Udvikling i løn, priser og konkurrenceevne Dansk Industri
Aktuelle konjunkturtendenser Fra september til oktober viser opgørelsen af bruttoledigheden et fald på 1.1 fuldtidspersoner, eller,1 procentpoint. Dermed var der 12.4 bruttoledige i oktober, svarende til en ledighedsprocent på 4,5 pct. Det foreløbige minimum for ledigheden blev nået i juni 28, hvor ledigheden var nede på 47. personer omregnet til fuld tid. Dansk vareeksport startede 215 i et højt tempo, godt hjulpet på vej af stigende efterspørgsel på vores nære eksportmarkeder i Europa og en forbedret konkurrenceevne som følge af svækkelser af euroen. Den samlede danske vareeksport steg med 4,7 pct. i 1. kvartal, og fremgangen var størst på markederne uden for EU. Frem til og med 1. kvartal 215 så det danske opsving ganske solidt ud, og de fleste prognosemagere opjusterede deres skøn i løbet af foråret og forsommeren. Det var forventet, at fremgangen ville fortsætte i 2. kvartal i lyset af en fortsat svag euro og fortsat lave oliepriser, der virker stimulerende på henholdsvis eksporten og det private forbrug. 2
Verden kører i forskellige gear Vækst i verdensøkonomien Realvækst i BNP BNP-vægt (PPP) Eksportvægt 214 214 215 216 217 USA 16,1 6,8 2,3 2,7 2,6 Japan 4,4 1,8,8 1,7,8 Storbritannien 2,4 7,8 2,6 2,5 2,1 Eurolandene 12,1 37,3 1,5 1,8 1,6 - Tyskland 3,4 17,8 1,9 2, 1,8 Sverige,4 11,8 2,7 2,9 2,6 Asien (ekskl. Japan) 33,5 8,1 6,2 6,3 6,2 - Kina 16,3 3,5 6,9 6,7 6,6 - Indien 6,8,4 7,7 8, 7,5 Syd- og Mellemamerika 8,5 2,2,5 1,9 2,8 - Brasilien 3,,9-1,6,6 2,1 Østeuropa 8,6 9,2,1 2,2 2,7 - Rusland 3,3 1,4-3,5,4 1,7 - Polen,9 2,7 3,6 3,6 3,4 Verden, BNP-vægtet 1, - 3,2 3,7 3,8 Verden, eksportvægtet - 1, 2,1 2,5 2,4 Kilde: Consensus Economics, IMF, Danmarks Statistik og DI 3
Omsætningen fordelt på brancher Sæsonkorrigeret, tre måneders gennemsnit, løbende priser Indeks, 25 = 1 Indeks, 25 = 1 14 14 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 1 11 12 13 14 15 9 Fremstillingsindustri Transport (ekskl. persontransport og skibsfart) Handel Service Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. sep. 215 4
Udvikling i dansk eksport Sæsonkorrigeret årsniveau Mia.kr. 7 Mia.kr. 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 2 Varer Tjenester Kilde: Danmarks Statistik 5
Erhvervstillid Erhvervstilliden i fremstillingsindustrien i Danmark, euro-området og USA Nettotal (DK, euro) 2 1-1 -2-3 Pct. (USA) 7 6 5 4 3 2-4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 1 Danmark Euro-området USA Kilde: Macrobond, ISM og Danmarks Statistik, sidste obs. okt. 215
Udvikling i personaleomsætning 7
Industriproduktion i verden Sæsonkorrigeret produktion i fremstillingsindustrien Indeks, 25 = 1 Indeks, 25 = 1 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 8 Verden Euro-området USA Kilde: Macrobond og CPB, sidste obs. aug. 215 8
Beskæftigede lønmodtagere Sæsonkorrigeret 1 personer 1 personer 195 86 19 85 185 84 18 83 175 82 17 81 165 8 9 1 11 12 13 14 15 8 Privat sektor (venstre akse) Offentlig service og forvaltning (højre akse) Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. aug. 215 9
Bruttoledigheden 1 pers. 1 pers. 18 18 16 16 14 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 7 8 9 1 11 12 13 14 15 4 Faktisk Sæsonkorrigeret Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. okt. 215 1
Bruttoledigheden I pct. af arbejdsstyrken Pct. 7 Pct. 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 7 8 9 1 11 12 13 14 15 Faktisk Sæsonkorrigeret Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. okt. 215 11
Efterspørgsel og udbud i dansk økonomi Niveau 214 214 215 216 217 Mia. kr. Privat forbrug 933,7 2,2 2,2 2,4 Offentligt forbrug 511,2 1,1,1,3 Faste bruttoinvesteringer 359 4, 1,2 3,9 4,2 Boliginvesteringer 76 6,8-1,3 5,2 4,7 Erhvervsinvesteringer ekskl. skibe 194-1,2 2,7 6,2 6, Offentlige investeringer 74 7,8-1,9-3,9-2, Lagerinvesteringer 12,2 -,2 -,1, Indenlandsk efterspørgsel 1.819 1,6 1,5 2, 2,2 Eksport af varer og tjenester 1.31 2,6 1,6 5,5 4,2 Heraf varer 624 -,2 3,8 4,9 4, Import af varer og tjenester 928 3,8 1,6 5,8 4,8 Heraf varer 583 2,1 3,8 6,1 4,9 Bruttonationalprodukt 1.922 1,1 1,5 2, 2, BVT i private byerhverv 1.93 1,8 1,6 3,3 3,2 Note: Ændringer i lagerinvesteringer i pct. af BNP i det foregående år Kilde: Danmarks Statistik og DI Procentvis mængdeændring
Skøn for dansk økonomi. Udvalgte nøgletal 214 215 216 217 Realvækst, pct. BNP 1,1 1,5 2, 2, Privat forbrug,7 2,2 2,2 2,4 Erhvervsinvesteringer -1,2 2,7 6,2 6, Vareeksport -,2 3,8 4,9 4, pct. af BNP Offentligt overskud 1,8-1,2-1,9-1,2 Betalingsbalance 6,3 7,4 7,5 7,6 pct. Forbrugerpriser,6 1, 1,3 1,7 Bruttoledigheden i pct. af arbejdsstyrken 4,7 4,3 3,8 3,3 Kilde: DI, august 215 13
6 5 Udvikling i løn og priser Procentvis årlig stigning Timefortjeneste, fremstilling, transport og service 4 3 2 1 Forbrugerpriser, kvartalsgennemsnit 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Kilde: Danmarks Statistik og Dansk Arbejdsgiverforening, sidste obs. november 215 14
Udvikling i løn og priser og realløn 2 = 1 17 16 15 Løn Priser Realløn 14 13 12 11 1 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Kilde: Danmarks Statistik og DA 15
6 Stigning i timefortjenesten inden for fremstilling Produktionsarbejde Pct. 5 4 3 2 1 1. kv. 5 2. kv. 5 3. kv. 5 4. kv. 5 1. kv. 6 2. kv. 6 3. kv. 6 4. kv. 6 1. kv. 7 2. kv. 7 3. kv. 7 4. kv 7 1. kv. 8 2. kv. 8 3. kv. 8 4. kv 8 1. kv. 9 2. kv. 9 3. kv. 9 4. kv 9 1. kv 1 2. kv 1 3. kv 1 4. kv 1 1. kv 11 2. kv 11 3. kv 11 4. kv 11 1. kv. 12 2. kv. 12 3. kv. 12 4. kv. 12 1. kv. 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3 kv. 14 4. kv. 14 1. kv. 15 2. kv. 15 3. kv. 15 OK - centralt forhandlet Lokale lønforhandlinger Produktivitet, overtid mv. Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening 16
6 pct. af arbejderne har fået nul i regulering i 215 Andel af regulerede arbejdere, pct. 3 25 2 15 1 5 Regulering i pct. Kilde: DI 17
4 pct. af funktionærerne har fået nul i regulering i 215 Andel af regulerede funktionærer, pct. 3 25 2 15 1 5 Kilde: DI Regulering i pct. 18
Lokale lønreguleringer Regulering i pct. 5 4 3 2 1 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 Timelønnede Funktionærer Kilde: DI 19
Færre nulreguleringer af løn i 215 Andel medarbejdere med nulregulering ved lokale lønforhandlinger, procent 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Funktionærer Timelønnede 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Anm: Tal for 215 baseret på indberetninger modtaget indtil ultimo november 215 Kilde: DI 2
Stigning i timefortjeneste inden for fremstilling Procentvis årlig ændring 5 4 3 2 1 Danmark Udland (vejet gennemsnit) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening, International Lønstatistik og egne beregninger 21
Stadig et efterslæb på konkurrenceevnen 22
6 Udvikling i timefortjeneste Årlig ændring i procent 5 4 3 2 1 Fremstilling Service 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 Sidste observation: 3. kvartal 215 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening 23
Stigning i timefortjeneste inden for handel Procentvis årlig ændring 5 4 3 2 1 Danmark Udlandet (vejet gennemsnit) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening, International Lønstatistik og egne beregninger 24
Lønkonkurrenceevne Procentvis stigning i arbejdsomkostninger i fremstillingsindustrien siden 2 7 6 5 Danmark Eurolande 4 3 2 1 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Kilde: DA og DI-beregninger 25
Lønudvikling for fremstillingsvirksomhed Udvikling i senest kendte kvartal Årlig ændring i pct. 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Anm: Årsstigning i det senest kendte kvartal frem til 3. kvartal 215 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening, International Lønstatistik 26
Norge Sverige Storbritannien Danmark Finland USA Italien Holland Belgien Frankrig Euro-lande Tyskland Japan Stigning i arbejdsomkostninger 1995-214 Fremstillingsvirksomheder, pct. 2 4 6 8 1 12 14 16 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforenings Internationale Lønstatistik 27
45 4 35 3 25 2 15 1 5 Arbejdsomkostninger inden for fremstilling Kr. pr. time, 214 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening, International Lønstatistik 28
Arbejdsomkostninger inden for transport Kr. pr. time, 214 14. dec. 15 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Kilde: Dansk Arbejdsgiverforening, International Lønstatistik 29
Renter og priser Procentvis årlig stigning, rente i pct. Pct. 7 Pct. 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1-1 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15-1 Timefortjeneste, fremstilling og service Kort rente Forbrugerprisindeks Kilde: DA og Danmarks Statistik, sidste obs. okt. 215 3
i åáåçüçäç=éêk=áåçí ÖíëâêçåÉI=éêçÅÉåí TM SM RM QM PM OM NM M qê~åëéçêí cêéãëíáääáåö e~åçéä péêîáåé háäçéw=a~åã~êâë=pí~íáëíáâ i å=á=çêáñíëêéöåëâ~ä p~ãäéí=ä åáåçüçäç 31
32