Aqualife A/S Gersonsvej 7 2900 Hellerup T: +45 70 20 50 18 info@aqualife.nu www.aqualife.nu CVR 26 05 86 51 Selskabsmeddelelse First North meddelelse nr. 9/2013 7. maj 2013 Delårsmeddelelse, 1. kvartal 2013 Resumé: Aqualife har haft et 1. kvartal præget af stram likviditet med deraf følgende begrænsninger i aktivitetsniveauet. Aqualife har i marts måned fået et lån på USD 100.000 fra hovedaktionæren til finansiering af driften på kort sigt, indtil en større kapitaltilførsel kan færdiggøres. Efter udløbet af 1. kvartal er der udnævnt en direktør for selskabet. Hovedpunkter Generelt Aktivitetsniveauet i Aqualife-gruppen har i 1. kvartal været stærkt hæmmet af gruppens anstrengte likviditet. Logistik-aktiviteter Der har i 1. kvartal kun været gennemført to fragter af stør for en tysk kunde fra Tyskland til Mellemøsten. Teknik-aktiviteter I 1. kvartal har der ikke været væsentlige teknikaktiviteter. Økonomisk udvikling i 1. kvartal Aqualife A/S udarbejder ikke koncernregnskab. Med mindre andet fremgår af sammenhængen, vedrører de finansielle og økonomiske oplysninger i denne rapport moderselskabet Aqualife A/S. Aqualife-gruppens konsoliderede omsætning i perioden 1. januar - 31. marts 2013 var beskeden (DKK 430 tus.), hidrørende fra fragter af stør fra Tyskland til Mellemøsten. Gruppen likviditet har udviklet sig negativt i 1. kvartal. Efter udløbet af 1. kvartal, i april måned, har Aqualife dog fået kontant lån på USD 100.000 fra hovedaktionæren til finansiering af driften i en kortere periode. Større kapitaltilførsler forventes gennemført inden udgangen af 2. kvartal 2013, samt senere i 2013. Generalforsamling Selskabet afholder ordinær generalforsamling den 7. maj 2013, kl. 15:00. Kontakt: Jens Willumsen, bestyrelsesformand, tlf. +45 23 47 56 40. www.aqualife.nu Selskabets Certified Advisor er Corporate Finance A/S, Jesper Gøthgen, tlf. +45 33 64 92 03 Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 1 af 6
Udviklingen i 1. kvartal 2013 Aktiviteterne i 1. kvartal har været stærkt hæmmet af den meget anspændte likviditet i Aqualife-gruppen. Logistikaktiviteter Der er i 1. kvartal for det tyske selskab United Food Technologies gennemført to transporter af levende stør fra Tyskland til Mellemøsten. Der har i 1. kvartal ikke været nogen fragtaktivitet i Atlanterhavskorridoren mellem Canada og Holland. Ledelse og organisation Erik Bresling er den 25. april tiltrådt som administrerende direktør for Aqualife A/S og øvrige selskaber i Aqualife-gruppen. Erik Bresling har gennem en årrække været medlem af Aqualifes bestyrelse. Erik Breslings medlemskab af bestyrelsen berøres ikke af hans udnævnelse til direktør. Finansiering Konvertering af tidligere optagne lån Aqualife har ad flere omgange i 2012 modtaget lån fra hovedaktionæren United Food Technologies International S.A.L., Beirut (UFTI) og Colonial ApS, Vedbæk til kortsigtet finansiering af driften, i alt et beløb svarende til DKK 3,4 mio. Som nærmere beskrevet i selskabsmeddelelse nr. 2/2013 har långivere og låntager aftalt, at det skyldige beløb med tillæg af tilskrevne renter, i alt DKK 4,2 mio., snarest skal konverteres til aktiekapital. Låneoptagelse i 2013 I april 2013 har selskabet modtaget yderligere lån, USD 100.000 fra UFTI til finansiering indtil igangværende aktiviteter til en større kapitaltilførsel kan færdiggøres. Der henvises til selskabsmeddelelse nr. 4/2013, som nærmere redegør herfor. Udskydelse af betaling/akkordering af bankgæld Aqualife har tidligere aftalt med selskabets daværende bankforbindelse, Fjordbank Mors, at selskabet kunne afvikle sin gæld til banken mod betaling af DKK 5 mio. kontant inden en defineret dato. Som tidligere oplyst til NASDAQ OMX har banken i marts 2013 meddelt, at man accepterer en udskydelse af denne betalingsfrist til 15. maj 2013. Gennemførelse af større kapitalrejsning Som tidligere oplyst til NASDAQ OMX arbejder selskabet på, inden udgangen af 2. kvartal 2013, ved aktieemissioner at rejse kapital i størrelsesorden DKK 15 mio., samt senere på året at rejse yderligere DKK 25-30 mio. Efterfølgende begivenheder Bortset fra det i nærværende delårsrapport anførte, er bestyrelsen og direktionen ikke bekendt med nogen begivenheder efter 31. marts 2013, der kan få væsentlig indvirkning på selskabets finansielle stilling eller fremtidsudsigter. Forventninger til 2013 Aqualifes forventninger til 2013 svarer til det i årsrapporten for 2012 anførte. Det er således selskabets ambition at etablere en Stillehavskorridor med stabil og lønsom drift inden udgangen af 2013 samt opnå en stabil drift og lønsomhed for den eksisterende Atlanterhavs-korridoren i løbet af 2014. Som grundlag herfor arbejdes der, som omtalt ovenfor, på at få tilført kapital på ca. 15 mio. kr. før udgangen af 2. kvartal 2013, og yderligere 25-30 mio. kr. senere på året. Der er dog fortsat store risici forbundet med Aqualifes aktiviteter, så driftsresultatet i Aqualife gruppen forventes at blive negativt for 2013 under ét. Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 2 af 6
Finansielle oplysninger 1. kvartal 2013 Aqualife-gruppens struktur Aqualife-gruppen er en koncern med den nedenfor viste struktur. Gruppens operative selskaber i Danmark er Aqualife Logistics A/S, som varetager logistikaktiviteterne, og Fjord s ApS, som står for aktiviteter vedrørende tekniske anlæg, herunder Aquaports. Aqualife A/S Aqualife Solutions ApS 50% Aqualife North America Inc. (Canada) Aqualife Logistics Inc. (USA) Aqualife Logistics A/S Fjord s ApS Aqualife A/S udarbejder ikke koncernregnskab. De nedenfor viste regnskabstal og finansielle oplysninger vedrører derfor moderselskabet Aqualife A/S, med mindre andet fremgår af sammenhængen. Regnskabstallene er ikke revideret eller reviewet af Aqualifes revisor. Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 3 af 6
Finansielle hoved- og nøgletal for Aqualife A/S 2013 2012 2012 DKK tus. 1. kvartal 1. kvartal Året Resultatopgørelse Nettoomsætning 150 0 2.360 Resultat af primær drift 63 (519) 1.179 Nedskrivn. af kapitalandele i tilknyttede virks. (275) 0 (1.378) Nedskrivn. af kapitalandele i associerede virks. (210) 0 (1.490) Nedskrivn. af finansielle aktiver i tilknyttede virks. (232) 0 (4.798) Finansielle poster, netto (422) (10) 349 Resultat før skat (1.076) (529) (6.138) Periodens resultat (1.076) (529) (6.138) Balance - ultimo perioden Finansielle anlægsaktiver 2.634 3.053 2.621 Materielle anlægsaktiver 0 0 0 Tilgodehavender 0 75 15 Likvide beholdninger 1 7 0 Aktiver i alt 2.635 3.135 2.636 Egenkapital (4.744) 1.941 (3.668) Langfristet gæld 0 0 0 Kortfristet gæld 7.378 1.194 6.304 Passiver i alt 2.634 3.135 2.636 Afstemning af egenkapital Egenkapital primo perioden (3.668) 0 2.470 Kapitalforhøjelse og overkurs ved emission 0 0 0 Periodens resultat (1.076) (529) (6.138) Egenkapital ultimo perioden (4.744) (529) (3.668) Pengestrømme og likviditet Pengestrøm fra ordinær drift 1 7 1.774 Pengestrøm fra investeringsaktivitet 0 0 (2.623) Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 0 0 20 Pengestrøm i alt 1 7 (829) Likviditet ultimo perioden 1 7 0 Investeringer Materielle anlægsaktiver 0 0 0 Nøgletal Nettoresultat pr. udstående aktie, gns. (DKK) *) (0,00) (0,00) (0,03) Nettoresultat pr. aktie, udvandet, gns. (DKK) *) (0,00) (0,00) (0,03) Antal aktier udestående, ultimo perioden *) 244.346.388 244.346.388 244.346.388 Antal aktier, udvandet, ultimo perioden *) 244.346.388 249.233.534 244.346.388 *) Excl. egne aktier Aqualife A/S er gruppens holdingselskab og har ingen driftsmæssige aktiviteter ud over løsning af ledelsesmæssige opgaver. Driftsresultatet for 1. kvartal er derfor udelukkende en konsekvens af sædvanlige driftsaktiviteter. Aqualife-gruppens likviditet har gennem 1. kvartal udviklet sig negativt. Gruppens samlede likvide beholdninger udgjorde pr. 31. december 2012 DKK 412 tus. Pr. 31. marts 2013 var de likvide beholdninger DKK 203 tus. Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 4 af 6
Resultatopgørelser for datterselskaber i Aqualife-gruppen 2013 2012 DKK tus. 1. kvartal Året Aqualife Solutions ApS Nettoomsætning 0 0 Resultat af primær drift (58) (414) Andel af resultat i tilknyttede selskaber 0 0 Finansielle poster, netto 0 (340) Resultat før skat (58) (754) Periodens resultat (58) (754) Aqualife Logistics A/S Nettoomsætning 430 1.860 Resultat af primær drift (292) (4.950) Finansielle poster, netto 1 (391) Resultat før skat (291) (5.341) Periodens resultat (291) (5.341) Fjord's ApS Nettoomsætning 0 0 Resultat af primær drift (212) (1.640) Finansielle poster, netto (1) (256) Resultat før skat (213) (1.896) Periodens resultat (213) (1.896) Aqualife Solutions Selskabet har ingen driftsmæssige aktiviteter ud over at varetage ejerskabet af Aqualifes 50 % andel af de patenter, der ligger til grund for gruppens logistiksystem. Selskabet er holdingselskab for de to underliggende driftsselskaber Aqualife Logistics og Fjord s. Aqualife Logistics Omsætningen i 1. kvartal 2013 vedrører fragter gennemført for United Food Technologies af stør fra Tyskland til Mellemøsten. Opgaven blev igangsat i februar måned 2011, og har været under udførelse siden, dog med længerevarende afbrydelser på grund af tekniske forhold hos kunden og genforhandlinger af kontrakten parterne imellem. Fjord s Selskabet havde ingen aktivitet i 1. kvartal 2013 bortset fra ejerskabet af Aquaporten i Urk, Holland. Aqualife-aktien Aqualife-aktien er optaget til handel på NASDAQ OMX First North i København. Aqualife-aktien har en nominel værdi på DKK 0,10 pr. aktie. Prisen på Aqualife-aktien på NASDAQ OMX First North var ultimo marts 2013 DKK 0,03 mod DKK 0,05 ultimo december 2012. Der er i de første tre måneder af 2013 omsat 12.989.085 stk. Aqualife-aktier på NASDAQ OMX First North. I de første tre måneder af 2012 blev der omsat 23.205.390 stk. aktier. Status dags dato er, at følgende aktionærer i henhold til Værdipapirhandelslovens 29 over for Aqualife har oplyst at eje mere end 5 % af selskabets aktiekapital: United Food Technologies International S.A.L., Beirut, Libanon Jens Willumsen, Vedbæk Erik Bresling ApS under konkurs, København Den godkendte rådgiver og dennes relevante medarbejdere ejer ingen aktier i selskabet. Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 5 af 6
Aqualife A/S blev af NASDAQ OMX First North overført til observationslisten i 2011. Den 12. maj 2011 blev handelen med Aqualife-aktien på NASDAQ OMX First North sat i midlertidig børspause efter anmodning fra selskabets bestyrelse (der henvises til First North meddelelse nr. 5/2011). På baggrund af den på det tidspunkt igangværende rekonstruktion og dermed forbundne finansielle og forretningsmæssige usikkerheder anså bestyrelsen, at markedet ikke havde den nødvendige information for en effektiv prisdannelse, hvorfor en børspause ansås at være påkrævet. NASDAQ OMX hævede børspausen den 28. juni 2011. Samtidig blev Aqualife overført til NASDAQ OMX s observationsliste, da selskabets kapitalforhold stadig var uafklarede. Egne aktier Aqualife A/S ejer 10.892 stk. egne aktier. Insideres aktiebesiddelse Medlemmer af bestyrelse og direktion i Aqualife A/S besidder pr. 31. marts 2013 direkte og indirekte i alt 14.692.311 aktier i Aqualife A/S, hvilket er uændret fra den 31. december 2012. Øvrige oplysninger Finanskalender 2013 7. maj 2013 Ordinær generalforsamling 21. august 2013 Halvårsmeddelelse for 2013 14. november 2013 3. kvartalsmeddelelse for 2013 Udsendte meddelelser til First North i 2013 Meddelelse nr. 1 2 3 4 5 6 7 8 Dato 6. marts 6. marts 15. marts 25. marts 25. marts 27. marts 18. april 25. april Meddelelse Adresseændring Konvertering af lånekapital Ændring af finanskalender Låneoptagelse Ændring af finanskalender Årsrapport 2012 Indkaldelse til ordinær generalforsamling Ændring i Aqualifes ledelse Selskabsmeddelelse nr. 9/2013 Side 6 af 6