Grenaa Varmeværk A.m.b.A. Årsrapport 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på andelsselskabets ordinære generalforsamling den / 2015 Dirigent ROBÆK Godkendt Tlf 87 58 31 00 Østergade 9 Hovedgaden 41 Statsaut. revisor Michael Iuel Revisionsaktieselskab db@robaek.dk 8500 Grenaa 8410 Rønde Statsaut. revisor Morten Jarlund CVR-nr. 33 94 64 06 www.robaek.dk Fax 86 32 11 42 Fax 87 91 08 64 Registreret revisor Jytte Nautrup
Indhold Påtegninger Side Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger... 6 Hoved- og nøgletal... 7 Ledelsesberetning... 8 Årsregnskab 1. januar - 31. december 2014 Anvendt regnskabspraksis... 11 Resultatopgørelse... 18 Balance... 19 Egenkapitalopgørelse... 22 Pengestrømsopgørelse... 23 Noter... 24 Supplerende information Realiseret over-/underdækning for 2014 samt anmeldt budget for 2015 opgjort efter varmeforsyningsloven 31 2
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for Grenaa Varmeværk A.m.b.A. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Grenaa, den / 2015. Direktion: Søren Gertsen (direktør) Bestyrelsen: Kent Taarsted Soelberg Henrik H. Jordalen Henrik Møller Gert Laursen (formand) Mogens Jensen Anders Lisvad Valdemar Haumand 3
Den uafhængige revisors erklæring Til andelshaverne i Grenaa Varmeværk A.m.b.A. Revisionspåtegning på årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Grenaa Varmeværk A.m.b.A for perioden 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. regnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Selskabets ledelse har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 4
Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæring i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Grenaa, den / 2015. ROBÆK Godkendt Revisionsaktieselskab Morten Jarlund Statsaut. revisor 5
Selskabsoplysninger Selskabet Grenaa Varmeværk A.m.b.A. Energivej 6 8500 Grenaa Telefon: 86 32 17 44 Telefax: 86 32 60 96 Hjemmeside: www.grenaavarme.dk E-mail: adm@grenaavarme.dk CVR-nr.: 43 77 44 17 Stiftet: 4. august 1960 Hjemsted: Norddjurs Kommune Regnskabsår:1. januar - 31. december Bestyrelse Direktør Kent Taarsted Soelberg, formand Henrik H. Jordalen Henrik Møller Gert Laursen Mogens Jensen Anders Lisvad Valdemar Haumand (udpeget af Norddjurs Kommune) Søren Gertsen Revision ROBÆK Godkendt Revisionsaktieselskab Østergade 9 8500 Grenaa Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 25. marts 2015 6
Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 2014 koncern koncern 2012 koncern 2011 koncern 2010 koncern Nettoomsætning... 96.878 91.068 79.746 75.350 80.645 Driftsresultat... 17.579 8.749 4.058 2.810 4.010 Finansielle poster netto... -1.903-1.756-1.367-1.996-2.173 Årets resultat... 15.676 6.993 2.691 814 1.837 Balance Balancesum... 142.577 123.736 92.472 91.473 92.781 Egenkapital... 32.364 16.688 9.695 7.004 6.191 Pengestrømme Investeringer i materielle anlægsaktiver 13.029 39.399 7.839 5.786 21.040 Medarbejdere Gennemsnitligt antal 22 22 21 21 20 7
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Grenaa Varmeværk A.m.b.A. er et privat, forbrugerejet andelsselskab med det formål at anlægge og drive de til fjernvarmeforsyningen nødvendige installationer på en sådan måde, at andelshaverne og deres lejeres forbrug af varme til opvarmning og varmt brugsvand m.v. kan produceres og leveres billigst muligt med stort hensyn til forsyningssikkerhed. I 2014 blev der produceret i alt 152.399 MWh. Heraf leverede Verdo Produktion A/S 60,1 %, Grenaa Forbrænding A/S 34,4 % og det nye solvarmeanlæg 3,7 %, endelig er der kun produceret 1,8 % på Grenaa Varmeværks egne kedelcentraler. Varmeåret 2014 var i varmemæssigt henseende meget varmere end varmeåret, og udgjorde kun 77,8 % i forhold til et normalt graddageår. Regnskab 2014 Årets resultat i Grenaa Varmeværk A.m.b.A. er i henhold til årsregnskabsloven et overskud på 15.505 i 2014 mod et overskud på 7.300 i. I koncernen er der et overskud på 15.676 i 2014 mod et overskud på 6.993 i. Grenaa Varmeværk A.m.b.A. har efter varmeforsyningslovens regnskabsprincipper realiseret en underdækning på 9.809 Grenaa Varmeværk er underlagt både årsregnskabsloven og varmeforsyningsloven at resultat-erne er forskellige, skyldes bl.a. forskellige regler omkring afskrivninger, henlæggelser m.v. Pr. 31.12.14 udgør den samlede akkumulerede overdækning 685, som er indregnet i budgettet for 2015. Budget 2015 I forbindelse med budgetlægningen var det muligt at sænke prisen på forbrugsbidraget fra 595 til 540 pr. MWh. Årsagen til nedsættelsen er, at varmeværket gennem en periode, havde oparbejdet en overdækning, der nu skal betales tilbage til forbrugerne. En anden årsag til nedsættelsen er, at den tidligere varslede forsyningssikkerhedsafgift, blev taget af bordet igen af regeringen. Den øvrige del af tariffen er i øvrigt uændret. Grenaa Kraftvarmeværk Vores kontrakt med Verdo Produktion A/S udløber med udgangen af 2017, og da der var 5 års opsigelse, valgte bestyrelsen derfor formelt at opsige samarbejdet. Grenaa Varmeværk er som 8
følge deraf fritstillet efter denne dato. Bestyrelsen arbejder på at etablere et alternativ til Verdo, og med de store prisstigninger vi oplevede i 2014, så vil der kunne etableres et billigere og grønt alternativ. Grenaa Forbrænding A/S Der blev i 2014 produceret 52.466 MWh, svarende til 34,4 % af den samlede varmeproduktion, og der blev i den forbindelse afbrændt i alt 22.500 tons affald. Den 30. juni 2015 udløber kontrakten med Reno Djurs I/S om levering af affald til anlægget, det betyder, at vi skal se på en anden måde at drive anlægget på. Bestyrelsen indsendte allerede i februar måned 2014 en projektansøgning til Norddjurs Kommune, således at anlægget kan ombygges, så der i stedet for affald kan brændes biobrændsel i form af skovflis. Norddjurs Kommune sagde i oktober måned 2014 ja til, at vi kunne få lov til at ombygge anlægget, men i forbindelse med en fire uger klagefrist, blev der i november 2014 indgivet en klage over kommunens afgørelse til Energiklagenævnet af Verdo Produktion A/S. Denne klage har opsættende virkning, og sagsbehandlingstiden vil formentlig være 7 til 9 måneder, det betyder, at det ikke vil være rentabelt at ombygge anlægget. Grenaa Varmeværk opfatter denne klage som ren chikane. Løsningen er at fortsætte driften med den nuværende bemanding og så skaffe enten affald fra udlandet eller indkøbe et andet alternativt brændsel til anlægget. Det ligger i hvert fald helt fast, at vi fortsætter driften af anlægget, idet produktionsprisen her er betydelig lavere end på den energi, der købes hos Verdo Produktion A/S. Nyt produktionsanlæg på den tidligere BASF-grund Grenaa Varmeværk har i december 2014 indsendt et projektforslag til Norddjurs Kommune, der vedrører opførelse af et nyt biomasse-fyret varmeværk, dette værk skal stå færdigt i 2017 og afløse det Verdo-ejede anlæg. Projektforslaget er udarbejdet af Cowi, der har stor viden og ekspertise indenfor området. Solvarmeanlæg Bestyrelsen besluttede tilbage i 2012 at etablere et solvarmeanlæg på en del af den tidligere BASF-grund. Baggrunden for beslutningen var, at det er et grønt tiltag, der mindsker afhængigheden af fossile brændsler. Anlægget er prismæssigt konkurrencedygtigt, og der er en god økonomi i anlægget allerede fra det første driftsår. 9
Der var licitation på projektet tilbage i maj, og valget faldt på Arcon Solar A/S som primærleverandør. Firmaet har hjemme i Skørping, og det var således glædeligt, at der var tale om et danskproduceret solvarmeelement. 10
Anlægget blev indviet på en solrig lørdag i maj måned sidste år, og det var dejligt at se så mange af vore forbrugere denne dag. Anlægget har i 2014 produceret 5.637 MWh svarende til forbruget i 310 huse. Energibesparelser I november 2012 indgik Energistyrelsen en ny aftale med energiselskaberne. Aftalen betyder en fordobling af kravet til de energibesparelser, de enkelte energiselskaber skal realisere. For Grenaa Varmeværk betyder det, at vi i 2015 skal opsamle energibesparelser på 5.400 MWh, hvilket svarer til forbruget i ca. 300 huse. For at kunne opfylde kravet fra Energistyrelsen, så yder varmeværket nu tilskud til en række udskiftninger af komponenter i varmeinstallationen, ligesom vi uddeler rørisolering til alle, der måtte have brug for det. Etablering af solvarmeanlægget betød ligeledes, at varmeværket får godskrevet det, der svarer til mere end et års energibesparelser. Forbrugerservice Hvis der er problemer med anlægget, så kan varmeværket kontaktes enten telefonisk eller på mail. Vi vil så vurdere, om problemet kan løses af varmeværket, eller om forbrugeren har behov for en VVS-installatør til at rette problemet Ordningen med servicebesøg hos forbrugerne fortsættes ligeledes i 2015, og status for 2014 var, at vi nåede at besøge og servicere 500 forbrugere. Grenaa Varmeværks hjemmeside Grenaa Varmeværk arbejder på at få en ny moderniseret hjemmeside i luften i første kvartal 2015. På varmeværkets hjemmeside finder du oplysninger om varmeværket, her kan du også tilmelde dig vores nyhedsbrev samt indberette dine aflæsninger. Du kan finde os på www.grenaavarme.dk Afslutning Er du interesseret i at vide mere, så kom til generalforsamlingen onsdag den 25. marts 2015 i Kulturhuset Pavillonen. Grenaa Varmeværk vil efter generalforsamlingen være vært ved et let traktement. Før og efter generalforsamlingen vil varmeværkets servicepersonale svare på dine spørgsmål og give gode råd. Vel mødt! På bestyrelsens vegne Kent Soelberg Formand 11
Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for Grenaa Varmeværk A.m.b.A. for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore klasse C selskaber. Under henvisning til årsregnskabslovens 101 er der ikke udarbejdet hoved- og nøgletal for moderselskabet. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, men der er foretaget en korrektion vedrørende for meget indregnet beholdning af hoved- og stikledninger på 834 pr. 31. december, og for lidt indregnet underdækning efter varmeforsyningsloven til indregning i efterfølgende års varmepris på 1.400 pr. 31. december. Korrektionerne er foretaget direkte på egenkapitalen, og sammenligningstal er tilpasset. Generelt om indregning og måling Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. 12
Som målevaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta. regnskabet omfatter moderselskabet Grenaa Varmeværk A.m.b.A samt virksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte besidder flertallet af stemmerettighederne, eller hvori moderselskabet gennem kapitalbesiddelse eller på anden måde har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen sammendrages poster af ensartet karakter. interne indtægter og omkostninger, kapitalbesiddelser, udbytter og mellemværender samt realiserede og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder elimineres. selskabets kapitalandele i de konsoliderede dattervirksomheder udlignes med moderselskabets andel af dattervirksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret. Ved køb af dattervirksomheder opgøres på anskaffelsestidspunktet forskellen mellem kostprisen og den regnskabsmæssige indre værdi i den købte virksomhed, efter at de enkelte aktiver og forpligtelser er reguleret til dagsværdi (overtagelsesmetoden). Herunder fradrages eventuelle besluttede omstruktureringshensættelser vedrørende den overtagne virksomhed. Resterende positive forskelsbeløb indregnes i balancen under immaterielle anlægsaktiver som goodwill, der afskrives lineært i resultatopgørelsen over forventet brugstid, dog højst over 20 år. Resterende negative forskelsbeløb indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter som negativ goodwill. Beløb, der kan henføres til forventede tab eller omkostninger, indregnes som indtægt i resultatopgørelsen i takt med, at de forhold, der ligger til grund herfor, realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig til forventede tab eller omkostninger, indregnes et beløb svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid. Positive og negative forskelsbeløb fra erhvervede virksomheder som følge af ændring i indregning og måling af nettoaktiver, reguleres indtil udgangen af det regnskabsår, der følger efter anskaffelsesåret. Disse reguleringer afspejler sig samtidig i værdien af goodwill eller negativ goodwill, herunder i allerede foretagne afskrivninger. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter faste bidrag i form af abonnements- og effektbidrag samt variable bidrag i form af forbrugsbidrag, incitamentsbidrag og aflæsningsgebyrer mv. Varmeåret omfatter som udgangspunkt samme periode som regnskabsåret. Af praktiske årsager foretages forbrugs- 13
aflæsning dog hvert år pr. 10. december. Salg af varme indregnes derfor på basis af et års levering og forbrug af varme i henhold til årsopgørelsen pr. 10. december. Nettoomsætning indregnes eksklusiv moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Årets over- eller underdækning opgjort efter varmeforsyningslovens regnskabsregler indregnes som en korrektion til årets nettoomsætning, idet hvile-i-sig-selv princippet indeholdt i varmeforsynings-loven bevirker, at selskabet er pligtig til at indregne årets over- eller underdækning i efterfølgende års varmepriser. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger indeholder alle omkostninger inkl. regnskabsmæssige anlægsafskrivninger ved produktion af varme, herunder brændselsomkostninger og køb af varme hos eksterne underleverandører. Omkostningerne måles principielt frem til energiens afgang fra produktionsenheden og ved begyndelsen af distributionsnettet og omfatter således også akkumuleringstanke. Varmetab ved produktion indgår, men ikke ledningstab i distributionsnettet. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger indeholder alle omkostninger inkl. regnskabsmæssige anlægsafskrivninger fra produktionssted til slutforbruger, herunder drift og vedligeholdelse af ledningsnet og ledningstab. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af varmeværkets primære aktivitet, herunder afregning med forbrugerne, kontorhold, administrativ it, revision og afskrivninger på aktiver, der benyttes til administration. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til selskabets hovedaktiviteter, herunder lejeindtægter fra udlejning af antenneplads. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortiseringstillæg og -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i 14
resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. 15
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Selskabet er sambeskattet med alle dattervirksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, solvarmeanlæg, ledningsnet, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og lønninger. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen, såfremt de vedrører fremstillingsperioden. Alle øvrige finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Solvarmeanlæg 25 år Bygninger og ledningsnet 25 år Produktionsanlæg og maskiner 12,5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 0-5 år Tilslutningsbidrag opkrævet hos forbrugerne fratrækkes i kostprisen for det pågældende ledningsnet, hvorved bidraget indtægtsføres over 25 år, svarende til forventet brugstid for ledningsnettet. Herved tilstræbes en systematisk resultatføring af indtægter og udgifter. 16
Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelser, udover det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles til kostpris. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udloddet udbytte fra dattervirksomheder og associerede virksomheder indtægtsføres i resultatopgørelsen på vedtagelsestidspunktet. Varebeholdninger Beholdninger af olie samt rør og andre reservedele måles til kostpris, opgjort efter FIFOmetoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Tilgodehavende underdækning / skyldig overdækning til indregning i efterfølgende års varmepris I henhold til varmeforsyningsloven er selskabet underlagt et såkaldt hvile-i-sig-selv princip. Det betyder overordnet, at selskabet skal tilstræbe at fastsætte varmeprisen på en sådan måde, at selskabets resultat opgjort efter varmeforsyningslovens særlige regnskabsregler over tid går mod nul, og at selskabet således blot vedligeholder den nominelle indskudskapital. Årets overeller underdækning (svarende til årets over- hhv. underskud opgjort efter varmeforsyningslovens særlige regnskabsregler) skal efterfølgende tilbageføres til andelshaverne over forbrugsafregningen, og indregnes derfor som en korrektion til årets 17
nettoomsætning i resultatopgørelsen. Den akkumulerede over- eller underdækning er udtryk for et mellemværende med andelshaverne og indregnes derfor i balancen under gæld eller tilgodehavender. 18
I denne forbindelse skal bemærkes, at de særlige regnskabsregler efter varmeforsyningsloven afviger fra den anvendte regnskabspraksis i overensstemmelse med årsregnskabsloven på flere punkter. For Grenaa Varmeværk A.m.b.A. gælder det bl.a., at grunde afskrives over 25 år, at småanskaffelser aktiveres og afskrives over 5-12,5 år, at låneomkostninger og indekseringsbeløb vedrørende lån aktiveres og afskrives over lånets løbetid, dog mindst 5 år. Endvidere indregnes henlæggelser til modregning i fremtidige anlægsinvesteringer. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Prioritetsgæld Prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investeringsog finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse for selskabet, idet selskabets pengestrømme er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke-kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser - eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, 19
materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider Likvide midler består af posterne "Likvide beholdninger" og virksomhedens driftskreditter, der er indregnet i posten "Kreditinstitutter" under kortfristede gældsforpligtelser. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. 20
Resultatopgørelse for tiden 1/1 til 31/12 2014 Note 2014 2014 1 Nettoomsætning... 96.877.842 91.068 91.067.855 82.810 2 Produktionsomkostninger... -56.421.470-58.465-51.807.829-51.465 Bruttoresultat... 40.456.372 32.603 39.260.026 31.345 3 Distributionsomkostninger.. -19.138.674-19.348-19.138.674-19.348 4 Administrationsomkostninger -5.189.238-5.573-4.145.547-3.999 5 Andre driftsindtægter... 1.450.815 1.067 1.357.791 912 Driftsresultat... 17.579.275 8.749 17.333.596 8.910 6 Andre finansielle indtægter.. 76.338 37 67.433 30 7 Finansielle omkostninger... -1.979.364-1.793-1.895.807-1.640 Resultat før skat... 15.676.249 6.993 15.505.222 7.300 Skat af årets resultat... 0 0 0 0 Årets resultat... 15.676.249 6.993 15.505.222 7.300 Årets resultat foreslåes disponeret således: Overført til reserve for overskud, der i henhold til varmeforsyningsloven ikke kan udloddes... 15.676.249 6.993 15.505.222 7.300 Overført resultat... 0 0 0 0 Disponeret resultat... 15.676.249 6.993 15.505.222 7.300 21
Balance pr. 31. december 2014 Note AKTIVER 2014 2014 moder Grunde og bygninger... 18.286.131 19.513 18.286.131 19.026 Solvarmeanlæg... 24.229.442 0 24.229.442 0 Ledningsnet... 42.166.937 42.922 42.166.937 42.922 Produktionsanlæg og maskiner 9.002.126 11.391 9.002.126 8.864 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 720.122 737 605.320 488 Materielle anlæg under opførelse... 790.597 20.071 790.597 20.072 8 Materielle anlægsaktiver... 95.195.355 94.634 95.080.553 91.372 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 0 0 500.000 500 Andre kapitalandele og værdipapirer... 11.837 12 11.837 12 9 Finansielle anlægsaktiver... 11.837 12 511.837 512 Anlægsaktiver... 95.207.192 94.646 95.592.390 91.884 22
Balance pr. 31. december 2014 Note AKTIVER 2014 2014 Oliebeholdning... 1.982.897 2.876 1.982.897 2.876 Materialebeholdning... 120.790 176 120.790 176 Varebeholdninger... 2.103.687 3.052 2.103.687 3.052 Tilgodehavende fra salg og tjenesteydelser... 1.337.291 1.282 0 0 Tilgodehavende hos andelshavere (forbrugsafregning).. 745.688 2.942 745.688 2.942 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder... 0 0 495.707 537 Andre tilgodehavender... 5.232.313 2.930 4.950.561 2.847 10 Periodeafgrænsningsposter.. 1.157.677 24 1.157.677 24 Underdækning efter varmeforsyningsloven til indregning i efterfølgende års varmepris... 1.834.725 0 0 0 Tilgodehavender... 10.307.694 7.178 7.349.633 6.350 Likvide beholdninger... 34.957.945 18.860 31.970.935 16.360 Omsætningsaktiver... 47.369.326 29.090 41.424.255 25.762 Aktiver... 142.576.518 123.736 137.016.645 117.646 23