Revisoreksamen Opgave 1. dag. Mandag den 16. august (8 timer)

Transkript

1 Revisoreksamen 2010 Opgave 1. dag Mandag den 16. august 2010 (8 timer) Alle hjælpemidler kan medbringes til prøven bortset fra: disketter, brændbare cd-rommer, usb-stik, eksterne harddisks og andre elektroniske lagringsmedier mobiltelefoner andet elektronisk kommunikationsudstyr. Kommunikation mellem kandidaterne er ikke tilladt, ligesom trådløs kommunikation på computer og adgang til internet skal holdes slukket under eksamen. Karaktergivningen baseres på en helhedsbedømmelse af kandidatens besvarelse. Ved bedømmelsen vil de angivne spørgsmål blive tillagt følgende vejledende vægt: Spørgsmål 1: 40% Spørgsmål 2: 25% Spørgsmål 3: 25% Spørgsmål 4: 10%

2 Indledning Du har i 10 år været ansat i Universel Revision A/S, som i mange år har været revisorer for den danske koncern Flid Produktion. Koncernen er 100 % ejet af hovedaktionær Frede Flid, som er 56 år gammel. Frede Flid har i 2006 købt 40% af aktierne i Flid Produktion A/S tilbage fra en privat equity fond, som i 1995 havde købt aktierne fra Frede Flid. Tilbagekøbet skete, fordi Frede Flid og equity fonden ikke fik det udbytte af samarbejdet, som var forventet, og fordi Frede Flid ikke ville sælge de resterende aktier i koncernen, hvilket equity fonden havde håbet og forventet. I forbindelse med tilbagekøbet i 2006 indskød Frede Flid de 60% af aktierne i et holdingselskab (Flid Holding A/S), og holdingselskabet lånte midlerne hos et pengeinstitut til at købe de resterende 40% af aktierne fra kapitalfonden. Ejerstrukturen og koncernen kan herefter illustreres således: Frede Flid Flid Holding A/S Flid Produktion A/S Flid Production Inc., USA Flid Production Ltd, Kina Flid Production Ltd, Kenya I forbindelse med Flid Holding A/S køb af de 40% af aktierne fra equity fonden blev der i holdingselskabet (Flid Holding A/S) optaget et lån med sikkerhed i aktierne med en bestemmelse om, at lånet skulle nedbringes med 90% af de udbytter, som holdingselskabet modtager, samt 90 % af provenu ved øvrig nettooptagelse af gæld i Flid Produktion koncernen. Etableringen af Flid Holding A/S kan illustreres således (DKK mio.): Køb af aktier Indskud af aktier I alt Nettoaktiver i Flid Produktion A/S efter købsallokering 960 Immaterielle aktiver af 6 sider

3 På købstidspunktet udgjorde gæld til pengeinstitut således DKK mio. og egenkapitalen DKK mio. (aktiekapital DKK mio. og overkurs DKK 640 mio.). Balancerne i Flid Holding A/S (inkl. koncernbalancen) og Flid Produktion A/S pr. 31. december 2009, der er aflagt efter IFRS er vedlagt i bilag 1. Siden købet i 2006 er gælden til pengeinstituttet i holdingselskabet nedbragt med DKK 355 mio. Frede Flid kan godt huske, at holdingselskabet ved købet bl.a. blev etableret, fordi det kunne være nyttigt i forbindelse med gennemførelse af et generationsskifte, men da Frede Flid ikke længere er gift og ikke har børn, er det ikke noget Frede Flid tænker mere over nu. Frede Flid kan derfor ikke længere se, hvad han skal bruge holdingselskabet til, og han har tænkt på at fusionere Flid Holding A/S og Flid Produktion A/S pr. 1. januar 2010 (med tilbagevirkende kraft eller eventuelt pr. 1. januar 2011). Dette vil som han ser det gøre det hele meget lettere, også fordi han så vil kunne slippe for begrænsninger og bindinger i relation til udlodninger til holdingselskabet. Frede Flid overvejer, om det ved en fusion skal være holdingselskabet eller driftsselskabet, der er det fortsættende selskab. Du og din chef skal til møde med Frede Flid for at drøfte fusionsovervejelserne. Spørgsmål 1 (vægt 40%) Din chef beder dig om at udarbejde et notat, som kan sendes til Frede Flid forud for mødet. I notatet skal der redegøres for følgende forhold: 1. De væsentligste selskabsretlige forhold i relation til gennemførelsen af fusionen. 2. De regnskabsmæssige konsekvenser i relation til det fortsættende selskabs egenkapital og de fremtidige udbyttemuligheder ud fra balancerne pr. 31. december 2009, jf. bilag De væsentligste argumenter, der kan fremføres for og imod, at fusionen kan gennemføres, herunder din konklusion. 4. Konkrete råd til Frede Flid i relation til forhold, som bør overvejes og/eller gennemføres, inden fusionen gennemføres xxx af 6 sider

4 Efter mødet, hvor du og din chef har redegjort for de selskabsretlige overvejelser m.v. i relation til gennemførelse af fusionen, beder Frede Flid om, at I arbejder videre med nogle af de praktiske forhold i relation til gennemførelse af fusionen. Frede Flid tænker især på forholdet til kreditorerne i Flid Produktion koncernen, som han fortsat ønsker at have et godt forhold til, men som helst ikke skulle kunne blokere for gennemførelse af fusionen. Frede Flid ved, at der skal udarbejdes en del dokumenter og erklæringer i forbindelse med en fusion, herunder en kreditorerklæring, som Frede Flid mener er en nyttig og nødvendig erklæring. Uanset om det er lovkrævet eller ej, ønsker Frede Flid således, at der afgives en kreditorerklæring. Så vidt Frede Flid forstår, er det revisor, der skal udarbejde kreditorerklæringen, og når erklæringen er udarbejdet, kan kreditorerne ikke blokere for fusionen, og man behøver derfor ikke at spørge nogen til råds eller informere dem om noget. Frede Flid vil dog gerne være sikker på, om han har forstået dette rigtigt, og beder derfor om et notat om denne problemstilling, herunder om Universel Revision A/S ser nogen problemer i at udarbejde sådan en erklæring, samt om der er andet, som Frede Flid bør overveje i relation til kreditorerne. Spørgsmål 2 (vægt 25%) Din chef beder dig udarbejde et udkast til et fremsendelsesklart notat til Frede Flid, som redegør for følgende forhold: 1. Begrundet redegørelse for, om Universel Revision A/S forventer at kunne afgive den ønskede kreditorerklæring samt udformningen af erklæringen. 2. Begrundet redegørelse for, hvilket materiale Universel Revision A/S vil gennemgå inden afgivelse af erklæringen. 3. Kommentar til, om fusionen i så fald kan gennemføres uden at tænke mere på forholdet til kreditorerne i Flid Produktion koncernen xxx----- I forbindelse med aflæggelse af 2009-regnskabet blev ledelsesberetningen i koncern- og årsregnskaberne ikke revideret, idet den adm. direktør i Flid Produktion A/S, Søren Skrap, havde truffet beslutning herom. Søren Skrap leder i det daglige koncernen og fungerer som kontakt til bl.a. Universel Revision A/S, og det var derfor naturligt at aftale dette med Søren Skrap. Imidlertid er Frede Flid lidt ked af det, fordi han godt kan lide at kunne sige til koncernens samarbejdspartnere, kunder, leverandører og medarbejdere, at revisionen har været det hele igennem, herunder også 3 af 6 sider

5 ledelsesberetning m.m. Frede Flid vil derfor gerne have, at ledelsesberetningen igen revideres for 2010 og fremover. I koncernregnskabet for 2009 indgik for første gang koncernens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar i.h.t. årsregnskabslovens 99a. Da det var første år, denne redegørelse blev udarbejdet, og da man i Flid koncernen ikke rigtig havde fået arbejdet så meget med politikker, handlinger og målinger m.m. i relation til selskabets samfundsansvar, var det alene en verbal redegørelse, som kort fortalte om selskabets overordnede politik i relation til overholdelse af love og regler m.m. Imidlertid har Frede Flid fundet ud af, at flere og flere kunder spørger til, om Flid koncernens produkter produceres på en socialt acceptabel og miljørigtig måde, og om hvordan Flid koncernens produkter påvirker CO 2 -regnskabet. Derfor overvejer Frede Flid at udbygge redegørelsen for samfundsansvar med konkrete data for en række forhold, herunder f.eks. 1. Antal arbejdsulykker 2. Antal sygedage 3. Medarbejderomsætning 4. Vandforbrug i liter 5. Energi- og elforbrug i kwh samt omregnet til CO 2 -udslip. Administrerende direktør Søren Skrap har derfor iværksat et projekt, hvor man i koncernen løbende indsamler og rapporterer på ovennævnte data, således at de nu indgår i månedsrapporterne, som udarbejdes til koncernledelsen og Frede Flid. Søren Skrap mener selv, at man er kommet langt med projektet, og at man har fået tilrettelagt nogle fornuftige forretningsgange for denne rapportering. Udgangspunktet er altså, at Universel Revision A/S for 2010 skal revidere ledelsesberetningen, årsog koncernregnskabet, herunder de omtalte miljødata og sociale data. Da Universel Revision A/S før 2009 reviderede ledelsesberetningen, forventer Søren Skrap ikke, at det giver anledning til særlige udfordringer. Søren Skrap har dog indkaldt Universel Revision A/S til et møde, da han har en række forhold, som han gerne vil have helt afklaret. Søren Skarp vil gerne vide, hvordan udbygningen af redegørelsen for samfundsansvar med ovenstående forhold efter Universel Revision A/S mening vil påvirke processen med at udarbejde års- og koncernregnskabet for Herunder vil han gerne rent praktisk have afklaring på Universel Revision A/S krav til dokumentation og opgørelsesmetoder samt gennemførelse af revisionen af års- og koncernregnskabet for 2010 i relation til de omtalte miljødata og sociale data. Endelig vil Søren Skrap også gerne vide, hvilke alternativer der kunne være til at vise de nævnte typer data i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside. 4 af 6 sider

6 Spørgsmål 3 (vægt 25%) Din chef beder dig om at udarbejde et notat, der kan fremsendes til Søren Skrap, og som kan danne baggrund for det møde, hvor problemstillingen drøftes. Notatet skal omhandle følgende forhold: 1. Hvilke alternative muligheder Universel Revision A/S ser til, hvor præsentation af de nævnte miljø data og sociale data for Flid koncernen for 2010 kan ske. 2. Hvilke elementer eller bestanddele præsentationen af miljødata og sociale data kan eller bør have, når redegørelsen skal indeholde de konkrete data, som er angivet i punkterne 1-5, jf. ovenfor på side Hvilke krav Universel Revision A/S vil stille til den dokumentation, som Flid koncernen skal udarbejde som grundlag for præsentationen og revisionen af de nævnte miljødata og sociale data. 4. Hvorledes det konkret påvirker revisionen, at de nævnte miljødata og sociale data indgår xxx---- Under revisionen af regnskaberne for Flid Produktion koncernen viser det sig, at man ikke har udarbejdet en sambeskatningsaftale mellem de danske koncernselskaber, der regulerer, hvilket selskab der formelt administrerer sambeskatningen og andre praktiske forhold. Sambeskatningen omfatter alene de danske selskaber i koncernen. Selskabet har tidligere givet meddelelse til SKAT om, at administrationsselskabet i den danske sambeskatningskreds, jf. selskabsskattelovens 31, stk. 4, og bekendtgørelse om sambeskatning af selskaber mv. af 26. september 2006, vil være moderselskabet. Regnskabschef Karsten Krone spørger dig, om du vil komme med et oplæg til, hvordan sådan en sambeskatningsaftale bør se ud, og hvad den bør indeholde. Spørgsmål 4 (vægt 10%) Du bedes udarbejde en begrundet skitse til indholdet af en sambeskatningsaftale xxx----- Bilagsfortegnelse: Bilag 1: Balancer pr. 31. december 2009 for Flid Holding A/S (inkl. koncernbalancen) og Flid Produktion A/S. 5 af 6 sider

7 Bilag 1 Balancer pr. 31. december 2009, DKK mio. Moderselskabsbalancen i Flid Holding A/S moderselskabsregnskab ser således ud: Aktiver Passiver Kapitalandele i Produktion Egenkapital: (optaget til kostpris) Aktiekapital Overkurs Overført resultat Øvrige omsætningsaktiver 555 Gæld Aktiver i alt Passiver i alt Koncernbalancen i Flid Holding A/S koncernregnskab ser således ud: Aktiver Passiver Goodwill Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Egenkapital: Aktiekapital Overkurs Overført resultat Varebeholdninger Øvrige omsætningsaktiver Gæld Aktiver i alt Passiver i alt Balancen i Flid Produktion A/S ser således ud: Aktiver Passiver Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Egenkapital: Aktiekapital Overført resultat Kapitalandele Varebeholdninger Gæld Øvrige omsætningsaktiver Aktiver i alt Passiver i alt af 6 sider