Scandinavian Brake Systems A/S Generalforsamling 24. april 2015
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 2 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 3 af 24
Resultatudvikling 2014 sammendrag DKK mio. SBS-koncernen 2014 2013 Nettoomsætning 1.014 1.037 EBITDA 112 71 Årets resultat efter skat 62 0 4 af 24
Omsætningsudvikling på segmenter DKK mio. AUTOMOTIVE FRICTION NOTOX KONCERN 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Omsætning 887 927 116 107 11 4 1.014 1.037 5 af 24
Balanceudvikling DKK mio. SBS-koncernen Ultimo 2014 Ultimo 2013 Langfristede aktiver 332 374 Kortfristede aktiver 276 392 Langfristede forpligtelser 74 603 Heraf ansvarligt lån - 191 Kortfristede forpligtelser 560 253 Egenkapital -26-89 Balancesum 608 766 NIBD rentebærende gæld 441 631 6 af 24
Likviditet og Overskrift finansiering Den samlede rentebærende gæld er i 2014 reduceret med DKK 190 mio. Ansvarlig lånekapital indfriet pr. 31. oktober 2014 Finansieringsaftale med koncernens pengeinstitutter forlænget frem til 30. april 2016 Aftale vedr. genforhandling af rammeaftale for indgåelse af ny låneaftale Koncernledelsen vurderer, at likviditetsberedskabet er tilstrækkeligt til gennemførelse af de planlagte aktiviteter og drift frem til 30. april 2016 med nuværende kreditfaciliteter 7 af 24
SBS-koncernens forretningsområder Udvikling Produktion Renovering Distribution
SBS Automotive: Leverandør til den europæiske bilpark Divisionens resultat påvirket af frasalg af caliperproduktionen 31.10.2014 Omsætningstilbagegang på 4%, primært pga. frasalget Fald i EBITDA på 13% Rekordomsætning i det tyske selskab Ny to-kanals strategi implementeret: B-to-B og B-to-C/online Relancering af NK brand som vort primære europæiske varemærke til B-to-B Nye produktgrupper introduceret (startere og generatorer) 9 af 24
SBS Friction: Mod nye markeder 2014 bedste år nogensinde Omsætningsstigning på 8% Markant resultatforbedring og stigende DG Øgede markedsandele i Europa og vækst i USA OEM forretning med nye projekter i pipeline Konduktiv sintring med OEM potentiale Øget produktivitet med automatiseringer og systematisk brug af lean 10 af 24
Notox med forbedret fremtidsperspektiv Omsætningsfremgang fra DKK 4 mio. til DKK 11 mio. Forbedret marked med stigende antal projekter Voksende kundeportefølje Fokus på udvalgte markedssegmenter: Maritime sektor, mineindustri mv. Klassificeret som fortsættende aktivitet Ledelsen arbejder på et fremtidigt bæredygtigt grundlag Notox er fortsat til salg 11 af 24
Udbytte og aktiekurs Udbyttepolitik suspenderet Der udbetales ikke udbytte frem til 30. april 2016 Kursudvikling over året: 1. januar 2014: 28,00 31. december 2014: 41,00 12 af 24
Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter statusdagen 13 af 24
Ledelsesforhold Direktion Mads Bonde Administrerende direktør / CEO Carsten Schmidt Økonomidirektør / CFO Bestyrelse Tage Reinert Formand Peter Eriksen Jensen Næstformand Johannes Huus Bogh Lars Radoor Sørensen Lars Pedersen Jytte Petersen Medarbejderrepræsentant Henrik Bjørnbak Medarbejderrepræsentant Jan Børge Pedersen Medarbejderrepræsentant 14 af 24
Scandinavian Brake Systems A/S Q1 2015
Q 1 2015 - Hovedtal DKK mio. SBS-koncernen Q1 2015 Q1 2014* Nettoomsætning 196,2 266,8 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) 11,5 16,6 Finansielle poster, netto -6,2-7,6 Resultat efter skat 1,0 2,7 *Inklusiv bremsecaliperproduktionen Omsætning og resultat for koncernen er i overensstemmelse med ledelsens forventning til Q1 2015. 16 af 24
Forventninger til 2015 Koncernen forventer i 2015 en omsætningsvækst i koncernens fortsættende forretningsområder med samlet 3-8% og dermed en forventet omsætning på niveau DKK 800-850 mio. og EBITDA recurring på DKK 45-55 mio. 17 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 18 af 24
Forslag til nyvalg Tim T. Albertsen HA, HD Deputy Group CEO i ALD International Bestyrelsesmedlem i Kjaer Group A/S, Svendborg Indstillet på baggrund af især følgende kompetencer: International erfaring med strategisk ledelse inden for automobilmarkedet med fokus på strukturændringer, paradigmeskift og digitalisering. Uafhængig bestyrelseskandidat. 19 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 20 af 24
Valg af revisor Følgende revisor foreslås genvalgt: Ernst & Young 21 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 22 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 23 af 24
Dagsorden Overskrift 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 4. Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller kapitalejere 8. Bestyrelsen stiller følgende forslag: a) Fornyelse af eksisterende bemyndigelse for bestyrelsen til at opkøbe indtil 10% egne kapitalandele. b) Brug af elektronisk kommunikation med selskabets kapitalejere og ændring af vedtægternes punkt 5.1 og 13. 9. Eventuelt 24 af 24