Analyse af tekstilbranchen. De mellemstore tekstil virksomheder klarer sig bedst Juli 2014, Peter Kvistgaard Toft

Transkript

1 Analyse af tekstilbranchen De mellemstore tekstil virksomheder klarer sig bedst Juli 2014, Peter Kvistgaard Toft

2 Indledning En gennemgang af de nyeste regnskabstal for tekstilbranchen viser flere tøjforretninger med underskud, hvilket påvirker virksomhederne med engroshandel med beklædning, hvor flere har underskud. Vores analyse af regnskabstal er baseret på offentliggjorte regnskabstal for selskaber i brancherne tøjforretninger (564 stk.*) og engroshandel med beklædning (253 stk.*) offentliggjort frem til 1. juli 2014 fordelt således: Antal af tøjforretninger opdelt i størrelse efter antal ansatte. Antal af virksomheder i engroshandel med beklædning opdelt i størrelse efter antal ansatte Antal selskaber Antal ansatte Antal ansatte *Analysen indeholder selskaber med mellem 2 og 200 ansatte, der har offentliggjort regnskaber i4 år. Virksomheder der er gået konkurs eller ikke har eksisteret i 4 år er ikke med i analysen.

3 Opsummering Antallet af engrosvirksomheder med underskud er steget fra 26% til 29%. Det samlede bruttoresultat for de analyserede virksomheder er faldet 1,2%, hvilket har påvirket det samlede resultat, der er faldet med 2,7% i 2013/14. Antallet af tøjbutikker med underskud er steget fra 35% til 38%, hvilket skyldes at detailhandlen er under pres. Eksporten til de vigtigste markeder er steget 2,1% målt over de første 3måneder af Vi handler mere og mere over nettet, hvilket gør det svært for tøjforretningerne også i fremtiden.

4 Mindre indtjening hos modevirksomhederne En gennemgang af 253 virksomheder i engroshandel med beklædning viser et stigende antal virksomheder med underskud. Det samlede bruttoresultat for de analyserede virksomheder er faldet med 1,2%, hvilket har påvirket det samlede resultat, der er faldet med 2,7% i 2013/14. Nedenstående analyse viser fordelingen af henholdsvis overskuds-og tabsgivende virksomheder i analysen. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 75% 76% 74% 71% 25% 24% 26% 29% 2010/ / / /14 Overskud Underskud

5 Udfordringer hos tøjbutikker En gennemgang af 564 tøjbutikker viser en stigning i antallet af virksomheder med underskud. Antallet af tøjbutikker med underskud er stadig højt og kan ikke være værdiskabende på længere sigt. Bruttofortjeneste for de 564 butikker er faldet med 1,7%, mens resultatet er faldet med 17,6% Nedenstående analyse viser fordelingen af henholdsvis overskuds-og tabsgivende virksomheder i analysen. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 65% 62% 65% 62% 35% 38% 35% 38% 2010/ / / /14 Overskud Underskud

6 Engroshandel med beklædning En opdeling af engrosvirksomhederne efter antal ansatte viser, at virksomhederne med ansatte har optimeret bundlinjen bedst. 82% af disse virksomheder har overskud, mens andelen med underskud er størst hos de større virksomheder med over 50 ansatte, hvor kun 59% har overskud. 100% 90% Andel af virksomheder med overskud 80% 70% 60% Antal ansatte % 40% 2010/ / / /14

7 Tyskland redder udviklingen i den samlede eksport Eksporten af beklædning for januar-marts 2014 sammenholdt med tidligere år viser fremgang på 3,3%. Eksporten til det vigtigste marked Tyskland er fortsat stigende Eksport i mio. kr. for januar oktober måned Belgien Finland Frankrig og Monaco Italien Norge Spanien Storbritannien Sverige Tyskland Kilde: Danmarks Statistik Eksporten til ovenstående markeder steg 2,1% i 2013 sammenholdt med 2012.

8 Detailhandel er faldende Omsætningsindekset for detailhandlen er fortsat faldende når vi ser på mængden, mens værdien er uændret. Sammenholdt med omsætningsindekset for beklædning, så handler vi samme mængde, men værdien falder. Vi handler således mere prisbevidst end tidligere jan-05 okt-05 jul-06 apr-07 jan-08 okt-08 jul-09 apr-10 jan-11 okt-11 jul-12 apr-13 jan-14 Detailhandel (mængde) Beklædning (mængde) jan-05 dec-05 nov-06 okt-07 sep-08 aug-09 jul-10 jun-11 maj-12 apr-13 mar-14 Detailhandel (værdi) Beklædning (værdi) Kilde: Danmarks Statistik Kilde: Danmarks Statistik

9 Vi handler mere, men køber for mindre En analyse af dankorttransaktioner siden 2008 viser, at antallet af transaktioner er stigende, mens omsætningen ikke følger med. Vi køber flere gange, men køber for mindre, hvilket bl.a. hænger sammen med den stigende internethandel. 180 Index Dankort (2008 =100) Transaktioner Omsætning jan-08 maj-08 sep-08 jan-09 maj-09 sep-09 jan-10 maj-10 sep-10 jan-11 maj-11 sep-11 jan-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 jan-14 maj-14 Kilde: Danmarks Statistik

10 Svagt faldende niveau for konkurser i detailhandlen Antallet af konkurser i alt og konkurser indenfor detailhandlen har fortsat en faldende tendens. Konkurser i alt jan-09 jun-09 nov-09 apr-10 sep-10 feb-11 jul dec-11 maj-12 okt-12 mar-13 aug-13 jan-14 Kilde: Danmarks Statistik jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 jul-12 okt-12 jan-13 apr-13 jul-13 okt-13 jan-14 apr-14 Konkurser indenfor detailhandel Kilde: Danmarks Statistik

11 Bomuldspriser er stigende Prisen på råvarer er stigende set i forhold til tidligere års niveauer. Dette vil alt andet lige påvirke indtjeningen i det pressede tøjmarked. 300 Udvikling i bomduldspriserne Kilde: National Cotton Council of America

12 5 gode råd Analysér virksomhedens position i værdikæden og fasthold områder, hvor virksomheden kan differentiere sig fra konkurrenter (design, produktion/indkøb, distribution, salg/markedsføring eller som varemærke). Begræns fokus efter den strategiske position i værdikæden (low/high fashion, omkostningsminimering kontra produktdifferentiering, alle/få kundesegmenter, lille/stort sortiment, nationalt/internationalt). Sikre en tilstrækkelig ledelsesrapportering med fokus på såvel fortid som fremtid, herunder særlig indtjening, likviditet og ordrebeholdning. Fokusér på optimering af arbejdskapitalen (varebeholdninger, debitorer, kreditorer, anden gæld). Afsætningskanaler via internettet optimeres eller etableres.

13 Kontakt: Peter Kvistgaard Toft Equity partner, statsautoriseret revisor Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Guldborgvej Herning Tlf Selvom vi har gjort en stor indsats for at sikre, at beregningerne i denne analyse er korrekte, fralægger Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionspartnerselskab sig ethvert ansvar for eventuelle fejl og mangler i analysen og for eventuelle tab, der måtte opstå for personer eller virksomheder, som udelukkende sætter deres lid til analysen. Analysen er alene vejledende og erstatter ikke mere målrettet rådgivning.