Analyse af tekstilbranchen. Andelen af tøjbutikker med underskud er stadig stigende Januar 2013, Peter Kvistgaard Toft

Transkript

1 Analyse af tekstilbranchen Andelen af tøjbutikker med underskud er stadig stigende Januar 2013, Peter Kvistgaard Toft

2 Indledning En gennemgang af de nyeste regnskabstal for tekstilbranchen viser fremgang i bruttofortjeneste, men en tilbagegang på nettoresultatet for engroshandlen med beklædning. Vores analyse af regnskabstal er baseret på offentliggjorte regnskabstal for selskaber i brancherne tøjforretninger (655 stk.*) og engroshandel med beklædning (295 stk.*) offentliggjort frem til 5. januar 2013 fordelt således: Antal af tøjforretninger opdelt i størrelse efter antal ansatte. Antal af virksomheder i engroshandel med beklædning opdelt i størrelse efter antal ansatte Antal selskaber Antal ansatte Antal ansatte *Analysen indeholder selskaber med mellem 2 og 200 ansatte, der har offentliggjorte regnskaber for 4 år.

3 Opsummering Antallet af engrosvirksomheder med underskud er faldet fra 28% til 27%. Den samlede bruttofortjeneste i de analyserede engrosvirksomheder er steget med 3,2%, men nettoresultatet er faldet 1,9%. Branchen har haft en stigning i aktivitetsniveauet, men har fået mindre på bundlinjen. Antallet af tøjbutikker med underskud er steget fra 36% til 42%. Den samlede bruttoavance er faldet med 3,1% for de analyserede tøjbutikker, mens nettoresultatet er faldet med 32%. Antallet af konkurser er stigende i detailhandlen. Eksporten til Tyskland ligger på samme niveau som sidste år. Samlet er eksporten til de vigtigste markeder faldet med 3%. Omsætningsindekset for detailhandel ligger på indeks 90, mens branchen nåede indeks 120 før finanskrisen.

4 Stigende antal tøjbutikker med underskud Andelen af tøjbutikker med underskud er stigende. Den faldende detailhandel, øget privat opsparing og høje forbrugerpriser samt internethandel, påvirker bundlinjen hos tøjbutikkerne. Nedenstående analyse viser fordelingen af henholdsvis overskuds-og tabsgivende tøjforretninger i analysen. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 57% 60% 64% 58% 43% 40% 36% 42% 2008/ / / /12 Overskud Underskud Årets resultat for de 695 tøjbutikker, som er med i analysen, er samlet set faldet med 32% i 2011/12 set i forhold til året før.

5 Stabilitet hos modevirksomhederne En gennemgang af 295 virksomheder i engroshandel med beklædning viser stabilitet i antallet af virksomheder, der har overskud. 100% 90% 80% 70% 60% 66% 65% 72% 73% 50% 40% Overskud Underskud 30% 20% 10% 34% 35% 28% 27% 0% 2008/ / / /12 Bruttoavancen i de analyserede virksomheder er steget med 3,2% i 2011/12 mod 3,1% året før. Årets resultat er faldet med 1,9%.

6 Engroshandel med beklædning En opdeling af engrosvirksomhederne efter antal ansatte viser, at virksomhederne med ansatte har fokuseret mest på bundlinjen. 86% af disse virksomheder har overskud. Andelen af de små virksomheder med overskud er mindst, men stigende. En konsolidering af de mindre virksomheder til en mellemstor virksomhed med ansatte vil alt andet lige medføre en mere konkurrencedygtig virksomhed. 100% Andel af virksomheder med overskud 90% 80% 70% 60% 50% Antal ansatte % 2008/ / / /12

7 Tyskland redder udviklingen i den samlede eksport Eksporten af beklædning for januar-september 2012 sammenholdt med tidligere år viser en samlet tilbagegang på 3%. Eksporten til det vigtigste marked Tyskland -ligger på samme niveau som sidste år Eksport i mio. kr. for januar september måned Belgien Finland Frankrig og Monaco Italien Norge Polen Spanien Storbritannien Sverige Tyskland Kilde: Danmarks Statistik

8 Detailhandlen har det svært Omsætningsindekset for detailhandel ligger på det laveste niveau siden finanskrisens start, hvilket påvirker salget i tøjbutikkerne jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 Værdi Mængde Kilde: Danmarks Statistik

9 Stigende niveau for konkurser i detailhandlen Antallet af konkurser i alt og konkurser indenfor detailhandlen er stigende, hvilket også påvirker tøjforretningerne jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 Kilde: Danmarks Statistik jan-10 Konkurser i alt apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 jul-12 okt Konkurser indenfor detailhandel Kilde: Danmarks Statistik

10 Bomuldspriser er faldende Prisen på råvarer er faldende, hvilket kan medføre øget indtjening i branchen, såfremt det ikke kommer forbrugeren tilgode. På den lange bane er der dog stadig usikkerheder omkring prisniveauet. 300 Udvikling i bomduldspriserne Kilde: National Cotton Council of America

11 5 gode råd Analysér virksomhedens position i værdikæden og fasthold områder, hvor virksomheden kan difference sig fra konkurrenter (Design, produktion/indkøb, distribution, salg/markedsføring eller som varemærke). Begræns fokus efter den strategiske position i værdikæden (low/highfashion, omkostningsminimering kontra produktdifferentiering, alle/få kundesegmenter, lille/stort sortiment, nationalt/internationalt). Sikre en tilstrækkelig ledelsesrapportering med fokus på såvel fortid som fremtid, herunder særlig indtjening, likviditet og ordrebeholdning. Fokusér på optimering af arbejdskapitalen (varebeholdninger, debitorer, kreditorer, anden gæld). Afsætningskanaler via internettet optimeres eller etableres.

12 Kontakt: Peter Kvistgaard Toft Partner, statsautoriseret revisor Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Guldborgvej Herning Tlf Selvom vi har gjort en stor indsats for at sikre, at beregningerne i denne analyse er korrekte, fralægger Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionsaktieselskab sig ethvert ansvar for eventuelle fejl og mangler i analysen og for eventuelle tab, der måtte opstå for personer eller virksomheder, som udelukkende sætter deres lid til analysen. Analysen er alene vejledende og erstatter ikke mere målrettet rådgivning.