Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33963556 Vestervangsvej 6 8800 Viborg Telefon 89 25 25 25 Telefax 89 25 25 50 www.deloitte.dk Gjørup Midtjydsk A/S Nørresøvej 10 8800 Viborg CVR-nr. 27278817 Årsrapport 2016 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 19.04.2017 Dirigent Navn: Torben Gjørup Sørensen Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Gjørup Midtjydsk A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 6 Resultatopgørelse for 2016 7 Balance pr. 31.12.2016 8 Egenkapitalopgørelse for 2016 10 Noter 11 Anvendt regnskabspraksis 13 hselimovic/14.03.2017-19:08/w.6.6.0/mstc_c Selskaber/E.09.2017 Status II: 0
Virksomhedsoplysninger Gjørup Midtjydsk A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Gjørup Midtjydsk A/S Nørresøvej 10 8800 Viborg CVR-nr.: 27278817 Hjemsted: Viborg Regnskabsår: 01.01.2016-31.12.2016 Bestyrelse Birgit Rønnow Sørensen Torben Gjørup Sørensen Heidi Gjørup Møller Mette Gjørup Eriksen Direktion Torben Gjørup Sørensen Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Vestervangsvej 6 8800 Viborg
Ledelsespåtegning Gjørup Midtjydsk A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2016-31.12.2016 for Gjørup Midtjydsk A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2016 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2016-31.12.2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Vi indstiller til generalforsamlingen, at årsregnskabet for det kommende regnskabsår ikke revideres. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Viborg, den 19.04.2017 Direktion Torben Gjørup Sørensen Bestyrelse Birgit Rønnow Sørensen Torben Gjørup Sørensen Heidi Gjørup Møller Mette Gjørup Eriksen
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Gjørup Midtjydsk A/S 3 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Gjørup Midtjydsk A/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Gjørup Midtjydsk A/S for regnskabsåret 01.01.2016-31.12.2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2016-31.12.2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fortager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
Gjørup Midtjydsk A/S 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Gjørup Midtjydsk A/S 5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Viborg, den 19.04.2017 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr.: 33963556 Allan Søborg Olsen statsautoriseret revisor
Ledelsesberetning Gjørup Midtjydsk A/S 6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i formueforvaltning. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udgør et overskud på 4.659 t. mod et overskud på 3.082 t. sidste år. Ledelsen anser det opnåede resultat for værende tilfredsstillende. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Resultatopgørelse for 2016 Gjørup Midtjydsk A/S 7 Resultatopgørelse for 2016 Note 2016 2015 Andre eksterne omkostninger (114.650) (131.787) Driftsresultat (114.650) (131.787) Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.440.053 526.244 Andre finansielle indtægter 1 2.960.152 3.475.611 Andre finansielle omkostninger (79) (1.644) Resultat før skat 5.285.476 3.868.424 Skat af årets resultat 2 (625.993) (786.564) Årets resultat 4.659.483 3.081.860 Forslag til resultatdisponering Ordinært udbytte for regnskabsåret 1.500.000 1.500.000 Overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode (1.517.129) (273.756) Overført resultat 4.676.612 1.855.616 4.659.483 3.081.860
Balance pr. 31.12.2016 Gjørup Midtjydsk A/S 8 Balance pr. 31.12.2016 Note 2016 2015 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 2.017.129 Andre værdipapirer og kapitalandele 100.000 100.000 Andre tilgodehavender 2.000.000 0 Finansielle anlægsaktiver 3 2.100.000 2.117.129 Anlægsaktiver 2.100.000 2.117.129 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 573.340 1.363.217 Andre tilgodehavender 1.209.675 56.280 Tilgodehavender 1.783.015 1.419.497 Andre værdipapirer og kapitalandele 56.007.474 53.660.738 Værdipapirer og kapitalandele 56.007.474 53.660.738 Likvide beholdninger 3.020.333 2.857.634 Omsætningsaktiver 60.810.822 57.937.869 Aktiver 62.910.822 60.054.998
Gjørup Midtjydsk A/S 9 Balance pr. 31.12.2016 Note 2016 2015 Virksomhedskapital 2.675.000 2.675.000 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 1.517.129 Overført overskud eller underskud 58.697.822 54.021.210 Forslag til udbytte for regnskabsåret 1.500.000 1.500.000 Egenkapital 62.872.822 59.713.339 Leverandører af varer og tjenesteydelser 38.000 38.000 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 303.659 Kortfristede gældsforpligtelser 38.000 341.659 Gældsforpligtelser 38.000 341.659 Passiver 62.910.822 60.054.998 Eventualforpligtelser 4 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5
Egenkapitalopgørelse for 2016 Gjørup Midtjydsk A/S 10 Egenkapitalopgørelse for 2016 Reserve for netto- Forslag til opskrivning Overført udbytte for Virksomheds- efter indre overskud eller regnskabs- kapital værdis metode underskud året Egenkapital primo 2.675.000 1.517.129 54.021.210 1.500.000 Udbetalt ordinært udbytte 0 0 0 (1.500.000) Årets resultat 0 (1.517.129) 4.676.612 1.500.000 Egenkapital ultimo 2.675.000 0 58.697.822 1.500.000 I alt Egenkapital primo 59.713.339 Udbetalt ordinært udbytte (1.500.000) Årets resultat 4.659.483 Egenkapital ultimo 62.872.822
Noter Gjørup Midtjydsk A/S 11 Noter 2016 2015 1. Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 20.210 55.982 Dagsværdireguleringer 2.543.047 1.827.676 Øvrige finansielle indtægter 396.895 1.591.953 2.960.152 3.475.611 2016 2015 2. Skat af årets resultat Aktuel skat 625.993 786.564 625.993 786.564 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender 3. Finansielle anlægsaktiver Kostpris primo 500.000 100.000 0 Afgang ved virksomhedssalg o.l. (500.000) 0 0 Tilgange 0 0 2.000.000 Kostpris ultimo 0 100.000 2.000.000 Opskrivninger primo 1.517.129 0 0 Afgang ved virksomhedssalg o.l. (1.657.184) 0 0 Andel af årets resultat 940.055 0 0 Udbytte (800.000) 0 0 Opskrivninger ultimo 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 100.000 2.000.000
Gjørup Midtjydsk A/S 12 Noter 4. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Torgjø Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor fra og med regnskabsåret 2013 delvist solidarisk og delvist subsidiært for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes delvist solidarisk og delvist subsidiært for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber. Den subsidiære hæftelse udgør dog i begge tilfælde højst et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af det ultimative moderselskab. 5. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen.
Anvendt regnskabspraksis Gjørup Midtjydsk A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, dog er enkelte poster ændret ved reklassifikation. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder samt nettokursgevinster vedrørende værdipapirer mv. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat.
Gjørup Midtjydsk A/S 14 Anvendt regnskabspraksis Selskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedens resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af afskrivning på goodwill. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele omfatter unoterede anparter, der måles til kostpris på balancedagen. Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.