Bernina Nordic A/S Børstenbindervej 12, DK-5230 Odense M Årsrapport for 2015 CVR-nr. 20 47 51 45 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 27/5 2016 Steen Jensen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 6 Balance 31. december 7 Egenkapitalopgørelse 9 Noter til årsregnskabet 10 Regnskabspraksis 14
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for Bernina Nordic A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Odense, den 26. maj 2016 Direktion Steen Jensen Bestyrelse June Enerstad formand Niels Henning Poulsen Steen Jensen 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Bernina Nordic A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Bernina Nordic A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Odense, den 26. maj 2016 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Line Hedam statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet Bernina Nordic A/S Børstenbindervej 12 DK-5230 Odense M Telefon: 66111024 Telefax: 65907577 CVR-nr.: 20 47 51 45 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Hjemstedskommune: Odense Bestyrelse June Enerstad, formand Niels Henning Poulsen Steen Jensen Direktion Steen Jensen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Rytterkasernen 21 Postboks 370 5100 Odense C 4
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets aktivitet er salg af symaskiner samt dele og artikler hertil. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2015 udviser et overskud på 354.672, og selskabets balance pr. 31. december 2015 udviser en egenkapital på 903.910. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt resultatet af selskabets aktiviteter for 2015 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 5
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2015 2014 T Bruttofortjeneste 4.990.706 4.110 Personaleomkostninger -3.614.883-3.051 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver 1-482.257-406 Andre driftsomkostninger 0-20 Resultat før finansielle poster 893.566 633 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 9.016 9 Finansielle indtægter 186.664 188 Finansielle omkostninger -616.282-506 Resultat før skat 472.964 324 Skat af årets resultat 7-118.292 108 Årets resultat 354.672 432 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte for regnskabsåret 350.000 125 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 9.016 9 Overført resultat -4.344 298 354.672 432 6
Balance 31. december Aktiver Note 2015 2014 T Goodwill 40.000 64 Immaterielle anlægsaktiver 2 40.000 64 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.478.180 1.414 Materielle anlægsaktiver 3 1.478.180 1.414 Kapitalandele i dattervirksomheder 4 137.058 135 Andre tilgodehavender 127.500 146 Finansielle anlægsaktiver 264.558 281 Anlægsaktiver 1.782.738 1.759 Varebeholdninger 3.161.947 2.115 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 2.367.372 2.206 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 984.681 1.194 Udskudt skatteaktiv 271.642 390 Periodeafgrænsningsposter 291.397 268 Tilgodehavender 3.915.092 4.058 Likvide beholdninger 66.927 135 Omsætningsaktiver 7.143.966 6.308 Aktiver 8.926.704 8.067 7
Balance 31. december Passiver Note 2015 2014 T Selskabskapital 500.000 500 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 40.838 39 Overført resultat 13.072 17 Foreslået udbytte for regnskabsåret 350.000 125 Egenkapital 5 903.910 681 Kreditinstitutter 105.000 165 Langfristede gældsforpligtelser 6 105.000 165 Kreditinstitutter 6 3.179.826 2.897 Leverandører af varer og tjenesteydelser 3.340.538 3.395 Anden gæld 1.397.430 929 Kortfristede gældsforpligtelser 7.917.794 7.221 Gældsforpligtelser 8.022.794 7.386 Passiver 8.926.704 8.067 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 8 8
Egenkapitalopgørelse Reserve for nettoopskrivning Selskabskapital efter den indre værdis metode Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. januar 500.000 39.592 17.416 125.000 682.008 Betalt ordinært udbytte 0 0 0-125.000-125.000 Valutakursregulering udenlandske enheder 0-7.770 0 0-7.770 Årets resultat 0 9.016-4.344 350.000 354.672 Egenkapital 31. december 500.000 40.838 13.072 350.000 903.910 9
Noter til årsregnskabet 1 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver 2015 2014 T Afskrivninger af immaterielle anlægsaktiver 24.000 24 Afskrivninger af materielle anlægsaktiver 458.257 382 482.257 406 2 Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Kostpris 1. januar 120.000 Kostpris 31. december 120.000 Ned- og afskrivninger 1. januar 56.000 Årets afskrivninger 24.000 80.000 Regnskabsmæssig værdi 31. december 40.000 Afskrives over 5 år 3 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2.918.768 Tilgang i årets løb 521.775 Kostpris 31. december 3.440.543 Ned- og afskrivninger 1. januar 1.504.106 Årets afskrivninger 458.257 Ned- og afskrivninger 31. december 1.962.363 Regnskabsmæssig værdi 31. december 1.478.180 Afskrives over 4-6 år 10
Noter til årsregnskabet 4 Kapitalandele i dattervirksomheder 2015 2014 T Kostpris 1. januar 96.220 96 Kostpris 31. december 96.220 96 Værdireguleringer 1. januar 39.592 40 Valutakursregulering -7.770-10 Årets resultat 9.016 9 Værdireguleringer 31. december 40.838 39 Regnskabsmæssig værdi 31. december 137.058 135 Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Bernina Nordic Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat Norge AS Norge 96.270 100% 137.058 9.016 5 Egenkapital Selskabskapitalen har udviklet sig således: 2015 2014 2013 2012 2011 Selskabskapital 1. januar 500.000 800.000 800.000 800.000 800.000 Kapitalforhøjelse 0 0 0 0 0 Kapitalnedsættelse 0-300.000 0 0 0 Selskabskapital 31. december 500.000 500.000 800.000 800.000 800.000 11
Noter til årsregnskabet 6 Langfristede gældsforpligtelser Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Kreditinstitutter 2015 2014 T Mellem 1 og 5 år 105.000 165 Langfristet del 105.000 165 Inden for 1 år 60.000 60 Øvrig kortfristet gæld til kreditinstitutter 3.119.826 2.837 Kortfristet del 3.179.826 2.897 3.284.826 3.062 7 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 0 Årets udskudte skat 118.292-108 118.292-108 12
Noter til årsregnskabet 8 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 2015 2014 T Leje- og leasingkontrakter Lejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode 30 mdr. 579.000 902 Sikkerhedsstillelser Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for andre kreditinstitutter: Virksomhedspant T 5.000 i simple fordringer, lagre af råvarer, halvfabrikata og færdigvarer, samt driftsmateriel, inventar, goodwill og immaterielle rettigheder, bogført værdi 7.306.922 6.533 Eventualforpligtelser Selskabet har indgået aftale med moderselskabet D.K.N.O Holding ApS om at yde dette selskab økonomisk støtte til finansiering af drift og afvikling af økonomiske forpligtelser frem til 31 december 2016. 13
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Bernina Nordic A/S for 2015 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2015 er aflagt i. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. 14
Regnskabspraksis Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Med henvisning til årsregnskabslovens 32 er nettoomsætningen ikke oplyst i årsrapporten. Nettoomsætning Ved salg af varer indregnes nettoomsætning, når fordele og risici vedrørende de solgte varer er overgået til køber, nettoomsætningen kan måles pålideligt og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele ved salget vil tilgå selskabet. Nettoomsætningen måles til det modtagne vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug Vareforbrug indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet, herunder avance og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder. 15
Regnskabspraksis Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4-10 år Afskrivningsperiode og restværdi revurderes årligt. Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten Kapitalandele i dattervirksomheder den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne 16
Regnskabspraksis avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af positiv forskelsværdi (goodwill) og fradrag af en resterende negativ forskelsværdi (negativ goodwill). Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. 17
Regnskabspraksis Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Lån, som,lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 18