SEEK4CARSA/S BUDGET FOR 2013 SAMT FORECAST FOR

Transkript

1 SEEK4CARSA/S BUDGET FOR 2013 SAMT FORECAST FOR

2 1 INTRODUKTION Selskabet Seek4Cars A/S Åstrupvej 10, Hjørring CVR-nr Seek4ears.net Direktion Kim Espersen Bestyrelse Scott Harboe Pedersen, formand Asbjørn Berge Birgitte Welling Allan Laustsen Kim Espersen Revisor BODStatsautoriseret Visionsvej Aalborg revisionsaktieselskab Pengeinstitut Arbejdernes Landsbank Set. Olai Plads Hjørring

3 2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Budgetberetning. Ledelseserklæring. Den uafhængige revisors erklæring. Budgetforudsætninger. Anvendt regnskabspraksis. Resultatbudget 2013 og forecast for Balancebudget for 2013 og forecast for Følsomhedsanalyse B

4 3 BUDGETBERETNING Formål Budget for regnskabsåret 2013 samt forecast for regnskabsårene er udarbejdet i tilknytning til Prospektet for Seek4Cars A/S. Formålet med budgettet er at give et overblik over den forventede udvikling i indtjening og økonomisk stilling for årene 2013 til og med Grundlag og anvendt regnskabspraksis Budgettet er udarbejdet med udgangspunkt i den forventede åbningsbalance pr. 1. januar 2013 samt forventninger til de kommende regnskabsår, herunder fastlagte forudsætninger og planer. Forventningerne til de igangværende udviklingsprojekter er i væsentligt omfang baseret på ledelsens forventninger og skøn over projekternes potentiale. Usikkerhederne vil som konsekvens heraf være større end i virksomheder med en historik for gennemførsel af udviklingsprojekter. Usikkerhederne ved finansieringsformen forøges endvidere af at udbud af aktier sker til en bredere kreds af aktører indenfor autobranchen. Budget og forecast forudsætter således fuldtegning af den planlagte kapitaludvidelse. Budget og forecast er opstillet efter samme regnskabspraksis, som er blevet anvendt i årsregnskaberne for 2012 og tidligere.

5 4 LEDELSESERKLÆRING Budget for 2013 samt forecast for anses for at indeholde alle kendte oplysninger og budgetfo r udsætningerne anses for være rimelige og sandsynlige. Både budget og forecast er fremtidsvurderinger, hvorfor det kan forventes, at ikke alle forudsætninger op' fyldes. Der kan indtræffe uforudsete begivenheder og hændelser, som kan medføre væsentlige positive eller negative afvigelser fra det budgetterede resultat. Hjørring, den 111/; 2013 I direktionen: I bestyrelsen: ~&il ~. Scott Harboe Pedersen Formand

6 5 DENUAFHÆNGIGEREVISORSERKLÆRING Til aktionærer og potentielle investorer i Seek4Cars A/S Vi har efter aftale undersøgt "Budget for Seek4Cars A/S for regnskabsåret 2013 samt forecast for ". Det udarbejdes på grundlag af de væsentligste forudsætninger beskrevet i afsnittet "Budgetforudsætninger" samt den anvendte regnskabspraksis, der er beskrevet i afsnittet "Regnskabspraksis". Budget og fremskrivning er udarbejdet ved anvendelse af et sæt forudsætninger, som omfatter hypotetiske forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, som ikke nødvendigvis forventes at finde sted. Som følge deraf henledes opmærksomheden på, at fremskrivningen ikke nødvendigvis kan anvendes til andet end det foran anførte formål. Ledelsens ansvar Selskabets ledelse har ansvaret for budgettet og for de budgetforudsætninger, som budgettet er baseret på samt for fremskrivningen og for de forudsætninger, som fremskrivningen er baseret på. Revisors ansvar og de udførte undersøgelser Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om budgettet og fremskrivningen på grundlag af vores undersøgelser. Vi har udført vores undersøgelser i overensstemmelse med den internationale standard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Denne standard kræver, at vi tilrettelægger og udfører undersøgelserne med henblik på at opnå: begrænset sikkerhed for, at de anvendte budgetforudsætninger er velbegrundede og ikke indeholder væsentlig fejlinformation, begrænset sikkerhed for, at de anvendte forudsætninger for fremskrivningen er i overensstemmelse med formålet med de fremadrettede finansielle oplysninger, og at der ikke er nogen grund til at tro, at de er urealistiske, og høj grad af sikkerhed for, at budgettet og fremskrivningen er udarbejdet på grundlag af henholdsvis budgetforudsætninger og forudsætninger for fremskrivningen. Vores undersøgelser har omfattet en gennemgang af budgettet og fremskrivningen med henblik på at vurdere, om de af ledelsen opstillede budgetforudsætninger er dokumenterede, velbegrundede og fuldstændige, og om de af ledelsen opstillede forudsætninger for fremskrivningen er i overensstemmelse med formålet med de fremadrettede finansielle oplysninger og at der ikke er nogen grund til at tro, at forudsætninger for fremskrivningen er urealistiske. Vi har endvidere efterprøvet, om budgettet og fremskrivningen er udarbejdet i overensstemmelse med henholdsvis de opstillede budgetforudsætninger og forudsætninger for fremskrivningen, ligesom vi har efterprøvet den indre talmæssige sammenhæng i budgettet og fremskrivningen. Det er vores opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion på grundlag af vores undersøgelse af det bevis, der underbygger budgetforudsætningerne og forudsætningerne for fremskrivningen, er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at disse forudsætninger ikke giver et rimeligt grundlag for budgettet og fremskrivningen. Det er endvidere vores konklusion, at budgettet og fremskrivningen i alle væsentlige henseender er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målekriterier. De faktiske resultater vil sandsynligvis afvige fra de budgetterede, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Selvom de begivenheder, som er anført under de hypotetiske forudsætninger for fremskrivningen, finder sted, vil de faktiske resultater alligevel sandsynligvis afvige fra de fremskrevne, idet andre forventede begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige.

7 6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRING Supplerende oplysninger Uden at det har påvirket vores konklusion skal vi henvise til at en væsentlig forudsætning for opfyldelse af budget og forecast, er at den planlagte kapitaludvidelse fuldtegnes. Usikkerhederne forøges yderligere, idet omfanget af nytegninger er ukendt og dermed den likviditetsmæssige konsekvens heraf. Aalborg, den IS / BODStatsautoriseret revisionsaktieselskab ~~~~ To~ Statsautoriseret revisor

8 7 BUDGETFORUDSÆTNINGER Generelt Den anvendte regnskabspraksis for Seek4Cars AIS følger årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Forudsætningerne for de enkelte poster i budgettet beskrives således: Resu Itatopgørelsen Nettoomsætning Selskabet har på nuværende tidspunkt ca. 500 aktive kunder i databasen og målet er indenfor en kortere årrække at forøge dette tal til kunder. Udover abonnementsindtægter forventes den forøgede database at have afsmittende effekt på selskabets øvrige forretningsområder. Andre eksterne omkostninger Der er indregnet omkostninger til hosting, service og support i form af programmering samt forventninger til selskabets øvrige faste omkostninger i form af lokale, administration, autodrift mv. Der er budgetteret med en forøgelse af personaleomkostningerne i takt med forventningerne til øget aktivitetsniveau. Afskrivninger Der er budgetteret med afskrivning på imatterielle og materielle anlægsaktiver i forhold til den forventede levetid. Mindre nyanskaffelser under 15 tkr. udgiftsføres straks via resultatopgørelsen. Der er ikke budgettet med et nedskrivningsbehov i perioden. Finansielle poster Renteudgifterne er budgetteret ud fra de indgåede kreditaftaler og det beregnede likviditetsbehov. Der er budgetteret med indfrielse af nuværende kreditaftaler i forlængelse af kapitaludvidelsen. Selskabet forventer ikke et behov for yderligere låneoptagelse i perioden. Skat Der er ikke budgetteret med skat i perioden, da de fremførbare skattemæssige underskud er større end den forventede indtjening i perioden. Immaterielle anlægsaktiver Selskabets immaterielle anlægsaktiver består af udviklingsomkostninger i form af udvikling af internetbaserede portalløsninger og øvrige relaterede produkter. Materielle anlægsaktiver Det er i budget og forecast forudsat, at der i et mindre omfang investeres i materielle anlægsaktiver i perioden. Likviditetldriftskredit Den budgetterede likviditet/driftskredit, der er opgjort ved årets udgang, fremkommer som en differencepost af budgettets øvrige forudsætninger. En ændring i disse vil - alt andet lige - medføre en tilsvarende ændring i driftskreditbehovet. Der kan endvidere forekomme udsving inden for budgetperioden, som medfører større eller mindre behov, end det fremgår af budgettet. Egenkapital Der er budgetteret med en kapitaltilførsel i marts 2013, hvor der er planlagt en kontant udvidelse af selskabskapitalen med 216 tkr. med et provenu på tkr. Der forventes ikke udloddet udbytte i 2013.

9 8 BUDGETFORUDSÆTNINGER Øvrige forhold Det er afgørende for selskabets succes, at autoværkstederne, branchen og kunderne tilslutter sig projektet, for at ovenstående budgetmål kan realiseres. Følsomhedsanalyse Til vurdering af selskabets følsomhed ved udsving i indtjeningen er der på side 12 foretaget 3 forskellige konsekvensberegninger af forskellige scenarier: Fald i omsætningen på 10 % Fald i omsætningen på 20 % Fald i omsætningen på 30 % Som det fremgår vil en omsætningsnedgang og samtidig uændret omkostningsstruktur få en negativ indvirkning på selskabets likviditet.

10 9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter, og som opfylder kriterierne for indregning. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Aktiverede udviklingsomkostninger afskrives lineært efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke 20 år. Immaterielle anlægsaktiver nedskrives generelt til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til anskaffelsessum med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Anskaffelsessum omfatter kostpris og udgifter direkte tilknyttet anskaffelsen samt udgifter til klargøring. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstide I og restværdi: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 3-B år 0-30 % af kostpris Småanskaffelser med en kostpris på under 15 tkr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Tilgodehavender fra salg Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25 %. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, som i al væsentlighed svarer til dagsværdien.

11 10 Seek4Cars AIS Resu Itatopgørelse Driftsresultat før afskrivninger Afskrivninger Resultat af primær drift Renter 5 O O O Resultat af ordinær drift Skat O O O O Periodens resultat

12 11 Seek4Cars AIS Balance Udviklingsprojekter Driftsmidler Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Likvide beholdninger Aktiver i alt Balance Selskabskapital Kapitaltilførsel overkurs Overført resultat Udloddet udbytte O O O O Egenkapital i alt Hensættelser i alt O O O O Gæld i alt Passiver i alt

13 12 Seek4Cars AIS Følsomhedsanalyse Forudsætninger Det er i nedenstående forudsat at omsætningen ikke lever op til forventningerne, og falder med henholdsvis 10%, 20% og 30%. Ledelsen vil i tilfælde af nedenstående tilpasse omkostningsstrukturen til de ændrede markedsforhold, men for at belyse konsekvenserne af eventuelle omsætningsfald er der i følsomhedsanalysen ikke korrigeret for omkostningstilpasning Omsætningsnedgang -10% uændret omkostningsniveau Resultat før skat Likvider Egenkapital ultimo Omsætningsnedgang -20% uændret omkostningsniveau Resultat før skat Likvider Egenkapital ultimo Omsætningsnedgang -30% uændret omkostningsniveau Resultat før skat Likvider Egenkapital ultimo