INDHOLDSFORTEGNELSE. Side. q Ledelsesberetning 1. q Ledelsespåtegning 4. q Anvendt regnskabspraksis 5. q Hovedtal, nøgletal og følsomhedsoplysninger 6

Transkript

1

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side q Ledelsesberetning 1 q Ledelsespåtegning 4 q Anvendt regnskabspraksis 5 q Hovedtal, nøgletal og følsomhedsoplysninger 6 q Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni q Balance pr. 30. juni q Egenkapitalforklaring 10 q Note 10

3 1 LEDELSESBERETNING Den gode kundeoplevelse både når kunden møder os personligt og digitalt er organisationens fælles omdrejningspunkt, både i den daglige drift og i vores udviklingsaktiviteter. I første halvår af 2018 har vi lanceret et opdateret værdigrundlag, der sætter endnu skarpere fokus på kundeoplevelsen og de fire kundeløfter: 1) Du får del i overskuddet, 2) du oplever, at vi er lokalt til stede, 3) du oplever en nærværende og personlig rådgivning, og 4) du får lyst til at anbefale os til andre. Et nyt MitGF.dk har desuden forbedret brugeroplevelsen og kundernes mulighed for selvbetjening. Desuden har vi nu implementeret et nyt CRM-system, som kommer kunderne til gavn i form af øget proaktivitet og fokus på den enkelte kunde. GF ønsker fortsat at være relevante og tilgængelige for stadig flere, og i første halvår er en række nye lokale gruppeaftaler kommet til som supplement til vores strategiske partnerskaber. Derudover har vi i første halvår øget brugen af robotter og forenklet arbejdsprocesser, så driften optimeres til gavn for både kunden og forretningen. Endelig har første halvår været præget af arbejdet med at sikre efterlevelsen af den nye persondataforordning og IDD-direktivet om forsikringsformidling. Halvårsresultatet Halvårsrapporten viser et resultat efter skat på 55,3 mio. kr. mod 160,5 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet i det første halvår i 2018 er påvirket af et negativt investeringsafkast. På baggrund af de i årsrapporten for 2017 udmeldte forventninger til 2018 vurderer bestyrelsen at resultatet for 1. halvår er tilfredsstillende. Resultatet før skat på 70,5 mio. kr. kan primært henføres til et positivt forsikringsteknisk resultat på 89,9 mio. kr. og et negativt investeringsafkast på -19,7 mio. kr. Selskabets helejede datterselskab GF It a/s har i første halvår af 2018 realiseret et resultat efter skat på 0,2 mio. kr. (0,5 mio. kr. i samme periode sidste år). GF It a/s udlejer koncernens forsikringssystem til GF Forsikring a/s. GF Forsikring a/s og det tidligere datterselskab GF Ejendomsselskab a/s er fusioneret med virkning fra 1. januar Forsikringsvirksomheden Resultatet af forsikringsvirksomheden er på 89,9 mio. kr. mod et resultat på 103,0 mio. kr. samme periode sidste år. Vi har i første halvår haft en nettokundetilgang på knap kunder, og vi fortsætter dermed vores kundevækst i henhold til vores strategiske målsætning. Bruttopræmieindtægterne er steget 8,4 pct. fra 899,5 mio. kr. pr. 30. juni 2017 til 974,9 mio. kr. pr. 30. juni Stigningen kan henføres til de seneste års vækstinitiativer, hvor blandt andet en styrket salgsindsats og samarbejde via strategiske partnerskaber har lagt et øget tryk på markedet, sammen med det nye forretningsområde erhverv, hvor aktiviteten øges gradvist. Combined ratio for halvåret er 89,9, hvilket er lidt højere end samme periode sidste år, hvor combined ratio var på 87,5.

4 Resultatet af bilforsikring tegner positivt og der er hensat et større beløb til overskudsdeling til forsikringstagerne end samme periode sidste år. Resultatet for de øvrige private forsikringer tegner ligeledes positivt, og der er hensat et beløb til overskudsdeling. De forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning udgør 241,3 mio. kr. mod 189,8 mio. kr. i 1. halvår 2017 og er bedre end forventet for første halvår i Investeringsvirksomheden Første halvår i 2018 endte med et negativt investeringsafkastet på -19,7 mio. kr. hvilket er en tilbagegang på 121,8 mio. kr. i forhold til investeringsafkastet i samme periode sidste år. Investeringsafkastet er 51,6 lavere end budgettet, og det svarer til et samlet investeringsafkast på -0,5%. Investeringsresultatet er ikke tilfredsstillende og er negativt påvirket af store udsving på de finansielle markeder i første halvår Der har været positive afkast på såvel danske obligationer som danske aktier, mens udenlandske obligationer og udenlandske aktier har resulteret i negative afkast. Styrkelse af USD har ikke afledt øget positivt afkast, da GF Forsikring foretager valutaafdækning. Solvens og kapitalforhold Selskabets solvenskapitalkrav er opgjort til 744,7 mio. kr. Det tilsvarende tal pr. 30. juni 2017 var 768,5 mio. kr. Solvenskapitalkravet er opgjort i henhold til bekendtgørelse om opgørelse af kapitalkrav ved anvendelse af standardmodel. Solvensdækningen udgør 2,6 gange lovens krav mod 2,3 pr. 30. juni Egenkapitalen udgør 2.081,6 mio. kr. pr. 30. juni 2018 mod 2.026,3 mio. kr. pr. 31. december Risici Der er ikke ændret væsentligt i de risici og usikkerhedsfaktorer der er beskrevet i årsrapporten for 2017, som henholdsvis koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Resten af 2018 er behæftet med den generelle usikkerhed om udviklingen på de finansielle markeder og vejrforholdene. Forventninger til 2018 For 2018 som helhed forventes et resultat efter skat i niveauet mio. kr. hvilket er en opjustering i forhold til forventningerne for 2018 i årsrapporten for Det forventede resultat kan påvirkes af især usikkerheden på finansmarkederne og risikoen for storskader og vejrskader som storm og skybrud. Bruttopræmieindtægterne er som følge af den høje aktivitet i første halvår opjusteret i forhold til de oprindelige forventninger, og forventes at være i niveauet mio. kr. højere end sidste år, hvilket svarer til en stigning på 8,8 % i forhold til Erstatningsniveauet forventes højere end 1. halvår som følge af traditionelt dårligere skadeforløb i 2. halvår, blandt andet som følge af vejrskader. Omkostningerne forventes at være på et højere niveau end sidste år, men på niveau med det forventede for i år. Årsagen er primært afledte omkostninger som følge af øget aktivitet samt investeringer i driftsoptimeringsprojekter m.m.. 2

5 Som følge af resultatet i 1. halvår er det forsikringstekniske resultat for hele 2018 opjusteret i forhold til forventningerne for 2018 offentliggjort i årsrapporten for Overskudsdeling for 2018 til udbetaling i 2019 forventes at være i niveauet 130 mio. kr. På denne baggrund forventes combined ratio for året at ligge i niveauet 96 imod 89,2 i Investeringsresultatet for hele 2018 er nedjusteret som følge af det negative resultat i 1. halvår. Selskabets egenkapital forventes at være ca. 2,1 mia. kr. ved udgangen af

6 4 LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten for 1. januar juni 2018 for GF Forsikring a/s. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten giver et retvisende billede af virksomhedens og koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat for perioden. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis virksomheden kan påvirkes af. Odense, den 28. august 2018 Direktionen Jesper Mortensen adm. direktør Bjarne Toftlund direktør Bestyrelsen Gunnar Hansen formand Carsten Egevang Nielsen næstformand Mattias Andersen Jette K. Christensen Michael V. Holm Jens-Peter Riis Jensen Morten Jensen Karen Skjøtt Johansen Knud Nielsen Kim Hans Pedersen Caspar Rose Henrik Sangild

7 5 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Halvårsrapporten for 1. halvår 2018 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt Bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for En fuldstændig beskrivelse af koncernens og moderselskabets regnskabspraksis fremgår af note 1 i årsrapporten for 2017, der er tilgængelig på Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision og review. Virksomhedssammenslutninger GF Forsikring a/s er med virkning fra 1. januar 2018 fusioneret med GF Ejendomsselskab a/s. Sammenlægningsmetoden er anvendt, idet der er tale om en fusion mellem to selskaber under fælles ledelse. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Der er ikke i 1. halvår 2018 ændret på forudsætninger i regnskabsmæssige skøn for indregning og måling af forsikringsaktiver og forpligtelser.

8 Hovedtal og nøgletal 6 KONCERN MODERSELSKAB 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr kr kr kr. HOVEDTAL RESULTATOPGØRELSE Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsteknisk rente Bonus og præmierabatter Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser Årets resultat Afløbsresultat BALANCE Forsikringsmæssige hensættelser, i alt Forsikringsaktiver, i alt Egenkapital, i alt Aktiver, i alt NØGLETAL Bruttoerstatningsprocent 60,3 61,9 60,3 61,9 Bruttoomkostningsprocent 27,4 23,0 27,4 23,1 ## Nettogenforsikringsprocent 2,2 2,5 2,2 2,5 ## Combined ratio 89,9 87,4 89,9 87,5 ## Operating ratio 89,9 87,6 89,9 87,6 ## Relativt afløbsresultat 9,1 8,8 9,1 8,8 Egenkapitalforrentning i procent 2,7 8,7 2,7 8,7 Solvensdækning 2,6 2,3 Sammenligningstallene er tilpasset for 2017 som følge af fusionen med GF Ejendomsselskab a/s.

9 Resultatopgørelse og totalindkomst for 1. januar juni 7 RESULTATOPGØRELSE KONCERN MODERSELSKAB 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr kr kr kr. Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r., i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i risikomargen Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r., i alt Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Administration i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser INVESTERINGSAFKAST EFTER FORRENTNING OG KURSREGULERING AF FORSIKRINGSMÆSSIGE HENSÆTTELSER Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Totalindkomst PERIODENS RESULTAT ANDEN TOTALINDKOMST, I ALT SAMLET TOTALINDKOMST

10 Balance ultimo 8 KONCERN MODERSELSKAB kr kr kr kr. AKTIVER IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT

11 Balance ultimo 9 KONCERN MODERSELSKAB kr kr kr kr. PASSIVER Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserver, i alt Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen på skadesforsikringskontrakter Hensættelser til bonus og præmierabatter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- KONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT

12 Egenkapitalforklaring 10 Moderselskab Aktiekapital Overført resultat I alt kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Årets resultat Salg af egne aktier Køb af egne aktier Årets anden totalindkomst Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Periodens anden totalindkomst Egenkapital pr. 30. juni Koncern Sikkerhedsfond Sikkerhedsfond Overført Aktiekapital resultat I alt kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Årets resultat Salg af egne aktier Køb af egne aktier Årets anden totalindkomst Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Periodens anden totalindkomst Egenkapital pr. 30. juni Note SIKKERHEDSSTILLELSER OG EVENTUALFORPLIGTELSER Efter bek. nr af 30. november 2015 (Bekendtgørelse om registrering af aktiver i forsikringsselskaber) er der registreret aktiver til fyldestgørelse af forsikringstagerne til dækning af forsikringsmæssige hensættelser. De registrede aktiver til registrering udgør 3.616,4 mio.kr. pr De samlede forsikringsforpligtelser udgør 2.242,3 mio. kr. pr Eventualforpligtelser: Moderselskabet hæfter for skatten af sambeskatningsindkomsten. De fællesregistrede selskaber hæfter solidarisk for betaling af merværdiafgift og lønsumsafgift. Øvrige eventualforpligtelser overstiger ikke, for koncernen 82 mio. kr. og for moderselskabet 82 mio. kr. Obligationer stillet til sikkerhed for lån vedrørende repokontrakter 293 mio. kr.

13