Vi gør det ordentligt sammen. lige der, hvor du er

Transkript

1 Halvårsrapport 2017

2 Vi gør det ordentligt sammen lige der, hvor du er 2 Halvårsrapport 2017

3 Indholdsfortegnelse 4 Beretning Ledelsesberetning 8 Påtegning Ledelsespåtegning 11 Årsregnskab Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Halvårsrapport

4 Ledelsesberetning PERIODENS RESULTAT Sønderjysk Forsikring realiserede et overskud i 1. halvår 2017 på 28,2 mio. kr. før skat og 22,4 mio. kr. efter skat. I samme periode sidste år var resultatet 11,4 mio. kr. før skat og 10,0 mio. kr. efter skat. Resultatet før skat er sammensat af et forsikringsteknisk overskud på 12,1 mio. kr. og et positivt resultat af selskabets investeringsaktiviteter på 15,4 mio. kr. samt et nettooverskud af andre indtægter og udgifter på 0,7 mio.kr. lavere end forventet med undtagelse for erhverv, som er påvirket af den største enkeltstående brandskade i selskabets historie. Skadesprocenter på hovedområder: Privat 63,4% 73,6% Erhverv 117,9% 58,8% Motor 41,6% 59,5% Ulykke 75,5% 103,3% Samlet 66,3% 69,6% Frank Abel adm. direktør Vi forventer at væksten i Sønderjysk Forsikring fortsætter sin opadgående kurve, og med væksten kommer flere spændende opgaver. Det er derfor nødvendigt med en smidigere organisation, der kan agere hurtigt og sætte kompetent turbo på i et stærkt forandringspræget marked. Det kan vi nu og vi glæder os. Der er således tale om det bedste halvårsresultat i selskabets historie, hvilket er meget tilfredsstillende. PRÆMIEINDTÆGT Præmieindtægten i forhold til samme periode sidste år er vokset med 8,5% og udgør 172,6 mio. kr. En vækst på det realiserede niveau er væsentligt over den generelle udvikling i markedet for skadesforsikringer, og er meget tæt på forventningerne ved indgangen til året. Selskabet kan med tilfredshed notere, at der også i 1. halvår af 2017 vindes markedsandele. Vækstrater på hovedområder: Privat 9,5 % 8,4 % Erhverv 7,3 % 9,3 % Motor 6,9 % 8,5 % Ulykke 12,2 % 10,7 % Samlet 8,5 % 8,8 % ERSTATNINGSUDGIFTER Skadesprocenten for 1. halvår 2017 udgør 66,3% mod 69,6% i 1. halvår 2016 og betragtes som tilfredsstillende. De realiserede skadesprocenter på de enkelte hovedområder er generelt Skadesprocenterne er ligeledes positivt påvirket af udviklingen i de erstatningshensættelser, som blev fastsat ved udgangen af Afløbsresultatet for 1. halvår 2017 er positivt og udgør 13,5 mio.kr. Udviklingen i afløbet kan primært tilskrives afviklingen af få større skader under motorområdet. OMKOSTNINGER Omkostningsprocenten udgør 26,6% mod 23,5% i samme periode sidste år. Det øgede omkostningsniveau skal ses i lyset af selskabets implementering af strategiplanen frem mod Omkostningerne i 1. halvår 2017 er påvirket af udgifter til selskabets IT-platform. Selskabet har fokus på omkostningsniveauet, og det er målsætningen at nedbringe niveauet over de kommende år. GENFORSIKRING Resultatet af genforsikringen er positiv med 0,1 mio.kr. Tilsvarende var resultatet af genforsikringen i samme periode sidste år negativ med 10,3 mio. kr. Resultatet er væsentligt bedre end forventet og kan tilskrives den tidligere nævnte brandskade. De samlede afgivne præmier til selskabets reassurandører udgør 6,4% af præmieindtægterne i 1. halvår Dette er lavere end for samme periode sidste år, hvor selskabet afgav 6,9%. 4 Halvårsrapport 2017

5 Det er tilfredsstillende at afgivne præmier til selskabets reassuranceprogrammer målt i forhold til præmieindtægterne er reduceret. FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Det forsikringstekniske resultat på 12,1 mio.kr. er bedre end forventet og betragtes som tilfredsstillende. Udviklingen i det forsikringstekniske resultat de seneste fem år for perioderne 1. januar 30. juni: Mio. kr./år EGENKAPITAL Egenkapitalen udgør ved udgangen af 1. halvår 2017 i alt 452,9 mio. kr. mod 401,9 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Egenkapitalen er således de seneste 6 måneder gennemsnitlig forrentet med 4,9%. Med en egenkapital på 452,9 mio. kr. er Sønderjysk Forsikring særdeles velkonsolideret og står kapitalmæssigt godt rustet. Udviklingen i egenkapitalen de seneste fem år vist pr. 30. juni: 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Mio. kr./år Combined ratio udgør 92,8 og til sammenligning udgjorde nøgletallet i samme periode sidste år 99,6. INVESTERINGSVIRKSOMHED Investeringsaktiviteterne har givet et positivt afkast på 15,4 mio. kr. efter overførsel af forrentning af de forsikringsmæssige hensættelser til forsikringsdriften. I samme periode sidste år var investeringsresultatet 10,5 mio. kr. Resultatet af investeringerne blev hovedsageligt grundlagt i 1. kvartal, hvor de positive tendenser fra 4. kvartal 2016 fortsatte og bidrog til positive afkast på samtlige aktivklasser. Derimod blev 2. kvartal afkastmæssigt lidt mere blandet. Ved udgangen af 2. kvartal er der fortsat opnået positive afkast på tværs af samtlige aktivklasser og resultatet af selskabets investeringsvirksomhed er betydeligt bedre end forventet og det opnåede resultat betragtes også som meget tilfredsstillende. Selskabets solvenskapitalkrav er ultimo 1. halvår 2017 opgjort til 251,2 mio. kr. Med en basiskapital på 452,0 mio. kr. har selskabet en betydelig overdækning rent kapitalmæssigt. UDVIKLINGEN I DATTERSELSKABET Sønderjysk Finans A/S, hvori selskabets ejendomsportefølje er placeret, kom ud af 1. halvår 2017 med et underskud efter skat på -1,0 mio. kr. Det negative resultat skyldes nedjusteringer i værdierne af selskabets domicilog investeringsejendomme med samlet 2,8 mio.kr. Nedskrivningerne er foretaget med baggrund i udviklingen af selskabets udlejningsniveau. Resultatet i datterselskabet for 1. halvår 2017 har ikke levet op til forventningerne og betragtes som ikke tilfredsstillende. Vi har allerede taget de første skridt mod en ny filial i Odense på Fyn og der er fundet lokaler med en særdeles attraktiv beliggenhed i Odense C. Filialen understøtter vores strategi om lokal forankring i en regional struktur. Marianne Hvid Bestyrelsesformand Halvårsrapport

6 Ledelsesberetning BEGIVENHEDER I 1. HALVÅR 2017 I årsrapporten for 2016 berettede selskabet om inddragelsen af Fyn, som en del af selskabets markedsområde. Der er fundet egnede lokaler beliggende i Odense til etablering af en filial og det forventes at denne tages i brug i løbet af 3. kvartal Dermed etableres en solid base på Fyn, hvorfra selskabet kan yde den unikke service og personlige betjening for kunderne på Fyn. Samtidig med filialetableringen på Fyn har selskabet valgt, at flytte filialen i Haderslev til en mere central beliggenhed i byen. Filialen vil blive taget i brug i løbet af 3. kvartal Selskabet glæder sig til at byde kunderne velkommen i de nye filialer i Odense og Haderslev. I juni måned blev en erhvervskunde ramt af en omfattende brandskade, som skulle vise sig, at blive den største enkeltstående brandskade i selskabets historie. ORGANISATIONSÆNDRING 1. juni 2017 gennemførte Sønderjysk Forsikring en organisationsændring i topledelsen. Selskabet havde tidligere bestået af en to-strenget direktion med en tilhørende bred ledergruppe. Som del af et generationsskifte i direktionen, fratrådte Jens Harck som direktør den 31. marts Fremadrettet er Sønderjysk Forsikring således fortsat ledet af adm. direktør Frank Abel, som udgør direktionen og umiddelbart under ham er der tilføjet et toplederniveau bestående af 4 funktionsdirektører Salgsdirektør - Claus Dam Forsikringsdirektør - Jane S. Christensen Økonomidirektør - Thomas Ryborg Udviklingsdirektør - vakant Skadesprocenten forventes for hele året, at ligge på et lidt højere niveau, grundet de positive afløb i 1. halvår. Der estimeres således på nuværende tidspunkt med en skadesprocent i 2. halvår på 67,5% mod de 66,3% i 1. halvår. Omkostningsprocenten forventes for hele året at falde i forhold til niveauet i 1. halvår. Afkastmulighederne på selskabets investeringsaktiver i 2. halvår vurderes, at ligge på et væsentlig lavere niveau end i 1. halvår. Det er fortsat selskabet forventning, at der også i 2. halvår kan opnås positive afkast. I årsrapporten for 2016 blev der udtrykt forventninger til et nettoresultat for 2017 på ca. 28,0 mio. kr. Med baggrund i det realiserede resultat for 1. halvår 2017 og de finansielle markedsudsigter for resten af året ligger forventningen til nettoresultatet for hele 2017 på et højere niveau end angivet i årsrapporten for Udviklingen i skadesudgifterne og udviklingen på de finansielle markeder vil dog kunne påvirke resultatet væsentligt. RISICI Der er ikke ændret væsentligt på selskabets risikoforhold siden aflæggelsen af årsrapporten 2016, hvortil der henvises. BEGIVENHEDER EFTER STATUSDAGEN Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der væsentligt påvirker halvårsrapportens resultat eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. REVISION Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Der forventes ansættelse af en udviklingsdirektør ultimo 2017, som bliver ansvarlig for selskabets digitale udvikling. FORVENTNINGER TIL 2017 Selskabet forventer i 2. halvår 2017 en højere præmieindtægt end i 1. halvår. Den samlede præmieindtægt forventes således at nå niveauet 357 mio. kr. svarende til en vækst på ca. 9,2%. 6 Halvårsrapport 2017

7 Vi støtter lokalt lige der, hvor du er

8 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for regnskabsperioden 1. januar juni 2017 for Sønderjysk Forsikring G/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet kan påvirkes af. Aabenraa, den 30. august 2017 DIREKTIONEN Frank Abel, adm. direktør BESTYRELSEN Marianne Hvid, formand Ole Jespersen Gynther Kohls, næstformand Brian Foged Birkegaard Glenn Bernecker Tina W. Holm Jørgen Sørensen Mia Zentio Jessen Kaj Asmussen 8 Halvårsrapport 2017

9 Tryghed, tillid og tilknytning Vores kunder skal opleve, at det er noget særligt at være forsikret hos Sønderjysk Forsikring. Det sikrer vi blandt andet ved at værne om vores værdier, Tryghed, Tillid og Tilknytning. Vores mission er at gøre en forskel gennem netop vores værdier og unikke kompetencer, som giver vores kunder Tryghed gennem professionelle forsikringsløsninger, hvor du som kunde vil opleve en merværdi. Tillid gennem kompetente og troværdige medarbejder, som sætter vores kunder i fokus. Tilknytning gennem vores stærke lokale engagement og forankring. - Lige der, hvor du er

10 Altid tæt på - lige der, hvor du er I Sønderjysk Forsikring arbejder vi for dig og sammen med dig lige der, hvor du er. Vi tror nemlig på styrken i personlige relationer og vigtigheden i at støtte lokale aktiviteter og initiativer. Vores lokale engagement og tilstedeværelse gør os rigtig godt rustet til at sammensætte de forsikringer, der matcher dig og dér, hvor du er i livet lige nu. Når du bliver kunde hos Sønderjysk Forsikring, bliver du samtidig medejer af et godt selskab, hvor vi behandler hinanden ordentligt, hvor et ord er et ord, og hvor enhver tvivl altid kommer dig til gode. Sådan er det bare

11 Hoved- og nøgletal Hovedtal Sønderjysk Forsikring Koncern (1.000 kr.) Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomk. i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Invest.afkast efter forsikringstek. rente Resultat før skat Årets resultat Afløbsresultat Forsikringsmæssige hensættelser i alt Egenkapital i alt Forsikringsaktiver i alt Aktiver i alt Nøgletal Sønderjysk Forsikring Koncern Bruttoerstatningsprocent 66,3% 69,6% 62,4% 77,6% 58,5% 66,3% 69,7% 62,2% 77,5% 58,4% Bruttoomkostningsprocent 26,6% 23,5% 25,0% 22,5% 23,5% 26,4% 23,9% 25,1% 22,7% 23,7% Resultat af genforsikring i procent 0,1% -6,5% -9,9% 3,9% -8,1% 0,1% -6,5% -9,9% 3,9% -8,1% Combined ratio 92,8 99,6 97,3 96,2 90,1 93,6 100,2 96,9 96,2 90,2 Operating ratio 93,0 99,8 97,4 96,1 90,0 93,7 100,4 97,3 96,1 90,0 Relativt afløbsresultat 8,6% -1,0% 4,6% -5,1% 1,6% 8,7% -1,0% 4,7% -5,0% 1,6% Egenkapitalforrentning før skat i % 6,4% 2,9% 4,2% 6,9% 5,4% 6,3% 2,9% 4,3% 7,0% 5,5% Egenkapitalforrentning efter skat i % 4,9% 2,5% 3,4% 5,7% 4,3% 4,9% 2,5% 3,4% 5,7% 4,3% Solvensdækning 1,8 2,5 2,1 2, Sammenligningstallene for er ikke ændret som følge af ændret regnskabspraksis i Halvårsrapport

12 Resultat- og totalindkomstopgørelse Resultatopgørelse Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Præmieindtægter Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. i alt Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i risikomargen Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r i alt Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Forsikringsteknisk resultat Indtægter af investeringsaktiver - - Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hens Investeringsafkast efter forr. og kursreg. af forsikringsmæssige hens Andre indtægter Andre omkostninger Resultat før skat Skat Periodens resultat Halvårsrapport 2017

13 Totalindkomstopgørelse Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Periodens resultat Anden totalindkomst - - Kapitalbevægelser i datterselskaber Opskrivning af domicilejendomme Skat vedrørende anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Periodens totalindkomst Halvårsrapport

14 Balance Aktiver Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Materielle aktiver Driftsmidler Domicilejendomme Materielle aktiver i alt Investeringsaktiver Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Tilgodehavender Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hens. til forsikringskontrakter i alt Tilgodehavende hos forsikringstagere Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavende sambeskatningsbidrag Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Andre aktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt Halvårsrapport 2017

15 Passiver Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Egenkapital Grundfond Opskrivningshenlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Egenkapital i alt Hensættelser Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen på skadesforsikringskontrakter Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Forpligtelser 0 0 Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter Periodiserede indtægter Periodeafgrænsningsposter i alt Passiver i alt Halvårsrapport

16 ADVARSEL DNA BESKYTTET ALLE VÆRDIFULDE EJENDELE PÅ DENNE ADRESSE ER DNA- BESKYTTEDE I SAMARBEJDE MED Lad os hjælpes ad med at passe på dine ting lige der, hvor du er

17 Egenkapitalopgørelse Grundfond Opskrivningshenlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Egenkapital i alt Sønderjysk Forsikring (1.000 kr.) Egenkapital primo Årets resultat Anden totalindkomst Egenkapital ultimo Periodens resultat Anden totalindkomst Egenkapital pr Koncern (1.000 kr.) Egenkapital primo Årets resultat Anden totalindkomst Egenkapital ultimo Periodens resultat Anden totalindkomst Egenkapital pr Halvårsrapport

18 Sønderjysk Forsikring G/S Jens Terp-Nielsens Vej Aabenraa Tlf.: CVR nr Kolding Esbjerg Odense Tønder Haderslev Sønderborg Aabenraa Tlf: