 ikke været tilfredsstillende. Forløbet har specielt være præget af den store skybrudskade den 20. august 2007, som alene beløber sig til 10,0 mio.kr., samt en række større brandskader. Disse skader har været medvirkende til at øge vort samlede erstatningsniveau til det højeste i 5 år. Den 28. februar 2007 åbnede vi endnu en filial denne gang i Aabenraa. Vi har fået en meget synlig og central placering i Aabenraa med gode parkerings- og adkomstforhold, ligesom vi ikke mindst har fået bemandet filialen med et stærkt team. Vi forventer, at filialen i Aabenraa sammen med vore øvrige filialer vil blive stærke vækstcentre for selskabet. Ved udgangen af 2007 ophører vort pengeinstitutsamarbejde i sin nuværende form og bliver afløst af et langt mere perspektivrigt samarbejde baseret på henvisning af kundeemner, hvor Sønderjysk Forsikring selv står for servicering og rådgivning. Pengeinstitutterne har hidtil også deltaget i den egentlige forsikringsrådgivning af kunderne, men dette blev ændret ved udgangen af året. Det vil derfor være vort serviceniveau og vore kendetegn, som kunderne kommer til at opleve fremover. Det ændrede samarbejde betyder, at flere af vore nuværende pengeinstitutter forlader samarbejdet, men nye er kommet til. Vi har i 2007 truffet en meget vigtig strategisk beslutning om at videreføre selskabets nuværende it-samarbejde, således vi også fremadrettet satser på at udvikle og udbygge selskabets it-løsninger med udgangspunkt i vor nuværende forsikringsapplikation. Dette som alternativ til at skifte it-leverandør og it platform, hvilket vi også har været langt inde i overvejelserne omkring.
Fakta: Tønder filialen deltager i by-night arrangement i Agerskov. Fakta: Kontorassurandør Lene Hansen overrækker gavekort til Frank Larsson som vinder af konkurrence. Fakta: Igen i år uddelte Sønderjysk Forsikring refleksveste til forskellige skoler. Fakta: I februar åbnede Sønderjysk Forsikring filialen i Aabenraa. Fakta: Sponsoraftalen med Sønderjyske Elite er udvidet med Sønderjyske Eagels. Fakta: Ejendomme i Tønder, Sønderborg og Aabenraa købt igennem datterselskabet Sønderjysk Finans A/S. Fakta: Nyt samarbejde med Broager Sparekasse. Fakta: Sønderjysk Forsikring giver økonomisk støtte til de frivillige brændværn. 4
Velfungerende filialstruktur Nærhed og tryghed gør en stor forskel Aabenraa, Haderslev og Tønder filial Aabenraa filialen Vor udbyggede og velfungerede filialstruktur udgør en vigtig og central investering og fremtidig satsning. Vore 3 filialer i henholdsvis Haderslev, Tønder og Aabenraa, hvor sidstnævnte er kommet til i foråret 2007, udgør et meget væsentligt og strategisk fundament for Sønderjysk Forsikring og vore bestræbelser på at sikre og udbygge vor langsigtede konkurrencekraft i en stadig mere intens konkurrencesituation. Vi er os meget bevidste om, at vi med disse filialetableringer og udbyggede filialstruktur klart går imod strømmen. Det er dog meget vigtigt for os at sikre den lokale forankring af selskabet tillige med en fokus på den for os helt centrale og vigtige direkte personlige betjening tæt på vore kunder og deres værdier. Nærhed og tryghed gør en stor forskel set med vore øjne. Vi ser mange kunder, som har deres daglige gang i vore filialer - og på hovedsædet naturligvis. Også dette er specielt i forhold til forsikringsbranchen i øvrigt. Dette er yderligere et område, hvor vi går mod strømmen, og som er medvirkende til at differentiere Sønderjysk Forsikring i forhold til vore mange konkurrenter. Den udbyggede filialstruktur er naturligvis en betydelig investering og dermed en økonomisk belastning på kort sigt. Vi ser også i årsrapporten for 2007, at den udbyggede filialstruktur er klart medvirkende til at forøge selskabets generelle omkostningsniveau. Vi er dog helt sikre på, at vi på lang sigt, ud over de store kundemæssige fordele, også vil se klare økonomiske fordele ved en decentral struktur. Vi har råd til denne investering, og vi er ikke bange for den satsning, der ligger i tiltaget. Vi vil helt sikkert også over de kommende år søge at udbygge vort filialnet. De lokale spydspidser vil helt klart styrke vor generelle konkurrencekraft, ligesom filialerne vil være kraftigt medvirkende til at synliggøre og profilere selskabet i hele aktivitetsområdet. Centrale placeringer med gode parkerings- og ankomstforhold har derfor været afgørende for os. Vi forventer også i de kommende år i lighed med 2007, at en meget væsentlig del af selskabets vækst skal komme via filialerne, og vi står på alle måder godt rustet til kampen om kunderne.
Femårsoversigt Oversigten viser hovedtallene for de seneste 5 regnskabsår. Yderligere vises en række centrale nøgletal til belysning af selskabets udvikling. Nye regler betyder, at 2003 og 2004 tallene ikke på alle områder er direkte sammenlignelige med tallene for efterfølgende år. Sønderjysk Forsikring Koncern Hovedtal (tkr.) 2007 2006 2005 2004 2003 2007 2006 2005 2004 2003 Bruttopræmieindtægter 187.165 174.117 162.235 147.817 130.099 187.066 174.044 162.175 147.817 130.099 Bruttoerstatningsudgifter 152.846 133.344 129.507 94.828 82.612 152.622 133.143 129.288 94.828 82.612 Forsikringsmæssige driftsomk. i alt 41.040 34.382 30.464 36.877 32.779 40.423 33.815 29.907 36.888 32.831 Resultat af genforsikring -4.777-2.061 9.159-6.623-7.114-4.777-2.061 9.159-6.623-7.114 Forsikringsteknisk resultat -4.442 9.554 14.371 12.708 10.578-3.700 10.249 15.087 12.697 10.526 Invest.afkast efter forsikringstek. rente 7.169 11.111 17.832 10.045 9.225 5.868 10.867 17.893 10.056 9.468 Resultat før skat 3.851 21.362 32.924 23.123 19.737 3.292 21.813 33.701 23.123 19.928 Årets resultat 3.978 15.563 25.525 20.085 19.737 3.978 15.563 25.525 20.085 19.737 Afløbsresultat 6.217-5.765-6.897 1.627 1.731 6.217-5.765-6.897 1.627 1.731 Forsikringsmæssige hensættelser i alt 146.464 131.253 106.522 75.251 63.984 146.464 131.253 106.522 75.251 63.984 Egenkapital i alt 185.367 181.389 165.826 143.456 123.371 185.367 181.389 165.826 143.456 123.371 Forsikringsaktiver i alt 20.808 26.408 21.307 5.883 6.827 20.808 26.408 21.307 5.883 6.827 Aktiver i alt 350.594 337.890 281.625 342.287 313.030 375.501 344.617 288.452 349.676 321.346 Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 81,7% 76,6% 79,8% 64,2% 63,5% 81,6% 76,5% 79,7% 64,2% 63,5% Bruttoomkostningsprocent 21,9% 19,7% 18,8% 24,9% 25,2% 21,9% 19,8% 18,8% 25,0% 25,2% Resultat af genforsikring i procent -2,6% -1,2% 5,6% -4,5% -5,5% -2,6% -1,2% 5,6% -4,5% -5,5% Combined ratio 106,1% 97,5% 93,0% 93,6% 94,2% 106,1% 97,5% 92,9% 93,6% 94,2% Operating ratio 102,3% 94,7% 91,3% 91,6% 92,1% 102,2% 94,6% 91,2% 91,6% 92,1% Relativt afløbsresultat 4,8% -5,5% -9,1% 2,6% 2,9% 4,8% -5,5% -9,1% 2,6% 2,9% Egenkapitalforrentn. før skat 2,1% 12,3% 21,3% 17,3% 17,8% 1,8% 12,6% 21,8% 17,3% 18,0% Egenkapitalforrentn. efter skat 2,2% 9,0% 16,5% 15,1% 17,8% 2,2% 9,0% 16,5% 15,1% 17,8% Solvensdækning 5,7 6,1 6,0 5,3 5,2 - - - - - Egenkapitalens udvikling Mio.kr 200 Jens Harck Underdirektør - Økonomi 175 150 125 100 75 År 2003 2004 2005 2006 2007 9
Ledelsesberetning Præmieindtægt Bruttopræmieindtægten for 2007 udgør i alt 187,2 mio.kr. mod 174,1 mio. kr. sidste år. Udviklingen svarer til en samlet vækst i bruttopræmieindtægten på 7,5%. Dette er en lavere vækst end forventet, og udviklingen er således ikke fuldt tilfredsstillende. Det er dog vigtigt at bemærke, at vi også i 2007 har udvidet vor samlede markedsandel. Vi er tilfredse med udviklingen på privatområdet, hvorimod udviklingen på erhvervsområdet ikke helt lever op til vore forventninger. Væksten på vore hovedområder sammensætter sig således: 2007 2006 2005 Privat 4,9% 5,1% 8,7% Erhverv 15,4% 9,7% 15,6% Landbrug -0,5% -0,1% 4,4% Auto 6,8% 8,5% 8,7% Ulykke 11,0% 10,0% 13,0% Erstatningsudgifter Vi har for 2007 realiseret et skadesforløb, som vi ikke anser som værende tilfredsstillende. Den samlede skadesprocent udgør således 81,7% for 2007, hvor den i 2006 udgjorde 76,6%. Vi havde en forventning om, at skadesprocenten for 2007 ville udgøre 74,0% Baggrunden for det ikke helt tilfredsstillende skadesforløb er bl.a. de meget omfattende skybrudsskader i august 2007, som alene beløber sig til 10,0 mio.kr., hvilket isoleret set svarer til en bruttoskadesprocent på 5,3%. I forhold til de senere år har vi i 2007 på privatområdet desværre oplevet flere mellemstore brandskader i niveauet 2,0 mio.kr. tillige med en enkelt større brandskade til 6,0 mio.kr. Disse brandskader har således været særligt belastende i relation til vort skadesforløb for 2007. Modsat de senere år har vi for 2007 realiseret et såkaldt positivt afløbsresultat. Dette positive afløbsresultat fremkommer som følge af, at vore samlede erstatningshensættelser i årsrapporten for 2006 har vist sig at være højere end nødvendigt. Afløbsresultatet for 2007 betyder, at indeværende års skadesudgifter reduceres med 6,2 mio.kr., hvilket omregnet isoleret set svarer til en positiv påvirkning af skadesprocenten på 3,3%. Vi er meget tilfredse med det realiserede afløbsresultat. Sammenfattende kan vi oplyse skadesprocenterne på vore hovedområder således: 2007 2006 2005 Privat 98,2% 65,1% 59,4% Erhverv 78,1% 74,2% 56,5% Landbrug 83,9% 198,3% 304,0% Auto 65,6% 63,7% 79,1% Ulykke 102,6% 112,1% 66,0%
Bestyrelsesformand Mogens Larsen Næstformand Leif Johnsen Omkostninger I fuld overensstemmelse med vor strategiplan er selskabet inde i en større opbygnings- og investeringsfase. Denne relaterer sig særligt til opbygningen af en mere decentral struktur primært med vore filialer som omdrejningspunkt. En generel ansættelse af flere medarbejdere samt en udbygget ledelsesstruktur hører også til de områder, som vi i 2007 har foretaget investeringer i. Vi har også i 2007 foretaget betydelige investeringer på it-området. De forsikringsmæssige driftsomkostninger udgør således for 2007 i alt 41,0 mio.kr. mod 34,4 mio.kr. sidste år. Stigningen i omkostningerne udgør således 19,2%. Det samlede omkostningsniveau og dermed omkostningsprocenten udgør for 2007 i alt 21,9% mod 19,7% sidste år. Det samlede omkostningsniveau er marginalt højere end forventet, hvilket dog alene skyldes den lidt lavere vækst end forventet grundet den intensiverede konkurrencesituation. Vi er generelt tilfredse med udviklingen på omkostningssiden. Genforsikring De samlede genforsikringspræmier eksklusive betalte reinstatementpræmier udgør for 2007 i alt 16,0 mio.kr. mod 15,1 mio.kr. for 2006. Dette svarer til, at selskabet for 2007 har afgivet 8,5% af de samlede præmieindtægter til genforsikring mod 8,7% sidste år. For 2007 har genforsikringen betalt i alt 14,9 mio.kr. i skadesandele mod 15,3 mio.kr. sidste år. Dette svarer til, at genforsikringen har betalt 9,8% af selskabets samlede erstatningsudgifter for 2007 mod 11,5% for 2006. Det samlede resultat af selskabets genforsikring kan for 2007 anskueliggøres således: Mio.kr. 2007 Genforsikringspræmier 16,0 Reinstatementpræmier 3,6 19,6 Skybrudsskade -4,7 Storbrand parcelhus -3,9 Afløbsresultat 1,0 Øvrige skadesandele -7,2 Resultat i alt (udgift) 4,8 Vi havde for 2007 budgetteret med en nettoudgift til genforsikring på 11,4 mio.kr. mod ovennævnte realiserede udgift på 4,8 mio.kr. Det realiserede resultat afspejler den højere bruttoskadesprocent samt ikke mindst reassurancens andel af de omfattende skybrudsskader. Vi er tilfredse med resultatet og dermed nettoudgiften til reassurance. Forsikringsteknisk resultat For første gang i 5 år har vi realiseret et forsikringsteknisk underskud. 11
Ledelsesberetning Resultatudviklingen kan anskueliggøres således: Mio.kr. 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 2003 2004 2005 2006 2007 Vi havde en klar forventning om, at vi i 2007 ikke kunne leve op til de 4 foregående rekordår, men vi havde ikke forventet et forsikringsteknisk underskud. Det forsikringstekniske resultat udgør for 2007 i alt et underskud på 4,4 mio.kr. mod et overskud sidste år på 9,6 mio.kr. Baggrunden for dette ikke tilfredsstillende forløb skal dels ses i et skadesforløb præget af nogle ekstraordinære begivenheder samt fordelingen imellem store og mellemstore skader, hvor nettopåvirkningen for selskabet har været større end forventet. Hertil kommer naturligvis et højere omkostningsniveau end de foregående år med baggrund i de omfattende investeringer i selskabets fremtid. Vi havde for 2007 budgetteret med et forsikringsteknisk overskud på 2,0 mio.kr. Vi betragter derfor ikke det realiserede resultat som værende tilfredsstillende. Investeringsvirksomhed Afkastet af selskabets investeringer udgør 16,3 mio.kr. mod 17,4 mio. kr. i 2006. Efter overførsel af 9,1 mio.kr. til forsikringsvirksomheden udgør resultatet af investeringsvirksomheden 7,2 mio.kr. i 2007. Et stigende renteniveau har begrænset afkastet af vore obligationsinvesteringer. De opnåede afkast er dog tilfredsstillende. Vore investeringer i aktier og investeringsforeningsbeviser er kommet godt igennem den finansielle uro sidst i 2007 og har givet tilfredsstillende afkast. Investeringsafkastet er opnået gennem en fortsat aktiv disponering i både danske og globale aktier og obligationer. Indtægter fra tilknyttede virksomheder er negativt påvirket af en nedskrivning på ejendomsporteføljen i Sønderjysk Finans A/S. Risikostyring og risikospredning er nøgleord i den løbende disponering, der søger at udnytte markedernes muligheder. Samlet set ligger de opnåede resultater på niveau med det forventede og er således tilfredsstillende. Årets resultat Årets resultat efter skat udgør 4,0 mio.kr. for 2007 mod 15,6 mio.kr. sidste år. Vi havde forventet et samlet overskud efter skat på 9,0 mio.kr., hvorfor vi ikke er tilfredse med det realiserede overskud efter skat for 2007. Resultatet er dog en naturlig konsekvens af selskabets forsikringstekniske forløb. Årets nettoresultat foreslår bestyrelsen overført til dispositionsfonden samt til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode. Egenkapital Med baggrund i årets resultat på 4,0 mio.kr. er egenkapitalen i 2007 forrentet med 2,2% efter skat mod 9,0% sidste år. Egenkapitalen udgør pr. 31. december 2007 i alt 185,4 mio.kr. mod 181,4 mio.kr. sidste år. Sønderjysk Forsikring er således en meget kapitalstærk forsikringsleverandør. Koncernresultat Da samtlige koncernens datterselskaber er 100% ejede, svarer koncernens nettoresultat for 2007 til moderselskabets resultat - et nettooverskud på 4,0 mio.kr. Den samlede koncernegenkapital svarer ligeledes til moderselskabets og udgør 185,4 mio.kr. pr. 31. december 2007. Resultatet i datterselskabet Sønderjysk Finans A/S er et underskud på 2,0 mio.kr. mod et overskud i 2006 på 0,5 mio.kr. Resultatet i Sønderjysk Finans A/S er ikke tilfredsstillende. Egenkapitalen udgør 19,5 mio.kr. pr. 31. december 2007 og er således i årets løb blevet forrentet med -10,0% efter skat. Resultatet i datterselskabet Sønderjysk Ejendomme A/S er et overskud på 1,2 mio.kr. i 2007 mod 0,4 mio.kr. sidste år. Dette resultat er fuldt tilfredsstillende. Egenkapitalen i Sønderjysk Ejendomme A/S udgør 10,1 mio.kr. pr. 31. december 2007 og er i årets løb blevet forrentet med 12,4% efter skat. Solvens Der er pr. 1. juli 2007 indført nye og supplerende regler vedrørende solvensberegninger for forsikringsselskaber.
Der skal for første gang opgøres et såkaldt individuelt solvensbehov, og dette er ud fra de af bestyrelsen fastsatte beregningsmodeller opgjort til 46,3 mio.kr. Dette solvensbehov skal naturligvis sammenholdes med selskabets egenkapital på 185,4 mio.kr. Mere fremadrettet skal de nuværende solvensregler tillige med det opgjorte individuelle solvensbehov erstattes med nye regler også kaldet Solvens II. Dette regelsæt forventes at træde i kraft i løbet af 2012. Sønderjysk Forsikring deltager aktivt sammen med en række andre danske forsikringsselskaber i arbejdet omkring kalibreringen af dette regelsæt også kaldet QIS. Vi har også med baggrund i de nye og kommende regelsæt omkring solvensopgørelser arbejdet meget indgående med selskabets generelle risikostyring. Usikkerhed ved indregning og måling Fastsættelsen og opgørelsen af selskabets erstatningshensættelser, dvs. hensættelser til afvikling af indtrufne skadebegivenheder, er behæftet med en del usikkerhed. Det bemærkes dog i forbindelse med den samlede vurdering, at selskabets genforsikringsprogram vil opfange en væsentlig del af den ovennævnte usikkerhed. Selskabets øvrige regnskabsposter er opgjort til dagsværdi, og den hertil knyttede usikkerhed er begrænset. Risikostyring Styring af Sønderjysk Forsikrings risici er et væsentligt ledelsesmæssigt fokusområde, da en uforudset udvikling heri kan påvirke selskabets resultater og egenkapital væsentligt. Bestyrelsen fastsætter og godkender den overordnede politik for selskabets risikopåtagelse, ligesom bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer herfor samt den nødvendige rapportering. De væsentligste risici, som selskabet påtager sig, udgøres dels af forretningsmæssige risici forbundet med den egentlige forsikringsdrift, dels af finansielle risici forbundet med håndteringen af selskabets betydelige likviditetsflow og investeringsvirksomhed. Forsikringsrisici Selskabet tegner skadeforsikringer for private, mindre og mellemstore virksomheder samt for landbrug. Acceptpolitikken, der er fastsat af bestyrelsen, indeholder regler for hvilke typer og hvilke størrelser af risici, der kan indtegnes. Med henblik på at reducere risikoen for tab ved forsikringsbegivenheder tegnes genforsikring. Genforsikringsprogrammet skal sikre, at en enkelt skadebegivenhed eller en tilfældig ophobning af større skader ikke kan medføre et uacceptabelt tab af kapital. Genforsikringsprogrammet, som bl.a. indeholder fastlæggelsen af selskabets selvbehold ved forskellige skadebegivenheder, vedtages hvert år af bestyrelsen og direktionen. Programmet for 2008 er tegnet efter stort set de samme retningslinier som i 2007. Finansielle risici Selskabets finansielle investeringer styres med henblik på optimering af afkastet under hensyntagen til selskabets risikomål. Rammerne for selskabets investeringer er fastlagt af bestyrelsen. I disse rammer er fastlagt grænser for positionstagning i de enkelte aktivtyper, ligesom der er fastlagt rapporteringsrutiner omkring påtagne positioner samt opnåede resultater. De risici, som selskabet påtager sig, omfatter både udsving i renten, udsving i aktiekurser og prisudviklingen på ejendomsmarkedet. Hertil kommer en valutakursrisiko som følge af investeringer i investeringsforeningsbeviser baseret på udenlandske værdipapirer. Omfanget af de finansielle risici er belyst i note 18 i årsrapporten. Selskabets vidensressourcer Sønderjysk Forsikrings vidensressourcer er tæt knyttet til selskabets medarbejdere og ledelse. Faglig ekspertise og personlige kompetencer hos hver enkelt medarbejder er grundlaget for at kunne yde den gode rådgivning og personlige service, som er grundelementet i vor konkurrencekraft. Dette søges løbende fastholdt og udbygget gennem uddannelses- og udviklingsaktiviteter. Hertil kommer vore medarbejderes store lokalkendskab, som netop for et regionalt selskab er så vigtigt. Personlig og kompetent skadebehandling baseret på indlevelse i kundens situation, udgør for Sønderjysk Forsikring en særlig kernekompetence. I selskabets strategiplan frem mod 2010 søges vore vidensressourcer og kompetencer yderligere styrket og udbygget. Ledelsesberetningen fortsættes på side 18. 13
Regnskabspraksis Generelt Årsrapporten for Sønderjysk Forsikring G/S er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten er udarbejdet efter de samme retningslinier som sidste år. Præmieindtægt for egen regning Præmieindtægter for egen regning omfatter bruttopræmier reguleret for forskydning i præmiehensættelser, eksklusiv brancher tegnet på agenturbasis med fradrag af afgivne genforsikringspræmier. Posten bruttopræmie omfatter beløb, selskabet i regnskabsåret har modtaget eller har fået til gode for direkte og indirekte forsikringskontrakter, hvis forsikringsperiode er påbegyndt før regnskabsårets afslutning. Bruttopræmier opføres med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, der ydes forsikringstagere uafhængigt af skadeforløbet, samt eksklusiv afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmierne. Forsikringsteknisk rente Forsikringsteknisk rente for egen regning er opgjort som et beregnet afkast af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rente er anvendt den effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationsserier med en restløbetid på under 3 år. I det opgjorte beløb er fradraget den del af forøgelsen af hensættelserne, der kan henføres til diskontering. Erstatningsudgifter for egen regning Erstatningsudgifter for egen regning omfatter beløb, der i regnskabsåret er betalt for forsikringsskader, reguleret for ændring i erstatningshensættelser med fradrag af genforsikringsandele. Posten Udbetalte erstatninger omfatter interne og eksterne udgifter til besigtigelse og vurdering af skader, udgifter til bekæmpelse og begrænsning af indtrufne skader samt øvrige direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen af indtrufne skader. Udbetalte erstatninger opføres efter fradrag af beløb, der er modtaget som følge af virksomhedens overtagelse af forsikrede værdier eller indtræden i forsikredes rettigheder ved erstatningens udbetaling. Endvidere indgår gevinst eller tab på afvikling af tidligere års erstatningshensættelser.
Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning omfatter omkostninger, som er forbundet med at erhverve og administrere selskabets bestand af forsikringskontrakter, herunder den hertil svarende andel af personaleomkostninger, provisioner, markedsføringsomkostninger, husleje, driftsomkostninger vedrørende domicilejendom, udgifter til kontorartikler og kontorhold samt af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver. Indtægter fra tilknyttede og associerede virksomheder Indtægter fra tilknyttede og associerede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af resultat efter skat samt andre værdireguleringer i de tilknyttede og associerede virksomheder. Renteindtægter og udbytter m.v. Renteindtægter og udbytter m.v. omfatter renter og rentelignende indtægter af obligationer, andre værdipapirer, udlån, indlån og tilgodehavender. Endvidere opføres under denne post udbytter af kapitalandele, medmindre beløbene henhører under posten Indtægter fra tilknyttede virksomheder eller posten Indtægter fra associerede virksomheder. Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter den samlede værdiregulering, herunder valutakursregulering, samt nettogevinster og nettotab ved salg af aktiver, der henhører under gruppen af investeringsaktiver i balancen. Undtaget herfra er værdireguleringer vedrørende tilknyttede og associerede virksomheder. Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Af det samlede investeringsafkast overføres en beregnet andel til forsikringsdriften. Andre indtægter Andre indtægter omfatter provision for brancher tegnet på agenturbasis. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. 15
Regnskabspraksis 2007 Principper for indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsernes værdi kan måles pålideligt. Driftsmidler Driftsmidler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Driftsmidler afskrives lineært over den forventede brugstid på grundlag af kostprisen baseret på nedenstående vurdering af brugstiderne og scrapværdierne: Brugs- Scraptid værdi Edb-anlæg, o.lign. 3 år 0% Inventar, biler m.v. 5 år 0% Grunde og bygninger Grunde og bygninger ejet af koncernen er opdelt i domicilejendomme samt investeringsejendomme. Domicilejendomme måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende akkumulerede afskrivninger og efterfølgende tab ved værdiforringelse. Domicilejendommen beliggende Ulkebøldam 1, Sønderborg, der fuldt ud anvendes som hovedkontor for forsikringsvirksomheden, afskrives lineært på grundlag af den omvurderede værdi baseret på en brugstid på 50 år og en scrapværdi på 0%. Afskrivningen indregnes i resultatopgørelsen. Stigninger i domicilejendommens omvurderede værdi indregnes direkte i posten Opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen. Fald i domicilejendommens omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, medmindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten Opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. I så fald overføres værdifaldet direkte som en reduktion i Opskrivningshenlæggelser. Ejendomme, der besiddes med henblik på udlejning og ikke benyttes af koncernen i væsentligt omfang, klassificeres som investeringsejendomme. Investeringsejendomme måles til dagsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien for domicilejendomme og for investeringsejendomme fastsættes ved anvendelse af afkastmetoden og beregnes på baggrund af ejendommens driftsafkast og et til ejendommen knyttet forrentningskrav. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til selskabets andel af de tilknyttede virksomheders regnskabsmæssige egenkapital ifølge den senest aflagte årsrapport. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandel i associeret virksomhed måles til selskabets andel af den associerede virksomheds egenkapital ifølge de senest tilgængelige oplysninger. Finansielle investeringsaktiver Børsnoterede obligationer, investeringsforeningsandele og kapitalandele måles til dagsværdi ud fra lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien af udtrukne børsnoterede obligationer opgøres dog som nutidsværdien af obligationerne sædvanligvis kurs pari. Unoterede kapitalandele måles til dagsværdi. Dagsværdien fastlægges ved hjælp af en værdiansættelsesteknik, der har til formål at fastlægge den transaktionspris, som ville fremkomme i en handel på balancedagen mellem uafhængige parter, der anlægger normale forretningsmæssige betragtninger. Genforsikringsandele Genforsikringens andel af de forsikringsmæssige hensættelser er opgjort som de beløb, som i henhold til indgåede genforsikringskontrakter, kan forventes modtaget fra genforsikringsselskaber. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Præmiehensættelser Præmiehensættelserne udgør summen for hver enkelt bestand af forsikringer, der dækker samme risici af den for hver enkelt forsikringskontrakt beregnede andel af
bruttopræmien, der svarer til den del af forsikringsperioden, der forløber efter balancedagen. Baseret på et væsentlighedskriterium foretages ingen diskontering af præmiehensættelserne. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle betale i anledning af forsikringsbegivenheder, som har fundet sted indtil balancedagen ud over de beløb, som allerede er betalt i anledning af sådanne begivenheder. Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de forventede erstatningsbeløb og omkostninger efter: 1 2 3 En sag-til-sag vurdering af hver enkelt anmeldt forsikringsbegivenhed. Et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag-til-sag vurdering. Et erfaringsbaseret skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet inden balancedagen, men som er uanmeldte på balancetidspunktet Udgangspunktet herfor er skader, der anmeldes inden udgangen af januar måned efter regnskabsårets udløb. Erstatningerne indeholder endvidere de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle afholde til direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med afvikling af erstatningsforpligtelserne. Ved opgørelsen af erstatningshensættelserne er der taget hensyn til de indtægter og omkostninger i forbindelse med overtagelse og realisation af aktiver og rettigheder, som selskabet opnår ret til ved erstatningernes udbetaling. Baseret på et væsentlighedskriterium foretages diskontering af de erstatningshensættelser, der vedrører ulykkesskader og motoransvarsskader. Som diskonteringssats anvendes de af Finanstilsynet offentliggjorte 0-kupon renter. Skatteforpligtelser Aktuel skat vedrørende regnskabsåret og tidligere regnskabsår, i det omfang den ikke er betalt, indregnes som en forpligtelse. Er den skat, der er betalt, større end den aktuelle skat for regnskabsåret og tidligere regnskabsår, indregnes forskellen som et tilgodehavende. Hensættelsen til udskudt skat beregnes med 25% af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultat eller den skattepligtige indkomst. Er den midlertidige forskel negativ, og er det sandsynligt, at den vil kunne udnyttes til at nedbringe den fremtidige skat, indregnes et udskudt skatteaktiv. Gæld Gæld måles til dagsværdi, hvilket normalt svarer til den nominelle værdi ultimo året. Koncernregnskab Koncernårsrapporten omfatter moderselskabet Sønderjysk Forsikring G/S, samt de tilknyttede selskaber Sønderjysk Ejendomme A/S og Sønderjysk Finans A/S. Koncernårsrapporten er udabejdet ved sammenlægning af ensartede poster fra de enkelte selskabers resultatopgørelser og balancer. I disse tal er foretaget eliminering af udgifter, indtægter samt mellemværender og aktiebesiddelser selskaberne imellem. Koncerninterne transaktioner Koncerninterne transaktioner består af leje af lokaler til moderselskabet til drift af forsikringsvirksomheden samt honorar for løsning af administrative ydelser. Afregning sker på markedsbaserede vilkår. 17
Resultatopgørelse Perioden 1. januar 2007 til 31. december 2007 Koncern Koncern Note 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. tkr. tkr. Præmieindtægter 174.604 187.679 1 Bruttopræmier 187.778 174.677-17.374-19.646 6 Afgivne forsikringspræmier -19.646-17.374-560 -613 1 Ændring i præmiehensættelser -613-560 0 0 Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser 0 0 156.670 167.420 Præmieindtægter f.e.r. i alt 167.519 156.743 5.224 7.056 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 7.056 5.224 Erstatningsudgifter 109.214 139.337 2 Udbetalte erstatninger 139.561 109.415-14.788-16.503 6 Modtaget genforsikringsdækning -16.503-14.788 23.929 13.285 4 Ændring i erstatningshensættelser 13.285 23.929-525 1.634 5 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 1.634-525 117.830 137.753 Erstatningsudgifter f.e.r. i alt 137.977 118.031 Forsikringsmæssige driftsomkostninger 18.845 23.457 7 Erhvervelsesomkostninger 23.714 19.045 14.970 16.966 7 Administrationsomkostninger 17.326 15.337 0 0 7 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber 0 0 33.815 40.423 7 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt 41.040 34.382 10.249-3.700 Forsikringsteknisk resultat -4.442 9.554 Ledelsesberetning fortsat fra side 13: Forventninger til 2008 Forstærket vækst og fortsatte investeringer skal fastholde udviklingen og vor succes. Vi forventer også i 2008 at vinde markedsandele, hvilket er et strategisk vigtigt mål for selskabet. For 2008 forventer vi en vækstrate i niveauet 7,2%, hvilket vil være over markedsgennemsnittet. Vi forventer, at væksten primært vil være på privat- og erhvervsområdet. Den samlede præmieindtægt for 2008 forventes at passere 200,0 mio.kr. Vi forventer, at 2008 indtjeningsmæssigt bliver et normalt år. Dette gælder for såvel selskabets egentlige forsikringsdrift som for investeringsvirksomheden. Konkret forventer vi et forsikringsteknisk overskud på 2,7 mio.kr. for 2008, samt at årets resultat efter skat vil udgøre 10,1 mio.kr. Egenkapitalen forventes ved udgangen af 2008 at passere 195,0 mio.kr. Denne markante kapitalstyrke er vigtig for selskabet, idet denne giver råderum til investeringer og sikkerhed for vore kunder. Vi forventer for 2008 en fortsat tilspidsning af konkurrencesituationen med fortsat fokus og pres på prissætningen. Vi er bestemt parate til at forsvare vor position og konkurrencekraft, også hvis dette betyder, at vi skal reducere vore priser.
Koncern Koncern Note 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. tkr. tkr. Indtægter af investeringsaktiver 0 0 Indtægter fra tilknyttede virksomheder -859 895 0 178 Indtægter fra associerede virksomheder 178 0 709 1.272 Indtægter af investeringsejendomme 0 0 12.383 16.836 Renteindtægter og udbytter m.v. 16.726 12.025 5.270-1.606 8 Kursreguleringer 1.385 5.483-603 -1.041 Renteudgifter -498-410 -639-638 Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -630-629 17.120 15.001 Investeringsafkast i alt 16.302 17.364 6.253 9.133 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 9.133 6.253 10.867 5.868 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 7.169 11.111 697 1.124 Andre indtægter 1.124 697 0 0 Andre omkostninger 0 0 21.813 3.292 Resultat før skat 3.851 21.362 6.250-686 15 Skat -127 5.799 15.563 3.978 Årets resultat 3.978 15.563 Vi vil også i 2008 søge at udbygge vort produktsortiment, således vi til stadighed sikrer selskabets konkurrencekraft på produktsiden. Dette vil bl.a. indebære, at vi tidligt i løbet af 2008 vil introducere et helt nyt motorprodukt baseret på en såkaldt microtariffering. Vi forventer også i 2008 at fortsætte selskabets betydelige investeringer i vor decentrale struktur, medarbejderstab, it-løsninger m.v. Det er vigtigt for os til stadighed at forstærke og udbygge selskabets strategiske platform. Derfor er det vigtigt løbende at investere i de nævnte områder også selvom dette sætter vort omkostningsniveau under pres. Vi glæder os til 2008. Lars Andersen Adm. direktør 19
Balance Pr. 31. december 2007 Koncern Koncern Note 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. Aktiver tkr. tkr Materielle aktiver 2.407 2.875 9 Driftsmidler 2.875 2.407 15.050 15.660 10 Domicilejendomme 0 0 17.457 18.535 Materielle aktiver i alt 2.875 2.407 Investeringsaktiver 16.935 37.890 10 Investeringsejendomme 0 0 0 0 11 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 29.589 30.448 554 732 12 Kapitalandele i associerede virksomheder 732 554 0 0 Udlån til associerede virksomheder 0 0 554 732 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt 30.321 31.002 28.766 31.869 Kapitalandele 31.869 28.766 42.007 40.473 Investeringsforeningsandele 40.473 42.007 192.835 190.867 Obligationer 190.867 188.047 250 250 Andre udlån 250 250 0 0 Øvrige 0 0 263.858 263.459 13 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 263.459 259.070 281.347 302.081 Investeringsaktiver i alt 293.780 290.072 Tilgodehavender 0 0 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 0 0 18.191 16.441 5 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 16.441 18.191 18.191 16.441 Genforsikringsandele af hens. til forsikringskontrakter i alt 16.441 18.191 113 2.291 Tilgodehavende hos forsikringstagere 2.291 113 8.104 2.076 Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder 2.076 8.104 0 0 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 0 42 0 0 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 450 305 21 29 Andre tilgodehavender 0 0 26.429 20.837 Tilgodehavender i alt 21.258 26.755 Andre aktiver 14.678 25.643 Likvide beholdninger 24.679 13.392 0 2.324 Aktuelle skatteaktiver 2.324 0 1.474 2.671 15 Udskudte skatteaktiver 2.268 2.079 16.152 30.638 Andre aktiver i alt 29.271 15.471 Periodeafgrænsningsposter 3.232 3.410 Tilgodehavende renter 3.410 3.185 0 0 Andre periodeafgrænsningsposter 0 0 3.232 3.410 Periodeafgrænsningsposter i alt 3.410 3.185 344.617 375.501 Aktiver i alt 350.594 337.890
Koncern Koncern Note 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. Passiver tkr. tkr. Egenkapital 5.000 5.000 Grundfond 5.000 5.000 870 0 Opskrivningshenlæggelser 0 0 130 308 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 6.097 6.778 159.844 176.259 Andre henlæggelser 169.611 154.943 165.844 181.567 Reserver i alt 180.708 166.721 15.545 3.800 Overført overskud 4.659 14.668 181.389 185.367 16 Egenkapital i alt 185.367 181.389 Hensættelser m.m. 1.974 2.587 1 Præmiehensættelser 2.587 1.974 129.279 143.877 4 Erstatningshensættelser 143.877 129.279 131.253 146.464 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 146.464 131.253 0 0 15 Udskudte skatteforpligtelser 0 0 0 0 Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld 0 0 Gæld i forbindelse med genforsikring 0 0 22.592 36.572 14 Gæld til kreditinstitutter 12.443 16.814 2.546 0 15 Aktuelle skatteforpligtelser 0 2.546 6.837 7.098 Anden gæld 6.320 5.888 31.975 43.670 Gæld i alt 18.763 25.248 344.617 375.501 Passiver i alt 350.594 337.890 21
Regnskabspåtegning Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2007 for Sønderjysk Forsikring G/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2007. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Direktionen, den 2. april 2008 Lars Andersen, adm. direktør /Jens Harck, underdirektør Bestyrelsen, den 2. april 2008 Mogens Larsen, formand Leif Johnsen, næstformand Glenn Bernecker Uffe Sander Andersen Jens Bladt Jens Chr. Christensen Jørgen Detlefsen Christian Dahl
Den uafhængige revisors påtegning Til de delegerede i Sønderjysk Forsikring G/S Vi har revideret årsrapporten for Sønderjysk Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som moderselskabet. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. KPMG C.Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Sønderborg, den 2. april 2008 Jørgen C. S. Jacobsen, statsaut. revisor Niels O. Nielsen, statsaut. revisor 23
Noter Koncern Koncern 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. tkr. tkr. Note 1. Bruttopræmier 188.464 202.281 Bruttopræmier 202.380 188.537 Agenturforretning 13.860 14.602 Arbejdsskade 14.602 13.860 174.604 187.679 Bruttopræmier egne brancher 187.778 174.677 Ændring i bruttopræmiehensættelse 1.974 2.587 Præmiehensættelse ultimo 2.587 1.974 1.414 1.974 Præmiehensættelse primo 1.974 1.414-560 -613 Ændring i præmiehensættelse -613-560 174.044 187.066 Bruttopræmier 187.165 174.117 Præmieindtægtens fordeling på aktivitetsområder 52.158 54.712 Privatforsikring 29% 54.712 52.158 23.336 26.909 Erhvervsforsikring 15% 27.008 23.409 7.776 7.736 Landbrugsforsikring 4% 7.736 7.776 73.156 78.156 Bilforsikring 42% 78.156 73.156 17.618 19.553 Ulykkesforsikring 10% 19.553 17.618 174.044 187.066 I alt 100% 187.165 174.117 Note 2. Udbetalte erstatninger 108.960 139.326 Årets udbetalte erstatninger, direkte forretning 139.550 109.161 254 11 Årets udbetalte erstatninger, indirekte forretning 11 254 109.214 139.337 Udbetalte erstatninger i alt 139.561 109.415 Note 3. Afløbsresultat 105.108 129.279 Erstatningshensættelser primo 129.279 105.108-46.617-56.234 Udbetalt erstatning vedrørende tidligere år -56.234-46.617-64.498-68.141 Erstatningshensættelser ultimo -68.141-64.498 242 1.313 Effekt af diskontering 1.313 242-5.765 6.217 Afløbsresultat 6.217-5.765 5.210-1.002 Genforsikringens andel af afløbsresultatet -1.002 5.210-555 5.215 Afløbsresultat f.e.r. 5.215-555
Koncern Koncern 2006 2007 2007 2006 tkr. tkr. tkr. tkr. Note 4. Ændring i erstatningshensættelser 129.213 143.860 Erstatningshensættelse ultimo, direkte forretning 143.860 129.213 66 17 Erstatningshensættelse ultimo, indirekte forretning 17 66 129.279 143.877 143.877 129.279 104.814 129.213 Erstatningshensættelse primo, direkte forretning 129.213 104.814 294 66 Erstatningshensættelse primo, indirekte forretning 66 294 105.108 129.279 129.279 105.108 872 648 Kursregulering som følge af ændret diskonteringssats 648 872-1.114-1.961 Ændring som følge af diskontering -1.961-1.114 23.929 13.285 Ændring i erstatningshensættelser 13.285 23.929 Note 5. Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 18.191 16.441 Genforsikringsandel af erstatningshensættelser ultimo 16.441 18.191 17.581 18.191 Genforsikringsandel af erstatningshensættelser primo 18.191 17.581 610-1.750-1.750 610-85 116 Ændring som følge af diskontering 116-85 525-1.634 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser -1.634 525 Note 6. Resultat af afgiven forretning -17.374-19.646 Genforsikringspræmie -19.646-17.374 14.788 16.503 Genforsikringsandel af udbetalte skader 16.503 14.788 525-1.634 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshens. jf. note 5-1.634 525 15.313 14.869 14.869 15.313 0 0 Genforsikringsprovisioner 0 0 0 0 Gevinstandele 0 0-2.061-4.777 Resultat af afgiven forretning -4.777-2.061 25