ÅRSRAPPORT 2009 BB Electronics Holding A/S CVR-nr. 80 17 03 19
Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Regnskabspraksis 4 Regnskab 6 Selskabsoplysninger 13
Ledelsesberetning Virksomhedens hovedaktiviteter BB Electronics Holding A/S er holdingselskab for BB Electronics A/S. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Udviklingen i årets resultat er væsentligt påvirket af udviklingen i datterselskabet BB Electronics. produkter, en høj leveringsperformance, større fleksibilitet og lav kapitalbinding. Kapaciteten og den likviditetsmæssige stilling gør, at BB Electronics samlet set står stærkt med henblik på at deltage i en fremtidig vækst. Den generelle markedsudvikling har betydet en nedgang i omsætningen for BB Electronics på knap 25 % i forhold til 2008. Det er på linje med markedsudviklingen. Baggrunden for nedgangen i omsætningen er, at segmenter i dele af virksomhedens kundebase er kraftigt ramt af den verdensomspændende finansielle krise. Trods den globale økonomiske afmatning fortsatte BB Electronics i 2009 gennemførelsen af adskillige betydende initiativer. De omfattende LEAN-projekter er fortsat. Samtidig er der sat gang i et omfattende indkøbsprojekt, der fortsætter i 2010. Formålet med projektet er at introducere nye værktøjer og metoder til at udvælge de bedste underleverandører. På den måde sikres konkurrencedygtige materialepriser inden for alle kategorier. Særlige engangsprægede poster påvirker årets resultat negativt. Det drejer sig især om sammenlægning af de danske fabrikker, flytning af Technology Centre ind i Horsens-fabrikken samt nedskrivning af bygninger. BB Electronics forventninger til 2010 er, at virksomheden realiserer et positivt resultat før skat på det eksisterende omsætningsniveau. Grundlaget herfor er de tilpasninger af omkostningerne og allerede igangsatte forbedringsprojekter, som virksomheden gennemførte i løbet af 2009. Med de betydende initiativer gennemført i 2009 fremstår virksomheden i dag som en stærk og velkonsolideret partner, der tilbyder både eksisterende og nye kunder hurtig opstart af nye 1
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dag dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2009 for BB Electronics Holding A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Horsens, den 14. april 2010 Direktion: Knud Andersen Adm. direktør Bestyrelse: Ole Steen Andersen Søren Lindberg Cristofoli Per Blinkenberg-Thrane Formand Næstformand Næstformand Finn Lund Andersen Folmer Rud Hansen 2
Den uafhængige revisors påtegning Til aktionærerne i BB Electronics Holding A/S Vi har revideret årsregnskabet for BB Electronics Holding A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009, side 4-13. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere til ansvar at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Århus, den 14. april 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Claus Monfeldt statsaut. revisor Kim R. Mortensen statsaut. revisor 3
Regnskabspraksis Årsrapporten for BB Electronics Holding A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. I henhold til ÅRL 112, stk. 1 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Skatteeffekter fra datterselskab er reklassificeret i selskabets resultatopgørelse og indregnes under posten Resultat af kapitalandele i dattervirksomhed efter skat mod tidligere i posten Skat af årets resultat. Sammenligningstal er tilpasset. Reklassificeringen har påvirket selskabets resultat før skat med 878 tkr (1.456 tkr) mens årets resultat er uændret. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Omregning i fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens og betalingsdagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem balancedagens og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Datterselskabets udenlandske dattervirksomhed er en selvstændig enhed. Resultatopgørelsen omregnes til en gennemsnitlig valutakurs, mens balanceposter omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved omregning af koncernvirksomhedernes egenkapital primo året, samt valutareguleringer, der opstår som følge af omregning af resultatopgørelsen til gennemsnitlig valutakurs, indregnes direkte på egenkapitalen. Resultatopgørelsen Andre driftsindtægter/-omkostninger: Andre driftsindtægter og omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter forhold til virksomhedernes hovedaktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatordningen m.v. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Selskabsskat og udskudt skat Selskabet og danske datterselskaber er sambeskattet med Axcel IndustriInvestor a.s. International sambeskatning er fravalgt. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Hæftelsen for dansk selskabsskat afvikles i takt med betalingen af sambeskatningsbidrag til Axcel IndustriInvestor a.s. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder: I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til nul kr. Såfremt modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Omsætningsaktiver Tilgodehavender: Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede risiko for tab til nettorealisationsværdien. Periodeafgrænsningsposter: Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte udgifter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital: Udbyttet, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Finansielle gældsforpligtelser: Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører og tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 5
Regnskab Resultatopgørelse Nettoomsætning - - Administrationsomkostninger (1.764) (2.043) Resultat af ordinær primær drift før særlige poster (1.764) (2.043) Restruktureringsomkostninger og andre særlige poster 1 (1.077) (461) Resultat af ordinær primær drift (2.841) (2.504) Andre driftsindtægter - 46 Driftsresultat (2.841) (2.458) Resultat af kapitalandele i dattervirksomhed efter skat 2 (22.041) 21.303 Finansielle indtægter 3 3.959 4.063 Finansielle omkostninger 4 (2.314) (2.314) Resultat før skat (23.237) 20.594 Skat af årets resultat 5 (86) 177 Årets resultat (23.323) 20.771 Forslag til resultatdisponering: Overført resultat (23.323) 20.771 (23.323) 20.771 6
Balance Aktiver Kapitalandele i dattervirksomhed 6 35.671 59.415 Finansielle anlægsaktiver 35.671 59.415 Anlægsaktiver 35.671 59.415 Tilgodehavender hos dattervirksomhed 71.626 71.767 Udskudt skat 5 289 375 Tilgodehavender 71.915 72.142 Omsætningsaktiver 71.915 72.142 Aktiver i alt 107.586 131.557 7
Balance Passiver Selskabskapital 9.215 9.215 Overført resultat 72.355 97.382 Egenkapital 7 81.570 106.597 Ansvarlig lånekapital 8 24.000 24.000 Ansvarligt kapitalgrundlag 105.570 130.597 Anden gæld 2.016 960 Kortfristet gæld 2.016 960 Gæld 2.016 960 Passiver i alt 107.586 131.557 Medarbejderforhold 9 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 10 Nærtstående parter Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 11 12 8
Noter 1 Restruktureringsomkostninger og andre særlige poster Konsulenthonorar 1.077 461 1.077 461 2 Resultat af kapitalandele i dattervirksomhed efter skat Resultat af kapitalandele i dattervirksomhed efter skat specificeres således: Andel af resultat i dattervirksomhed (22.041) 21.303 (22.041) 21.303 3 Finansielle indtægter Finansielle indtægter specificeres således: Renteindtægt, tilknyttede virksomheder 3.959 4.063 3.959 4.063 4 Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger specificeres således: Renteomkostninger, tilknyttede virksomheder 2.314 2.314 2.314 2.314 9
5 Selskabsskat og udskudt skat tkr. Selskabsskat Udskudt skatteaktiv Skat ifølge resultatopgørelsen Saldo 1. januar 2009-375 - Regulering af udskudt skat - (86) (86) Saldo 31. december 2009-289 (86) 6 Finansielle anlægsaktiver Regnskabsårets investeringer i samt værdireguleringer på finansielle anlægsaktiver specificeres således: tkr. Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. januar 2009 113.296 Årets tilgang - Årets afgang - Kostpris 31. december 2009 113.296 Af- og nedskrivninger 1. januar 2009 (53.881) Årets resultat efter skat (22.041) Skat af egenkapitalposteringer 341 Regulering af sikringsinstrumenter (2.170) Valutakursregulering 126 Af- og nedskrivninger (77.625) Regnskabsmæssig værdi 31. december 2009 35.671 Kapitalandele i dattervirksomhed specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Stemme-og ejerandel BB Electronics A/S Danmark 7.634 TDKK 100% 10
7 Egenkapital tkr. Aktiekapital Overført resultat Egenkapital pr. 1. januar 2008 9.215 72.302 81.517 Regulering af sikringsinstrumenter - (736) (736) Valutakursregulering - 5.233 5.233 Skat af egenkapitalposteringer - (189) (189) Årets resultat - 20.771 20.771 Årets værdireguleringer - 25.079 25.079 Egenkapital 31. december 2008 9.215 97.381 106.596 I alt Regulering af sikringsinstrumenter - (2.170) (2.170) Valutakursregulering - 126 126 Skat af egenkapitalposteringer - 341 341 Årets resultat - (23.323) (23.323) Årets værdireguleringer - (25.026) (25.026) Egenkapital 31. december 2009 9.215 72.355 81.570 Pr 31. december 2009 bestod selskabskapitalen af 92.154 aktier af DKK 100 Aktiekapitalen er ikke ændret de seneste 5 år. 8 Ansvarlig lånekapital Ansvarlig lånekapital forrentes med kvartårlig rente på 2,41%, svarende til en effektiv rente på 10 % p.a. 11
9 Medarbejderforhold Vederlag til bestyrelse og direktion 2.021 1.708 10 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Det samlede honorar til KPMG, Danmark udgør: Lovpligtig revision 25 50 Andre ydelser - 6 Samlet honorar til KPMG, Danmark 25 56 11 Nærtstående parter: Bestemmende indflydelse Grundlag Transaktioner BB Electronics Invest APS Hovedaktionær Renteomkostninger Sankt Annæ Plads 10 2.314 TDKK 1250 København K Axcel IndustriInvestor a.s. Indirekte medejer Ingen Sankt Annæ Plads 10 1250 København K Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse, som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af aktiekapitale BB Electronics Invest APS Skovbitt Holding A/S Sankt Annæ Plads 10 Holmboes Allé 1 1250 København K 8700 Horsens 12 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser: Kaution for dattervirksomheds kreditengagement med pengeinstitut. Engagement udgør TDKK 90.881 pr. 31. december 2009. 12
Selskabsoplysninger Adresse: BB Electronics Holding A/S Ane Staunings Vej 21 8700 Horsens Telefon: 76 25 10 00 Telefax: 76 25 10 10 CVR-nr: 80 17 03 19 Hjemsted: Moderselskab: Horsens BB Electronics Invest ApS Sankt Annæ Plads 10 1250 København K Største koncern Axcel IndustriInvestor a.s. hvori selskabet indgår: Sankt Annæ Plads 10 1250 København K CVR: 17 26 14 44 Datterselskab: Danmark: BB Electronics A/S Kina: BB Electronics (Suzhou) Co. Ltd. Bestyrelse: Direktion: Revisor: Ole Steen Andersen Søren Lindberg Cristofoli Per Blinkenberg-Thrane Finn Lund Andersen Folmer Rud Hansen Adm. direktør Knud Andersen KPMG, Århus Bank: Nordea, København 13