Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012
Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2
Indledning Oplysningerne om individuel solvensopgørelse vedrører: Frøs Herreds Sparekasse Frøsvej 1 6630 Rødding. Cvr.nr. 67051815 Rapporten bliver offentliggjort på sparekassens hjemmeside: www.froes.dk Sparekassen begyndte fra 1. januar 2008 at anvende standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Sparekassen vil løbende vurdere behovet, og samtidig arbejde med, at der i risikostyringen gradvis indføres mere avancerede metoder. Sparekassen er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med risikopolitikken er at minimere de tab, der kan opstå som følge af blandt andet uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring. I forbindelse hermed modtager bestyrelsen løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte rammer. Den daglige risikostyring varetages af sparekassens administrerende direktør Kurt Jensen. I sparekassen udgør de vigtigste risikotyper: 1. Markedsrisiko 2. Kreditrisiko 3. Operationel risiko 4. Øvrige forhold 5. Risiko på basiskapitalen (solvensbehovet) Målsætning og risikostyringspolitik, samt specifikation af de vigtigste risikotyper fremgår af Risikorapport 2011, der er offentliggjort på sparekassens hjemmeside: www.froes.dk Oplysningerne i denne risikorapport er ikke revideret. 3
Basiskapital Sparekassens basiskapital fremgår af nedennævnte tabel. t.kr. 30-06-2012 31-12-2011 Opgørelse af basiskapitalen Kernekapital Garantkapital Overført overskud eller underskud 565.749 283.404 282.345 565.959 283.652 282.307 Primære fradrag i kernekapital Udskudte aktiverede skatteaktiver -2.776-2.776-2.839-2.839 Kernekapital efter primære fradrag 562.973 563.120 Kernekapital inklusiv hybrid kernekapital efter primære fradrag 562.973 563.120 Andre fradrag Halvdelen af summen af kapitalandele m.v. >10 pct. -8.184-8.184-4.205-4.205 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 554.789 558.915 Supplerende kapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser 5.394 0 5.394 102.039 96.645 5.394 Medregnet supplerende kapital 5.394 102.039 Basiskapital før fradrag 560.183 660.954 Fradrag i basiskapital Halvdelen af summen af kapitalandele m.v. >10 pct. -8.183-8.183-4.206-4.206 Basiskapital efter fradrag 552.000 656.748 4
Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital Sparekassens bestyrelse har kvartalsvis drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra sparekassens direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder forslag til valg af stressvariable, stressniveauer, eventuelle risikoområder samt vækstforventninger. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af sparekassens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække sparekassens risici. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for sparekassens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer, der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Sparekassens ledelse har valgt, at der ved opgørelsen af sparekassens solvensbehov tages udgangspunkt i en skabelon udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter samt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter. Det er ledelsens vurdering, at sparekassen ved at tage udgangspunkt i denne model og vejledningen fra Finanstilsynet får opgjort et solvensbehov, der er passende til at dække sparekassens risici. I den metode, sparekassen anvender til at opgøre solvensbehovet, afsættes der kapital inden for 4 risikoområder Kreditrisiko Markedsrisiko Operationelle risici Øvrige forhold Den første del af modellen indeholder en række stresstest. I disse stresstest stresses de enkelte regnskabsposter via forskellige variable. 5
Variable, der er stresstestet i relation til fastsættelsen af solvensbehovet Kapital til dækning af risiko Kapital til dækning af kreditrisiko Stressniveauer Nedskrivning på udlån mv.: 4,27% af de samlede udlån og garantier. Uudnyttede kreditter medregnes med 10%, hvis de er på anfordring og med 20% hvis de er på opsigelse. Kapital til dækning af markedsrisiko Aktiekursfald: 30%, dog kun med 15% på aktier i sektorselskaber. Rentestigning: 1,35% på handelsbeholdningen og 2% udenfor handelsbeholdningen. Forskydning af rentekurven med 0,7% for både kort og lang renterisiko. Valutakursrisiko: For euro: valutaindikator 1 * 2,25%. Andre valutaer: Valutaindikator 1 * 12%. Risiko på finansielle instrumenter: 8% af den positive markedsværdi. Kapital til dækning af øvrige risici Generelt fald i netto renteindtægterne: 12% Generelt fald i netto gebyrindtægterne: 17% Egne ejendomme: 18% Ud fra sparekassens konkrete situation samt krav i bekendtgørelsen om kapitaldækning og Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter fastsættes der hvilke risici, sparekassen bør kunne modstå, og dermed hvilke variable og stressniveauer, der skal testes på. Som udgangspunkt er stresstest et forsøg på at udsætte sparekassens regnskabstal for en række negative begivenheder for derved at se, hvorledes sparekassen reagerer i det givne scenarium. Ved opgørelsen af sparekassens solvensbehov er der taget udgangspunkt i et lavkonjunkturscenarium, hvilket bl.a. afspejles i de valgte stressniveauer, jf. tabellen ovenfor. Resultatet af de gennemførte stresstests indgår i solvensbehovsmodellen ved, at sparekassen som minimum skal holde en kapital, der kan dække det underskud, der ville opstå, såfremt det pågældende scenarium indtræffer. Stresstestens samlede effekt på solvensbehovet beregnes ved at sætte regnskabsresultatet efter stresstest i forhold til de vægtede poster. Herved fås et mål for hvor meget kapital der skal til, for at sparekassen kan overleve det opstillede scenarium. Udover de risikoområder, der medtages via stresstest, er der en lang række risikoområder, som sparekassen har fundet relevante at medtage i vurderingen af solvensbehovet. 6
Andre risikoområder, der er vurderet i relation til fastsættelsen af solvensbehovet Yderligere kapital til dækning af kreditrisici Herunder: Kunder med finansielle problemer Store engagementer Erhvervsmæssig koncentration Geografisk koncentration Koncentration af sikkerheder Yderligere kapital til dækning af markedsrisici Kapital til dækning af operationelle risici Yderligere kapital til dækning af øvrige risici Herunder: Strategisk risiko Omdømmerisiko Risici pga. sparekassens størrelse Ejendomsrisici Koncernrisici Kapitalfremskaffelse Likviditetsrisici Afviklingsrisiko Andre forhold Fastsættelsen af disse områders indflydelse på solvensbehovsprocenten er enten beregnet direkte via supplerende beregninger eller ved, at ledelsen skønsmæssigt har vurderet kapitalbehovet på disse risikoområder. De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter sparekassens opfattelse dækkende for de risikoområder, lovgivningen kræver, at sparekassens ledelse skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet, samt de risici som ledelsen finder, at sparekassen har påtaget sig. Derudover skal bestyrelse og direktion vurdere, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering er i sparekassen en del af den generelle fastlæggelse af solvensbehovet. Ledelsen vurderer derfor hvert år, hvordan vækstforventningerne påvirker opgørelsen af solvensbehovet. Konkret vil det i modellen betyde, at ledelsen skal skønne over den fremtidige vækstprocent, vækstens gennemsnitlige solvensvægt og indtjeningsmarginal efter skat. Vækstforventningernes beregnede solvensbelastning vil i modellen slå direkte igennem på solvensbehovet i form af et tillæg. 7
Kapitalkravet til de risikovægtede poster fremgår af nedenstående skema. t.kr. Risikovægtede poster 30-06-2012 31-12-2011 Kapitalkravet (8,17% Risikovægtede af eksponeringen) poster Kapitalkravet (8,79% af eksponeringen) Eksponering mod institutter 241.384 19.721 256.158 22.516 Eksponeringer med erhvervsvirksomheder 347.515 28.392 386.901 34.009 Eksponeringer mod detailkunder 1.796.087 146.740 1.686.996 148.287 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 65.577 5.358 68.851 6.052 Eksponeringer hvor der er restancer/overtræk 146.651 11.981 225.121 19.788 Eksponeringer mod kollektive investeringsforeninger 0 0 2.986 262 Eksponeringer i andre poster 39.882 3.381 40.563 3.665 Fradrag for gruppevise nedskrivninger -7.431-607 -7.084-623 Vægtede poster med kreditmodparts-, udvandings- og leveringsrisiko 2.629.665 214.966 2.660.492 233.956 Gældsinstrumenter 164.641 13.451 143.364 12.602 Aktier 101.530 8.295 76.749 6.746 Valutarisiko 21.948 1.793 86.567 7.610 Risikovægtede poster med markedsrisiko 288.119 23.539 306.680 26.958 Operationel risiko 377.090 30.808 345.747 30.391 Operationel risiko 377.090 30.808 345.747 30.391 Risikovægtede poster i alt /kapitalkrav 3.294.873 269.313 3.312.919 291.305 8
Solvensbehov og solvenskrav Sparekassens intern opgjorte solvensbehov og individuelle solvenskrav fremgår af nedennævnte tabeller. Solvensbehov opdelt på risikoområder Til at beskrive, hvilken basiskapital der er nødvendig, er der i nedennævnte tabel lavet en opgørelse efter risikoområder. Risikoområder pr. 30-06-2012 Intern opgjort tilstrækkelig basiskapital t.kr. Intern opgjort solvensbehov Kreditrisici 225.794 6,85% Markedsrisici 24.953 0,76% Operationelle risici 30.312 0,92% Øvrige forhold -11.746-0,36% Internt opgjort solvensbehov 269.313 8,17% Eventuelle tillæg, som skyldes 0 0% lovbestemte krav I alt 269.313 8,17% Kapitalforhold/overdækning Hovedtallene til opgørelse af sparekassens solvensoverdækning fremgår af nedennævnte tabel: 30-06-2012 31-12-2011 Basiskapital efter fradrag 552.000 t.kr. 656.748 t.kr. Tilstrækkelig basiskapital 269.313 t.kr. 291.305 t.kr. Solvensprocent 16,8% 19,8% Solvenskrav 8,2% 8,8% Solvensoverdækning 8,6% 11,0% Minimumskapitalkrav jf. 124, stk. 2, nr. 2 22.473 t.kr. 22.473 t.kr. Solvensbehov og solvensoverdækning Sparekassen har opgjort sin solvensoverdækning til 8,6% ud fra et solvenskrav på 8,2%. Solvensoverdækningen anses for at være meget tilfredsstillende, også efter at sparekassen i foråret indfriede for 97 mio. kr. ansvarlig kapital. Solvensoverdækningen kan sikre sparekassens fortsatte drift og medvirke til sparekassens fortsatte udvikling til gavn for lokalområdet. 9