Tagensvej 85 D 2200 København N CVR-nr. 16312304 Årsrapport for 2012 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 16. april 2013 Lisbeth Krener Dirigent
Indholdsfortegnelse Virksomhedsoplysninger...3 Ledelsespåtegning...4 Den uafhængige revisors erklæringer...5 Ledelsesberetning...7 Anvendt regnskabspraksis...8 Resultatopgørelse...11 Balance...12 Noter...14-2 -
Virksomhedsoplysninger Virksomhed Tagensvej 85 D 2200 København N Telefon 45 35 87 77 77 Telefax 45 35 87 78 79 E-mail finance@efs.egmont.com Hjemmeside www.nordiskfilm-shortcut.com CVR-nr. 16312304 Stiftelsesdato 1. august 1992 Regnskabsår 1. januar 2012-31. december 2012-3 -
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 for. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og øknomiske forhold, årets resultat og selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 27. marts 2013 Direktion Ulrik Rasch Adm. direktør Bestyrelse Thomas Rehling Ulrik Rasch Asger Flygare Bech-Thomsen Formand Adm. direktør Helle Hansen Anders Bloch-Rose - 4 -
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. - 5 -
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Frederiksberg, den 27. marts 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Gerda Retbøll-Bauer Statsautoriseret revisor Birgit M. Schrøder Statsautoriseret revisor - 6 -
Ledelsesberetning Selskabet er en virksomhed i Egmont koncernen. Samtlige aktier ejes af Nordisk Film A/S, Mosedalvej 14, 2500 Valby. Hovedaktivitet Selskabet driver digital efterarbejde af spillefilm, reklamefilm, novellefilm og tv-produktioner. Udvikling i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet er en del af forretningsenheden, Nordisk Film Shortcut, hvori indgår lignende efterarbejdsselskaber i Norge og Sverige. Selskabet har oplevet et generelt stigende prispres på ydelserne til film- og tv-markedet samtidig med at skiftet fra analog til digital optageformat og ikke mindst digital visning af film i biograferne er gået markant hurtigere end forventet i 2011, hvilket har reduceret omsætningen betragteligt. Som en konsekvens af dette blev det analoge laboratorium lukket ultimo november 2012 Årets resultat blev på -788 TDKK, hvilket ikke er tilfredsstillende. Selskabets ledelse forventer et forbedret resultat i 2013. Vidensressourcer Det er væsentligt for selskabet at kunne tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere og forsat kunne udvikle deres kompetencer, da talentet i medarbejderkapaciteten vurderes at være et af de primære konkurrenceparametre både i dag og i fremtiden. Selskabet fokuserer på dette område gennem en stærk positionering i markedet blandt de førende high-end post produktionsselskaber. Særlige risici Kontinuiteten i tildelinger af støttemidler til danske film har markant betydning for styringen af selskabets driftsrisiko. Derudover er det væsentligt for selskabet hele tiden at være på forkant med den teknologiske udvikling inden for udstyr til digital billedbehandling samt udviklingen mod digitale optage- og visningsformater. Grundet et generelt højt investeringsbehov er selskabet eksponeret for ændringer i renteniveauet. Derudover har selskabet kreditrisiko knyttet til debitorerne, som forsøges afdækket bedst muligt. Miljøforhold er miljøbevidst og selskabet har kontinuerligt stor fokus på at reducere miljøpåvirkningen fra filmlaboratoriets drift. Filmlaboratoriet er lukket ved udgangen af 2012. Særlige begivenheder indtruffet efter balancedagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der har væsentlig betydning for vurdering af årsrapporten Forventninger til fremtiden Selskabet forventer nedgang i omsætningen i forhold til 2012 eftersom den analoge aktivitet er lukket. Resultatet forventes forbedret hovedsageligt ved øget effektivitet. - 7 -
Anvendt regnskabspraksis Generelle oplysninger om anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet for Egmont International Holding A/S og Egmont Fonden, Vognmagergade 11, 1148 København K. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Årsrapporten er aflagt i hele tusinde DKK. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter ved salg af varer og tjenesteydelser indgår i omsætningen på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Omsætningen opgøres efter fradrag af moms, afgifter og rabatter. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktivitet. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter produktionsomkostninger, herunder køb af varer og ydelser. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder årets afholdte omkostninger af primær karakter i forhold til hovedformålet, herunder omkostninger til administration mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og gager, pensioner samt omkostninger til social sikring. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende transaktioner i fremmed valuta. Skat af årets resultat Selskabet indgår i sambeskatning med Egmont koncernens øvrige danske selskaber med Egmont International Holding A/S som administrationsselskab. - 8 -
Anvendt regnskabspraksis Den aktuelle skat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager selskaber med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunne anvende disse underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud (fuld fordeling). Året skat, der består af årets sambeskatningsbidrag og ændringen i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Co-produktioner og andre filmrettigheder, der erhverves mod vederlag, måles til anskaffelsespris. Aktiverne afskrives over den periode hvor de forventes at generere indtægter og sker i takt med de modtagne indtægter. Der foretages nedskrivningstest på immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under posten af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. Der foretages linære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og scrapværdier: Produktionsanlæg og maskiner Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Brugstid 3-15 år 5-10 år 3-5 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under posten Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter og -omkostninger. - 9 -
Anvendt regnskabspraksis Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-princippet eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Råvarer og hjælpematerialer måles til kostpris, hvilket omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der almindeligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster. Skyldig eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende sambeskatningsbidrag" eller "Skyldig sambeskatningsbidrag". Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget aktiver, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de efter en konkret vurdering forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats 25 %. Gældsforpligtigelser Finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtigelser måles til nettorealisationsværdi. - 10 -
Resultatopgørelse Note 2012 2011 Nettoomsætning 42.163 56.689 Andre driftsindtægter 1.406 2.350 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -2.121-7.566 Andre eksterne omkostninger -16.902-12.948 Bruttoresultat 24.546 38.525 Personaleomkostninger 1-21.944-27.779 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver -3.396-10.169 Andre driftsomkostninger -40 0 Resultat af primær drift -834 577 Finansielle indtægter 378 622 Finansielle omkostninger 2-594 -957 Resultat før skat -1.050 242 Skat af årets resultat 262 9.246 Årets resultat -788 9.488 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen 0 4.508 Overført resultat -788 4.980-788 9.488-11 -
Balance 31. december 2012 Aktiver Note 2012 2011 Rettigheder, m.v. 0 461 Immaterielle anlægsaktiver 0 461 Produktionsanlæg og maskiner 1.287 2.193 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 479 225 Indretning af lejede lokaler 131 172 Materielle anlægsaktiver under udførelse og forudbetalinger for materielle anlægsaktiver 239 91 Materielle anlægsaktiver 2.136 2.681 Anlægsaktiver 2.136 3.142 Råvarer og hjælpematerialer 289 1.539 Varebeholdninger 289 1.539 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 10.459 8.320 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 6.393 6.880 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 3.249 337 Udskudte skatteaktiver 5.909 8.918 Andre tilgodehavender 2.300 2.786 Periodeafgrænsningsposter 169 953 Tilgodehavender 28.479 28.194 Likvide beholdninger 9 5 Omsætningsaktiver 28.777 29.738 Aktiver 30.913 32.880-12 -
Balance 31. december 2012 Passiver Note 2012 2011 Virksomhedskapital 3 3.820 3.820 Overført resultat 4 1.168 1.956 Udbytte for regnskabsåret 5 0 4.508 Egenkapital 4.988 10.284 Modtagne forudbetalinger fra kunder 4.680 507 Leverandører af varer og tjenesteydelser 5.519 6.650 Gæld til tilknyttede virksomheder 12.722 11.974 Anden gæld 3.004 3.465 Kortfristede gældsforpligtelser 25.925 22.596 Gældsforpligtelser 25.925 22.596 Passiver 30.913 32.880 Eventualforpligtelser 6-13 -
Noter 2012 2011 1. Personaleomkostninger Lønninger 20.512 26.218 Pensioner 1.210 1.331 Omkostninger til social sikring 222 230 21.944 27.779 Gennemsnitligt antal beskæftigede 41 51 2. Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder 472 886 Andre finansielle omkostninger 122 71 594 957 3. Virksomhedskapital Saldo primo 3.820 3.820 Saldo ultimo 3.820 3.820 Selskabets aktiekapital på 3.820 TDKK består af 3.820 aktier à 1.000 DKK. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 4. Overført resultat Saldo primo 1.956-16.024 Kapitaltilskud 0 13.000 Årets overførte resultat -788 4.980 Saldo ultimo 1.168 1.956 5. Udbytte for regnskabsåret Saldo primo 4.508 0 Årets tilgang -4.508 4.508 Saldo ultimo 0 4.508 6. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Egmont International Holding A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor ifølge selskabsskattelovens regler herom fra og med 1. juli 2012 for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Leasingforpligtelse udgør 1.161 tkr. (2011: 1.442 tkr.), hvoraf 393 tkr. forfalder i 2013. - 14 -