ORDINÆR GENERALFOR- SAMLING I NORDICOM A/S ANNUAL GENERAL MEET- ING OF NORDICOM A/S

Transkript

1 ORDINÆR GENERALFOR- SAMLING I NORDICOM A/S ANNUAL GENERAL MEET- ING OF NORDICOM A/S I henhold til vedtægternes punkt 6.2 indkaldes herved til ordinær generalforsamling i Nordicom A/S Torsdag, den 27. april 2017, kl According to article 6.2 of the articles of association, the annual general meeting of Nordicom A/S is hereby called to be held on Thursday, on 27 April 2017, at 10 a.m. Generalforsamlingen afholdes på The general meeting will be held at Langebrogade 5, 1411 København K Langebrogade 5, DK-1411 Copenhagen K DAGSORDEN Bestyrelsen har i henhold til selskabets vedtægter punkt 9.1 fastsat følgende dagsorden: AGENDA In accordance with article 9.1 of the company's articles of association, the board of directors has prepared the following agenda: 1. Forslag om at generalforsamlingen samt alle fremtidige generalforsamlinger afholdes på engelsk uden simultantolkning, og at dokumenter udarbejdet til brug i forbindelse med eller efter generalforsamlingen udarbejdes på engelsk. 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. 3. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport til godkendelse. 4. Bestyrelsens forslag til anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport. 5. Bestyrelsens redegørelse for tiltag i henhold til selskabslovens 119 vedrørende selskabets økonomiske stilling. 6. Behandling af eventuelle forslag fra bestyrelsen samt forslag, der måtte være frem Proposed resolution to hold the general meeting and all future general meetings in English without simultaneous interpretation and to prepare documents for use in connection with or after the general meeting in English. Board of directors' report on the company's activities in the past year. Submission for approval of the audited annual report. Board of directors' proposed resolution on the appropriation of profit or covering of loss according to the approved annual report. Board of directors' report on measures according to section 119 of the Danish Companies Act (selskabsloven) concerning the company's financial position. Transaction of any resolutions proposed by the board of directors and any resolu-

2 kommet fra aktionærer. Bestyrelsen har fremsat følgende forslag: a. Forslag om godkendelse af honorar til bestyrelsen og bestyrelseskomitéer. b. Forslag om at selskabets koncernsprog skal være engelsk. tions proposed by shareholders. The board of directors has submitted the following proposed resolutions: a. Proposed resolution to approve fees for the board of directors and for committees under the board of directors. b. Proposed resolution that the corporate language will be English. c. Forslag om at selskabet skal kunne offentliggøre oplysninger alene på engelsk d. Forslag om at selskabets fremtidige årsrapporter og delårsrapporter skal ud arbejdes på engelsk. e. Forslag om at slette vedtægternes pkt. 3.7, pkt. 3.8 og pkt f. Forslag om opdeling af selskabskapitalen i aktieklasser. g. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til at foretage en rettet forhøjelse af B-aktiekapitalen ved kontant indskud. h. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til at foretage en rettet forhøjelse af B-aktiekapitalen ved gældskonvertering. i. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne A-aktier. c. Proposed resolution that the company may disclose information only in English. d. Proposed resolution to prepare the company's future annual reports and interim reports in English. e. Proposed resolution to delete article 3.7, article 3.8 and article 3.9 of the articles of association. f. Proposed resolution to divide the share capital into share classes. g. Proposed resolution to authorise the board of directors to implement an increase of the class B share capital by direct placement against a cash contribution. h. Proposed resolution to authorise the board of directors to implement an increase of the class B share capital by direct placement through debt conversion. i. Proposed resolution to authorise the board of directors to acquire class A treasury shares.

3 j. Forslag om at ændre selskabets navn til Park Street Nordicom A/S og at optage selskabets nuværende navn som binavn for selskabet. j. Proposed resolution to change the company's name to Park Street Nordicom A/S and to adopt the company's current name as a secondary name of the company. 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 7. Election of members to the board of direc- tors. 8. Valg af indtil to revisorer, hvoraf mindst én skal være statsautoriseret. 8. Election of up to two auditors, of whom at least one auditor must be a stateauthorised public accountant. 9. Bemyndigelse til dirigent. 9. Authorisation of chairman of the meeting. 10. Eventuelt. 10. Any other business. Uddybning af udvalgte dagsordenpunkter Elaboration on selected agenda items Ad dagsordenens punkt 1 Re agenda item 1 godkendelse forslag om, at generalforsamlingen samt alle fremtidige generalforsamlinger afholdes på engelsk uden simultantolkning, og at dokumenter udarbejdet til brug i forbindelse med eller efter generalforsamlingen udarbejdes på engelsk. Bestyrelsens forslag stilles som en konsekvens af en øget andel af internationale aktionærer i selskabets aktionærkreds. Derfor foreslår bestyrelsen, at der indsættes et nyt punkt 6.9 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: hold the general meeting and all future general meetings in English without simultaneous interpretation and to prepare documents for use in connection with or after the general meeting in English. The board of directors proposes the resolution as a result of an increased number of international shareholders in the company's group of shareholders. Consequently, the board of directors proposes that a new article 6.9 be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt. 6.9 Article 6.9 Generalforsamlinger afholdes på engelsk uden simultantolkning og dokumenter udarbejdet til brug i forbindelse med eller efter generalforsamlingen udarbejdes på engelsk. General meetings will be held in English without simultaneous interpretation and documents prepared for use in connection with or after the general meeting will be prepared in English. Ad dagsordenens punkt 3 Re agenda item 3 Bestyrelsen foreslår, at den reviderede årsrap- The board of directors proposes that the audit-

4 port godkendes. ed annual report be approved. Ad dagsordenens punkt 4 Re agenda item 4 Bestyrelsen foreslår, at resultatet i henhold til den godkendte årsrapport overføres til næste år. The board of directors proposes that the results in accordance with the approved annual report be transferred to next year. Ad dagsordenens punkt 5 Re agenda item 5 Bestyrelsen vil i overensstemmelse med selskabslovens 119 redegøre for tiltag vedrørende selskabets økonomiske stilling. Nordicom har i 2016 fortsat de seneste års bestræbelser på at gennemføre en finansiel restrukturering. Ledelsen har udarbejdet en restruktureringsplan, som i løbet af efteråret 2016 har opnået en foreløbig bred opbakning hos koncernens finansielle kreditorer. Overordnet har restruktureringsplanen til formål, at reetablere kapitalgrundlaget i Nordicom A/S samt at skabe et finansielt fundament for den fortsatte drift og fremtidige udvikling i selskabet. Nordicom forventer, at forhandlingerne med koncernens finansielle kreditorer afsluttes i løbet af 1. halvår 2017, hvorefter restruktureringsplanen fuldt ud kan implementeres. In accordance with section 119 of the Danish Companies Act, the board of directors will report on measures concerning the company's financial position. In 2016, Nordicom continued the efforts of previous years to implement a financial restructuring. The management has prepared a restructuring plan which obtained a provisional, wide support from the group's financial creditors in the fall of Overall, the purpose of the restructuring plan is to restore Nordicom A/S' capital base and to create a financial basis for the company's continued operation and future development. Nordicom expects that the negotiations with the group's financial creditors will be concluded during the first half of 2017, after which the restructuring plan may be implemented in full. Ad dagsordenens punkt 6a Bestyrelsen foreslår, at de nye bestyrelseshonorarer er kr p.a. til formanden, kr p.a. til næstformanden og kr p.a. til menige bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen foreslår endvidere, at bevare revisionsudvalget. Formanden for udvalget modtager et honorar på kr p.a. og øvrige medlemmer modtager kr p.a. Ud over honorarer vil bestyrelsesmedlemmerne få refunderet personlige udgifter forbundet med Re agenda item 6a The board of directors proposes that the new annual directors' fees will be DKK 250,000 for the chairman, DKK 150,000 for the vicechairman and DKK 100,000 for ordinary members of the board of directors. The board of directors further proposes to maintain the audit committee. The chairman of the committee will receive an annual fee of DKK 75,000 and the other members will receive an annual fee of DKK 50,000. In addition to fees, the members of the board of directors will receive reimbursement of personal

5 afholdelse af bestyrelsesmøder og udvalgsmøder i Nordicom. Ad dagsordenens punkt 6b godkendelse forslag om, at selskabets koncernsprog skal være engelsk. Bestyrelsens forslag stilles som en konsekvens af en øget andel af internationale aktionærer i selskabets aktionærkreds. Derfor foreslår bestyrelsen, at der indsættes et nyt punkt 19.2 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: expenses relating to the holding of board meetings and committee meetings in Nordicom. Re agenda item 6b the general meeting a proposed resolution that the corporate language will be English. The board of directors proposes the resolution as a result of an increased number of international shareholders in the company's group of shareholders. Consequently, the board of directors proposes that a new article 19.2 be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt Selskabets koncernsprog er engelsk. Ad dagsordenens punkt 6c godkendelse forslag om, at selskabet skal kunne offentligøre oplysninger alene på engelsk. Bestyrelsens forslag stilles som en konsekvens af en øget andel af internationale aktionærer i selskabets aktionærkreds. Derfor foreslår bestyrelsen, at der indsættes et nyt punkt 19.3 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: Pkt Selskabet kan offentligøre oplysninger alene på engelsk i henhold til 7, stk. 4 i Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser. Ad dagsordenens punkt 6d godkendelse forslag om, at selskabets fremtidige årsrapporter og delårsrapporter udarbejdes og aflægges på engelsk. Bestyrel- Article 19.2 The company's corporate language is English. Re agenda item 6c the general meeting a proposed resolution that the company may disclose information only in English. The board of directors proposes the resolution as a result of an increased number of international shareholders in the company's group of shareholders. Consequently, the board of directors proposes that a new article 19.3 be included in the company's articles of association with the following wording: Article 19.3 The company may disclose information only in English in accordance with section 7(4) of the Danish Executive Order on Issuers' Duty to Provide Information (Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser). Re agenda item 6d prepare and present the company's future annual reports and interim reports in English. The

6 sens forslag stilles som en konsekvens af en øget andel af internationale aktionærer i selskabets aktionærkreds. Derfor foreslår bestyrelsen, at der indsættes et nyt punkt 18.2 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: board of directors proposes the resolution as a result of an increased number of international shareholders in the company's group of shareholders. Consequently, the board of directors proposes that a new article 18.2 be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt Article 18.2 Selskabets årsrapporter og delårsrapporter udarbejdes og aflægges på engelsk. The company's annual reports and interim reports will be prepared and presented in English. Ad dagsordenens punkt 6e godkendelse forslag om at slette pkt. 3.7 i selskabets vedtægter i sin helhed. Vedtægternes pkt. 3.7 bemyndiger selskabets bestyrelse til i perioden indtil 31. december 2016 at træffe beslutning om optagelse af lån op til kr mod udstedelse af konvertible gældsbreve, der giver ret til tegning af nye aktier i selskabet. Da bemyndigelsen ikke er udnyttet og nu er udløbet, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes pkt. 3.7 slettes i sin helhed. godkendelse forslag om at slette pkt. 3.8 i selskabets vedtægter i sin helhed. Vedtægternes pkt. 3.8 bemyndiger selskabets bestyrelse til i perioden indtil 31. december 2016 at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt kr ved tegning af nye aktier i selskabet. Da bemyndigelsen ikke er udnyttet og nu er udløbet, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes pkt. 3.8 slettes i sin helhed. godkendelse forslag om at slette pkt. 3.9 i sel- Re agenda item 6e delete article 3.7 of the company's articles of association in its entirety. Under article 3.7 of the articles of association, the company's board of directors is authorised in the period until 31 December 2016 to resolve to raise loans of up to DKK 50,000,000 against the issuance of convertible debt instruments conferring a right to subscribe for new shares in the company. Since the authorisation has not been exercised and now has expired, the board of directors proposes that article 3.7 be deleted in its entirety. delete article 3.8 of the company's articles of association in its entirety. Under article 3.8 of the articles of association, the company's board of directors is authorised in the period until 31 December 2016 to increase the company's share capital by up to a nominal amount of DKK 1,210,000 by subscription for new shares in the company. Since the authorisation has not been exercised and now has expired, the board of directors proposes that article 3.8 be deleted in its entirety.

7 skabets vedtægter i sin helhed. Vedtægternes pkt. 3.9 bemyndiger selskabets bestyrelse til i perioden indtil 22. marts 2015 mod vederlag at udstede konvertible gældsbreve på maksimalt kr uden fortegningsret for de eksisterende aktionærer. Da bemyndigelsen nu er udløbet, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes pkt. 3.9 slettes i sin helhed. delete article 3.9 of the company's articles of association in its entirety. Under article 3.9 of the articles of association, the company's board of directors is authorised in the period until 22 March 2015 against a consideration to issue convertible debt instruments of a maximum amount of DKK 80,000,000 without pre-emption rights for the existing shareholders. Since the authorisation now has expired, the board of directors proposes that article 3.9 be deleted in its entirety. Ad dagsordenens punkt 6f godkendelse forslag om at opdele selskabets aktiekapital i to aktieklasser i form af A-aktier og B-aktier. De allerede eksisterede aktier skal alle blive A-aktier. B-aktierne adskiller sig fra A-aktierne ved, at disse B-aktier vil være unoterede navneaktier, der udstedes som ejerbeviser, der er ikkeomsætningspapirer. Forslaget skal ses i sammenhæng med bestyrelsens forslag under pkt. 6g og pkt. 6h og bestyrelsen foreslår således, at pkt. 3.1 i selskabets vedtægter ændres til følgende ordlyd: Re agenda item 6f divide the company's share capital into two share classes in the form of class A shares and class B shares. The shares already existing will all become class A shares. The class B shares differ from the class A shares by these class B shares being unlisted, registered shares issued as share certificates that are non-negotiable instruments. The proposed resolution must be viewed in the context of the board of directors' proposed resolutions in item 6g and item 6h. Accordingly, the board of directors proposes that article 3.1 of the company's articles of association be amended to the following wording: Pkt. 3.1 Article 3.1 Selskabets aktiekapital udgør kr ,00 fordelt på kr A-aktier fordelt på A- aktier á kr. 1,00 eller multipla heraf og kr. 0,00 B- aktier fordelt på B-aktier á kr. 1,00 eller multipla heraf. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. A-aktierne er optaget til handel og officiel notering på NASDAQ Copenhagen A/S under ISIN The company's share capital is DKK 12,027,858.00, divided into DKK 12,027,858 class A shares divided into class A shares of DKK 1.00 each or multiples thereof and DKK 0.00 class B shares divided into class B shares of DKK 1.00 or multiples thereof. The share capital is fully paid up. The class A shares are admitted to trading and official listing on NASDAQ Copenhagen A/S

8 DK B-aktierne er unoterede aktier, der udstedes som ejerbeviser. Herudover, bortset fra hvad der gælder i pkt. 3.3, har A-aktierne og B-aktierne samme rettigheder i selskabet. Som en konsekvens af forslaget om at opdele selskabets aktiekapital i to aktieklasser i form af A-aktier og B-aktier stiller bestyrelsen endvidere forslag om at ændre pkt. 3.3 i selskabets vedtægter til sålydende: under ISIN DK The class B shares are unlisted shares issued as share certificates. Beyond this, except as provided for in article 3.3, the class A shares and class B shares have the same rights in the company. As a result of the proposed resolution to divide the company's share capital into two share classes in the form of class A shares and class B shares, the board of directors also submits a proposed resolution to amend article 3.3 of the company's articles of association to the following wording: Pkt. 3.3 Article 3.3 A-aktierne er omsætningspapirer. B-aktierne er ikke-omsætningspapirer. Endvidere stiller bestyrelsen forslag om at ændre pkt. 4.1 i selskabets vedtægter til sålydende: The class A shares are negotiable instruments. The class B shares are non-negotiable instruments. Further the board of directors submits a proposed resolution to amend article 4.1 of the company's articles of association to the following wording: Pkt. 4.1 Da selskabet A-aktier er registreret i VP Securities A/S, foretages udbyttebetaling på A-aktierne efter de for dette system gældende regler. Udbytte på B-aktierne udbetales direkte til B- aktionærerne. Ad dagsordenens punkt 6g Som led i den overordnede restruktureringsproces fremlægger bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse forslag om at selskabets bestyrelse bemyndiges til indtil den 31. december 2018 ad én eller flere omgange at forhøje selskabets B-aktiekapital med højst nominelt kr til markedskurs ved kontant indbetaling uden fortegningsret for selskabets eksiste- Article 4.1 As the company's A-shares are registered in VP Securities A/S, dividend payments on the A- shares are made in accordance with the rules applying for this system. Dividend payments on the B-shares are paid directly to the B- shareholders. Re agenda item 6g As part of the general restructuring process, the board of directors submits for approval by the general meeting a proposed resolution to authorise the company's board of directors until 31 December 2018 at one or more times to increase the company's class B share capital by a nominal amount of no more than DKK 150,000,000 at market price by cash payment

9 rende aktionærer. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye aktionærers fortegningsret ved fremtidige kapitalforhøjelser. Det kontante forhøjelsesbeløb skal indbetales fuldt ud, og der kan således ikke ske delvis indbetaling. De nye aktier skal være B-aktier og er således unoterede aktier, der er ikke-omsætningspapirer, udstedes som ejerbeviser på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye B-aktiers omsættelighed og ingen B-aktionær er forpligtet til at lade deres aktier indløse helt eller delvist. Såfremt bemyndigelsen til bestyrelsen som angivet i punkt 6g besluttes af generalforsamlingen indsættes et nyt pkt. 3.7 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: without pre-emption rights for the company's existing shareholders. The new shareholders' pre-emption rights will not be restricted in connection with future capital increases. The cash amount of the increase must be fully paid up. Accordingly, partial payment is not allowed. The new shares will be class B shares and are, therefore, unlisted shares that are nonnegotiable instruments issued as share certificates in the name of the holder and recorded in the name of the holder in the company's register of shareholders. The transferability of the new class B shares will not be restricted, and the class B shareholders will not be obligated to let their shares be redeemed in full or in part. If the general meeting passes the resolution to authorise the board of directors as set out in item 6g, a new article 3.7 will be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt. 3.7 Article 3.7 Selskabets bestyrelse bemyndiges til indtil den 31. december 2018 ad én eller flere omgange at forhøje selskabets B-aktiekapital med højst nominelt kr til markedskurs ved kontant indbetaling uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye aktionærers fortegningsret ved fremtidige kapitalforhøjelser. Det kontante forhøjelsesbeløb skal indbetales fuldt ud, og der kan således ikke ske delvis indbetaling. De nye aktier skal være B-aktier og er således unoterede aktier, der er ikkeomsætningspapirer, udstedes som ejerbeviser på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye B-aktiers omsættelighed og ingen B-aktionær er forpligtet til at lade deres aktier indløse helt eller delvist. The company's board of directors is authorised until 31 December 2018 at one or more times to increase the company's class B share capital by a nominal amount of no more than DKK 150,000,000 at market price by cash payment without pre-emption rights for the company's existing shareholders. The new shareholders' pre-emption rights will not be restricted in connection with future capital increases. The cash amount of the increase must be fully paid up. Accordingly, partial payment is not allowed. The new shares will be class B shares and are, therefore, unlisted shares that are nonnegotiable instruments issued as share certificates in the name of the holder and recorded in the name of the holder in the company's register of shareholders. The transferability of the new class B shares will not be restricted, and the class B shareholders will not be obligated to let their shares be redeemed in full or in part.

10 Ad dagsordenens punkt 6h Som led i den overordnede restruktureringsproces fremlægger bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse forslag om at selskabets bestyrelse bemyndiges til indtil den 31. december 2018 ad én eller flere omgange at forhøje selskabets B-aktiekapital med højst nominelt kr til markedskurs ved konvertering af gæld uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye aktionærers fortegningsret ved fremtidige kapitalforhøjelser. De nye aktier skal være B-aktier og er således unoterede aktier, der er ikke-omsætningspapirer, udstedes som ejerbeviser på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye B-aktiers omsættelighed og ingen B-aktionær er forpligtet til at lade deres aktier indløse helt eller delvist. Såfremt bemyndigelsen til bestyrelsen som angivet i punkt 6h besluttes af generalforsamlingen indsættes et nyt pkt. 3.8 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: Re agenda item 6h As part of the general restructuring process, the board of directors submits for approval by the general meeting a proposed resolution to authorise the company's board of directors until 31 December 2018 at one or more times to increase the company's class B share capital by a nominal amount of no more than DKK 400,000,000 at market price by debt conversion without pre-emption rights for the company's existing shareholders. The new shareholders' pre-emption rights will not be restricted in connection with future capital increases. The new shares will be class B shares and are, therefore, unlisted shares that are nonnegotiable instruments issued as share certificates in the name of the holder and recorded in the name of the holder in the company's register of shareholders. The transferability of the new class B shares will not be restricted, and the class B shareholders will not be obligated to let their shares be redeemed in full or in part. If the general meeting passes the resolution to authorise the board of directors as set out in item 6h, a new article 3.8 will be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt. 3.8 Article 3.8 Selskabets bestyrelse bemyndiges til indtil den 31. december 2018 ad én eller flere omgange at forhøje selskabets B-aktiekapital med højst nominelt kr til markedskurs ved konvertering af gæld uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye aktionærers fortegningsret ved fremtidige kapitalforhøjelser. De nye aktier skal være B-aktier og er således unoterede aktier, der er ikke-omsætningspapirer, udstedes som ejerbeviser på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye B-aktiers omsættelighed The company's board of directors is authorised until 31 December 2018 at one or more times to increase the company's class B share capital by a nominal amount of no more than DKK 400,000,000 at market price by debt conversion without pre-emption rights for the company's existing shareholders. The new shareholders' pre-emption rights will not be restricted in connection with future capital increases. The new shares will be class B shares and are, therefore, unlisted shares that are non-negotiable instruments issued as share certificates in the name of the holder and recorded in the name of

11 og ingen B-aktionær er forpligtet til at lade deres aktier indløse helt eller delvist. the holder in the company's register of shareholders. The transferability of the new class B shares will not be restricted, and the class B shareholders will not be obligated to let their shares be redeemed in full or in part. Ad dagsordenens punkt 6i godkendelse forslag om at bestyrelsen bemyndiges til i perioden indtil 31. december 2021 at lade selskabet erhverve egne A-aktier svarende til i alt 10% af selskabets A-aktiekapital. Det betalte vederlag skal svare til den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på Nasdaq Copenhagen. Såfremt bemyndigelsen til bestyrelsen som angivet i punkt 6i besluttes af generalforsamlingen indsættes et nyt pkt. 3.9 i selskabets vedtægter med følgende ordlyd: Re agenda item 6i authorise the board of directors in the period until 31 December 2021 to allow the company to acquire class A treasury shares corresponding to a total of 10% of the company's class A share capital. The consideration paid must correspond to the price listed on Nasdaq Copenhagen on the date of acquisition. If the general meeting passes the resolution to authorise the board of directors as set out in item 6i, a new article 3.9 will be included in the company's articles of association with the following wording: Pkt. 3.9 Article 3.9 Bestyrelsen bemyndiges til i perioden indtil 31. december 2021 at lade selskabet erhverve egne A-aktier svarende til i alt 10% af selskabets A- aktiekapital. Det betalte vederlag skal svare til den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på Nasdaq Copenhagen. The board of directors is authorised in the period until 31 December 2021 to allow the company to acquire class A treasury shares corresponding to a total of 10% of the company's class A share capital. The consideration paid must correspond to the price listed on Nasdaq Copenhagen on the date of acquisition. Ad dagsordenens punkt 6j godkendelse forslag om at ændre selskabets navn til Park Street Nordicom A/S og at optage selskabets nuværende navn som binavn for selskabet. Såfremt forslaget besluttes af generalforsamlingen, vil selskabets vedtægter blive opdateret i Re agenda item 6j change the company's name to Park Street Nordicom A/S and to adopt the company's current name as a secondary name of the company. If the general meeting passes the resolution, the company's articles of association will be

12 overensstemmelse med navneændringen. updated to reflect the change of name. Ad dagsordenens punkt 7 Re agenda item 7 Bestyrelsen foreslår at Pradeep Pattem, Hallur Eyfjörd Thordarson, Ohene Aku Kwapong, Anita Nassar og Lars-Andreas Nilsen genvælges til bestyrelsen. For beskrivelse af de eksisterende medlemmer af bestyrelsen henvises til selskabets hjemmeside samt afsnittet Bestyrelsen i årsrapporten for 2016, som er tilgængelig på selskabets kontor samt hjemmeside fra den 30. marts The board of directors proposes that Pradeep Pattem, Hallur Eyfjörd Thordarson, Ohene Aku Kwapong, Anita Nassar and Lars-Andreas Nilsen be re-elected to the board of directors. For descriptions of the existing members of the board of directors, please see the company's website and the section Board of directors in the 2016 annual report which is available at the company's office and website from 30 March Ad dagsordenens punkt 8 Re agenda item 8 Bestyrelsen har med henblik på et valg af revisor for selskabet gennemført en udvælgelsesprocedure i henhold til de krav, der fremgår af Revisionsforordningen, der trådte i kraft den 17. juni Indledningsvist har Revisionsudvalget jf. Revisionsforordningens artikel 16, stk. 2 og 6 bekræftet følgende: - At det ikke er blevet påvirket af tredjeparter - At det ikke har været underlagt aftaler, som begrænser generalforsamlingens valg af revisor til visse kategorier af eller lister over revisorer eller revisionsfirmaer The board of directors has carried out a selection procedure according to the requirements in the Audit Regulation, which took effect on 17 June 2016, to elect an auditor for the company. Initially, the Audit Committee, see article 16(2) and (6) of the Audit Regulation, has confirmed the following: - That the committee was not influenced by any third party - That the committee was not subject to any agreements restricting the general meeting's election of auditors to certain categories or lists of auditors or auditing firms Revisionsudvalget har i processen lagt vægt på branchekendskab, internationale kompetencer, konkurrencedygtig honorering samt effektiv revisionsproces. Revisionsudvalget har på den baggrund udvalgt 3 kandidater, hvoraf PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR. Nr (PWC) indstilles til valg baseret på følgende argumenter: During the process, the Audit Committee has attached importance to industry knowledge, international skills, competitive fees and an effective audit process. Considering that, the Audit Committee has selected 3 candidates of which the Committee recommends that PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR no (PWC) be elected based on the following ar-

13 guments: - Efter restruktureringens gennemførelse forventes et nyt og mere fremadrettet perspektiv for Nordicom og det understøttes af valg af ny revisor - PWC havde den laveste pris i udbudsrunden Bestyrelsen stiller derfor forslag om at følge Revisionsudvalgets indstilling, og stiller således forslag om at vælge PWC som selskabets nye revisor. - After the implementation of the restructuring, a new and more forward-looking perspective for Nordicom is expected and this will be supported by the election of a new auditor - PWC's price was the lowest in the tendering process Accordingly, the board of directors proposes to act on the Audit Committee's recommendation and, therefore, proposes to elect PWC as the company's new auditor. Ad dagsordenens punkt 9 Re agenda item 9 Generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og anmeldelsen til Erhvervsstyrelsen, som måtte blive krævet af Erhvervsstyrelsen i forbindelse med registrering af de vedtagne ændringer. The chairman of the general meeting is authorised to make any such amendments and additions to the resolutions passed at the general meeting and the application for registration with the Danish Business Authority (Erhvervsstyrelsen) that may be required by the Authority in connection with the registration of the amendments passed. Fremlagte dokumenter på selskabets kontor samt hjemmeside Følgende dokumenter vil senest den 5. april 2017 være fremlagt på selskabets kontor, Svanevej 12, 2400 København NV til eftersyn for aktionærerne: 1) indkaldelsen, 2) det samlede antal aktier og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen, 3) dagsordenen, 4) de fuldstændige forslag, 5) den reviderede årsrapport, 6) vedtægterne samt 7) de formularer, der skal anvendes ved stemmeafgivning. Dette materiale kan ligeledes ses på selskabets hjemmeside Det pågældende materiale tilsendes endvidere enhver noteret aktionær, der har fremsat begæring herom. Documents available at the company's office and website The following documents will no later than 5 April 2017 be available for the shareholders' inspection at the company's office located at Svanevej 12, DK-2400 Copenhagen NV: (i) the notice calling the general meeting; (ii) the total number of shares and voting rights as at the date of the notice calling the general meeting; (iii) the agenda; (iv) the complete proposed resolutions; (v) the audited annual report; (vi) the articles of association and (vii) the voting forms. This material will also be available at the company's website The relevant material will also be sent to each registered shareholder who has made a request to that effect.

14 Vedtagelseskrav Vedtagelse af dagsordenens punkt 1, 2, 3, 4, 5, 6a, 6b, 6c, 6d, 6j, 7, 8 og 9 kan ske med simpelt stemmeflerhed af de afgivne stemmer, jf. vedtægternes punkt Vedtagelse af dagsordenens punkt 6e, 6f, 6g, 6h og 6i kræver, at forslagene hver især tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer som er afgivet på generalforsamlingen, som af den del af den stemmeberettigede aktiekapital, som er repræsenteret på generalforsamlingen, jf. vedtægternes punkt Voting requirements Adoption of agenda items 1, 2, 3, 4, 5, 6a, 6b, 6c, 6d, 6j, 7, 8 and 9 is subject to a simple majority of the votes cast; see article 10.1 of the articles of association. Adoption of agenda items 6e, 6f, 6g, 6h and 6i is subject to each of the proposed resolutions being passed by at least two-thirds of the votes cast at the general meeting as well as at least two-thirds of the share capital represented at the general meeting; see article 10.1 of the articles of association. Brevstemme Aktionærerne har mulighed for at afgive brevstemme inden generalforsamlingen afholdes. Såfremt aktionærerne ønsker at brevstemme, bedes de udfylde og returnere den vedlagte blanket, der skal være Computershare A/S i hænde senest den 26. april 2017 kl dansk tid. Brevstemme kan endvidere afgives på selskabets hjemmeside senest den 26. april 2017 kl Postal vote Shareholders may vote by post before the general meeting. If the shareholders wish to vote by post, they must complete and return the enclosed form which must reach Computershare A/S no later than on 26 April 2017 at 12 noon (Danish time). Postal votes may also be cast at the company's website no later than on 26 April 2017 at 12 noon. Fuldmagt Aktionærerne kan møde ved fuldmagt. Ved fuldmagt til tredjemand skal aktionæren anmode om adgangskort og stemmeseddel i tredjemands navn. Fuldmagter til bestyrelsen kan kun gives til at stemme i henhold til bestyrelsens anbefaling eller ved afkrydsningsfuldmagt. Fuldmagt til selskabets bestyrelse skal være afgivet, så den er Computershare A/S i hænde senest den 21. april 2017 kl dansk tid. Proxy Shareholders may attend the general meeting by proxy. In case of third party proxy, the shareholder must request an admission card and voting card in the name of such third party. Proxies granted to the board of directors must be proxies to cast votes only in accordance with the board of directors' recommendations or according to a proxy form. Proxies granted to the company's board of directors must to reach Computershare A/S no later than on 21 April 2017 at p.m. (Danish time). Adgangskort, stemmeseddel og registreringsdato Som noget nyt vil adgangskort blive sendt ud elektronisk via til den adresse, der Admission cards, voting cards and registration date As a new procedure, admission cards will be sent electronically by to the ad-

15 er angivet i aktionærportalen ved tilmeldingen. Adgangskortet skal medbringes til generalforsamlingen enten elektronisk på smartphone/tablet eller printet. Aktionærer, der har rekvireret adgangskort uden angivelse af adresse, kan afhente adgangskortet i indgangen til generalforsamlingen mod fremvisning af ID. Stemmesedler vil blive udleveret i adgangskontrollen på generalforsamlingen. dresses stated in the shareholders' portal at the registration date. The admission card must be brought to the general meeting either electronically on a smartphone/tablet or in printed form. Shareholders having requested admission cards without stating an address may pick up their admission cards at the entrance to the general meeting against presentation of ID. Voting cards will be handed out at the access control at the general meeting. Spørgsmål fra kapitalejerne Kapitalejerne kan frem til generalforsamlingens afholdelse stille spørgsmål til dagsordenen eller til dokumenter mv. til brug for generalforsamlingen ved skriftlig henvendelse til selskabet mærket "Ordinær Generalforsamling" eller på til nordicom@nordicom.dk. Spørgsmål og svar vil være tilgængelige på selskabets hjemmeside og fremlagt på selve generalforsamlingen. Questions from the shareholders The shareholders may ask questions about the items on the agenda or documents etc. to be used by the general meeting until the general meeting by written correspondence to the company marked "Annual general meeting" or by to nordicom@nordicom.dk. Questions and answers will be available at the company's website and presented at the general meeting. Selskabskapitalens størrelse og kapitalejernes stemmeret Den aktuelle selskabskapital udgør kr fordelt på aktier af kr. 1,00 eller multipla deraf. Hvert aktiebeløb på kr. 1,00 giver ret til én stemme. Share capital and voting rights The company's current share capital is DKK 12,027,858 divided into shares of DKK 1.00 each or multiples thereof. Each share amount of DKK 1.00 carries one vote. Andet Der gøres opmærksom på, at der ikke tilbydes servering efter endt generalforsamling. Miscellaneous It should be noted that there will be no food or drinks after the general meeting is closed. København, 3. april 2017/ Copenhagen, 3 April 2017 Nordicom A/S Bestyrelsen/Board of directors