Generalforsamling i Arkitekternes Pensionskasse Torsdag 26. april 2012 i Arkitekternes Hus, København Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger MP Pension Pensionskassen for Magistre og Psykologer 1
Dagsorden: Valg af dirigent AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 2 2
Dagsorden: Bestyrelsens beretning: AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 3 3
Bestyrelsens beretning: Unipension i pensionsmarkedet 12 PensionDanmark 10 Bruttopræmier, mia. kr. 8 6 4 Unipension Lærernes Pension PKA Sampension Industriens Pension PenSam Jurister og Økonomer Børne- og Ungdomspædagoger 2 Lægerne Bankpension DIP FunktionærPension Finanssektoren ISP 0 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 Kilde: Finanstilsynet 2010 Antal medlemmer AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 4 4
Bestyrelsens beretning: Afkast og performance 2009-2011 Aktiver i alt ekskl. ejendomme 160 Afkast 2009-2011, akkumuleret 150 140 130 120 110 100 90 2009 2010 2011 2012 10% 8% 6% 4% 2% 0% Performance 2009-2011, akkumuleret 2009 2010 2011 2012 Samlet afkast pr. 16. april 2012: 4,7 pct. Afkast af benchmark pr. 16. april 2012: 3,9 pct. Performance i forhold til benchmark pr. 16. april 2012: 0,8 pct. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 5 5
Bestyrelsens beretning: Afkast 2009-2011 sammenlignet med andre 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Årligt afkast Årligt 2009-2011, afkast 2009-2011 ekskl. ejendomme inkl. afdækning for AP, MP & PJD -2% Kilde: Pensionsinstitutternes årsrapporter og hjemmesider AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 6 6
Bestyrelsens beretning: Afkast 1991-2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 7 7
Bestyrelsens beretning: Afkast og risiko sammenligning fra Kirstein Kirstein bemærker i rapporten, at Unipension placerer sig uhyre attraktivt i forhold til risikoen. Kilde: Kirstein, marts 2012 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 8 8
Bestyrelsens beretning: Ansvarlige investeringer AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 9 9
Bestyrelsens beretning: AP s ejendomme 2009-2011 300 250 200 150 AP's ejendomme Dansk realkreditobl. Dansk statsobl. 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Kilde: Unipension og Bloomberg AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 10 10
Bestyrelsens beretning: Afkast og kontorente over tid 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Afkast før skat Kontorente før skat AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 11 11
Bestyrelsens beretning: Solvenssituation sammenlignet med andre 70 60 Pct. af hensættelser 50 40 30 20 10 0 Kilde: Invensure, April 2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 12 12
Bestyrelsens beretning: Et medlemsejet formuefællesskab AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 13 13
Bestyrelsens beretning: Tillægsaftale med midlertidig direktør Aftale om fastholdelsesbonus for at blive længere end aftalt. Beløbet er 1,4 mio. kr., hvoraf AP s andel er cirka 168.000 kr. Juridisk tvivl om aftalen på trods af juridisk bistand. Medlemsinformation på hjemmesiden. Påtale for overtrædelse af tegningsreglerne. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 14 14
Bestyrelsens beretning: Eksempler på nye tiltag AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 15 15
Bestyrelsens beretning: Corporate Governance 1) Sekretariatsfunktion med fokus på jura 2) Risikostyring som strategisk værktøj 3) Finanstilsynets krav til bestyrelser i finansielle virksomheder 4) Bestyrelsesuddannelse AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 16 16
Bestyrelsens beretning: Aflønning af direktion og bestyrelse 2011 2012 2013 Bestyrelse: Honorar Komp. for best.udd. I alt 570.211kr. 180.000 kr. 750.211 kr. Uændret niveau Hvis deltagelse Uændret niveau Hvis deltagelse Direktion: Erik Adolphsen Cristina Lage I alt 200.541 kr. 126.200 kr. 326.741 kr. - - - - - - Årsløn pr. 1/9-2011: Erik Adolphsen Cristina Lage 268.571 kr. 378.600 kr. - Uændret niveau - Mindre stigning AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 17 17
Bestyrelsens beretning: Årsrapporten 2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 18 18
Dagsorden: Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 19 19
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Medlemsudviklingen AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 20 20
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Medlemsudviklingen Indbetalinger Antal medlemmer 2009-11 270 10.000 Mio. kr. 260 250 240 230 220 210 Antal 8.000 6.000 4.000 2.000 200 2009 2010 2011 0 2009 2010 2011 Erhvervsaktive Pensionister AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 21 21
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Medlemsudviklingen 45.000 40.000 35.000 30.000 Indbetaling pr. erhvervsaktiv kr. 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 2009 2010 2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 22 22
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Medlemsudviklingen Pensionsudbetalinger Udbetaling pr. pensionist 190 150.000 Mio. kr. 180 170 160 150 140 130 130.000 110.000 90.000 70.000 120 2009 2010 2011 50.000 2009 2010 2011 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 23 23
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Afkast AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 24 24
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Afkast Det strategiske benchmark opfylder følgende kriterier: Det er relevant for investeringsuniverset, fx skal en global aktieportefølje måles mod et globalt benchmark for aktier. Det er internationalt anerkendt, fx er benchmark for aktier OMXC Total og MSCI World All Country. Det er anvendt i stor udstrækning i den finansielle sektor. Det er muligt at investere i det strategiske benchmark. Det er likvidt det kan købes og sælges. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 25 25
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Afkast 16% Årligt afkast 2009-2011 ekskl. afdækning 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 26 26
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Omkostninger til administration AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 27 27
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Omkostninger til administration 2009 2010 inkl. momsrefusion 2010 ekskl. momsrefusion 2011 Nøgletal 3 Omkostningspct. af medlemsbidrag Nøgletal 4 Omkostningspct. af hensættelser Nøgletal 5 Omkostninger pr. medlem 3,2 pct. 3,1 pct. 3,7 pct. 3,2 pct. 0,2 pct. 0,2 pct. 0,2 pct. 0,2 pct. 990 kr. 976 kr. 1.170 kr. 1.055 kr. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 28 28
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) Omkostninger og omkostningstyper er fælles gods i pensionsbranchen Vi støtter tiltagene for åbenhed og gennemsigtighed og følger alle henvisninger Spredt fægtning: Min pension, pensionsoversigter, Omkostningsmåler og Årsrapporter. Resultatet er ikke gennemsigtigt AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 29 29
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) Lagkagediagrammet viser den gennemsnitlige fordeling af omkostningerne i pensionskassen. Størstedelen af omkostningerne risikotillægget bliver betalt tilbage til medlemmerne som pension. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 30 30
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 31 31
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) "Sul på kroppen" så vi kan modstå finansielle kriser Stor finansiel styrke (god solvenssituation) En stor investeringsfrihed Stabile pensioner som ikke svinger op og ned med markedsafkastet. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 32 32
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) Læs mere på www.arkitektpension.dk AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 33 33
Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2011: Årlige omkostninger i kr. og pct. (ÅOK og ÅOP) Kilde: Økonomisk Ugebrev 1/2012 Kilde: Økonomisk Ugebrev 2/2012 AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 34 34
Dagsorden: Forslag fra bestyrelse og medlemmer AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 35 35
Forslag fra bestyrelse og medlemmer: Ændring af formålsbestemmelsen AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 36 36
Forslag fra bestyrelse og medlemmer: Ændring af formålsbestemmelsen Debat og afstemning Vedtægtsændring og bemyndigelse AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 37 37
Dagsorden: Forelæggelse og godkendelse af lønpolitik AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 38 38
Forelæggelse og godkendelse af lønpolitik: Bestyrelsen indstiller til godkendelse Nye regler pr. 1. januar 2011: Generalforsamlingen skal godkende Skal forelægges, når der er ændringer Finanstilsynet: Lønpolitikken skal ikke omfatte alle medarbejdere Ingen medarbejdere der aflønnes med variable løndele i pensionskassen kun i fondsmæglerselskabet, som har sin egen lønpolitik i overensstemmelse med reglerne. Bestyrelsen indstiller lønpolitikken til generalforsamlingens godkendelse AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 39 39
Forelæggelse og godkendelse af lønpolitik: Bestyrelsen indstiller til godkendelse Debat og afstemning AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 40 40
Dagsorden: Valg af bestyrelse AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 41 41
Valg af bestyrelse: Bestyrelsen indstiller til genvalg På valg er følgende medlemsvalgte: Cecilie Therese Hansen Bestyrelsen indstiller til genvalg. AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 42 42
Valg af bestyrelse: Bestyrelsen indstiller til genvalg Debat og afstemning AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 43 43
Dagsorden: Valg af revisorer AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 44 44
Valg af revisorer: Bestyrelsen indstiller til genvalg Bestyrelsen indstiller til genvalg af: Statsaut. revisor Lone Møller Olsen, Deloitte Statsaut. revisor Kasper Bruhn Udam, Deloitte AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 45 45
Valg af revisorer: Bestyrelsen indstiller til genvalg Debat og afstemning AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 46 46
Dagsorden: Sted for næste års generalforsamling AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 47 47
Dagsorden: Eventuelt AP generalforsamling 2012, 26. april 2012, slide 48 48