Storstrøms Forsikring G/S CVR-nr. 18773015 Årsrapport for 2011 [1]
Indholdsfortegnelse: Ledelsespåtegning 3 Selskabsoplysninger 4 Årsberetning 5-8 Den uafhængige revisors påtegning 9-10 Resultatopgørelse 1. januar 31. december 11 Balance pr. 31. december 12-13 Noter til regnskabet 14-24 [2]
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 31. december 2011 for Storstrøms Forsikring G/S. Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2011. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Stege, den 13. marts 2012 Direktion: Ole Jessen Bestyrelse: Birte Sonnenborg Grothe Bjarne Mortensen Kurt Schierup formand Jørn Mortensen Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Niels Erik Jørgensen Årsrapport vedtaget den / 2012 Dirigent. [3]
Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege CVR-nr.: 18 77 30 15 Telefon: 55811134 Telefax: 55811187 E-mail: mail@stofo.dk Hjemmeside: www.stofo.dk Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Regnskabsår: 1. januar 31. december 2011 Bestyrelse Birte Sonnenborg Grothe, formand Bjarne Mortensen Jørn Mortensen Kurt Schierup Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Niels Erik Jørgensen Direktion Ole Jessen Revision Revision Syd Slotsgade 11 4800 Nykøbing F. [4]
ÅRSBERETNING Hovedaktivitet: Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Årets resultat Året 2011 blev tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Årets resultat blev et overskud på TDKK 3.256 mod et overskud i året før på TDKK 4.797. Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK 3.285 mod et overskud i året før på TDKK 1.008. Årets resultat og øvrige nøgletal er i note 3 opført til sammenligning med de sidste 4 års nøgletal. Årets udvikling i forsikringsvirksomheden Præmieindtægterne Selskabets bruttopræmieindtægter er kun faldet med 0,4%, trods en afgang på landbrugets landbrugsportefølje på ca. TDKK 1,2 mio. Præmien for egen regning er faldet med 1,5%, hvilket skyldes afgangen af landbrugsforsikringer og en stigning i de afgivne genforsikringspræmier. Bruttoerstatningsprocenten er faldet til 62% fra 65% i 2010. Erstatningsprocenten for egen regning er faldet til 65% fra 74% i 2010. Faldet i bruttoerstatningsprocenten skyldes et godt skadesforløb på de indtegnede bilforsikringer. Bruttoskaderne er påvirket negativt med TDDK 5,0 mio. på grund af en stor brandskade i 2. halvår 2011. Forsikringsmæssige driftsomkostninger Bruttoomkostningsprocenten er steget til 24% fra 23% i 2010. Afgiven forretning Af de samlede bruttopræmieindtægter er 39% (38% i 2010) afgivet til genforsikringsselskaberne. Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringen deltaget med 36% (29% i 2010) Der er modtaget provision på TDDK 4.100 ( 4.132 i 2010) Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDDK 3.626 (5.142 i 2010) [5]
Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på TDDK 699 (TDDK 4.855 i 2010), efter overførsel af forsikringsteknisk rente på TDDK 557 til forsikringsdriften. Der har været et urealiseret kurstab på TDDK 1.494, som skyldes kurstab på selskabets aktiebeholdning og på aktiebaserede investeringsforeningsbeviser. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2011 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (15 i 2010) Selskabets forventede udvikling Selskabet forventer i 2012 en vækst i præmieindtægterne på mellem 3% og 5%. Der forventes en brutto erstatningsprocent på 65. Omkostningsprocenten forventes at falde marginalt i 2012. Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at forventningen til investeringsafkastet for 2012 er på niveau med dette års afkast. Der forventes et positivt regnskabsresultat. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelse af årsrapporten. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. Lønpolitik I medfør af 71 stk. 1 litra 9 i lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for selskabets lønpolitik. Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillighed adfærd. Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotager arbejder for at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Lønnen må ikke være af en størrelse eller sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med [6]
selskabets ønsker om at beskytte kunderne. Den samlede løn må ikke udhule selskabets kapitalgrundlag. Følgende er omfattet af selskabets løn politik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion. Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Bestyrelsens basishonorar fastsættes på et niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Direktionen er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Der sker hvert andet år en vurdering af aflønningen. Bestemmende for direktionens aflønning er ønsket om at sikre selskabets forsatte mulighed for drift/vækst og afspejler direktionens selvstændige indsats og værdiskabelse for selskabet samt mulighed for at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. Elementerne i direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. I forbindelse med vurderingen af direktionens aflønning foretages en vurdering af udviklingen i markedspraksis. Direktionens løn kan bestå af fast løn og pension. Direktionen er ikke omfattet af nogen former for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Herudover oppebærer direktionen fri bil svarende til hans stilling. I forbindelse med direktørens fratræden tildeles ikke nogen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Opsigelse fra selskabets side skal ske med 9 måneders varsel og fra direktionens side med 4 måneder. Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af denne politik alle aspekter af direktionens løn. Indholdet af lønpolitikken vil blive offentliggjort i selskabets årsrapport (note 21), hvor størrelsen af den samlede aflønning til henholdsvis direktion, bestyrelsen vil blive omtalt, ligesom lønpolitikken bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil indeholde en redegørelse for aflønningen til bestyrelse og direktion og indeholder oplysninger om aflønningen i det foregående år og om den forventede aflønning i indeværende og kommende regnskabsår. Lønpolitikken er godkendt på selskabets generalforsamling i 2011 og eventuelle ændringer vil blive fremlagt til generalforsamlingens godkendelse. Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling, så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse. Selskabet har i 2011 i alt udbetalt TDDK 186 (TDDK 184 i 2010) til de 8 medlemmer af bestyrelsen og TDDK 1.057 incl. pension og fri bil (TDDK 1.044 i 2010) til direktionen. [7]
Selskabets kapital og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr. 31.12.2011 TDDK 72.189 (TDDK 68.933 i 2010) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 72.189, hvilket overstiger minimumskapitalkravet på TDDK 26.000 med 46.189. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 2,8 gange. Selskabet individuelle solvensbehov pr. 31.12.2011 er opgjort til TDDK 19.208 (TDDK 14.625 i 2010). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Som udgangspunkt for beregningen af selskabets individuelle solvensbehov er anvendt et sikkerhedsniveau Var 99,5, hvilket svarer til en 200 års begivenhed. Bestyrelsen har gennemgået alle selskabet risici og har besluttet at der skal afsættes kapital til dækning for følgende risici: Præmierisiko, hensættelsesrisiko, katastroferisici, renterisiko på aktiver, aktierisiko, ejendomsrisiko, kreditrisiko og operationelle risici. Der er beregnet afsættelse af kapital for hver af de enkelte risici efter nærmere fastsatte regler. I summen af den beregnede kapitalafsættelse er der foretaget et fradrag for risikospredningen mellem de enkelte risici, hvorefter selskabets individuelle solvensbehov er fremkommet. Da det beregnede individuelle solvensbehov på er opgjort til et beløb, (TDDK 19.208) der ligger under minimumskapital kravet på TDKK 26.000, vil det være sidstnævnte beløb, som udgør selskabets solvensbehov. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf. Forslag til resultatdisponering Bestyrelsen foreslår årets resultat overført til næste år. Direktionens og bestyrelsens ledelseshverv Selskabets direktør varetager på selskabets vegne følgende tillidshverv: Bestyrelsesmedlem i Gensidig Forsikring Foreningen af medlemsejede forsikringsselskaber. Bestyrelsens medlemmer varetager ingen ledelsesposter. [8]
Den uafhængige revisors påtegning Til de delegerede i Storstrøms Forsikring G/S Påtegning på årsregnskabet. Vi har revideret årsregnskabet for Storstrøms Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar-31. december 2011, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. [9]
Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar-31. december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Nykøbing F., den 13. marts 2012 Revision Syd Statsautoriserede revisorer I/S Lars Strange Hansen statsautoriseret revisor [10]
Resultatopgørelse for perioden 1.1. - 31.12. TDKK Note 2011 2010 Bruttopræmier 4 48.599 48.205 Afgivne forsikringspræmier -18.609-18.329 Ændring i præmiehensættelser - 467 102 Præmieindtægter for egen regning i alt 29.523 29.978 Forsikringsteknisk rente 5 557 480 Udbetalte erstatninger 25.694 32.384 Modtaget genforsikringsdækning -7.262-11.129 Ændring i erstatningshensættelser 4.357-1.063 Ændring i genforsikringsandel af Erstatningshensættelser -3.621 2.074 Erstatningsudgifter for egen regning i alt 19.168 22.266 Erhvervelsesomkostninger 6 3.341 3.558 Administrationsomkostninger 7 8.386 7.758 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber -4.100-4.132 Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r. 7.627 7.184 Forsikringsteknisk resultat 3.285 1.008 Renteindtægter og udbytter m.v. 9 2.773 2.954 Kursreguleringer 10-1.517 2.389 Renteudgifter 0-8 Investeringsafkast i alt 1.256 5.335 Forretning af forsikringsm. Hensættelser -557-480 Investeringsafkast efter f.teknisk rente 699 4.855 Resultat før skat 3.984 5.863 Skat 11-728 -1.066 Årets resultat 3.256 4.797 [11]
Balance pr. 31.12 TDKK Note 2011 2010 Aktiver Driftsmidler 13 692 441 Domicilejendomme 12 3.732 3.764 Materielle aktiver i alt 4.424 4.205 Kapitalandele 6.874 4.636 Investeringsforeningsandele 61.488 60.935 Obligationer 12.308 23.312 Indlån i kreditinstitutter 15.380 1.404 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 96.050 90.287 Investeringsaktiver i alt 100.474 94.492 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 10.293 6.672 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter i alt 10.293 6.672 Tilgodehavende hos forsikringstagere 738 968 Tilgodehavende i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt 738 968 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 636 673 Tilgodehavender i alt 11.667 8.313 Aktuelle skatteaktiver 0 759 Udskudte skatteaktiver 0 0 Likvide beholdninger 23 9 Andre aktiver i alt 23 768 Tilgodehavende renter 400 810 Andre periodeafgrænsningsposter i alt 1.572 1.584 Periodeafgrænsningsposter i alt 1.972 2.394 Aktiver i alt 114.136 105.967 [12]
Balance pr. 31.12. TDKK Note 2011 2010 Passiver Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser 1.356 1.356 Reserver i alt 8.356 8.356 Overført overskud 63.833 60.577 Egenkapital i alt 14 72.189 68.933 Præmiehensættelser 16.493 16.025 Erstatningshensættelser 24.087 19.730 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 40.580 35.755 Udskudte skatteforpligtelser 15 297 201 Hensatte forpligtelser i alt 297 201 Gæld i forbindelse med genforsikring 45 Aktuelle skatteforpligtelser 5 0 Anden gæld 1.065 1.033 Gæld i alt 1.070 1.078 Periodeafgrænsningsposter 0 0 Passiver i alt 114.136 105.967 [13]
NOTER 1. Risiko oplysninger Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed. Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste: Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver. Finansielle risici Operationelle risici. Forsikringsrisici Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale. Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A-. Dermed er selskabet sikret mod særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader. Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,0 mio. dog udgør selvbeholdet ved naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed. Finansielle risici Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser overfor forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer. Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke. Der henvises i øvrigt til følsomhedsoplysningerne i note 18. [14]
Operationelle risici Selskabets oprationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og interne procedurer for at udgå tab. 2. Anvendt regnskabspraksis: Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten for 2011 er aflagt i DKK 1.000. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i resultatopgørelsen. Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger [15]
forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 25%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. [16]
Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. [17]
3.5 årsoversigt 2011 2010 2009 2008 2007 Bruttopræmieindtægter 48.132 48.307 48.381 48.596 48.380 Bruttoerstatningsudgifter 30.051 31.321 26.551 34.138 26.078 Forsikringsmæssige driftsomkost. 11.727 11.316 11.239 10.762 10.506 Resultat af afgiven forretning -3.626-5.142-6.632-81 -7.234 Forsikringsteknisk resultat 3.285 1.008 4.827 5.345 6.216 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 699 4.855 5.641-3.705 376 Årets resultat 3.256 4.797 8.078 1.556 5.162 Afløbsresultat 836-510 336 1.386 l.654 Forsikringsmæssige hensættelser 40.580 35.755 36.921 39.178 35.993 Forsikringsaktiver 30.287 29.083 28.175 26.857 27.605 Egenkapital 72.189 68.933 64.136 56.058 54.502 Aktiver i alt 114.136 105.967 102.807 96.582 92.079 Bruttoerstatningsprocent 62 65 55 70 54 Bruttoomkostningsprocent 24 23 22 22 22 Combined ratio 94 98 92 93 91 Operating ratio 94 97 90 89 89 Relativt afløbsresultat 6 3-3 -12-16 Egenkapitalforrentning i procent 5 7 13 3 11 Solvensdækning 2,8 2,7 2,5 2,2 2,1 [18]
2011 2010 4 Bruttopræmieindtægter Bruttopræmier hidrører fra direkte forretning tegnet i Danmark 5 Forsikringsteknisk rente Renteafkast er beregnet med 1,46% af årets beregnede gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser og overført fra investeringsvirksomheden. 6 Erhvervelsesomkostninger Provision og kørsel 2.965 3.136 Besigtigelser 376 422 7 Administrationsomkostninger 3.341 3.558 Administration 6.338 5.916 Lokaler 492 436 Salgsomkostninger 452 482 Afgifter 874 770 Afskrivninger 230 154 8.386 7.758 [19]
8 Personaleudgifter I forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Lønninger og gager 6.991 7.130 Pensionsbidrag 1.078 1.037 Sociale bidrag 108 106 Lønsumsafgift 852 750 9.029 9.023 Heraf udgør lønninger og vederlag til Bestyrelsen 186 184 Direktion (Incl. pension og fri bil) 1.057 1.044 1.243 1.228 Antal gennemsnitlige beskæftigede personer 15 15 9 Renter og udbytter Renteindtægter pengeinstitutter m.v. 58 28 Renteindtægter obligationer 524 786 Udbytter 2.179 2.140 Rentegodtgørelse selskabsskat 12-8 10 Kursreguleringer 2.773 2.946 Realiserede kursgevinster/tab -23-237 Urealiserede kursgevinster/tab -1.494 2.626-1.517 2.389 [20]
11 Skat af årets resultat Skat af skattepligtig indkomst 642 639 Regulering skat tidligere år -10 0 Regulering af udskudt skat 96 427 728 1.066 12 Domicilejendom Værdi 1. januar 3.764 3.795 Tilgang i årets løb 0 0 Afgang i årets løb 0 0 Afskrivninger -32-31 Værdiregulering indregnet direkte i egenkapitalen 0 0 Omvurderet værdi 31. december 3.732 3.764 13 Driftsmidler Anskaffelsespris 1. januar 1.822 1.934 Årets tilgang 449 167 Årets afgang 0-279 Anskaffelsespris 31. december 2.271 1.822 Afskrivninger 1. januar 1.381 1.478 Årets afskrivninger 198 182 Afskrivninger på årets afgang 0-279 Afskrivninger 31. december 1.579 1.381 Bogført værdi 31. december 692 441 [21]
14 Egenkapital Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser pr. 1. januar 1.356 1.356 Årets opskrivning vedr. domicilejendomme 0 0 Opløsning af tidligere års opskrivninger 0 0 1.356 1.356 Overført resultat 60.577 55.780 Årets overførte overskud 3.256 4.797 Overført fra opskrivningshenlæggelser 0 0 63.833 60.577 Egenkapital i alt 72.189 68.933 Basiskapital og solvensmargin Basiskapital 72.189 68.933 Solvensmargin 26.000 26.000 Solvens 2,8 2,7 15 Udskudt skat Udskudt skat 1. januar 201-226 Korrektion som følge af ændret regnskabspraksis 0 0 Årets ændring i udskudt skat indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 Årets ændring i udskudt skat 96 427 297 201 [22]
16 Afløbsresultat Vedr. skader sket før 2011 Udbetalte erstatninger 10.302 12.424 Skadesreserve pr. 31.12.2011 8.001 9.220 18.303 21.644 Skadesreserve pr. 31.12.2010-19.730-20.793-1.426 851 Genforsikringens andel heraf 590-341 For meget afsat -836 510 17 Erstatningsudvikling 2011 2010 2009 Antal erstatninger 1.474 1.596 1.996 Gennemsnitlig erstatning 20.387 19.649 11.496 Erstatningsfrekvensen 7 8 10 18 Følsomhedsoplysninger Rentestigning på 0,7-1,0 pct. point 1.946 Rentefald på 0,7-1,0 pct. Point -1.946 Aktiekursfald på 12% 1.597 Ejendomsprisfald på 8% 307 Tab på modparter 8% 921 [23]
19 Brancheregnskab Brand Ulykke Motor Bruttopræmier 22.622 4.813 20.697 Bruttopræmieindtægt 22.622 4.813 20.697 Bruttoerstatningsudgifter -18.152-1.864-10.035 Bruttodriftsomkostninger -5.511-1.173-5.043 Resultat af afgiven forretning 1.094-892 -3.828 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 261 56 240 Forsikringsteknisk resultat 314 940 2.031 20. Sikkerhedsstillelser Selskabet har ikke stillet sikkerhed overfor tredjemand 21. Vederlag til bestyrelse og direktion Antal Fast Variabelt personer vederlag Bestyrelse 8 186 0 Direktion 1 1.057 0 [24]