Halvårsrapport 30. juni 2015

Halvårsrapport 30. juni 2015

Ledelsesberetning for 1. halvår 2015 Resultatet efter skat blev på 5,6 mio. kr. Det forsikringstekniske resultat endte utilfredsstillende på minus 3,9 mio. kr. Præmieindtægterne er steget i forhold til 2014 med 2,0 %, og svarer til det forventede. I løbet af sidste halvdel af 2014 og frem til halvåret 2015 er der sket en øget aktivitet og øget tilførsel af ressourcer vedrørende salg af forsikringer til eksisterende og nye medlemmer. Erstatningsudgifterne er samlet steget i 2015 med 18,4 %. Antallet af skader er steget marginalt med 1 %. Stigningen i udgifterne kan henføres til, at der er en betydelig mindre tilbageførsel af erstatningshensættelserne end i 2014, i alt 11,5 mio. kr. Bruttoerstatningsprocenten er på 87,7 %, hvilket er tilfredsstillende. Der er dog tale om en markant stigning i forhold til tidligere år. Stigningen gælder i alle brancher på nær Indboforsikringen. Særligt vedrørende motoransvar er der sket en stigning i erstatningerne på 5,8 mio. kr. Årsagerne til stigningen er en kombination af flere forhold, herunder lidt større gennemsnitsskader og lidt flere større enkeltskader. Omkostningsprocenten er steget til 12,6 %, hvilket isoleret set ikke er tilfredsstillende, men følger af den satsning på ressourcer og markedsføring, som er en konsekvens af den nye strategi for Popermo. Det nye og tidssvarende forsikringssystem er i brug og vedligeholdelse- og udviklingsomkostningerne er steget kraftigt. Investeringsresultatet er på 11,2 mio. kr., hvilket er tilfredsstillende. Renter og udbytter udgør heraf 13,5 mio. kr. og er på niveau med 2014. Kursreguleringerne er negative med 1,6 mio. kr. og kan henregnes til det negative finansmarked i foråret 2015. Egenkapitalen er på 460 mio. kr. efter reguleringer for periodens resultat. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 126,2 mio. kr., og solvensgraden er på 3,64. Opgørelsen af solvensbehovet er opgjort efter standardmodellen og anses for at dække Popermos risici. Der er ikke ændret væsentligt i de risici og usikkerhedsfaktorer, som Popermo kan påvirkes af i forhold til seneste beskrivelse i ledelsesberetningen til årsrapporten for 2014, hvortil der henvises. Resultatet for første halvår af 2015 er ikke præget af særlige begivenheder og ingen hændelse har i sig selv påvirket resultatet. Der forventes ikke at komme begivenheder i den resterende del af 2015, som særskilt kan påvirke årsresultatet. Den ene af Popermos porteføljeforvaltere udskiftes i august måned, en mindre påvirkning af investeringsresultatet i forbindelse med salg af portefølje og køb af ny vil kunne forventes.

Ledelsens påtegning Bestyrelsen og direktionen har aflagt halvårsregnskabet for 2015. Halvårsresultatet er behandlet og vedtaget dags dato. Halvårsrapporten er aflagt efter lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelsen om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Popermos aktiver og passiver, den finansielle stilling og resultatet af aktiviteterne for første halvår 2015. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i Popermos aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som Popermo kan påvirkes af. Halvårsregnskabet har ikke været genstand for revision eller review. Odense, den 24. august 2015 Direktionen John Rasmussen Direktør Bestyrelsen Torkil Hattel Kurt Kristensen Flemming Gjelstrup Claus Hartmann Mogens Heggelund Jan Sylvester Iversen Torben Krog Jensen Henning Jønsson Kate Kengen

3 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis, som blev anvendt ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2014. Der henvises til selskabets årsrapport for 2014 for en uddybende beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.

4 Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni 2015 Spec. 30.06.15 30.06.14 i t.kr. Bruttopræmier 182.331.526 177.747 Præmiehensættelser -81.753.054-78.804 Afgivne forsikringspræmier -3.149.500-3.832 Hensættelse af afgivne forsikringspræmier -418.840 14 Præmieindtægter f.e.r. 97.010.132 95.125 Forsikringsteknisk rente 348.394 507 Udbetalte erstatninger -91.984.854-91.265 Modtaget genforsikringsdækning 757.654 100 Ændring i erstatningshensættelser 3.808.342 15.273 Ændring af genforsikringsandel af erstatningshensættelser -1.159.272 1.051 Erstatningsudgifter f.e.r. -88.578.130-74.841 Administrationsomkostninger -12.657.111-11.100 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. -12.657.111-11.100 Forsikringsteknisk resultat -3.876.715 9.691 1 Renteindtægter og udbytter m.v. 13.458.355 13.461 2 Kursreguleringer -1.558.692 7.305 Renteudgifter 0 0 Administrationsomkostninger i forb. med invest. -524.492-328 Investeringsafkast 11.375.171 20.438 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser -133.628-471 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 11.241.543 19.967 Resultat før skat 7.364.828 29.658 Skat -1.730.735-7.266 Periodens Resultat 5.634.093 22.392 Anden total indkomst Stigning i domicilejendoms værdi 0 0 Anden total indkomst i alt 0 0 Total indkomst i alt 5.634.093 22.392

5 Balance pr. 30. juni 2015 Spec. Aktiver 30.06.15 01.01.15 Driftsmidler 8.433.025 9.400 Domicilejendom 30.375.000 30.750 Materielle aktiver i alt 38.808.025 40.150 Kapitalandele 7.724.795 12.675 Investeringsforeninger 155.268.848 159.350 Obligationer 449.409.046 363.637 Indlån i kreditinstitutter 38.529.629 18.574 Investeringsaktiver i alt 650.932.318 554.236 Forudbetaling i forbindelse med genforsikring 0 0 Genforsikringsandel af erstatningshensættelser 3.972.437 5.132 Genforsikringsandel af hensættelser til forsik. kontrakter 3.972.437 5.132 3 Tilgodehavender hos forsikringstagere 5.206.341 5.141 Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsik.forretning 5.206.341 5.141 4 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 2.807.281 3.795 Andre tilgodehavender 3.278.582 1.780 Tilgodehavender i alt 15.264.641 15.848 Aktuelle skatteaktiver 178.286 178 Udskudte skatteaktiver 0 0 Andre aktiver i alt 178.286 178 Tilgodehavende renter samt optjent leje 2.968.713 3.858 Andre periodeafgrænsningsposter 1.372.415 1.344 Periodeafgrænsningsposter 4.341.128 5.202 Aktiver i alt 709.524.398 615.614 i t.kr. Passiver Reservefond 454.158.453 454.158 Periodens resultat 5.634.093 Egenkapital i alt 459.792.546 454.158 Præmiehensættelser 81.753.054 0 Erstatningshensættelser 142.469.795 143.469 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 224.222.849 143.469 Udskudte skatteforpligtelser 0 0 Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld i forbindelse med genforsikring 359.046 782 Aktuelle skatteforpligtelser 1.050.826 5.012 Pensions- og feriepengeforpligtelser 2.051.823 1.935 Anden gæld 5.004.808 7.237 Gæld i alt 8.466.503 14.966 Periodeafgrænsningsposter 17.042.500 3.021 Passiver i alt 709.524.398 615.614 Egenkapitalopgørelse Reservefond 30.06.15 01.01.15 Saldo pr. 1/1 454.158.453 454.158 Samlet total indkomst 5.634.093 Egenkapital pr. 30/6 459.792.546 454.158

6 Noter 1 Renter og udbytter m.v. 30.06.15 30.06.14 i t.kr. Renter af værdipapirer 5.298.693 5.767 Renter af indlån 44.428 38 Andre renter 0 0 Udbytte af børsnoterede kapitalandele 8.115.234 7.656 13.458.355 13.461 2 Kursgevinster og -tab på investeringsaktiver Realiserede gevinster på investeringsaktiver 5.589.343 1.516 Realiserede tab på investeringsaktiver -3.864.146-1.604 Urealiserede gevinster på investeringsaktiver 6.710.385 9.828 Urealiserede tab på investeringsaktiver -9.779.508-2.399 Kurstab / gevinst ved udtrækning af obligationer 0 0 Kursregulering vedr. diskonteringshensættelser -214.766-36 -1.558.692 7.305 der kan specificeres således: Kapitalandele 6.625.844 3.431 Obligationer -7.969.770 3.910 Kursregulering vedr. diskonteringshensættelser -214.766-36 -1.558.692 7.305 3 Tilgodehavender hos forsikringstagere Præmierestancer 3.071.396 3.383 Uafregnede selvrisikobeløb 2.134.945 2.303 5.206.341 5.686 4 Tilgodehavender hos forsikringsselskaber Uafregnede regresbeløb 2.120.248 3.451 Genforsikringens andel af udbetalte erstatninger 687.033-1 Gæld i forbindelse med genforsikring -359.046 16 2.448.235 3.466

Note 5 - femårsoversigt 7 2015 2014 2013 2012 2011 1. Bruttopræmierindtægter 100.578 98.943 100.494 98.208 92.160 2. Bruttoerstatningsudgifter -88.177-75.993-85.461-83.676-87.755 3. Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt -12.657-11.100-9.162-8.189-7.885 4. Resultat af afgiven forretning -3.970-2.666-2.925-4.443-335 5. Forsikringsteknisk resultat -3.877 9.690 3.502 3.165-988 6. Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 11.242 19.968 4.536 10.947-3.795 7. Årets resultat 5.634 22.392 6.008 10.716-4.920 8. Afløbsresultat 823-336 2.061-4.781-2.993 9. Forsikringsmæssige hensættelser i alt 224.223 220.774 228.483 223.587 214.781 10. Forsikringsaktiver 11.986 11.941 7.136 12.262 13.101 11. Egenkapital i alt 459.793 446.265 404.839 373.220 347.394 12. Aktiver i alt 709.524 677.571 638.146 604.333 571.447 13. Bruttoerstatningsprocent 87,7 76,8 85,0 85,2 95,2 14. Bruttoomkostningsprocent 12,6 11,2 9,1 8,3 8,6 15. Combined Ratio 104,2 90,7 97,1 98,1 104,1 16. Operating Ratio 93,4 75,2 92,4 87,2 105,2 17. Relativt afløbsresultat 0,4-0,1 0,9-2,2-1,3 18. Afløbsprocent 0,8-0,3 2,1-4,9-3,2 19. Egenkapitalforrentning i procent 1,2 5,3 1,5 3,0-1,4 20. Resultatgrad 5,6 22,6 6,0 10,9-5,3 21. Forsikringsteknisk overskudsgrad -3,9 9,8 3,5 3,2-1,1 22. Solvensmargen 43.156 40.495 42.015 41.761 39.453 23. Solvensdækning 10,6 11,0 9,6 8,9 8,8 24. Antal policer 69.020 63.893 62.356 61.685 61.478 25. Antal medlemmer på gruppeulykke 9.376 10.547 10.613 10.633 10.754 26. Antal skader 6.733 6.503 6.409 6.429 6.953 27. Erstatningsfrekvens (antal skader pr. 1.000 policer) 195 204 206 208 226 28. Erstatningsmargin 223 223 227 228 233