Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst

Transkript

1 23. juni 2009 SKAGEN AS Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst Skattereformen (Forårspakke 2.0) er vedtaget af Folketinget den 28. maj Skattereformens ændringer vedrører primært selskabers investering og i mindre omfang personers investering. Skattereformen ændrer ikke reglerne om investering for pensionsmidler. Dette notat beskriver skattereformens konsekvenser for fuldt skattepligtige danske investorers investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst ("SKAGEN beviser"). Beskrivelsen er udarbejdet til brug for SKAGEN AS og udtrykker vores vurdering af de danske skattemæssige konsekvenser for fuldt skattepligtige danske personer og selskabers investering i SKAGEN beviser på baggrund af gældende lov og praksis pr. 23. juni Beskrivelsen af skattereformens konsekvenser er af generel karakter, hvor en række særregler, overgangsregler og detaljer ikke omtales. Beskrivelsen omfatter ikke samtlige mulige skattemæssige konsekvenser ved køb, salg og ejerskab af SKAGEN beviser. Beskrivelsen omfatter ikke personer, der ikke er fuldt skattepligtige til Danmark, forsikringsselskaber, institutionelle investorer og andre professionelle investorer, der anses for næringsdrivende ved handel med aktier. Investorer, der overvejer at investere i SKAGEN beviser, anbefales at rådføre sig med egen skatterådgiver med hensyn til de skattemæssige konsekvenser af køb, salg og ejerskab af beviserne. Skriftlige materialer kan indeholde faktuelle fejl. KPMG påtager sig ikke noget ansvar for køb, salg eller ejerskab af investeringsbeviser uden individuel forudgående rådgivning. Ikrafttræden Det er vigtig at være opmærksom på, at de nye regler, der følger af skattereformen, som udgangspunkt har virkning fra indkomståret SKAGEN Global, KonTiki og Vekst Beviser i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst beskattes efter reglerne om udloddende aktiebaserede investeringsbeviser. Selskaber Beskatning af SKAGEN beviser efter skattereformens ændringer er vist i oversigtsform i appendix A. Skattereformen afskaffer reglen om skattefrihed efter tre års ejertid. I stedet indføres begrebet "porteføljeaktier". Beviser i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst beskattes som porteføljeaktier. Selskaber betaler 2 % skat af den skattepligtige indkomst. Gevinst/tab på porteføljeaktier er skattepligtig og opgøres efter lagerprincippet. Efter lagerprincippet sker beskatning af gevinst/tab på grundlag af værdien ved begyndelsen af indkomståret (eller på købstidspunktet) sammenholdt med værdien ved udgangen af indkomståret (eller på salgstidspunktet). Urealiseret gevinst/tab medregnes således løbende i indkomsten. 1

2 Udloddende investeringsforeninger skal opgøre en minimumsudlodning. Der er ikke krav om, at der sker faktisk udbetaling til bevisindehaverne af den opgjorte minimumsudlodning. Investeringsforeningen kan nøjes med at oplyse den opgjorte minimumsudlodning til de danske skattemyndigheder. Der vil ikke ske faktisk udbetaling af minimumsudlodningen fra SKAGEN beviser. Investorerne beskattes af den opgjorte minimumsudlodning, selvom der ikke sker faktisk udlodning. Beskatningen af minimumsudlodningen pålægges investorer, der ejer beviser på tidspunktet for SKAGEN's årlige godkendelse af regnskabet hvilket typisk sker i slutningen af januar hvert år. Til gengæld opskrives investors anskaffelsessum/primoværdi for de oprindelige ejerandele med den manglende betaling, således at investor kun beskattes af værdistigning på beviset én gang (der sker ikke dobbeltbeskatning). Princippet kan illustreres med følgende eksempel: Tid 1/ / / / Kurs Minimumsudlodning Skattepligtig avance (10-100) Skattepligtig minimumsudlodning Skattepligtig avance 110 -(10+) 0 Selskaber der ejer SKAGEN beviser ved indgangen til indkomståret 2010 Afskaffelsen af reglen om skattefrihed efter tre års ejertid betyder, at gevinst og tab på SKAGEN beviser ejet tre år eller mere fremover skal medregnes i selskabsindkomsten det gælder også nuværende besiddelser. Overgangen til generel skattepligt indebærer, at der til brug for den fremtidige opgørelse af gevinst/tab på nuværende besiddelser fastsættes indgangsværdier. Porteføljeaktier (herunder SKAGEN beviser) får handelsværdien ved starten af indkomståret 2010 som indgangsværdi. Der gælder dog særlige regler for selskaber, der ikke ejede porteføljeaktier den 2. maj 2009 og ikke havde påbegyndt indkomståret 2010 på dette tidspunkt, samt selskaber, der er stiftet efter den 2. maj Der indføres et system med en "nettotabskonto". Nettotabskontoen opgøres som selskabets samlede skattemæssige anskaffelsessummer på porteføljeaktier fratrukket aktiernes samlede handelsværdi ved starten af indkomståret En positiv saldo på "nettotabskontoen" kan fremføres til modregning i senere indkomstårs nettogevinst på porteføljeaktier. Nettotabskontoen nedsættes med skattefri udbytter fra aktierne modtaget i (gælder også den skattefri andel på 34 %). Ved opgørelsen af nettotabskontoen medregnes endvidere anskaffelsessummer henholdsvis afståelsessummer på aktier mere end 3 år, der er afstået den 2. maj 2009 eller senere. 2

3 Personer Skattereformen ændrer grundlæggende ikke beskatningen af personers investering i investeringsbeviser. Modregning af tab på børsnoterede aktier gøres dog betinget af, at SKAT har modtaget oplysninger om erhvervelsen af aktierne. Reglen gælder også for SKAGEN beviser. SKAT skal have modtaget oplysning om erhvervelsen inden udløbet af selvangivelsesfristen for det år, hvor erhvervelsen har fundet sted. Har du SKAGEN beviser i dansk depot, vil betingelsen være opfyldt via fondshandlerens (f.eks. en bank) indberetning til SKAT. Investorer, der handler SKAGEN beviser via en udenlandsk fondshandler (f.eks. VPS i Norge), skal selv foretage indberetning om erhvervelsen af beviserne til SKAT eller alternativt indgå aftale med den udenlandske fondshandler om, at fondshandleren foretager indberetningen. De nye regler har virkning fra 1. januar For beviser, der er anskaffet inden denne dato, er betingelsen om tabsfradrag opfyldt, hvis beviserne fremgår af beholdningsoversigten pr. 31. december Har du beviserne i dansk depot, vil beviserne fremgå af beholdningsoversigten, da danske depotførere (f.eks. en bank) har pligt til at indberette din beholdning ultimo. Har du beviserne i udenlandsk depot (f.eks. VPS i Norge), vil beviserne fremgå af beholdningsoversigten, hvis du har indsendt erklæring til SKAT om beholdning af værdipapirer i udenlandsk depot. Du kan finde beholdningsoversigten for 2009 i din skattemappe på Skattereformen nedsætter satserne for beskatning af personers aktieindkomst. Fra 2010 nedsættes de højeste satser fra 4/43 % til 42 %. Fra 2012 nedsættes den laveste sats fra 28 % til 27 %. De nye satser (2010 tal - grænserne reguleres årligt): Enlige kr. > kr. 28 % (27 % fra 2012) 42 % Ægtefæller kr. > kr. 28 % (27 % fra 2012) 42 % Virksomhedsordningen Midler under virksomhedsordningen bør fortsat ikke investeres i SKAGEN's aktiebaserede beviser, da et beløb svarende til investeringen vil blive anset som en hævning. 3

4 Pensionsmidler Skattereformen ændrer ikke reglerne for investering af pensionsmidler. Investeringsbeviser købt for midler i en pensionsordning i et pengeinstitut beskattes fortsat med 1 % PAL-skat. PAL-skatten opgøres efter et lagerprincip, der indebærer, at såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab medregnes. 4

5 Appendix A Gevinst/tab Opgørelsesprincip Minimumsudlodning Indgangsværdi Skattepligtig/fradragsberettiget Lagerprincippet Skattepligtig Tillægges bevisets anskaffelsessum/primoværdi Handelsværdien*) Positiv "nettotabskonto" kan modregnes i senere års gevinst på porteføljeaktier *) Der gælder særlige regler for selskaber, der ikke ejede porteføljeaktier den 2. maj 2009 samt selskaber, der er stiftet efter dette tidspunkt