og Skov-Sam koncernen Klostermarken 12 8800 Viborg CVR-nr. 13323577 Årsrapport for 2013 24. regnskabsår Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 20. marts 2014 Steen E. Christensen Dirigent
Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Virksomhedsoplysninger 5 Ledelsesberetning 7 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 10 Balance 11 Noter 13-2 -
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013 for. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Farum, den 20. marts 2014 Direktion Anders H. Petersen Direktør Bestyrelse Niels Bjerg Lars Johansson Frants Bernstorff-Gyldensteen Formand Steen E. Christensen - 3 -
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som selskabet. regnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Viborg, den 20. marts 2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Gert Stampe Statsautoriseret revisor Kenneth Biirsdahl Statsautoriseret revisor - 4 -
Virksomhedsoplysninger Virksomheden og Skov-Sam koncernen Klostermarken 12 8800 Viborg Telefon 87281000 Telefax 87281260 CVR-nr. 13323577 Regnskabsår 1. januar 2013-31. december 2013 Bestyrelse Direktion Revisor Niels Bjerg, Formand Lars Johansson Frants Bernstorff-Gyldensteen Steen E. Christensen Anders H. Petersen, Direktør Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Vestervangsvej 6 Postboks 229 8800 Viborg CVR-nr.: 33963556-5 -
Virksomhedsoplysninger oversigt Dattervirksomheder Navn Hjemsted Selskabskapital Ejerandel Skovselskabet Rønhøj ApS Danmark 10.000 tkr. 100% Skovselskabet Guldborgland ApS Danmark 10.000 tkr. 100% Skovselskabet Bjørslev ApS Danmark 10.000 tkr. 100% Skovselskabet Slauggaard ApS Danmark 10.000 tkr. 100% Skovselskabet Djursland ApS Danmark 5.000 tkr. 100% Skovselskabet Morville ApS Danmark 5.000 tkr. 100% Skovselskabet Dejbjerg ApS Danmark 5.000 tkr. 100% Skovselskabet Skåningshave ApS Danmark 10.000 tkr. 100% Skovselskabet Skåstrup Frihed ApS Danmark 5.000 tkr. 100% Dattervirksomhederne er medtaget i konsolideringen. - 6 -
Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Skov-Sam koncernen består ved udgangen af regnskabsåret af et holdingselskab og 9 100% ejede datterselskaber. Datterselskaberne ejer 17 skove med et samlet areal på 5.018 ha. Skovene er fordelt over hele landet, dog udgør det største areal hedeplantager i Midt- og Vestjylland. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har i indeværende regnskabsår realiseret et overskud på 9.131 tkr. Årets resultat betragtes som tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. - 7 -
Anvendt regnskabspraksis Generelt Årsrapporten for Skov-Sam koncernen og moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser fra regnskabsklasse C. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år med udtagelse af ændringer i regnskabsmæssige skøn vedrørende beregningen af den udskudte skat. Ændringer i regnskabsmæssige skøn Årets resultat er positivt påvirket med 38 tkr. Påvirkningen skyldes ændring i skøn over den udskudte skat som følge af nedsættelsen af selskabsskatteprcenten over de næste tre år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser samt investeringsaktiver. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til anskaffelsespris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. regnskabet regnskabet er udarbejdet på grundlag af og de konsoliderede dattervirksomheders årsregnskaber, tilpasset koncernens regnskabspraksis. Poster af ensartet karakter er sammendraget, og interne mellemværender og transaktioner er elimineret. Resultatopgørelsen Nettoomsætning I nettoomsætningen indgår salg af årets hugst samt indtægter ved udlejning af ejendomme. Andre eksterne udgifter Andre eksterne udgifter omfatter udgifter til afdrifter, tyndinger, tilplantninger samt drift og vedligehold af ejendomme. Afholdte udgifter til genplantning udgiftsføres straks, mens 1. gangs tilplantning (1. kultur) til enten vedproduktion eller juletræer/pyntegrønt aktiveres som tilgang på investeringsejendomme. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger mv. til selskabets personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelser under - 8 -
Anvendt regnskabspraksis acontoskatteordningen. Selskabsskat og udskudt skat Den forventede skat af årets skattepligtige indkomst udgiftsføres i resultatopgørelsen tillige med resultatføring af årets forskydning i hensættelse til udskudt skat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. et og de 100% ejede dattervirksomheder er omfattet af reglerne om tvungen sambeskatning. et Skov-Sam Holding ApS er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Efter sambeskatningsreglerne afvikles dattervirksomhedernes hæftelse overfor skattemyndighederne for egne selskabsskatter i takt med betaling af sambeskatningsbidrag til administrationsselskabet. Balancen Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende indregning foretages til dagsværdi på baggrund af markedsforholdene på balancedagen. Der foretages således ikke systematiske afskrivninger over investeringsejendommenes levetid. Dagsværdien for investeringsejendommene fastsættes ud fra handelspriser for nyligt solgte sammenlignelige ejendomme. Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den indre værdi s metode. I resultatopgørelsen indregnes dattervirksomhedens resultat under Resultat efter skat i dattervirksomheder. Beholdninger af opskovet træ værdisættes til skovningsomkostninger. Tilgodehavender optages til nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab efter individuel vurdering. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. - 9 -
Resultatopgørelse Note 2013 2012 2013 2012 Nettoomsætning 15.356.407 14.263.904 0 0 Andre driftsindtægter 1 5.386.994 161.422 625.947 521.094 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -104.993-33.483 0 0 Andre eksterne udgifter 2-9.987.676-9.372.596-416.563-212.350 Bruttoresultat 10.650.732 5.019.247 209.384 308.744 Personaleomkostninger 3-262.622-260.345-262.622-260.345 Andre driftsomkostninger -46.762 0-46.762 0 Driftsresultat 10.341.348 4.758.902-100.000 48.399 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 0 0 9.181.942 3.761.596 Finansielle indtægter 4 7.221 61.793 52.051 104.376 Finansielle omkostninger 5-21.760-41.412-11.923-25.964 Resultat før skat 10.326.809 4.779.283 9.122.070 3.888.407 Skat af årets resultat 6-1.195.858-927.130 8.881-36.254 Årets resultat 9.130.951 3.852.153 9.130.951 3.852.153 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen 13.000.000 3.000.000 13.000.000 3.000.000 Ekstraordinært udbytte indregnet under egenkapitalen 18.000.000 4.000.000 18.000.000 4.000.000 Overført resultat -21.869.049-3.147.847-21.869.049-3.147.847 9.130.951 3.852.153 9.130.951 3.852.153-10 -
Balance 31. december 2013 Aktiver Note 2013 2012 2013 2012 Investeringsejendomme 7 326.458.989 339.621.192 0 0 Materielle anlægsaktiver 326.458.989 339.621.192 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 9 0 0 343.029.456 333.847.514 Finansielle anlægsaktiver 0 0 343.029.456 333.847.514 Anlægsaktiver 326.458.989 339.621.192 343.029.456 333.847.514 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 3.170.350 3.784.089 Tilgodehavender hos HedeDanmark 3.440.733 855.704 3.093.374 37.999 Tilgodehavende selskabsskat 0 0 1.102.000 751.741 Andre tilgodehavender 30.000 25.366 0 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 120.000 100.000 Tilgodehavender 3.470.733 881.070 7.485.724 4.673.829 Likvide beholdninger 2.649.659 3.718.511 2.649.659 3.718.511 Omsætningsaktiver 6.120.392 4.599.581 10.135.383 8.392.340 Aktiver 332.579.381 344.220.773 353.164.839 342.239.854-11 -
Balance 31. december 2013 Passiver Note 2013 2012 2013 2012 Virksomhedskapital 107.500.000 107.500.000 107.500.000 107.500.000 Overført resultat 207.985.485 229.854.534 207.985.485 229.854.534 Udbytte for regnskabsåret 13.000.000 3.000.000 13.000.000 3.000.000 Egenkapital 10 328.485.485 340.354.534 328.485.485 340.354.534 Hensættelser til udskudt skat 104.390 279.274 0 0 Hensatte forpligtelser 104.390 279.274 0 0 Gæld til realkreditinstitutter 0 257.303 0 0 Langfristede gældsforpligtelser 0 257.303 0 0 Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 0 12.555 0 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 24.033.142 1.351.092 Gæld til associerede virksomheder 0 321.928 0 0 Selskabsskat 268.747 111.130 11.124 0 Anden gæld 1.734.552 796.818 635.088 534.228 Periodeafgrænsningsposter 1.986.207 2.087.231 0 0 Kortfristede gældsforpligtelser 3.989.506 3.329.662 24.679.354 1.885.320 Gældsforpligtelser 3.989.506 3.586.965 24.679.354 1.885.320 Passiver 332.579.381 344.220.773 353.164.839 342.239.854 Nærtstående parter 11 Eventualforpligtelser 12-12 -
Noter 2013 2012 2013 2012 1. Andre driftsindtægter Gevinst og tab ved afhændelse 5.299.944 0 0 0 Erstatninger 87.050 161.422 0 0 Honorarer for adm. af datterselskaber m.fl. 0 0 625.947 521.094 5.386.994 161.422 625.947 521.094 2. Andre eksterne udgifter Entreprenørbistand 7.032.731 6.528.616 0 0 Honorar for skovadministration 1.636.600 1.569.000 0 0 Ejendomsskat og forsikringer 531.894 510.618 4.393 4.769 Drift af bygninger 443.650 563.166 0 0 Omkostninger i øvrigt 342.801 201.196 412.170 207.581 9.987.676 9.372.596 416.563 212.350 3. Personaleomkostninger Løn til direktion 221.071 218.970 221.071 218.970 Andre personaleomkostninger 41.551 41.375 41.551 41.375 262.622 260.345 262.622 260.345 administreres sammen med Skov-Sam II ApS, således at Skovselskabet Skov-Sam Holding ApS dækker 67% af lønudgiften. Der er 1 deltidsansat. 2013 2012 2013 2012 4. Finansielle indtægter Andre finansielle indtægter 7.221 61.793 3.945 56.413 Andre finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 48.106 47.963 7.221 61.793 52.051 104.376 5. Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 21.760 41.412 5.158 20.073 Finansielle omkostninger til dattervirksomheder 0 0 6.765 5.891 21.760 41.412 11.923 25.964 6. Skat af årets resultat Skat af årets resultat 1.370.747 849.130 11.124-13.741 Regulering af udskudt skat -136.501 78.005-25.000 50.000 Ændring i skatteprocenten -38.383 0 5.000 0 Reg. af tidl.hensat skat -5-5 -5-5 1.195.858 927.130-8.881 36.254-13 -
Noter 2013 2012 2013 2012 7. Investeringsejendomme Kostpris primo 257.652.372 255.862.329 0 0 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 1.022.846 1.790.043 0 0 Afgang i årets løb -12.072.250 0 0 0 Kostpris ultimo 246.602.968 257.652.372 0 0 Opskrivninger primo 81.968.820 81.968.820 0 0 Tilbageførsel af opskrivninger på afhændede aktiver -2.112.799 0 Opskrivninger ultimo 79.856.021 81.968.820 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 326.458.989 339.621.192 0 0 Den samlede dagsværdi for investeringsejendomme er foretaget ved intern vurdering. 8. Immaterielle anlægsaktiver Graverettighed Paludans Planteskole A/S Kostpris primo 500.000 500.000 500.000 500.000 Kostpris ultimo 500.000 500.000 500.000 500.000 Af- og nedskrivninger primo -500.000-500.000-500.000-500.000 Af- og nedskrivninger ultimo -500.000-500.000-500.000-500.000 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 0 0 0 2013 2012 9. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris primo 380.376.607 380.376.607 Kostpris ultimo 380.376.607 380.376.607 Reguleringer primo -46.529.093-45.740.689 Årets resultat 9.181.942 3.761.596 Udloddet udbytte 0-4.550.000 Opskrivninger ultimo -37.347.151-46.529.093 Regnskabsmæssig værdi ultimo 343.029.456 333.847.514-14 -
Noter 2013 2012 2013 2012 Årets resultat kan specificeres således: Resultatandel Rønhøj -1.180.510-640.119 Resultatandel Guldborgland -5.541.663-889.258 Resultatandel Bjørslev -593.989-610.138 Resultatandel Slauggaard -536.926-451.100 Resultatandel Djursland -22.221-183.719 Resultatandel Morville -50.001 61.583 Resultatandel Dejbjerg -400.657-724.676 Resultatandel Skåningshave -874.552-143.682 Resultatandel Skåstrup Frihed 18.577-180.487-9.181.942-3.761.596 Regnskabsmæssig værdi sammensætter sig således: Skovselskabet Rønhøj ApS 55.247.648 54.067.139 Skovselskabet Guldborgland ApS 72.286.089 66.744.431 Skovselskabet Bjørslev ApS 56.960.510 56.366.514 Skovselskabet Slauggaard ApS 45.121.217 44.584.288 Skovselskabet Djursland ApS 13.039.871 13.017.652 Skovselskabet Morville ApS 11.481.887 11.431.884 Skovselskabet Dejbjerg ApS 55.174.272 54.773.616 Skovselskabet Skåningshave Aps 25.890.985 25.016.434 Skovselskabet Skåstrup Frihed ApS 7.826.977 7.845.556 343.029.456 333.847.514 10. Egenkapitalopgørelse Virksomhedskapital (tkr.) Overført resultat (tkr.) Forslag til udbytte (tkr.) I alt (tkr.) Egenkapital primo 107.500 229.855 3.000 340.355 Udbetalt udbytte fra sidste år 0 0-21.000-21.000 Forslag til årets resultatdisponering 0-21.870 31.000 9.130 107.500 207.985 13.000 328.485 Selskabskapitalen har været uændret de seneste 5 år. - 15 -
Noter 2013 2012 2013 2012 Selskabets virksomhedskapital er 107.500.000 kr. fordelt i anparter på 1 kr. eller multipla heraf. Virksomhedskapital (tkr.) Nettoopskrivning efter indre værdis metode (tkr.) Overført resultat (tkr.) Forslag til udbytte (tkr.) I alt (tkr.) Egenkapital primo 107.500 0 229.855 3.000 340.355 Udbetalt udbytte fra sidste år 0 0 0-21.000-21.000 Forslag til årets resultatdisponering 0 0-21.870 31.000 9.130 107.500 0 207.985 13.000 328.485 Selskabskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 11. Nærtstående parter Interne transaktioner Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse i selskabet, idet ingen har ejerandele på over 50%. Nærtstående partner med betydelig indflydelse omfatter Det danske Hedeselskab, CVR nr. 42 34 46 13 (ejerandel på 50,0% i selskabet) og Pensionskassen PenSam, CVR nr. 24 25 55 49 (ejerandel på 50,0% i selskabet) samt selskabets bestyrelsesmedlemmer og direktion. Der er mellem HedeDanmark a/s og Skovselskabet Skov-Sam Holding-koncernen indgået aftaler om skovforvaltning og administration fra HedeDanmark a/s til Skovselskabet Skov-Sam Holding-koncernen. Aftalerne er indgået på sædvanlige markedsmæssige vilkår. Der har herudover, bortset fra sædvanligt ledelsesvederlag til direktion, ikke været transaktioner med nærtstående parter. 12. Eventualforpligtelser Selskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor fra og med regnskabsåret 2013 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes solidarisk for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber. - 16 -