KPMG C.Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Havnepladsen 3 Postboks 99 6950 Ringkøbing Telefon 96 75 55 00 Telefax 72 29 30 30 www.kpmg.dk Årsrapporten indeholder 18 sider r001 060630 8107 Aarsregnsk.cw
Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning 6 7 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 12 Balance 13 Noter 15 1
Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005/06 for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli - 30. juni 2006. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hvide Sande, den 28. august 2006 Bestyrelse: Henning Davidsen formand Jytte Jespersen Thom Møller Gustav Christensen Søren Krogsgaard Sørensen 2
Påtegninger Revisionspåtegning Til andelshaverne i Vi har revideret årsrapporten for for regnskabsåret 1. juli - 30. juni 2006, der aflægges efter årsregnskabsloven. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli - 30. juni 2006 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ringkøbing, den 28. august 2006 KPMG C.Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Kr. Winkler Hansen statsaut. revisor Claus Bredvig statsaut. revisor 3
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Numitvej 25 6960 Hvide Sande Telefon: 97 31 16 61 Telefax: 97 31 32 61 CVR-nr.: 69 91 41 28 Stiftet: 1963 Hjemsted: Holmsland Kommune Regnskabsår: 1. juli 2005-30. juni 2006 Bestyrelse Henning Davidsen (formand) Jytte Jespersen Thom Møller Gustav Christensen Søren Krogsgaard Sørensen Revision KPMG C.Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Havnepladsen 3 6950 Ringkøbing Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 21. september 2006. Driftsleder Jørgen Bukholt Bogholder Solveig Nielsen 4
Ledelsesberetning Beretning Hoved- og nøgletal 2005/06 2004/05 2003/04 2002/03 2001/02 Afregningspriser Forbrugsafgifter, kr./ MWh 422,0 336,0 326,0 326,0 355,0 Fast afgift 71-100 kvm, kr./kvm 26,0 31,0 31,0 31,0 33,0 Fast afgift 100-150 kvm, kr./kvm 21,0 26,0 26,0 26,0 28,5 Fast afgift > 151 kvm, kr./kvm 10,0 13,3 13,3 13,3 14,3 Abonnement, kr. 2.425,0 2.870,0 2.870,0 2.870,0 3.125,0 Nøgletal Forbrugere, antal 1.462 1.414 1.405 1.385 1.383 Salg af varme, MWh 29.485 27.697 27.773 29.258 26.859 Salg af el, MWh 24.720 29.670 27.892 31.575 31.815 5
Ledelsesberetning Beretning Hovedaktiviteter Selskabets hovedaktivitet er at forsyne Hvide Sande by med fjernvarme via eget energianlæg og distributionsnet. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udviser et underskud på 299 tkr. efter indregning af overskud fra 2004/05 på 1.580 tkr. og 1.145 tkr. vedrørende salget af co2 kvoter i 2005. Årets resultat er præget af store stigninger i gaspriserne, hvilket har medført at bestyrelsen i september 2005 offentliggjorde en stigning i forbrugsafgifterne fra 326 kr. til 426 kr. pr. MWh. fra og med oktober 2005. Forbrugsafgifterne er afregnet med et gennemsnit på 422 kr. MWh. Årets resultat anses på denne baggrund for utilfredsstillende. Af årets tilgang på ledningsnet vedrører de 1.998 tkr. hovedledningen til Fjordengen. I forbindelse med den løbende salg af grundene forventer værket at modtage ca. 1,5 mio. kr. i byggemodningsbidrag. 6
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregningen og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. 7
Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af el og varme indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen ved salg af varme til forbrugerne er reguleret ved lov om varmeforsyning. Dette bevirker, at der i årets nettoomsætning fradrages henlæggelser i henhold til varmeforsyningsloven. Henlæggelserne indregnes under periodeafgræns-ningsposter under passiver og indtægtsføres i takt med, at der afskrives på de anlægsinvesteringer som henlæggelserne vedrører. Årets over-/underskud indregnes i følge lov om varmeforsyning i næste års afregningspriser, hvorfor årets over-/underskud indregnes under periodeafgrænsningsposterne og i det efterfølgende år indregnes i nettoomsætning. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter i forbindelse med salget. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder afskrivninger på anlæg og gager, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Distributionsomkostninger I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution, herunder ledningstab, afskrivninger på ledningsnet og husinstallationer samt gager. Ledningstabet er beregnet som en forholdsmæssig andel af de samlede produktionsomkostninger. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration af værket, herunder omkostninger til det administrative personale, kontorlokaler og kontoromkostninger samt afskrivninger. 8
Anvendt regnskabspraksis Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktiviteter. Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger indeholder renter, indextillæg og amortisering vedrørende finansielle forpligtelser. 9
Anvendt regnskabspraksis Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og ledningsnet samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. I forbindelse med nytilslutninger opkræves tilslutningsafgifter til dækning af udgifter til stikledninger m.m. Tilslutningsafgifterne modregnes i kostprisen. Renteomkostninger på lån til finansiering af opførelse af materielle anlægsaktiver, og som vedrører fremstillingsperioden, indregnes i kostprisen. Der foretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Produktionsanlæg og ledningsnet Driftsmateriel og inventar 20 år 20 år 5 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktionsomkostninger, distributionsomkostninger samt administrationsomkostninger. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forvente-de tab. 10
Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår samt årets underskud, der i henhold til lov om varmeforyning indregnes i det kommende års nettoomsætning. Finansielle gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelse til det modtag-ne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede vær-di ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år, herunder: - Henlæggelser i henhold til varmeforsyningsloven, der indregnes i nettoomsætningen i takt med afskrivningerne på de anlægsinvesteringer som henlæggelsen vedrører. - Årets overskud der i henhold til lov om varmeforyning indregnes i den kommende års nettoomsætning. - Salg af CO2 kvoter, der indtægtsføres i de perioder som salget vedrører. 11
Resultatopgørelse Note 2005/06 2004/05 Nettoomsætning 1 33.786.962 30.746.965 Produktionsomkostninger 2-20.894.899-16.918.952 Bruttofortjeneste 12.892.063 13.828.013 Distributionsomkostninger 3-10.180.069-9.132.661 Administrationsomkostninger 4-1.153.721-1.137.068 Resultat af primær ordinær drift 1.558.273 3.558.284 Andre driftsindtægter 35.658 47.438 Andre driftsomkostninger -76.126-59.379 Resultat af primær drift 1.517.805 3.546.343 Finansielle indtægter 11.267 394 Finansielle omkostninger 5-1.828.402-1.967.215 Årets resultat -299.330 1.579.522 Forslag til resultatdisponering Overført til mellemregning med forbrugerne under periodeafgrænsningsposter -299.330 1.579.522 12
Balance Note 2005/06 2004/05 AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger 2.469.745 2.664.715 Produktionsanlæg og ledningsnet 34.795.578 36.158.059 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 75.671 129.171 Anlægsaktiver i alt 37.340.994 38.951.945 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg 623.635 789.654 Andre tilgodehavender 723.243 118.090 Periodeafgrænsningsposter 7 332.143 32.813 1.679.021 940.557 Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele 1.000 1.000 Likvide beholdninger 28.079 1.937.885 Omsætningsaktiver i alt 1.708.100 2.879.442 AKTIVER I ALT 39.049.094 41.831.387 13
Balance Note 2005/06 2004/05 PASSIVER Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser 8 Prioritetsgæld 23.762.425 28.022.862 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld 4.357.986 3.240.933 Kreditinstitutter 7.015.375 2.277.702 Leverandører af varer og tjenesteydelser 867.740 1.278.282 Anden gæld 253.068 1.319.586 Periodeafgrænsningsposter 9 2.792.500 5.692.022 15.286.669 13.808.525 Gældsforpligtelser i alt 39.049.094 41.831.387 PASSIVER I ALT 39.049.094 41.831.387 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser m.v. Ingen 14
Noter 2005/06 2004/05 1 Nettoomsætning Forbrugsafgifter 12.396.427 9.306.301 Faste afgifter 6.362.517 7.435.236 Salg af el 12.128.496 12.853.467 Supplerende tilskud til elproduktion for 2001 og 2002, endelig afregning 0 914.499 Indtægtsført andel af henlæggelser 175.000 125.000 Overdækning/underdækning fra sidste år 1.579.522 39.962 Salg af CO2 kvoter, 1. januar - 30. juni 2005 1.145.000 572.500 Indregnet i varmeprisen til henlæggelser 0-500.000 33.786.962 30.746.965 2 Produktionsomkostninger Naturgas 24.417.805 18.959.645 Øvrige produktionsomkostninger 1.650.070 1.973.023 Afskrivninger 2.651.823 2.599.103 Personaleudgifter 337.003 326.319 Ledningstab overført til distribution -8.161.802-6.939.138 20.894.899 16.918.952 3 Distributionsomkostninger Øvrige distributionsomkostninger 161.488 278.482 Afskrivninger 1.520.127 1.589.222 Personaleudgifter 336.652 325.819 Overført ledningstab 8.161.802 6.939.138 10.180.069 9.132.661 15
Noter 4 Administrationsomkostninger Øvrige administrationsomkostninger 610.078 593.010 Afskrivninger 20.225 20.225 Personaleudgifter 523.418 523.833 1.153.721 1.137.068 2005/06 2004/05 5 Finansielle omkostninger Bankrenter 19.142 179.855 Kommunekredit, obligationslån 606.526 751.882 Kommunekredit, banklån 563.970 615.819 Amortisering 638.764 419.659 1.828.402 1.967.215 6 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og ledningsnet Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. juli 4.736.633 73.227.302 675.801 78.639.736 Årets tilgang 0 2.581.224 0 2.581.224 Årets afgang 0 0 0 0 Kostpris 30. juni 4.736.633 75.808.526 675.801 81.220.960 Afskrivninger 1. juli 2.071.918 37.069.243 546.630 39.687.791 Årets afskrivninger 194.970 3.943.705 53.500 4.192.175 Afskrivninger 30. juni 2.266.888 41.012.948 600.130 43.879.966 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2.469.745 34.795.578 75.671 37.340.994 I alt Afskrives over 20 år 20 år 5 år 16
Noter 2005/06 2004/05 Afskrivninger kan specificeres således: Produktionsomkostninger 2.651.823 2.599.103 Distributionsomkostninger 1.520.127 1.589.222 Administrationsomkostninger 20.225 20.225 4.192.175 4.208.550 2005/06 2004/05 7 Periodeafgrænsningsposter - aktiv Mellemregning med forbrugerne 299.330 0 Andre periodeafgrænsningsposter 32.813 0 332.143 0 8 Langfristede gældsforpligtelser Gæld i alt 1/7 2005 Gæld i alt 30/6 2006 Afdrag første år Langfristet andel Restgæld efter 5 år Aftalelån, 3,59% 2014 15.941.679 14.411.829 1.585.264 12.826.565 5.890.112 Aftalelån 2,9% 2010 17.752.910 15.500.612 3.272.896 12.227.716 0 Amortisation -2.430.795-1.792.031-500.174-1.291.856 0 31.263.794 28.120.410 4.357.986 23.762.425 5.890.112 9 Periodeafgrænsningsposter - passiv 2005/06 2004/05 Henlæggelse i henhold til varmeforsyningsloven 1.075.000 1.250.000 Mellemregning med forbrugerne 0 1.579.522 CO2 kvoter 2005-2007 1.717.500 2.862.500 2.792.500 5.692.022 17
Noter 18