Storstrøms Forsikring G/S CVR-nr. 18773015 Årsrapport for 2014 [1]
Indholdsfortegnelse: Ledelsespåtegning 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5-10 Den uafhængige revisors erklæringer 11-12 Resultatopgørelse 1. januar 31. december 13 Balance pr. 31. december 14-15 Noter til regnskabet 16-26 [2]
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 31. december 2014 for Storstrøms Forsikring G/S. Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Stege, den 9. marts 2015 Direktion: Ole Jessen Bestyrelse: Jørgen Hansen Preben Pedersen Steen W. Jørgensen Formand Næstformand Jørn Mortensen Mikael V. Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Årsrapport vedtaget den / 2015 Dirigent. [3]
Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege CVR-nr.: 18 77 30 15 Telefon: 55811134 E-mail: mail@stofo.dk Hjemmeside: www.stofo.dk Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Regnskabsår: 1. januar 31. december 2014 Bestyrelse Jørgen Hansen, formand Preben Pedersen, næstformand Jørn Mortensen Steen Westerholt Jørgensen Mikael Vestergren Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Direktion Ole Jessen Revision Beierholm Slotsgade 11 4800 Nykøbing F. [4]
Ledelsesberetning. Hovedaktivitet: Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Årets resultat Året 2014 blev særdeles tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Årets resultat blev et overskud på TDKK 8.371 mod et overskud i året før på TDKK 4.662. Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK 6.127 mod et overskud i året før på TDKK 1.669. Årets resultat og øvrige nøgletal er i note 3 opført til sammenligning med de sidste 4 års nøgletal. Årets udvikling i forsikringsvirksomheden Præmieindtægterne Selskabets bruttopræmieindtægter er uændrede i forhold til 2013. Præmien for egen regning er steget med 6%, hvilket skyldes et fald i udgifterne til reassurance på TDKK 1.755. Bruttoerstatningsprocenten er faldet til 50% fra 60% i 2013. Erstatningsprocenten for egen regning udgør 54%, mod 64% i 2013. Faldet i bruttoerstatningsprocenten skyldes primært et godt skadesforløb på de indtegnede bilforsikringer, samt et lavt antal anmeldte skader på de øvrige brancher. Forsikringsmæssige driftsomkostninger Bruttoomkostningsprocenten udgør 26% (27% i 2013) Afgiven forretning Af de samlede bruttopræmieindtægter er 37% (41% i 2013) afgivet til genforsikringsselskaberne. Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringen deltaget med 32% (37% i 2013) Der er modtaget provision på TDDK 4.693 (4.629 i 2013) Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDDK 6.487 (5.094 i 2013) [5]
Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på TDDK 4.666 (TDDK 4.119 i 2013), efter overførsel af forsikringsteknisk rente på TDDK 73 til forsikringsdriften. Der har i 2014 været en urealiseret kursgevinst på TDDK 2.045. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2014 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (15 i 2013) Selskabets forventede udvikling Selskabet forventer i 2015 en vækst i præmieindtægterne på mellem 3% og 5%. Der forventes en brutto erstatningsprocent på 66. Omkostningsprocenten forventes at stige i 2015 på grund af engangsomkostninger til opgradering af selskabets IT systemer. Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at forventningen til investeringsafkastet for 2015 vil være på et noget lavere niveau end i 2014. Der forventes et positivt regnskabsresultat. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelse af årsrapporten. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. 1. Risiko oplysninger Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed. Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste: Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver. Finansielle risici Operationelle risici. [6]
Forsikringsrisici Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale. Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A. Dermed er selskabet sikret mod særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader. Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,0 mio. dog udgør selvbeholdet ved naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed. Finansielle risici Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser over for forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer. Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke. Der henvises i øvrigt til følsomhedsoplysningerne i note 18. Operationelle risici Selskabets operationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og interne procedurer for at udgå tab. Lønpolitik I medfør af 71 stk. 1 litra 9 i lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for selskabets lønpolitik. Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillighed adfærd. Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotager arbejder for at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Lønnen må ikke være af en størrelse eller sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med [7]
selskabets ønsker om at beskytte kunderne. Den samlede løn må ikke udhule selskabets kapitalgrundlag. Følgende er omfattet af selskabets løn politik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion. Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Bestyrelsens basishonorar fastsættes på et niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Direktionen er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Der sker hvert andet år en vurdering af aflønningen. Bestemmende for direktionens aflønning er ønsket om at sikre selskabets forsatte mulighed for drift/vækst og afspejler direktionens selvstændige indsats og værdiskabelse for selskabet samt mulighed for at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. Elementerne i direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. I forbindelse med vurderingen af direktionens aflønning foretages en vurdering af udviklingen i markedspraksis. Direktionens løn kan bestå af fast løn og pension. Direktionen er ikke omfattet af nogen former for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Herudover oppebærer direktionen fri bil svarende til hans stilling. I forbindelse med direktørens fratræden tildeles ikke nogen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Opsigelse fra selskabets side skal ske med 11 måneders varsel og fra direktionens side med 6 måneder. Bestyrelsen fastsætter inden for rammerne af denne politik alle aspekter af direktionens løn. Indholdet af lønpolitikken vil blive offentliggjort i selskabets årsrapport (note 21), hvor størrelsen af den samlede aflønning til henholdsvis direktion, bestyrelsen vil blive omtalt, ligesom lønpolitikken bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil indeholde en redegørelse for aflønningen til bestyrelse og direktion og indeholder oplysninger om aflønningen i det foregående år og om den forventede aflønning i indeværende og kommende regnskabsår. Lønpolitikken er godkendt på selskabets generalforsamling i 2011 og eventuelle ændringer vil blive fremlagt til generalforsamlingens godkendelse. Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling, så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse. Selskabet har i 2014 i alt udbetalt TDDK 305 incl. kørsel (TDDK 260 i 2013) til de 7 medlemmer af bestyrelsen og TDDK 1.253 incl. pension og fri bil (TDDK 1.096 i 2013) til direktionen. [8]
Udbetalingerne fordeler sig således: Formand Jørgen Hansen TDKK 81 Tidligere formand Bjarne Mortensen TDKK 29 Næstformand Preben Pedersen TDKK 39 Bestyrelsesmedlem Steen W. Jørgensen TDKK 23 Bestyrelsesmedlem Mikael V. Henriksen TDKK 22 Bestyrelsesmedlem Kurt Schierup TDKK 10 Bestyrelsesmedlem Nils Bo Larsen TDKK 34 Bestyrelsesmedlem Jørn Mortensen TDKK 32 Bestyrelsesmedlem Ove Brandt Jensen TDKK 35 Direktør Ole Jessen TDDK 1.253 Direktionens og bestyrelsens ledelseshverv Selskabets direktør varetager ingen ledelsesposter. Bestyrelsens medlemmer varetager ingen ledelsesposter. Selskabets kapital og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr. 31.12.2014 TDDK 94.500 (TDDK 86.129 i 2013) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 94.500, hvilket overstiger solvensbehovet på TDDK 28.136 med 66.364. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 3,4 gange. Selskabet individuelle solvensbehov pr. 31.12.2014 er opgjort til TDDK 28.136 (TDDK 20.591 i 2013). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Stigningen i solvensbehovet skyldes, at selskabet for 2015 har besluttet at øge sin forsikringsrisiko for egen regning, således at der ikke længere afgives risiko på kvotebasis til selskabets reassurandører. Til opgørelsen af det individuelle solvensbehov anvender selskabet den standardmodel, som ligger i den danske bekendtgørelse om solvens og driftsplaner. Selskabet har vurderet, at standardmodellen giver et retvisende billede af selskabets risiko og individuelle solvensbehov. Det er selskabets opfattelse at denne model, både på forudsætninger og metoder, repræsenterer den risikoprofil, som selskabet har. Modellen repræsenterer derudover det, som betragtes som Best Practice inden for Value-at-Risk modeller. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. [9]
Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf. Forslag til resultatdisponering Bestyrelsen foreslår årets resultat overført til næste år. [10]
Den uafhængige revisors erklæringer: Til de delegerede i Storstrøms Forsikring G/S Påtegning på årsregnskabet. Vi har revideret årsregnskabet for Storstrøms Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. [11]
Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Frederikshavn, den 9. marts 2015 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren Rasmussen statsautoriseret revisor [12]
Resultatopgørelse for perioden 1.1. - 31.12. TDKK Note 2014 2013 Bruttopræmier 4 51.414 51.348 Afgivne forsikringspræmier -19.255-21.010 Ændring i præmiehensættelser - 513-351 Præmieindtægter for egen regning i alt 31.646 29.987 Forsikringsteknisk rente 5 73 74 Udbetalte erstatninger 23.790 26.402 Modtaget genforsikringsdækning -8.109-11.189 Ændring i erstatningshensættelser 1.436 4.121 Ændring i genforsikringsandel af Erstatningshensættelser 34-98 Erstatningsudgifter for egen regning i alt 17.151 19.236 Erhvervelsesomkostninger 6 4.570 4.244 Administrationsomkostninger 7 8.564 9.541 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber -4.693-4.629 Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r. 8.441 9.156 Forsikringsteknisk resultat 6.127 1.669 Renteindtægter og udbytter m.v. 9 2.697 3.205 Kursreguleringer 10 2.045 1.013 Renteudgifter -3-25 Investeringsafkast i alt 4.739 4.193 Forrentning af forsikringsm. Hensættelser -73-74 Investeringsafkast efter f.teknisk rente 4.666 4.119 Resultat før skat 10.793 5.788 Skat 11-2.422-1.126 Årets resultat 8.371 4.662 [13]
Balance pr. 31.12 TDKK Note 2014 2013 Aktiver Driftsmidler 13 1.187 428 Domicilejendomme 12 3.319 3.350 Materielle aktiver i alt 4.506 3.778 Kapitalandele 10.333 9.196 Investeringsforeningsandele 102.699 92.121 Obligationer 172 1.015 Indlån i kreditinstitutter 9.701 9.975 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 122.905 112.307 Investeringsaktiver i alt 127.411 116.085 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 8.632 8.666 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter i alt 8.632 8.666 Tilgodehavende hos forsikringstagere 895 1.107 Tilgodehavende i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt 895 1.107 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 243 118 Tilgodehavender i alt 9.770 9.891 Aktuelle skatteaktiver 0 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 Likvide beholdninger 19 35 Andre aktiver i alt 19 35 Tilgodehavende renter 2 11 Andre periodeafgrænsningsposter i alt 2.496 1.744 Periodeafgrænsningsposter i alt 2.498 1.755 Aktiver i alt 139.698 127.766 [14]
Balance pr. 31.12. TDKK Note 2014 2013 Passiver Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser 1.036 1.036 Reserver i alt 8.036 8.036 Overført overskud 86.464 78.093 Egenkapital i alt 14 94.500 86.129 Præmiehensættelser 18.448 17.935 Erstatningshensættelser 22.839 21.403 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 41.287 39.338 Udskudte skatteforpligtelser 15 1.207 730 Hensatte forpligtelser i alt 1.207 730 Gæld i forbindelse med genforsikring 1.021 335 Aktuelle skatteforpligtelser 582 58 Anden gæld 1.101 1.176 Gæld i alt 2.704 1.569 Periodeafgrænsningsposter 0 0 Passiver i alt 139.698 127.766 [15]
NOTER 1. Risiko oplysninger Uddybende oplysninger om forretningsmæssige og finansielle risici fremgår af ledelsesberetningens afsnit om risikooplysninger. 2. Anvendt regnskabspraksis: Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten for 2014 er aflagt i DKK 1.000. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i resultatopgørelsen. Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger [16]
forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 24,5%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. [17]
Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. [18]
3.5 årsoversigt 2014 2013 2012 2011 2010 Bruttopræmieindtægter 50.901 50.997 49.696 48.132 48.307 Bruttoerstatningsudgifter 25.226 30.523 23.970 30.051 31.321 Forsikringsmæssige driftsomkost. 13.134 13.785 12.006 11.727 11.316 Resultat af afgiven forretning -6.487-5.094-7.669-3.626-5.142 Forsikringsteknisk resultat 6.127 1.669 6.206 3.285 1.008 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 4.666 4.119 6.380 699 4.855 Årets resultat 8.371 4.662 9.598 3.256 4.797 Afløbsresultat fer. -3 1.027-32 836-510 Forsikringsmæssige hensættelser 41.287 39.338 34.866 40.580 35.755 Forsikringsaktiver 32.655 30.672 26.298 30.287 29.083 Egenkapital 94.500 86.129 81.787 72.189 68.933 Aktiver i alt 139.698 127.766 119.121 114.136 105.967 Bruttoerstatningsprocent 50 60 48 62 65 Bruttoomkostningsprocent 26 27 24 24 23 Combined ratio 89 97 81 94 98 Operating ratio 89 97 81 94 97 Relativt afløbsresultat 0 5 0 6-3 Egenkapitalforrentning i procent 10 6 13 5 7 Solvensdækning 3,4 3,1 2,9 2,6 2,5 [19]
2014 2013 4. Bruttopræmieindtægter Bruttopræmier hidrører fra direkte forretning tegnet i Danmark 5. Forsikringsteknisk rente Renteafkast er beregnet med 0,18% af årets beregnede gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser og overført fra investeringsvirksomheden. 6. Erhvervelsesomkostninger Provision og kørsel 4.062 3.791 Besigtigelser 508 453 7. Administrationsomkostninger 4.570 4.244 Administration 6.439 6.933 Lokaler 493 541 Salgsomkostninger 456 848 Afgifter 1.096 1.003 Afskrivninger 80 216 Revisionshonorar 8.564 9.541 Lovpligtig revisionshonorar 165 145 Erklæring med sikkerhed 35 30 Skattemæssig rådgivning 0 0 Anden assistance 0 0 I alt 200 175 [20]
8. Personaleudgifter I forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Lønninger og gager 8.141 7.809 Pensionsbidrag 1.205 1.130 Sociale bidrag 124 118 Lønsumsafgift 1.071 1.003 10.541 10.060 Heraf udgør lønninger og vederlag til Bestyrelsen 305 260 Direktion (Incl. pension og fri bil) 1.253 1.096 1.558 1.356 Antal gennemsnitlige beskæftigede personer 15 15 9. Renter og udbytter Renteindtægter pengeinstitutter m.v. 8 15 Renteindtægter obligationer 38 53 Udbytter 2.651 3.137 10. Kursreguleringer 2.697 3.205 Realiserede kursgevinster/tab -114 10 Urealiserede kursgevinster/tab 2.159 1.003 2.045 1.013 [21]
11. Skat af årets resultat Skat af skattepligtig indkomst 1.945 1.056 Regulering skat tidligere år 0 0 Regulering af udskudt skat 477 70 2.422 1.126 Specifikation af skatteprocent Selskabsskat 24,5 25 Bundfradrag -0,8-0,8 Ej skattepligtig kursregulering på aktier -1,3-4,8 12. Domicilejendom Værdiansættelse af ejendom se note 23. 22,4 19,5 Værdi 1. januar 3.350 3.701 Tilgang i årets løb 0 0 Afgang i årets løb 0 0 Afskrivninger -31-31 Værdiregulering indregnet direkte i egenkapitalen 0-320 Omvurderet værdi 31. december 3.319 3.350 13. Driftsmidler Anskaffelsespris 1. januar 2.428 2.278 Årets tilgang 1.137 150 Årets afgang -585 0 [22]
Anskaffelsespris 31. december 2.980 2.428 Afskrivninger 1. januar 2.000 1.816 Årets afskrivninger 212 184 Afskrivninger på årets afgang -419 0 Afskrivninger 31. december 1.793 2000 Bogført værdi 31. december 1.187 428 14. Egenkapital Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser pr. 1. januar 1.036 1.356 Årets nedskrivning vedr. domicilejendomme 0-320 Opløsning af tidligere års opskrivninger 0 0 1.036 1.036 Overført resultat 78.093 73.431 Årets overførte overskud 8.371 4.662 Overført fra opskrivningshenlæggelser 0 0 86.464 78.093 Egenkapital i alt 94.500 86.129 Basiskapital og solvensmargin Basiskapital 94.500 86.129 Solvensmargin 28.136 27.750 Solvens 3,4 3,1 [23]
15. Udskudt skat Udskudt skat 1. januar 730 660 Korrektion som følge af ændret regnskabspraksis 0 0 Årets ændring i udskudt skat indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 Årets ændring i udskudt skat 477 70 16. Afløbsresultat 1.207 730 Vedr. skader sket før 2014 Udbetalte erstatninger 10.002 8.131 Skadesreserve pr. 31.12.2014 11.404 7.683 21.406 15.814 Skadesreserve pr. 31.12.2013-21.403-17.282 3-1.468 Genforsikringens andel heraf 1 441 For lidt afsat 2-1.027 17. Erstatningsudvikling 2014 2013 2012 Antal erstatninger 1.575 1.802 1.391 Gennemsnitlig erstatning 16.017 15.558 15.873 Erstatningsfrekvensen 9 11 7 18. Følsomhedsoplysninger: Påvirkning af egenkapitalen Rentestigning på 0,7-1,0 pct. Point -2.529 Rentefald på 0,7-1,0 pct. Point 2.529 Aktiekursfald på 12% -3.243 Ejendomsprisfald på 8% -266 [24]
Tab på modparter 8% -1.229 19. Brancheregnskab Alle præmieindtægter er fra Danmark Brand Ulykke Motor Bruttopræmier 24.432 5.599 20.869 Bruttopræmieindtægt 24.432 5.599 20.869 Bruttoerstatningsudgifter -12.361-3.279-9.586 Bruttodriftsomkostninger -6.436-1.707-4.991 Resultat af afgiven forretning -3.178-343 -2.965 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 36 9 28 Forsikringsteknisk resultat 2.493 279 3.355 Antal erstatninger 759 144 672 Gennemsnitlig erstatning 16.286 22.771 14.265 Erstatningsfrekvensen 12 3 14 20. Sikkerhedsstillelser: Selskabet har ikke stillet sikkerhed over for tredjemand. 21. Vederlag til bestyrelse og direktion: Antal personer Fast vederlag Variabelt vederlag Bestyrelsen 7 305 0 Direktion 1 1.253 0 [25]
22. Udskudte skatteaktiver: Unoterede aktier 3.506 1.761 Inventar m.v. 168-124 Domicilejendom 1.250 1.282 4.924 2.919 23. Værdiansættelse af domicilejendom Afkastprocent ved fastsættelse af dagsværdi udgør 7. Ved værdiansættelse af ejendommen er anvendt ekstern rådgiver. [26]