Risikorapport 2012. vedrørende kapitaldækning

Risikorapport 2012 vedrørende kapitaldækning Risikooplysninger for 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013

Indholdsfortegnelse Indledning 2 1. Målsætning og risikopolitik 3 2. Anvendelsesområde 8 3. Basiskapital 9 4. Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital 9 5. Beskrivelse af solvensbehovsmodel 11 6-9. Opdeling af solvensbehovet på risikokategorier, kommentarer til solvensbehov, lovbestemte krav samt solvensprocent og basiskapital 14 10. Solvensmål og internt opgjort solvensbehov 16 11. Modpartsrisiko afledte finansielle instrumenter 17 12. Kreditrisici 18 13. Kreditvurderingsbureauer 24 14. Oplysninger om opgørelse af kreditrisiko under IRBmetoden 24 15. Markedsrisiko (risici relateret til handelsbeholdningen) 24 16. Oplysninger om interne modeller (VaRmodeller) 24 17. Operationel risiko 25 18. Eksponeringer i aktier mv. udenfor handelsbeholdningen 26 19. Renterisiko udenfor handelsbeholdningen 27 20. Securitiseringer 27 21. Kreditrisiko i IRBinstitutter 27 22. Kreditreducerende metoder 28 23. Avancerede målemetoder af operationel risiko 29 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 1

Indledning Nørresundby Bank offentliggør solvensopgørelse og kapitalkrav i årsrapporten. Herudover oplyser banken i årsrapporten, at de samlede risikooplysninger offentliggøres samtidig med årsrapporten i henhold til krav om oplysningsforpligtelser i kapitaldækningsbekendtgørelsen (Basel II Søjle III). De samlede risikooplysninger offentliggøres på hjemmesiden www.noerresundbybank.dk. Oplysninger omkring solvensbehov vil blive offentliggjort kvartalsvis som følge af krav til børsnoterede selskaber, dvs. punkt 6-10 i nærværende rapport. Det bemærkes, at punkterne følger punkterne i Finanstilsynetsbilag 20 til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Dog offentliggøres øvrige oplysninger omkring kapitaldækning og herunder omkring solvensprocesssen alene årligt, dvs punkt 15 samt punkt 11-23. Banken vurderer p.t., at det er tilstrækkeligt med en årlig offentliggørelse af denne del, men behovet vil løbende blive vurderet på samme vis som behovet for ændring af bankens solvensmål og behov samt likviditetsmål. Der omtales kun de områder, som banken beskæftiger sig med og dermed er relevante. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 2

1. Målsætning og risikopolitik Ansvarlig kapital Banken har truffet en strategisk beslutning om, at solvensprocenten som minimum skal være på 12, selvom lovens minimumskrav er 8. Efter konsolidering er bankens solvensprocent 17,7, hvilket er et tilfredsstillende niveau. Banken har i 2012 førtidsindfriet et ansvarlige lån på 50 mio. kr. og banken har herefter ingen ansvarlige lån. Bankens kapitalgrundlag består således af egne penge.. Anvendelse af overskuddet og udbyttepolitik Da Nørresundby Bank ikke har optaget funding via statsgarantiordningen og med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte. Den resterende del af overskuddet foreslås henlagt til reserverne. Risikoforhold Som pengeinstitut er Nørresundby Bank eksponeret over for forskellige risikotyper: kreditrisiko markedsrisiko likviditetsrisiko operationel risiko. Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af modparters manglende evne og vilje til at overholde deres betalingsforpligtelse. Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at bankens aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af forandringer i markedsforholdene. Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at bankens finansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt, at banken på grund af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger, og at bankens betalingsforpligtelser på grund af et utilstrækkeligt likviditetsberedskab ikke kan honoreres. Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne hændelser. Operationel risiko omfatter også forretnings- og omdømmerisiko. Det er bankens overordnede politik, at banken kun påtager sig risici, der er i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, som banken drives efter, og som banken har de kompetencemæssige ressourcer til styring af. Overvågning og styring af bankens risici sker centralt i bankens stabsafdelinger i henhold til rammer, fastsat af bestyrelsen, ligesom de to funktioner er adskilt. Resultaterne af overvågning vidererapporteres til bankens direktion og bestyrelse. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 3

Kreditrisiko Nørresundby Banks overordnede strategi er at drive et lokalt forankret pengeinstitut med et klart defineret markedsområde, som primært omfatter Region Nordjylland. Det er endvidere bankens ønske, at der i kundeporteføljen er en passende fordeling mellem privat- og erhvervskunder. Endvidere lægger banken vægt på langvarige kunderelationer og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrenceparameter. Nørresundby Banks kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko, ligesom risikotagning skal være forudkalkuleret. Formålet hermed er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til ethvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget. Udlånsgearingen i forhold til bankens egenkapital er på 3,9, hvilket er i den absolut lave ende set i forhold til sammenlignelige pengeinstitutter. Banken har derfor et ønske om en passende vækst i udlånet inden for rammerne af en udlånsgearing på 5,0. Banken tilstræber at reducere kreditrisikoen mest muligt ved at kræve sikkerhedsmæssig afdækning af engagementerne. De mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med privatkunder er pant i fast ejendom, værdipapirer og biler. I forhold til erhvervskunderne består de mest almindelige sikkerheder af pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmidler, varelagre og debitorer samt indhentning af kautioner. Den daglige styring af kreditrisikoen varetages af kunderådgiverne i samarbejde med afdelingscheferne. Såfremt et engagement bringes op over afdelingens bevillingsret, overgår bevillingen til enten bankens centrale kreditkontor, direktionen eller bestyrelsen alt efter engagementsstørrelse. Den overordnede overvågning af bankens samlede kreditrisiko varetages af Kreditkontoret, som løbende gennemfører bonitetskontroller af bankens engagementsportefølje. Som led i denne overvågning har banken de seneste år nedbragt den kreditmæssige koncentration med det formål at reducere bankens kreditrisiko. Summen af store engagementer er som følge heraf over de seneste år nedbragt til 32 %. Med det formål at nedbringe kreditrisikoen har der løbende gennem året været forøget fokus på de engagementer, der har vist svaghedstegn. Typisk har dette medført krav om nedbringelse af engagementet ved f.eks. salg af aktiver, yderligere sikkerhedsstillelser samt løbende aflevering af regnskabs- og budgetopfølgningsmateriale. Med baggrund i bankens eksponering inden for ejendomsområdet er der naturligvis løbende fokus på dels den generelle udvikling på ejendomsområdet, dels specifikt bankens ejendomsengagementer. I forbindelse hermed revurderes værdiansættelserne løbende, senest med udgangspunkt i Finanstilsynets præciserede regler. Gennem denne opfølgning sikres, at der løbende sker vurdering af eventuelle behov Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 4

for nedskrivninger. I forbindelse med Finanstilsynets ordinære inspektion i august/september 2012 er banken blevet bekræftet i, at de værdiansættelser, banken har lagt til grund for vurderingen af det enkelte ejendomsengagement, er realistiske, idet Finanstilsynet alene fandt behov for yderligere nedskrivninger på netto ca. 5,0 mio. kr. På baggrund af opstillinger udarbejdet af Kreditkontoret gennemgås udvalgte engagementer årligt af bankens eksterne og interne revision bl.a. med henblik på at vurdere eventuelle nedskrivningsbehov. Konklusionerne drøftes med direktion og bestyrelse. Udover den normale kreditopfølgning og styring på Kreditkontoret har banken i 2012 implementeret kreditvurderingsmodeller, som anvendes til vurdering af krediteksponeringens kvalitet. For så vidt angår privatkunder og mindre erhvervskunder er der tale om statistiske modeller, mens der for større erhverv er tale om en ekspertmodel. I de statistiske modeller indgår 7-10 forskellige faktorer, herunder oplysninger om kundens formue samt en række adfærdsdata. Ekspertmodellen på erhvervskunder tager udgangspunkt i oplysninger om kundens soliditet og indtjeningsevne. Udlån og tilgodehavender vurderes individuelt, når engagementet er betydende. Herudover vurderes udlån og tilgodehavender i de tilfælde, hvor der i forvejen er foretaget individuel nedskrivning, eller hvor engagementet vurderes svagt. Endvidere sker der en vurdering af, hvorvidt udlån og tilgodehavender skal karakteriseres som svage engagementer. Denne vurdering på grundlag af svaghedstegn omfatter lån, der ikke har objektiv indikation for værdiforringelse og lån, der ikke bliver fuldt nedskrevet som følge af forventede betalinger eller sikkerheder. I disse tilfælde indgår lånet eller den ikke nedskrevne del af lånet i beregningen af solvensbehovet. For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages gruppevise vurderinger af, om der for de enkelte grupper er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. Beregningen af gruppevise nedskrivninger sker på grundlag af Lokale Pengeinstitutters segmenteringsmodel, som er baseret på statistisk materiale for tab i hele pengeinstitutsektoren tilpasset egne forhold. Grundlaget for modellen er for 2012 justeret hvert kvartal, således at udviklingen i konjunkturerne er indarbejdet. Markedsrisici Markedsrisici er en konsekvens af bankens åbne positioner i de finansielle markeder og kan opdeles i renterisiko, valutarisiko, aktierisiko og ejendomsrisiko. Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Indenfor hver risikotype er fastlagt konkrete risikorammer for overvågning og styring, ligesom det er målsætningen, at forholdet mellem risiko og afkast skal være fornuftigt. Bankens primære markedsrisiko i form af renterisiko er knyttet til bankens beholdning af obligationer, som er relateret til bankens likviditetsstyring. Styring og dækning sker ved anvendelse af afledte finansielle instrumenter, såfremt banken ønsker at minimere eller reducere de risici, banken udsættes for. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 5

Markedsrisici opstår og afdækkes primært i Finansafdelingen. I forbindelse med styring og overvågning af bankens markedsrisici modtager ledelsen daglig rapportering udarbejdet af Økonomiafdelingen om udviklingen i kursreguleringer på obligationer og aktier i egenbeholdningen, herunder egne aktier, og på valuta. Rapporteringen indeholder endvidere udviklingen i indlån og udlån sammenholdt med budgetforventningerne. Endvidere modtager ledelsen mindst to gange månedligt en rapport udarbejdet af Økonomiafdelingen over den samlede eksponering i værdipapirer og valuta, samt for det enkelte papir og valutaposition, hvor stor en del af bemyndigelsen, der er udnyttet, og med bemærkninger om eventuelle overskridelser. Denne rapportering indeholder endvidere en opgørelse af kursreguleringer på egenbeholdningen, renterisiko samt opgørelse af overskudslikviditeten siden seneste opgørelse. Rapporten forelægges for bestyrelsen til hvert bestyrelsesmøde. Renterisiko Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er for hovedpartens vedkommende indgået på variabel basis. For at reducere renterisikoen på fastforrentede aktiver indgås løbende afdækningsforretninger. Bankens renterisiko styres dagligt af Finansafdelingen. Overvågning og rapportering om renterisiko til bestyrelse og direktion foretages af Økonomiafdelingen. Bankens renterisiko har hen over året ligget i niveauet 1,5-3,0 %. Valutarisiko Banken ønsker en lav valutarisiko, hvorfor valutadispositioner reduceres gennem afdækningsforretninger. Som led i den normale servicering af bankens kunder indgås udlåns- og indlånsforretninger i udenlandsk valuta. Finansafdelingen styrer dagligt valutapositionerne, mens Økonomiafdelingen overvåger overholdelsen af lines samt rapporterer til bankens bestyrelse og direktion. Bankens valutarisiko har gennem en årrække ligget på et uvæsentligt niveau. Aktierisiko Bankens samlede beholdning af aktier andrager ultimo 2012 263,5 mio. kr. Heraf vedrører 187,8 mio. kr. aktier i strategiske samarbejdspartnere, så som DLR Kredit A/S, PRAS A/S, BankInvest Holding A/S, Sparinvest Holding A/S og Letpension. Da der er tale om aktier i selskaber, som er nødvendige for bankens drift, anses disse ejerandele som værende uden for handelsbeholdningen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Banken regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny information, som understøtter en ændret værdiansættelse. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 6

Den resterende del er aktier i børsnoterede selskaber og udgør kun, af hensyn til ønsket om en begrænset risiko, en beskeden del af den samlede aktiebeholdning. Den daglige styring varetages af Finansafdelingen, og overvågning og rapportering til bestyrelse og direktion foretages af Økonomiafdelingen. Ejendomsrisiko Det er bankens politik at eje de lokaler, hvorfra banken driver sin virksomhed. Den væsentligste del af ejendomsporteføljen består derfor af domicilejendomme. Beholdningen af investeringsejendomme er således af begrænset omfang. Den samlede ejendomsportefølje, som i forhold til bankens balancesum er af beskeden størrelse, vurderes løbende af ekstern valuar med henblik på at fastsætte den aktuelle dagsværdi. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for, at bankens finansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt, at banken på grund af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger, og at bankens betalingsforpligtelser på grund af et utilstrækkeligt likviditetsberedskab ikke kan honoreres. Til imødegåelse af disse risici har banken et internt mål om en overdækning af likviditetskravet på minimum 50 %. Bankens likviditetsstyring er baseret på en løbende overvågning og styring af bankens kortsigtede og langsigtede likviditetsrisiko, herunder stresstest. Styring og overvågning af bankens likviditetsrisiko varetages af Finans- og Økonomiafdelingen. Direktionen modtager dagligt rapportering på overskudslikviditeten samt udviklingen i ind- og udlån de seneste 5 bankdage sammenholdt med budgetforventninger. Til hvert bestyrelsesmøde forelægges opgørelse af overskudslikviditeten. Endvidere udarbejdes likviditetsbudgetter rækkende ét år frem og indeholdende en stresstest heraf. Rapporten forelægges bestyrelsen kvartalsvis. Banken har optaget funding uden statsgaranti med udløb i 1. halvår 2014. Banken optog i 2007 lån i udenlandske- og indenlandske pengeinstitutter med udløb i 2012. Disse er af rentemæssige årsager indfriet før tid. Efter indfrielsen er bankens likviditetsoverdækning fortsat på et tilfredsstillende niveau og stadig med en god margin til kravet i Tilsynsdiamanten. Med indlånsoverskud har banken stadig et solidt likviditetsmæssigt udgangspunkt. Dette er også baggrunden for, at banken ikke benyttede den 3-årige lånefacilitet, som Nationalbanken åbnede mulighed for i 2012. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 7

Operationelle risici Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne hændelser. Operationel risiko omfatter også forretnings- og omdømmerisiko. I henhold til kapitaldækningsreglerne skal banken kvantificere og indregne et beløb for operationelle risici ved opgørelse af solvensen. Banken anvender basisindikatormetoden, hvor der med baggrund i beregning af et gennemsnit af de seneste tre regnskabsårs nettoindtægter kvantificeres et beløb, som tillægges de risikovægtede aktiver til dækning af bankens operationelle risici. Operationel risiko styres på tværs af organisationen gennem et system af omfattende forretningsgange og kontrolforanstaltninger, udarbejdet med henblik på at sikre et optimalt procesmiljø. Operationelle risici søges bl.a. minimeret ved at adskille udførelse fra kontrol. Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT-området. Bankens edbafdeling og ledelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden, herunder til udarbejdede ITberedskabsplaner. I forbindelse hermed bliver der fastsat krav til og niveauer for tilgængelighed og stabilitet for de af banken anvendte IT-systemer og data. De opstillede krav gælder for såvel bankens interne edb-afdeling samt bankens eksterne IT-leverandør Bankdata, som banken ejer sammen med en række andre pengeinstitutter. 2. Anvendelsesområde Oplysningsforpligtelserne gælder for: A/S Nørresundby Bank Torvet 4 9400 Nørresundby CVR 34 79 05 15 - Tlf. 98 70 33 33 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 8

3. Basiskapital Bankens basiskapital opgøres efter Bekendtgørelse om opgørelse af Basiskapital. Opgørelse af basiskapital (i 1.000 kr.) Aktiekapital 46.000 Overført overskud 1.275.641 Kernekapital i alt 1.321.641 Fradrag af foreslået udbytte -9.200 Fradrag af udskudt skatteaktiv -572 Fradrag af immaterielle aktiver -578 Primære fradrag i kernekapital -10.350 Kernekapital efter primære fradrag 1.311.291 Fradrag af egne aktier, der ligger til sikkerhed for udlån -14.256 Fradrag vedrørende 50% af kapitalandele -12.008 Andre fradrag i alt -26.264 Kernekapital efter fradrag 1.285.027 Medregnet opskrivningshenlæggelser 20.910 Medregnet supplerende kapital i alt 20.910 Basiskapital før fradrag 1.305.937 Fradrag vedrørende yderligere 50% af kapitalandele -12.008 Fradrag i basiskapital i alt -12.008 Basiskapital efter fradrag 1.293.929 4. Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital Der henvises til afsnit 5 for så vidt angår en oversigt over den anvendte metode til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital samt solvensbehov. Kravene til Finanstilsynets punkt 4 er under punkt 5 uddybet med oplysninger omkring stressniveauer og forudsætninger. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 9

Skemaet nedenfor viser bankens risikovægtede eksponeringer/aktiver og kapitalkravet for hver enkel eksponeringskategori, idet det bemærkes, at banken benytter standardmetoden for kreditrisiko: Risikovægtede Kapitalkravet (i 1.000 kr.) eksponeringer (8 % af eksponeringen) Centralregeringer eller centralbanker 0 0 Regionale eller lokale myndigheder 0 0 Offentlige enheder 0 0 Multilaterale udviklingsbanker 0 0 Internationale organisationer 0 0 Institutter 128.605 10.288 Erhvervsvirksomheder mv. 2.411.221 192.898 Detailkunder 2.240.466 179.237 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 195.986 15.679 Eksp., hvorpå der er restancer eller overtræk 397.010 31.761 Dækkede obligationer 0 0 Eksp. mod erhvervsvirk. mv. med en kortsigt. kreditvur. 0 0 Kollektive investeringsordninger. 0 0 Andre poster, herunder aktiver uden modparter 270.230 21.618 Risikovægtede eksponeringer i alt 5.643.518 451.481 Skemaet nedenfor viser bankens solvenskrav til markedsrisiko: Risikovægtede Kapitalkravet (i 1.000 kr.) poster (8 % af eksponeringen) Gældsinstrumenter 623.939 49.915 Aktier 151.367 12.110 Kollektive investeringsordninger 0 0 Valutakursrisiko 81.704 6.536 Råvarerisiko 0 0 Risikovægtede poster med markedsrisiko i alt 857.010 68.561 Banken anvender basisindikatormetoden til at opgøre solvenskravet til den operationelle risiko. Solvenskravet til den operationelle risiko er pr. 31.12.2012: Risikovægtede Kapitalkravet (i 1.000 kr.) poster (8 % af eksponeringen) Operationel risiko 825.866 66.069 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 10

5. Beskrivelse af solvensbehovsmodel Den interne proces I henhold til lovgivningen fastsætter bestyrelse og direktion bankens internt opgjorte solvensbehov. Bestyrelsen og direktionen har minimum kvartalvise drøftelser omkring fastsættelse af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i et notat udarbejdet af økonomichefen. Direktionen har ansvaret for notatet. Notatet indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder forslag til valg af stressvariable, stressniveauer, eventuelle risikoområder samt vækstforventninger. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen og direktionen afgørelse om opgørelsen af pengeinstituttets solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække instituttets risici jfr. FiL 124, stk. 1 og 4. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for bankens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Beskrivelse af metode Bankens ledelse har valgt, at der ved opgørelsen af bankens solvensbehov tages udgangspunkt i en skabelon udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter samt i Finanstilsynets "Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter" fra januar 2012. Det er ledelsens vurdering, at banken ved at tage udgangspunkt i denne model og vejledningen fra Finanstilsynet får opgjort et solvensbehov, der er passende til at dække bankens risici. I den metode, som Nørresundby Bank anvender til at opgøre solvensbehovet, afsættes der kapital inden for 4 risikoområder (kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici samt øvrige risici). I december 2012 introducerede Finanstilsynet en ny model til opgørelse af solvensbehovet den såkaldte 8+metode, som skal anvendes senest ved udgangen af marts 2013. Banken vil i forbindelse med opgørelse af solvensbehovet pr. 31. marts 2013 anvende 8+metoden. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 11

Den første del af modellen indeholder en række stresstest. I disse stresstest "stresses" de enkelte regnskabsposter via 8 variable. Bankens stresstest ved fastsættelsen af solvensbehovet: Kapital til kreditrisici Nedskrivninger på udlån mv. 4,27% (gruppe 3 pengeinstitut) beregnet af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Nedskrivninger på uudnyttede kreditter 20% af ovennævnte 4,27%point, Hvilket svarer til 0,85% af uudnyttede kreditter. Kapital til markedsrisici Aktiekursfald 30%, dog kun med 15% på aktier mm. i sektorselskaber. Rentestigning 1,35% på handelsbeholdning og 2,0% udenfor handelsbeholdning samt rentevip på 0,70% på hele beholdningen. Valutarisiko for euro 2,25% af valutaindikator 1-poster. for andre valuter 12% af valutaindikator 1-poster. Risiko på afledte finans. instr. 8% af den positive markedsværdi Kapital til øvrige risici Generelt fald i netto renter 12% Generelt fald i netto gebyrer og gebyrindtægter 17% Prisfald på egne ejendomme 18% Ud fra bankens konkrete situation samt krav i bekendtgørelsen om kapitaldækning og "Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter" fastlægges hvilke risici, banken bør kunne modstå, og dermed hvilke variable og stressniveauer der skal testes på. Som udgangspunkt er stresstest et forsøg på at udsætte bankens regnskabstal for en række negative begivenheder, for derved at se hvorledes banken reagerer i det givne scenarium. Ved opgørelsen af bankens solvensbehov er der taget udgangspunkt i et lavkonjunkturscenarium, hvilket bl.a. afspejler sig i de valgte stressniveauer, jfr. tabellen ovenfor. Resultatet af de gennemførte stresstest indgår i solvensbehovsmodellen ved, at banken som minimum skal holde en kapital, der kan dække det underskud, der ville opstå, såfremt det pågældende scenarium indtræffer. Stresstestens samlede effekt på solvensbehovet kan beregnes ved at sætte regnskabsresultatet efter stresstest i forhold til de vægtede poster. Hermed fås et mål for hvor meget kapital, der skal til for, at instituttet kan overleve det opstillede scenarium. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 12

Udover de risikoområder, der medtages via stresstests, er der en lang række risikoområder, som banken har fundet relevant at medtage i vurderingen af solvensbehovet. Andre risikoområder, der er vurderet i relation til fastsættelse af solvensbehovet: Yderligere kapital til dækning af kreditrisici Herunder: Kunder med finansielle problemer Store engagementer Erhvervsmæssig koncentration Geografisk koncentration Koncentration af sikkerheder Yderligere kapital til dækning af markedsrisici Kapital til operationelle risici Yderligere kapital til dækning af øvrige risici Herunder: Strategiske risici Omdømmerisici Risici i relation til bankens størrelse Koncernrisici Ejendomsrisici Likviditetsrisici Kapitalfremskaffelse Afviklingsrisici Andre forhold Kapital som skyldes lovbestemte krav Fastsættelsen af disse områders indflydelse på solvensbehovsprocenten er enten beregnet direkte via supplerende beregninger eller ved at ledelsen skønmæssigt har vurderet kapitalbehovet på disse risikoområder. De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter bankens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, lovgivningen kræver, at ledelsen skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet samt de risici som ledelsen finder, at banken har påtaget sig. Derudover skal bestyrelse og direktion vurdere, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering er i banken en del af den generelle fastlæggelse af solvensbehovet. Ledelsen vurderer derfor minimum hvert år, hvordan vækstforventningerne påvirker opgørelsen af solvensbehovet. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 13

6-9. Opdeling af solvensbehovet på risikokategorier, kommentarer til solvensbehov, lovbestemte krav samt solvensprocent og basiskapital Punkt 6-9 i Finanstilsynets bilag 20 til kapitaldækningsbekendtgørelsen omkring offentliggørelse samles i et afsnit i denne rapport. Nørresundby Banks tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov opdelt på risikoområder: Tilstrækkelig basiskapital Solvensbehovet Risikoområde (i 1.000 kr.) i pct. Kreditrisici 657.560 9,00% Markedsrisici 88.305 1,21% Operationelle risici 66.069 0,90% Øvrige forhold -22.644-0,31% Internt opgjort solvensbehov 789.290 10,80% Tillæg som skyldes lovbestemte krav 0 0,00% Individuelle solvensbehov 789.290 10,80% Nørresundby Banks kapitalforhold / solvensmæssige overdækning: Basiskapital efter fradrag 1.293.929 Tilstrækkelig basiskapital 789.290 Solvensmæssig overdækning i tkr. 504.639 Solvensprocent 17,70% Solvensbehov 10,80% Solvensmæssig overdækning i %point 6,90% Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 14

Solvensbehov og solvensoverdækning Banken har opgjort solvensoverdækningen til 6,9 %point ud fra et solvensbehov på 10,8 % og en faktisk solvensprocent på 17,7. Solvensoverdækningen anses for at være meget tilfredsstillende. Solvensoverdækningen vil kunne sikre instituttets fortsatte drift og medvirke til instituttets fortsatte udvikling. Kreditrisici Kreditrisikoen er bankens største risikoområde, hvorfor den største del af solvensbehovet kan henføres hertil. Banken har derfor også stor fokus på netop dette risikoområde. Den væsentligste del af den afsatte kapital inden for kreditrisikoområdet kan henføres til de foretagne stresstests samt kunder med finansielle problemer. Størrelsen af sidstnævnte er afhængig af konjunktursituationen. Markedsrisici Den afsatte kapital til markedsrisiko kan primært henføres til renterisikoen på instituttets fastforrentede obligationsbeholdning, aktierisiko samt valutarisiko. Markedsrisikoen opgøres primært via stresstest. Operationelle risici Under denne kategori er der afsat kapital til dækning af risiko for tab på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder inklusive retslige risici. Øvrige risici Øvrige risici indgår i solvensbehovet som et fradrag. Dette skyldes, at selv under det hårdeste stresstest vil banken få en væsentlig indtjening fra sin forretningsdrift. Denne konsolidering indgår i solvensbehovsmodellen som et fradrag. Derudover er der under øvrige risici afsat kapital til et prisfald på domicil- og investeringsejendomme. Der henvises endvidere til beskrivelsen af den anvendte solvensbehovsmodel for en mere detaljeret beskrivelse af hvilke risici, der henføres til de forskellige kategorier. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 15

10. Solvensmål og internt opgjort solvensbehov Som det fremgår af tabellen i afsnit 6-9 er bankens internt opgjorte solvensbehov før tillæg som følge af lovmæssige krav (solvenskravet på 8 %) opgjort til 10,8 %, hvilket dermed er lig det individuelle solvensbehov og bankens indberetning er sket med 10,8 % jfr. FiL 124, stk. 2. Banken har en målsætning om, at solvensprocenten som minimum skal være på 12. Ledelsen vurderer, at det er hensigtsmæssig for bl. a. bankens samarbejde med fundingkilder at opretholde en større basiskapital og dermed solvensprocent end det behov, der vurderes at være nødvendig for overlevelse på et års sigt. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 16

11. Modpartsrisiko afledte finansielle instrumenter Nørresundby Bank anvender markedsværdimetoden for modpartsrisiko til at opgøre eksponeringernes størrelse for afledte finansielle instrumenter, der er omfattet af definitionen i kapitaldækningsbekendtgørelsen Kontrakter opgøres til markedsværdi for at opnå den aktuelle genanskaffelsesomkostning for alle kontrakter med en positiv værdi. For at nå frem til et tal for den potentielle fremtidige krediteksponering multipliceres kontrakternes nominelle hovedstole eller de underliggende værdier med procentsatser fastsat af Finanstilsynet. Swaps baseret på to variable renter i samme valuta er undtaget herfor, idet kun den aktuelle genanskaffelsesomkostning skal beregnes. Summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og de potentielle fremtidige krediteksponeringer udgør eksponeringsværdien. Ved bankens fastsættelse af den tilstrækkelige basiskapital holdes kapital svarende til 8 % af den positive markedsværdi af afledte finansielle instrumenter. I bankens bevillingsproces og i den almindelige engagementsovervågning tages der højde for den beregnede eksponeringsværdi, således at det sikres, at denne ikke overstiger den bevilgede kreditgrænse på modparten. Den positive bruttodagsværdi af afledte finansielle instrumenter udgør tkr. 41.818 pr. 31.12.2012. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 17

12. Kreditrisici Banken følger regnskabsbekendtgørelsen og kapitaldækningsbekendtgørelsen med hensyn til de regnskabsmæssige definitioner af misligholdte fordringer og værdiforringede fordringer. På den baggrund henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 3 fsva. misligholdte fordringer. Dette betyder, at fordringer klassificeres som misligholdte, når der har været restance i 90 dage på min. kr. 1.000 for detailkunder og på min. kr. 10.000 for erhvervsvirksomheder og alle andre modparter. Der henvises til regnskabsbekendtgørelsen 52 fsva. værdiforringede fordringer, hvilket defineres som fordringer med individuelle nedskrivninger. På balancedagen foretages en vurdering af, om der er objektiv indikation for værdiforringelse. Individuelle vurderinger foretages i overensstemmelse med 52 i regnskabsbekendtgørelsen for alle udlån, der er af en betydelige størrelse for banken, udlån med individuel nedskrivning, udlån der udviser svaghedstegn samt udlån der ikke kan passes ind i en gruppe. Gruppevise vurderinger foretages i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens 53 for alle bankens udlån, undtagen de udlån, der er nedskrevet efter individuel vurdering eller udlån, der ikke kan passes ind i en gruppe. Den samlede værdi af Nørresundby Banks eksponeringer efter nedskrivninger og før hensyntagen til kreditrisikoreduktion udgør ultimo 2012 tkr. 9.978.798. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 18

De gennemsnitlige værdier for risikovægtede eksponeringer fordelt på eksponeringskategorier viser, at der ikke er sket væsentlige ændringer i 2012. Gennemsnitsværdierne er på niveau med ultimoværdierne, hvilket fremgår af skemaet i afsnit 22: Risikovægtede Kapitalkravet (i 1.000 kr.) eksponeringer (8 % af eksponeringen) Centralregeringer eller centralbanker 0 0 Regionale eller lokale myndigheder 0 0 Offentlige enheder 0 0 Multilaterale udviklingsbanker 0 0 Internationale organisationer 0 0 Institutter 159.400 12.752 Erhvervsvirksomheder mv. 2.481.764 198.541 Detailkunder 2.233.932 178.715 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 217.663 17.413 Eksp., hvorpå der er restancer eller overtræk 420.259 33.621 Dækkede obligationer 0 0 Eksp. mod erhvervsvirk. mv. med en kortsigt. kreditvur. 0 0 Kollektive investeringsordninger 0 0 Andre poster, herunder aktiver uden modparter 296.379 23.710 Risikovægtede eksponeringer i alt 5.809.397 464.752 98 % af Nørresundby Banks eksponeringer er i Danmark, hvorfor en geografisk fordeling ikke findes væsentlig. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 19

Branchefordeling af krediteksponeringer fordelt på eksponeringskategorier. Bemærk, at der er tale om uvægtede beløb og ikke risikovægtede beløb: Off. myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport,, Hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv Private I alt Centralbank 0 0 0 0 0 0 0 0 75.457 0 0 0 75.457 Reg. mynd. 716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 716 Off. enheder. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Udvik. banker 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Int. org. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Institutter 0 0 0 0 0 0 0 0 321.240 0 0 0 321.240 Erhvervsvirksomheder 0 236.268 145.296 34.438 240.071 494.203 107.117 1.622 318.740 1.351.633 282.555 347.716 3.559.659 Detailkunder 26.997 190.867 81.846 13.965 109.837 236.187 81.247 34.673 76.018 193.389 324.595 3.471.298 4.840.919 Pant i fast ejendom Eksp. med restance 2.809 18.293 8.299 57 18.609 19.530 10.084 1.975 5.511 116.577 24.450 300.942 527.136 0 2.860 9.915 13.740 53.257 37.662 7.755 2.091 4.950 105.663 14.056 82.110 334.059 Dækkede obl. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Eksp. erhv. virk. kort kreditvur. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Koll. inv. ordn. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Andre poster 0 0 0 0 0 0 0 0 273.196 0 0 46.416 319.612 Eksponeringer i alt 30.522 448.288 245.356 62.200 421.774 787.582 206.203 40.361 1.075.112 1.767.262 645.656 4.248.482 9.978.798 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 20

Nedenfor vises en løbetidsfordeling af krediteksponeringer, som tillige er fordelt på eksponeringskategorier. Bemærk, at der er tale om uvægtede beløb og ikke risikovægtede beløb: (i 1.000 kr.) Anfordring 0-3 mdr. 3 mdr. - 1 år 1-5 år Over 5 år I alt Centralregeringer eller -banker 75.457 0 0 0 0 75.457 Regionale eller lokale myndigheder 0 0 0 715 0 715 Offentlige enheder 0 0 0 0 0 0 Multilaterale udviklingsbanker 0 0 0 0 0 0 Int. organisationer 0 0 0 0 0 0 Institutter 233.876 8.782 12.307 0 66.275 321.240 Erhvervsvirks. mv. 1.070.902 197.078 1.321.369 474.598 495.712 3.559.659 Detailkunder 1.473.738 223.695 1.004.455 792.698 1.346.333 4.840.919 Pant i fast ejendom 40.030 33.438 72.912 113.038 267.718 527.136 Eksp.m. restancer 114.677 76.925 67.248 28.713 46.497 334.060 Dækkede obligationer 0 0 0 0 0 0 Eksp. mod erhvervsvirk. mv. med en kortsigt. kreditvur. 0 0 0 0 0 0 Kollektive inv.ordn. 0 0 0 0 0 0 Andre poster, incl. aktiver u. modparter 319.612 0 0 0 0 319.612 Uvægtede eksponeringer i alt 3.328.292 539.918 2.478.291 1.409.762 2.222.535 9.978.798 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 21

Nedenfor vises de misligholdte og værdiforringede fordringer samt nedskrivninger og udgiftsførte beløb fordelt på brancher. Der kan være værdiforringede lån, som ikke er misligholdte, men hvor der er objektive indikationer for værdiforringelse og der kan være misligholdte lån, som ikke er værdiforringede, bl.a. på grund af sikkerheder. Misligholdte Værdiforr. Nedskrivn. Udgiftsførte (i 1.000 kr.) fordringer fordringer ultimo året beløb i året * Individuelt vurderede udlån og garantier Offentlig myndigheder 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 82.244 31.069 14.944 Industri og råstofudv. 39.973 11.131 8.648 Energiforsyning 37.291 9.748 9.748 Bygge og anlæg 35.867 16.676 6.187 Handel 146.413 40.861 8.373 Transport, hotel og restauranter 19.150 13.135 4.218 Information og kommunikation 6.066 2.838 397 Finansiering og forsikring 23.125 8.250-5.401 Fast ejendom 176.155 38.545 27.295 Øvrige erhverv 33.961 20.368 4.586 Erhverv i alt 600.245 192.621 78.995 Private 139.363 103.180 27.294 I alt individuelt vurderet 334.061 739.608 295.801 106.289 Gruppevise vurderede udlån og garantier Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv 2.377.123 15.060 Private 2.203.406 4.441 I alt gruppevis vurderet 4.580.529 19.501-934 * Udgiftsførte beløb består af årets ændring i nedskrivninger tillagt endelig tabt beløb. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 22

Bevægelser i 2012 i Nørresundby Banks værdiforringede fordringer som følge af værdireguleringer og nedskrivninger: Individuelle Individuelle Gruppevise nedskrivninger hensættelser nedskrivninger (i 1.000 kr.) Udlån Garantier Udlån I alt Akkumulerede nedskrivninger/ hensættelser primo 260.022 3.801 20.435 284.258 Bevægelser i året: Nedskrivninger mv. i årets løb 121.523 2.707 3.090 127.320 Tilbageførsel af nedskrivninger 46.842 1.912 4.024 52.778 Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 12.227 - - 12.227 Endelig tabt, tidligere nedskrevet 55.725 0-55.725 Akkumulerede nedskrivninger/ hensættelser ultimo 291.205 4.596 19.501 315.302 Summen af udlån og garantier, hvorpå der er individuelle nedskrivninger/hensættelser 708.051 31.557-739.608 Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 23

13. Kreditvurderingsbureauer Det anvendes ikke og punktet er ikke relevant. 14. Oplysninger om opgørelse af kreditrisiko under IRBmetoden IRBmetoden anvendes ikke og punktet er ikke relevant. 15. Markedsrisiko (risici relateret til handelsbeholdningen) Banken har markedsrisici inden for gældsinstrumenter, aktier mv. (incl. kollektive investeringsforeninger) og valuta. Herunder vises opgørelse af bankens solvensrisici på markedsområdet samt for modpartsrisiko relateret til handelsbeholdning: Risikovægtede Kapitalkravet (i 1.000 kr.) poster (8 % heraf) Poster med positionsrisiko: Gældsinstrumenter 623.939 49.915 Aktier 151.367 12.109 Kollektive investeringsordninger 0 0 Valutakursrisiko 81.704 6.536 Poster i handels- Modpartsrisici beholdningen: (indgår under kreditrisici) 35.646 16. Oplysninger om interne modeller (VaRmodeller) Det anvendes ikke og punktet er ikke relevant. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 24

17. Operationel risiko I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken kapitalmæssigt afdække operationelle risici. Kapitalkravet til de operationelle risici skal dække: "Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, incl. retslige risici." Banken anvender basisindikatormetoden, jfr. kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 18, til opgørelse af kapitalkravet til de operationelle risici. Det betyder, at kapitalkravet til de operationelle risici opgøres ud fra 15 % af de gennemsnitlige "basisindtægter" de seneste 3 år. Basisindtægterne er summen af nettorenteindtægter- og ikke-renterelaterede indtægter, dog fratrukket realiserede fortjenester/tab ved salg af poster udenfor handelsbeholdningen samt fratrukket engangsindtægter og ekstraordinære indtægter. Banken gennemfører imidlertid løbende en vurdering af kapitalkravet til de operationelle risici. Såfremt kapitalkravet vurderes at være højere end nævnt ovenfor, vil der blive taget højde herfor under pengeinstituttets opgørelse af solvensbehovet. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 25

18. Eksponeringer i aktier mv. udenfor handelsbeholdningen Banken har i samarbejde med andre pengeinstitutter erhvervet aktier i en række sektorselskaber. Disse sektorselskaber har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning indenfor realkredit, betalingsformidling, IT, investeringsforeninger, uddannelse mv. Banken påtænker ikke at sælge disse aktier, idet en deltagelse i disse sektorselskaber anses for nødvendig for at drive et lokalt pengeinstitut. Aktierne betragtes derfor som værende udenfor handelsbeholdningen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Nørresundby Bank regulerer på den baggrund den bogførte værdi af disse aktier kvartalsvist, halvårligt eller helårligt afhængigt af hyppigheden af nye informationer fra det enkelte sektorselskab. Den løbende regulering føres i henhold til reglerne over resultatopgørelsen. I andre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men værdiansættes med udgangspunkt i en anerkendt værdiansættelsesmetode. Reguleringer i værdien af aktierne i disse selskaber tages ligeledes over resultatopgørelsen. Herudover har banken mindre beholdninger af unoterede aktier, der er erhvervet som et led i at understøtte erhvervsfremme i lokalområdet. Bankens beholdning af aktier udgør ultimo 2012: Regnskabs (i 1.000 kr.) mæssig værdi Aktier i handelsbeholdningen: Børsnoterede aktier m.v. til dagsværdi 75.683 Aktier udenfor handelsbeholdningen: Unoterede aktier til dagsværdi 18.877 Unoterede aktier m.v. til kostpris med fradrag af nedskrivninger 1.912 I alt udenfor handelsbeholdningen 187.789 I alt aktier 263.472 Aktier udenfor handelsbeholdningen er alle unoterede anlægsaktier. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 26

19. Renterisiko udenfor handelsbeholdningen Bankens renterisiko udgør ultimo 2012 tkr. 27.206, som kan fordeles således: (i 1.000 kr.) Renterisiko Renterisiko fordelt på følgende poster udenfor handelsbeholdningen: Balanceførte poster (dvs. udlån, indlån, tilgodehav./gæld kreditinstitutter) -8.440 I alt udenfor handelsbeholdningen -8.440 Renterisiko fordelt på følgende poster i handelsbeholdningen: Værdipapirer i balancen (incl. spothandler) 35.646 Terminsforretninger 0 Swaps 0 I alt i handelsbeholdningen 35.646 I alt renterisiko 27.206 Heraf i positioner i DKK 26.957 Heraf i positioner i øvrige valutaer 249 20. Securitiseringer Det anvendes ikke og punktet er ikke relevant. 21. Kreditrisiko i IRBinstitutter Det anvendes ikke og punktet er ikke relevant. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 27

22. Kreditreducerende metoder I tilfælde af, at banken har en modregningsaftale med modparten, oprøres markedsværdien i visse tilfælde som en nettomarkedsværdi. De væsentligste finansielle sikkerheder i banken: Kontant indestående i DKK samt Værdipapirer (obligationer, aktier og investeringsforeningsbeviser), primært børsnoterede. Kontant indestående kan være deponeret af såvel debitor som trediemand. Sikkerhed af denne art forekommer i begrænset omfang. Værdipapirer anvendes i stigende grad som sikkerhedsobjekter. Dette skyldes blandt andet efterspørgslen på investeringsmuligheder. Også den mere traditionelle sikkerhedsstillelse i form af en eksisterende beholdning af værdipapirer har en vis anvendelse i banken. Bankens politik for værdiansættelse af finansielle sikkerheder medfører, at værdiansættelsen er en konservativ markedsværdibetragtning. Der foreligger forretningsgange for forvaltning og værdiansættelse af sikkerheder, og procedurerne er en integreret del af den almindelige risikoovervågning, der foretages i bankens kreditkontor. Som kreditrisikoreducerende teknik anvendes den udbyggede metode under standardmetoden, hvilket medfører, at banken kan reducere kapitalbelastningen af et engagement, når der tages pant i visse finansielle sikkerheder. Det skal bemærkes, at der i bekendtgørelsen er krav om, at de anvendte finansielle sikkerheder skal være udstedt af en virksomhed eller land med en særlig god kreditrating. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 28

Nedenfor vises sikkerhedernes dækning i 2012, som er den justerede værdi heraf, samt eksponeringen herefter fordelt på eksponeringskategorier: Finansielle Eksponering, Sikkerheders dækket af Risikovægtet (i 1.000 kr.) dækning garantier eksponering Centralregeringer eller centralbanker 0 0 0 Regionale eller lokale myndigheder 0 0 0 Offentlige enheder 0 0 0 Multilaterale udviklingsbanker 0 0 0 Internationale organisationer 0 0 0 Institutter 0 0 128.605 Erhvervsvirksomheder mv. 210.438 52.039 2.411.221 Detailkunder 108.291 1.856 2.240.466 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 222 0 195.986 Eksp., hvorpå der er restancer eller overtræk 4.544 23 397.010 Dækkede obligationer Ikke relevant Ikke relevant 0 Eksp. mod erhvervsvirk. mv. med en kortsigt. kreditvurdering 0 0 0 Kollektive investeringsordninger. 0 0 0 Andre poster, herunder aktiver uden modparter 0 0 270.230 Risikovægtede eksponeringer i alt 323.495 53.918 5.643.518 23. Avancerede målemetoder af operationel risiko Det anvendes ikke og punktet er ikke relevant. Risikorapport ultimo 2012 for A/S Nørresundby Bank. Udgivet den 12.02.2013 Side 29