Storstrøms Forsikring G/S CVR-nr. 18773015 Årsrapport for 2013 [1]
Indholdsfortegnelse: Ledelsespåtegning 3 Selskabsoplysninger 4 Årsberetning 5-8 Den uafhængige revisors påtegning 9-10 Resultatopgørelse 1. januar 31. december 11 Balance pr. 31. december 12-13 Noter til regnskabet 14-24 [2]
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 31. december 2013 for Storstrøms Forsikring G/S. Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Stege, den 4. marts 2014 Direktion: Ole Jessen Bestyrelse: Bjarne Mortensen Preben Pedersen Kurt Schierup formand Jørn Mortensen Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Årsrapport vedtaget den / 2014 Dirigent. [3]
Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege CVR-nr.: 18 77 30 15 Telefon: 55811134 Telefax: 55811187 E-mail: mail@stofo.dk Hjemmeside: www.stofo.dk Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Regnskabsår: 1. januar 31. december 2013 Bestyrelse Bjarne Mortensen, formand Preben Pedersen Jørn Mortensen Kurt Schierup Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Direktion Ole Jessen Revision Beierholm Slotsgade 11 4800 Nykøbing F. [4]
ÅRSBERETNING Hovedaktivitet: Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Årets resultat Året 2013 blev tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Årets resultat blev et overskud på TDKK 4.662 mod et overskud i året før på TDKK 9.598. Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK 1.669 mod et overskud i året før på TDKK 6.206. Årets resultat og øvrige nøgletal er i note 3 opført til sammenligning med de sidste 4 års nøgletal. Årets udvikling i forsikringsvirksomheden Præmieindtægterne Selskabets bruttopræmieindtægter er steget med 2,6%. Præmien for egen regning er faldet med 0,8%. Dette skyldes stigning i udgifterne til reassurance på 8%. Erstatningsudgifterne: Bruttoerstatningsprocenten er steget til 60% fra 48% i 2012. Erstatningsprocenten for egen regning er steget til 64% fra 54% i 2012. Stigningen i bruttoerstatningsprocenten skyldes primært udgifter til tre store brandskader samt udgifter til stormene den 28. oktober og 6. december 2013 Forsikringsmæssige driftsomkostninger Bruttoomkostningsprocenten udgør 27% mod 24% i 2012. Stigningen skyldes udgifter til implementering af nyt IT system samt udgifter til ansættelse af to nye assurandører. Afgiven forretning Af de samlede bruttopræmieindtægter er 41% (39% i 2012) afgivet til genforsikringsselskaberne. Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringen deltaget med 37% (30% i 2012) Der er modtaget provision på TDDK 4.629 ( 4.218 i 2012) Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDDK 5.094 (7.669 i 2012) [5]
Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på TDDK 4.119 (TDDK 6.380 i 2012), efter overførsel af forsikringsteknisk rente på TDDK 74 til forsikringsdriften. Der har været en urealiseret kursgevinst på TDDK 1.013. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2013 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (14 i 2012) Selskabets forventede udvikling Selskabet forventer i 2014 en vækst i præmieindtægterne på mellem 3% og 5%. Der forventes en brutto erstatningsprocent på 65. Omkostningsprocenten forventes at falde marginalt i 2014. Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at forventningen til investeringsafkastet for 2014 vil være på et lavere niveau end i 2013. Der forventes et positivt regnskabsresultat. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelse af årsrapporten. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. Lønpolitik I medfør af 71 stk. 1 litra 9 i lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for selskabets lønpolitik. Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillighed adfærd. Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotager arbejder for at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Lønnen må ikke være af en størrelse eller [6]
sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med selskabets ønsker om at beskytte kunderne. Den samlede løn må ikke udhule selskabets kapitalgrundlag. Følgende er omfattet af selskabets løn politik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion. Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Bestyrelsens basishonorar fastsættes på et niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Direktionen er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Der sker hvert andet år en vurdering af aflønningen. Bestemmende for direktionens aflønning er ønsket om at sikre selskabets forsatte mulighed for drift/vækst og afspejler direktionens selvstændige indsats og værdiskabelse for selskabet samt mulighed for at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. Elementerne i direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. I forbindelse med vurderingen af direktionens aflønning foretages en vurdering af udviklingen i markedspraksis. Direktionens løn kan bestå af fast løn og pension. Direktionen er ikke omfattet af nogen former for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Herudover oppebærer direktionen fri bil svarende til hans stilling. I forbindelse med direktørens fratræden tildeles ikke nogen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Opsigelse fra selskabets side skal ske med 9 måneders varsel og fra direktionens side med 4 måneder. Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af denne politik alle aspekter af direktionens løn. Indholdet af lønpolitikken vil blive offentliggjort i selskabets årsrapport (note 21), hvor størrelsen af den samlede aflønning til henholdsvis direktion, bestyrelsen vil blive omtalt, ligesom lønpolitikken bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil indeholde en redegørelse for aflønningen til bestyrelse og direktion og indeholder oplysninger om aflønningen i det foregående år og om den forventede aflønning i indeværende og kommende regnskabsår. Lønpolitikken er godkendt på selskabets generalforsamling i 2011 og eventuelle ændringer vil blive fremlagt til generalforsamlingens godkendelse. Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling, så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse. Selskabet har i 2013 i alt udbetalt TDDK 260 incl. kørsel (TDDK 202 i 2012) til de 7 medlemmer af bestyrelsen og TDDK 1.096 incl. pension og fri bil (TDDK 1.077 i 2012) til direktionen. [7]
Udbetalingerne fordeler sig således: Formand Bjarne Mortensen TDKK 65 Tidligere formand Birte Sonnenborg TDKK 26 Næstformand Jørgen Hansen TDKK 34 Tidligere næstformand Niels Erik Jørgensen TDKK 11 Bestyrelsesmedlem Preben Pedersen TDKK 18 Bestyrelsesmedlem Kurt Schierup TDKK 27 Bestyrelsesmedlem Nils Bo Larsen TDKK 27 Bestyrelsesmedlem Jørn Mortensen TDKK 26 Bestyrelsesmedlem Ove Brandt Jensen TDKK 26 Direktør Ole Jessen TDDK 1.096 Selskabets kapital og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr. 31.12.2013 TDDK 86.129 (TDDK 81.787 i 2012) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 86.129, hvilket overstiger minimumskapitalkravet på TDDK 27.750 med 58.379. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 3,1 gange. Selskabet individuelle solvensbehov pr. 31.12.2013 er opgjort til TDDK 21.749 (TDDK 20.591 i 2012). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Som udgangspunkt for beregningen af selskabets individuelle solvensbehov er anvendt et sikkerhedsniveau Var 99,5, hvilket svarer til en 200 års begivenhed. Bestyrelsen har gennemgået alle selskabet risici og har besluttet at der skal afsættes kapital til dækning for følgende risici: Præmierisiko, hensættelsesrisiko, katastroferisici, renterisiko på aktiver, aktierisiko, ejendomsrisiko, kreditrisiko og operationelle risici. Der er beregnet afsættelse af kapital for hver af de enkelte risici efter nærmere fastsatte regler. I summen af den beregnede kapitalafsættelse er der foretaget et fradrag for risikospredningen mellem de enkelte risici, hvorefter selskabets individuelle solvensbehov er fremkommet. Da det beregnede individuelle solvensbehov på er opgjort til et beløb, (TDDK 21.749) der ligger under minimumskapital kravet på TDKK 27.750, vil det være sidstnævnte beløb, som udgør selskabets solvensbehov. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf. [8]
Forslag til resultatdisponering Bestyrelsen foreslår årets resultat overført til næste år. Direktionens og bestyrelsens ledelseshverv Selskabets direktør varetager på selskabets vegne følgende tillidshverv: Bestyrelsesmedlem i Gensidig Forsikring Foreningen af medlemsejede forsikringsselskaber. Bestyrelsens medlemmer varetager ingen ledelsesposter. [9]
Den uafhængige revisors påtegning Til de delegerede i Storstrøms Forsikring G/S Påtegning på årsregnskabet. Vi har revideret årsregnskabet for Storstrøms Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. [10]
Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Nykøbing F., den 4. marts 2014 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Svend Sand statsautoriseret revisor [11]
Resultatopgørelse for perioden 1.1. - 31.12. TDKK Note 2013 2012 Bruttopræmier 4 51.348 50.788 Afgivne forsikringspræmier -21.010-19.451 Ændring i præmiehensættelser - 351-1.092 Præmieindtægter for egen regning i alt 29.987 30.245 Forsikringsteknisk rente 5 74 155 Udbetalte erstatninger 26.402 30.775 Modtaget genforsikringsdækning -11.189-9.290 Ændring i erstatningshensættelser 4.121-6.805 Ændring i genforsikringsandel af Erstatningshensættelser -98 1.726 Erstatningsudgifter for egen regning i alt 19.236 16.406 Erhvervelsesomkostninger 6 4.244 3.504 Administrationsomkostninger 7 9.541 8.502 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber -4.629-4.218 Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r. 9.156 7.788 Forsikringsteknisk resultat 1.669 6.206 Renteindtægter og udbytter m.v. 9 3.205 1.623 Kursreguleringer 10 1.013 4.915 Renteudgifter -25-3 Investeringsafkast i alt 4.193 6.535 Forretning af forsikringsm. Hensættelser -74-155 Investeringsafkast efter f.teknisk rente 4.119 6.380 Resultat før skat 5.788 12.586 Skat 11-1.126-2.988 Årets resultat 4.662 9.598 [12]
Balance pr. 31.12 TDKK Note 2013 2012 Aktiver Driftsmidler 13 428 462 Domicilejendomme 12 3.350 3.701 Materielle aktiver i alt 3.778 4.163 Kapitalandele 9.196 7.544 Investeringsforeningsandele 92.121 89.531 Obligationer 1.015 1.506 Indlån i kreditinstitutter 9.975 3.163 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 112.307 101.744 Investeringsaktiver i alt 116.085 105.907 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 8.666 8.568 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter i alt 8.666 8.568 Tilgodehavende hos forsikringstagere 1.107 740 Tilgodehavende i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt 1.107 740 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 118 2.261 Tilgodehavender i alt 9.891 11.569 Aktuelle skatteaktiver 0 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 Likvide beholdninger 35 15 Andre aktiver i alt 35 15 Tilgodehavende renter 11 17 Andre periodeafgrænsningsposter i alt 1.744 1.613 Periodeafgrænsningsposter i alt 1.755 1.630 Aktiver i alt 127.766 119.121 [13]
Balance pr. 31.12. TDKK Note 2013 2012 Passiver Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser 1.036 1.356 Reserver i alt 8.036 8.356 Overført overskud 78.093 73.431 Egenkapital i alt 14 86.129 81.787 Præmiehensættelser 17.935 17.584 Erstatningshensættelser 21.403 17.282 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 39.338 34.866 Udskudte skatteforpligtelser 15 730 660 Hensatte forpligtelser i alt 730 660 Gæld i forbindelse med genforsikring 335 0 Aktuelle skatteforpligtelser 58 499 Anden gæld 1.176 1.309 Gæld i alt 1.569 1.808 Periodeafgrænsningsposter 0 0 Passiver i alt 127.766 119.121 [14]
NOTER 1. Risiko oplysninger Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed. Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste: Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver. Finansielle risici Operationelle risici. Forsikringsrisici Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale. Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A-. Dermed er selskabet sikret mod særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader. Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,0 mio. dog udgør selvbeholdet ved naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed. Finansielle risici Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser overfor forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer. Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke. Der henvises i øvrigt til følsomhedsoplysningerne i note 18. [15]
Operationelle risici Selskabets oprationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og interne procedurer for at udgå tab. 2. Anvendt regnskabspraksis: Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten for 2013 er aflagt i DKK 1.000. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i resultatopgørelsen. Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger [16]
forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 25%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. [17]
Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. [18]
3.5 årsoversigt 2013 2012 2011 2010 2009 Bruttopræmieindtægter 50.997 49.696 48.132 48.307 48.381 Bruttoerstatningsudgifter 30.523 23.970 30.051 31.321 26.551 Forsikringsmæssige driftsomkost. 13.785 12.006 11.727 11.316 11.239 Resultat af afgiven forretning -5.094-7.669-3.626-5.142-6.632 Forsikringsteknisk resultat 1.669 6.206 3.285 1.008 4.827 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 4.119 6.380 699 4.855 5.641 Årets resultat 4.662 9.598 3.256 4.797 8.078 Afløbsresultat 1.027-32 836-510 336 Forsikringsmæssige hensættelser 39.338 34.866 40.580 35.755 36.921 Forsikringsaktiver 30.672 26.298 30.287 29.083 28.175 Egenkapital 86.129 81.787 72.189 68.933 64.136 Aktiver i alt 127.766 119.121 114.136 105.967 102.807 Bruttoerstatningsprocent 60 48 62 65 55 Bruttoomkostningsprocent 27 24 24 23 22 Combined ratio 97 81 94 98 92 Operating ratio 97 81 94 97 90 Relativt afløbsresultat 5 0 6 3-3 Egenkapitalforrentning i procent 6 13 5 7 13 Solvensdækning 3,1 2,9 2,6 2,5 2,3 [19]
2013 2012 4 Bruttopræmieindtægter Bruttopræmier hidrører fra direkte forretning tegnet i Danmark 5 Forsikringsteknisk rente Renteafkast er beregnet med 0,28% af årets beregnede gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser og overført fra investeringsvirksomheden. 6 Erhvervelsesomkostninger Provision og kørsel 3.791 2.922 Besigtigelser 453 582 7 Administrationsomkostninger 4.244 3.504 Administration 6.933 6.267 Lokaler 541 655 Salgsomkostninger 848 424 Afgifter 1.003 889 Afskrivninger 216 267 Revisionshonorar 9.541 8.502 Lovpligtig revisionshonorar 145 125 Erklæring med sikkerhed 30 30 Skattemæssig rådgivning 0 0 Anden assistance 0 0 I alt 175 155 [20]
8 Personaleudgifter I forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Lønninger og gager 7.809 7.167 Pensionsbidrag 1.130 1.068 Sociale bidrag 118 104 Lønsumsafgift 1.003 869 10.060 9.208 Heraf udgør lønninger og vederlag til Bestyrelsen 260 202 Direktion (Incl. pension og fri bil) 1.096 1.077 1.356 1.279 Antal gennemsnitlige beskæftigede personer 15 14 9 Renter og udbytter Renteindtægter pengeinstitutter m.v. 15 14 Renteindtægter obligationer 53 101 Udbytter 3.137 1.508 Rentegodtgørelse selskabsskat -25-3 10 Kursreguleringer 3.180 1.620 Realiserede kursgevinster/tab 10-83 Urealiserede kursgevinster/tab 1.003 4.998 1.013 4.915 [21]
11 Skat af årets resultat Skat af skattepligtig indkomst 1.056 2.625 Regulering skat tidligere år 0 0 Regulering af udskudt skat 70 363 1.126 2.988 12 Domicilejendom Værdi 1. januar 3.701 3.732 Tilgang i årets løb 0 0 Afgang i årets løb 0 0 Afskrivninger -31-31 Værdiregulering indregnet direkte i egenkapitalen -320 0 Omvurderet værdi 31. december 3.350 3.701 13 Driftsmidler Anskaffelsespris 1. januar 2.278 2.271 Årets tilgang 150 7 Årets afgang 0 0 Anskaffelsespris 31. december 2.428 2.278 Afskrivninger 1. januar 1.816 1.579 Årets afskrivninger 184 237 Afskrivninger på årets afgang 0 0 Afskrivninger 31. december 2.000 1.816 Bogført værdi 31. december 428 462 [22]
14 Egenkapital Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser pr. 1. januar 1.356 1.356 Årets nedskrivning vedr. domicilejendomme -320 0 Opløsning af tidligere års opskrivninger 0 0 1.036 1.356 Overført resultat 73.431 63.833 Årets overførte overskud 4.662 9.598 Overført fra opskrivningshenlæggelser 0 0 78.093 73.431 Egenkapital i alt 86.129 81.787 Basiskapital og solvensmargin Basiskapital 86.129 81.787 Solvensmargin 27.750 26.075 Solvens 3,1 3,1 15 Udskudt skat Udskudt skat 1. januar 660 297 Korrektion som følge af ændret regnskabspraksis 0 0 Årets ændring i udskudt skat indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 Årets ændring i udskudt skat 70 363 730 660 [23]
16 Afløbsresultat Vedr. skader sket før 2013 Udbetalte erstatninger 8.131 15.576 Skadesreserve pr. 31.12.2013 7.683 8.543 15.814 24.119 Skadesreserve pr. 31.12.2012-17.282-24.087-1.468 32 Genforsikringens andel heraf 441-29 For meget afsat 1.027 3 17 Erstatningsudvikling 2013 2012 2011 Antal erstatninger 1.802 1.391 1.474 Gennemsnitlig erstatning 15.558 15.873 20.387 Erstatningsfrekvensen 11 7 7 18 Følsomhedsoplysninger Rentestigning på 0,7-1,0 pct. Point 2.568 Rentefald på 0,7-1,0 pct. Point -2.568 Aktiekursfald på 12% 2.523 Ejendomsprisfald på 8% 296 Tab på modparter 8% 1.286 [24]