K R O M A N N R E U M E R T C V R. N R. 6 2 6 0 6 7 1 1 R E G. A D R. : S U N D K R O G S G A D E 5 DK- 2 1 0 0 K Ø B E N H A V N Ø Formandskabet som institution: Regler og Corporate Governance Anders Lavesen og Marianne Philip 25. marts 2014
HVAD SIGER SELSKABSLOVEN? Regulering af formanden er begrænset og omfatter kun aktieselskaber. Næstformanden endnu mere begrænset 111: En direktør kan ikke være (næst)formand 122: Vælges af bestyrelsen selv, medmindre vedtægterne siger andet 123: Indkalder alle til møde når nødvendigt 124: Formandens stemme evt. udslagsgivende 114: Forbud mod arbejdende bestyrelsesformænd i børs/statsselskaber. Dog enkeltstående opgaver. Den praktisk rolle er derfor op til vedtægter (sjældent), forretningsorden, praksis/god corporate governance
SOFT LAW VS. HARD LAW Kontrol og samfundskrav Best practice og værdiskabelse 3
KOMMUNIKATION OG SAMSPIL MED SELSKABETS AKTIONÆRER Formanden bør på vegne af bestyrelsen sikre gode og konstruktive relationer med aktionærerne Sikre løbende dialog mellem selskabet og aktionærerne, aktionærerne får relevant indsigt i selskabets potentiale og politikker, og bestyrelsen kender aktionærernes holdninger views of shareholders are communicated to the board as a whole (UK code) Chairmen are encouraged to report personally how the principles relating to the role and effectiveness of the board have been applied (UK code) tilrettelæggelse af generalforsamlingen skal planlægges så den understøtter aktivt ejerskab Politikker for selskabets forhold til dets interessenter etablere en beredskabsprocedure... bør fastsætte, at bestyrelsen afholder sig fra uden generalforsamlingens godkendelse at imødegå et overtagelsesforsøg ved at træffe dispositioner, som reelt afskærer aktionærerne fra at tage stilling til overtagelsesforsøget 4
BESTYRELSENS OPGAVER OG ANSVAR Formanden. organiserer, indkalder og leder bestyrelsens møder sikre effektiviteten skabe bedst mulige forudsætninger for medlemmernes arbejde enkeltvis og samlet The chairman is responsible for Leadership of the board and ensuring its effectiveness on all aspects of its role (UK code) Herved opnås tillige, at det enkelte medlems særlige viden og kompetencer bliver anvendt bedst muligt og til gavn for selskabet - Formanden skal sikre, at medlemmerne løbende opdaterer og uddyber deres viden The chairman is responsible for setting the board s agenda and ensuring that adequate time is available for discussion., in particular strategic issues (UK code) Formandens rolle - særlige driftsopgaver for selskabet Valg af næstformand effektiv sparringspartner Vederlagspolitik godkendes på GF forklares og begrundes af formanden på generalforsamlingen The Chairman ensure that the company maintains contact as required with its principal shareholders about remuneration (UK code) 5
BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING OG UDVALG Hvilke kompetencer har bestyrelsen behov for professionelle og personlige kvalifikationer formanden nævnes ikke særskilt Vurdering af sammensætningen fornyelse kontinuitet mangfoldighed alder, international erfaring, køn Formanden ikke formand for revisionsudvalget Formanden bør være formand for nomineringsudvalget The annual report should identify the Chairman, the vice chairman (UK code) Årlig evaluering den samlede bestyrelse og de individuelle medlemmer årlig samtale mellem formanden og det enkelte medlem FORMÅL: Forbedre kvaliteten af bestyrelsens arbejde og dermed værdiskabelsen Har bestyrelsen den rette sammensætning
HUSK Corporate Governance drejer sig om værdiskabelse!
KONTAKT ANDERS LAVESEN Kromann Reumert, Partner Tel.: +45 38 77 44 33 Mobil: +45 40 31 00 46 E-mail: al@kromannreumert.com MARIANNE PHILIP Kromann Reumert, Partner, Bestyrelsesformand Næstformand for Komitéen for god Selskabsledelse Tel.: +45 38 77 44 44 Mobil: +45 40 79 10 14 E-mail: mp@kromannreumert.com