Dagsordenspkt. 5 Bilag nr. 5.5 Til: R-skab Møde den 07-05-2008 Status Til godkendelse Dags dato: 23-04-2008 Skrevet af: BJ DMs ------------------------- ÅRSRAPPORT FOR ÅRET 2007 -------------------------------------------- (CVR.nr. 17 54 20 28) Side 1
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors påtegning 4 Den medlemsvalgte revisors påtegning 5 Ledelsesberetning 6 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Noter 12 Side 2
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2007 for DMs. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig således, at årsrapporten giver et retvisende billede af fondens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til Repræsentantskabets godkendelse København, den 7. april 2008 Konstitueret direktør Christian Strøm I bestyrelsen : Ingrid Stage Frederik Dehlholm Henrik Prebensen (formand) Niels Jørgen Friis Charlotte Palludan Erik Nejrup Krestine Krogh H. Holm Irene Kjølholt Eva Jensen Anders Hamming Leif Søndergaard Hans Beksgaard Erik Alstrup Per Clausen Peter Grods Hansen Hans Schmidt-Nielsen Hanne Sandager Side 3
Den uafhængige revisors påtegning Til bestyrelsen i DM Vi har revideret årsrapporten for DMs for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven. Revisionspåtegningen omfatter ikke budgettet, som vi ikke har gennemgået. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for fondens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af fondens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31/12 2007 samt af resultatet af fondens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. København, den 7. april 2008 RSM plus Statsautoriseret revisionsaktieselskab Vibeke Larsen statsautoriseret revisor Side 4
Revisionspåtegning afgivet af foreningens medlemsvalgte revisor Fonden har under regnskabsafslutningen ikke haft en medlemsvalgt revisor. Ved et ekstraordinært Repræsentantskabsmøde den 12. marts 2008, valgtes Axel Kjær Sørensen til medlemsvalgt revisor. Axel Kjær Sørensen får mulighed for at kommentere regnskabet på DMs ordinære repræsentantskabsmøde den 7. maj 2008. Ledelsesberetning For DMs ens regnskab giver et overskud på 10,5 mio. kr. mod budgetteret 16,0 mio. kr. Egenkapitalen pr. 31/12 2007 udgør godt 229 mio. kr. En række modsat rettede afvigelser ligger bag det opnåede resultat. Samlet forrentning/afkast. Det samlede afkast af fondens finansielle aktiver har i gennemsnit i regnskabsåret været 3,6 %. Medregnes ikke forrentede aktiver samt fondens øvrige udgifter til advokat m.v. fås en nettoforrentning af fondens egenkapital på 3,5 % eksklusive kontingentindtægter. Inklusive kontingentindtægter er fondens formue i 2007 forøget med 4,8 %. Advokatomkostninger til medlemssager har været højere end budgetteret, hvilket skyldes en gennem de seneste år stigende aktivitet samt, at omkostningerne til eksisterende sager er vanskelige at budgettere, da de udgiftsføres, når de afregnes. Således stammer omkostningerne i 2007 fra medlemssager, som er bevilget i 2002 2007. Den stigende aktivitet forventes fremover opvejet af besparelserne ved, at foreningen har egen advokat. Der har været foretaget regulering af skattebetalingen for tidligere år på i godt 0,2 mio. kr. Skattebetalingen for 2007 er desuden 0,9 mio. kr. mindre end forventet i budgettet. Årsagen er ændret praksis for skatteberegning, som betyder, at skattebetaling kan have større udsving fra år til år, afhængig af, på hvilken måde de 3 kapitalforvaltere placerer fondens formue. Formuen er som vist i noten 8.811 kr. pr. medlem. Godt 214 mio. kr. er omsættelig / let at belåne. Side 5
Anvendt regnskabspraksis DMs Årsrapporten for DMs for 2007 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse A-virksomheder med de afvigelser der følger af ens særlige forhold. Herudover har foreningen valgt at følge reglerne for klasse B om ledelsesberegningen, jf. årsregnskabslovens 77. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som foregående år. Om den anvendte regnskabspraksis kan oplyses følgende: Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Resultatopgørelsen Indtægter Indtægter omfatter kontingenter som er årets opkrævede kontingenter. Udgifter Udgifter omfatter alle de omkostninger der er forbundet med ens drift. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer. Skat af årets resultat DM, DMs og DMs Sociale Sikringsfond er skattemæssigt en enhed. Årets foreløbigt opgjorte skat fordeles efter fuld fordelig mellem de 3 enheder. Side 6
Balancen Materielle anlægsaktiver Grund på Stensbjergvej i Køge er værdiansat til vurderingspris. Der afskrives ikke på grunden. Finansielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver omfatter beholdning af værdipapirer og andre investeringer. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med fradrag af urealiseret koncernintern fortjeneste. I tilfælde, hvor den indre værdi overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Side 7
RESULTATOPGØRELSE FOR TIDEN 1. JANUAR TIL 31. DECEMBER Budget 2007 2007 2006 Note kr. t.kr. t.kr. Indtægter Kontingenter 7.937.327 7.740 7.549 Renter, udbytter m.v. 1 Pantebreve - renter m.v. 2.520 0 53 2 Aktier og anparter - udbytte/afkast m.v. -330.891 150 2.201 3 Kapitalforvaltning - renter, afkast m.v. 7.080.291 12.280 8.557 4 Udlånsrenter 964.665 1.125 1.054 Diverse renter 439.377 370 627 5 Mellemregninger 999.386 1.020 960 Renteudgifter til banklån -1.563.413-1.540-2.272 Renter og udbytter i alt 7.591.935 13.405 11.180 Indtægter i alt 15.529.261 21.145 18.729 Omkostninger 6 Advokatomkostninger 3.333.267 2.000 3.305 Konfliktbistand 9.368 100 0 Administrationsgebyr til DM 520.000 520 510 Revision og regnskabsmæssig assistance 194.641 130 110 Diverse omkostninger 73.777 50 0 Nedskrevne fordringer 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 Omkostninger i alt 4.131.052 2.800 3.925 Resultat før skat 11.398.209 18.344 14.803 Regulering af tidligere års skat -120.701 } 1.152 Skat af årets indkomst -749.813 } -2.345-623 Årets resultat 10.527.695 16.000 15.332 der foreslås overført til formuen Side 8
2007 2006 Note kr. t.kr. Aktiver Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver BALANCE PR. 31. DECEMBER Formandslejlighed 1.825.000 0 Materielle anlægsaktiver i alt 1.825.000 0 Finansielle anlægsaktiver 7 Kapitalforvaltning: 205.892.178 199.033 Aktier og anparter udenfor kapitalforvaltninger til kursværdi 8.083.299 8.557 Middelgrundens vindmøllelaug (246 andele) 754.246 807 8 Øvrige udlån 16.467.265 16.472 Finansielle anlægsaktiver i alt 231.196.989 224.870 Anlægsaktiver i alt 233.021.989 224.870 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Ombygningslån til DM 29.514.531 31.452 9 Andre tilgodehavender 569.109 637 30.083.641 32.089 Likvide beholdninger 11.353.002 15.958 Omsætningsaktiver i alt 41.436.643 48.047 Aktiver i alt 274.458.632 272.916 Side 9
2007 2006 Note kr. t.kr. Passiver Egenkapital Egenkapital primo 218.362.215 203.030 Årets resultat 10.527.695 15.332 Egenkapital i alt 228.889.910 218.362 Antal medlemmer ultimo året 25.978 24.773 Formue pr. medlem 8.811 8.528 Gæld BALANCE PR 31. DECEMBER Langfristet gæld Lån til delvis udlånsfinansiering 31.687.500 41.438 Langfristet gæld i alt 31.687.500 41.438 Kortfristet gæld Skyldige omkostninger 531.840 725 Mellemregning med Sikringsfonden 1.916.190 190 1.852 Mellemregning med Foreningens drift 10.683.379 10.069 Skat af årets resultat med fradrag af betalt udbytteskat 749.813 471 Kortfristet gæld i alt 13.881.222 13.117 Gæld i alt 45.568.722 54.554 Passiver i alt 274.458.632 272.916 Eventualforpligtelser Over for Akademikernes Centralorganisation påhviler der en medlemsbetinget forpligtelse i forbindelse med overenskomstforhandlinger. Størrelsen aftales i forbindelse med den konkrete forhandling. Side 10
NOTER 2007 2006 kr. t.kr. 1 Pantebreve, netto Renteindtægter øvrige pantebreve 0 1 Kursgevinst ved afdrag og indfrielse 2.520 52 Regulering af hensættelse til tab 0 0 I alt 2.520 53 2 Aktier, anparter og andele, netto Udbytte 107.543 108 Afkast af vindmølleandele 3.737 4 Urealiseret kursgevinst af beholdning -442.171 2.089 I alt -330.891 2.201 3 Kapitalforvaltning - renter, afkast m.v. Renteindtægter 3.674.377 4.225 Aktieudbytte og udlodning 3.822.856 2.547 Realiserede kursgevinster/tab aktier 615.649 5.160 Realiserede kursgevinster/tab obligationer -662.717-2.138 Urealiserede kursgevinster/tab -252.445-936 Gebyrer -53.577-231 I alt 7.144.143 8.626 Sikringsfondens andel at kapitalafkast -63.853-69 I alt 7.080.291 8.557 4 Udlån Big Bowl m.fl. 671.147 671 Renteindtægter - vedr. Tigervej 276.045 360 Personaledebitorer 17.473 23 I alt 964.665 1.054 5 Mellemregninger Renter af mellemregning med DMs drift -22.811-123 Renter af byggelån til DMs drift 1.022.197 1.083 I alt 999.386 960 Side 11
NOTER 2007 2006 kr. t.kr. 6 Advokatsager Eksterne advokatomkostninger 2.011.199 2.855 Omkostninger til intern advokat-, kontorhold og sekretær 1.322.068 450 I alt 3.333.267 3.305 7 Kapitalforvaltning Aktier til kursværdi 25.567.095 37.888 Investeringsfondsbeviser til kursværdi 94.863.070 47.129 Obligationer til kursværdi 83.064.231 111.676 Periodiserede renter 1.776.193 1.915 Periodiserede gebyrer -118.417 13 Likvid beholdning 740.005 412 I alt 205.892.178 199.033 8 Udlån Big Bowl m.fl. 12.783.760 12.784 BBB vedr. byggeriet i Køge 3.623.505 3.629 Netmedia 60.000 60 I alt 16.467.265 16.472 9 Andre tilgodehavender Personalelån 179.456 237 Øvrige tilgodehavender 389.653 400 I alt 569.109 637 Side 12