pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK Fund YACCGBP FAST UK FUND YACCGBP 0 NOVEMBER 01 Tilgang og stil Aruna Karunathilakes investeringsmetode er opbygget omkring en forståelse af en virksomheds sande værdi, idet eventuelle kortfristede forkerte værdiansættelser udnyttes gennem ihærdig brug af målkurser. Han anvender en stram procedure til at identificere mulighederne og evaluerer hver af disse ud fra fem kriterier: grundlæggende nøgletal, franchise, værdiansættelse, sentiment og ændringspotentiale. Porteføljen forvaltes ud fra en aktiv strategi. Dermed kan Aruna bruge korte positioner og desuden øge det investerede beløb i den lange portefølje, når han finder attraktive investeringsmuligheder. Desuden kan han bruge optioner til at forbedre afkastet og forvalte risikoen. Porteføljen er t koncentreret og kan i høj grad adskille sig fra markedet på både aktie og sektorniveau. Det typiske interval for markedseksponeringen netto er ca. 90110 % af fondens samlede nettoaktiver (TNA) under normale markedsforhold. sfakta Startdato: 14.0.11 Fondsforvalter: Aruna Karunathilake Tildelt til fond: 14.0.11 År hos Fidelity: 17 sstørrelse: 71m Antal positioner i fonden*: Lang 5 / Kort 15 Fondens referencevaluta: Engelsk pund (GBP) Fondens domicil: Luxembourg Fondens juridiske konstruktion: SICAV Forvaltningsselskab: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej *Definitionen af positioner fremgår på side af dette faktablad under afsnittet "Hvordan data beregnes og præsenteres". Investeringsmål & politik Tilsigter at fremskaffe langsigtet kapitaltilvækst. Mindst 70 % investeret i aktier og relaterede instrument, som giver eksponering i selskaber, der har deres hovedkontor i, er børsnoteret i eller har hovedparten af deres forretningsaktivitet i UK. Har handlefrihed til at investere uden for afdelingens vigtigste geografiske områder, markedssektorer, industrier eller aktivklasser. Kan anvende derivater for at reducere risici eller omkostninger eller for at generere yderligere kapital eller indtægt i overensstemmelse med afdelingens risikoprofil. Kan også gøre ekstensivt brug af derivater, herunder mere komplekse instrumenter eller strategier for at opnå investeringsmålet, og dette kan resultere i gearing. I sådanne situationer kan perfomance stige eller falde mere end den ellers ville have gjort, da den afspejler en sådan ekstra eksponering. en kan foretage skønsmæssige valg med hensyn til investeringer inden for dens mål og politikker. Indtægten akkumuleres i aktiekursen. Aktier kan sædvanligvis købes og sælges på hver bankdag for afdelingen. Denne fond er muligvis ikke egnet for investorer, som planlægger at sælge deres aktier i afdelingen inden for 5 år. Investering i afdelingen skal betragtes som værende en langsigtet investering. Fakta om aktieklasse Der kan være andre tilgængelige aktieklasser. Der henvises til prospektet for yderligere oplysninger. Startdato: 14.0.11 Indre værdi i aktieklasses valuta: 18,87 ISIN: LU0558077 SEDOL: BVXQ5 WKN: A1JH5Q Bloomberg: FASUKYS LX Skæringstidspunkt for handel: 1:00 UK tid (normalt 1:00 Central Europæisk Tid) Udlodningstype: Akkumulerende Løbende gebyrer p.a.: 1,9% (0.09.15) Løbende gebyrer tager højde for det årlige forvaltningsgebyr p.a.: 1,00% Resultatafhængigt honorar: 0 % af outperformance, hvis klassen overstiger afkastet af FTSE AllShare Index med mere end % på årsbasis.,1% pr. 0.09.15. Uafhængig vurdering Informationen i denne sektion er den seneste tilgængelige på publikationsdatoen. Ydeligere detaljer findes i ordlisten bag på faktabladet. Da visse kreditvurderingsinstitutter kan anvende historisk afkastinformation i sine vurderinger, er de ikke en pålidelig indikator af fremtidige resultater. Aktieklasses risk/rewardprofil Denne risikoprofil stammer fra dokumentet med central investorinformation ultimo den relevante måned. Da den kan opdateres i løbet af en måned, henvises der til dokumentet med central investorinformation, hvis De ønsker de senest opdaterede oplysninger. Samlede Morningstar TM Rating: Feris vurdering: ***** (B) Risikokategorien blev beregnet ved hjælp af historiske performancedata. Risikokategorien er muligvis ikke en pålidelig indikation for den fremtidige risikoprofil for afdelingen, er ikke garanteret og kan ændres over tid. Den laveste kategori betyder ikke en "risikofri" investering. Risk/rewardprofilen klassificeres efter niveauet af det historiske udsving af aktieklassens indre værdi, og inden for denne klassifikation angiver kategorierne 1 et lavt niveau af historiske udsving, 5 et middelniveau og 7 et højt niveau. Vigtige oplysninger Før du investerer bør du læse det seneste prospekt/dokument med central investorinformation. Nærmere detaljer hvor dette document er tilgængeligt kan du find på sidste side a dette faktablad. Værdien af investeringer og indtægter fra dem kan både stige og falde, og investorerne får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Hvor en investors egen valuta adskiller sig fra valutaen for fondens investeringer, kan fondens afkast påvirkes af udsving i valutakurserne. Brugen af finansielle derivater kan resultere i forøgede avancer eller tab i afdelingen. en kan blive eksponeret for risikoen for et økonomisk tab, hvis en modpart, som er anvendt til derivater, efterfølgende misligholder sine forpligtelser. Disse oplysninger er kun til professionelle investorer og bør ikke lægges til grund for private investeringer.
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP 0 NOVEMBER 01 Tallene henviser til afdelingens tidligere resultater, der ikke er en pålidelig indikator af fremtidige resultater. Værdien af investeringer og indtægter fra dem kan både stige og falde, og investorerne får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Resultatkomparator(er) Ekspertgruppeunivers Benchmarkindeks fra 14.0.11 Morningstar GIF UK Large Cap Growth Equity FTSE All Share TR Markedsindekset er udelukkende til sammenligningsformål, medmindre andet er specifikt angivet i afsnittet om mål og investeringspolitik på side 1. Det samme indeks anvendes i positioneringstabellerne på dette faktablad. Hvor ikrafttrædelsesdatoen for det aktuelle markedsindeks ligger efter aktieklassens lanceringsdato, kan den samlede historik indhentes fra Fidelity. Kumulativt resultat i GBP (Ændret til anden basis på 100) Resultat for 1måneders perioder i GBP (%) Resultaterne vises for de sidste fem år (eller siden lanceringen af fonde, der er lanceret inden for denne periode). Resultat for kalenderår i GBP (%) Volatilitet & risiko ( år) Volatilitet på årsbasis: fond (%) 9,88 Volatilitet 1,0 Sharpeforhold: fond 0,77 Sharpeforhold: indeks 0,48 Alpha på årsbasis,8 Beta 0,95 Trackingfejl på årsbasis (%) Information Ratio 0,7 R 0,81 Månedsafslutnings data brugt til beregning. Definitionerne af disse termer findes i ordlisten til dette faktablad. Resultat til 0.11.1 i GBP (%) ens kumulative vækst ens kumulative vækst ens vækst på årsbasis ens vækst på årsbasis 1 md. mdr. År til dato 1 år år 5 år,1 1, 0,9 0, 5, 11, 5,1 9,8 5,1 9,8, 15,7 8, 5,0 7,8 55,4 11, 9, Siden 14.0.11* 8,9 50,9 9, 7,5 Rangering inden for ekspertgruppeunivers AACCGBP 4 4 Samlet antal afdelinger Kvartil placering** Kilden for fondsresultater og volatilitet og risikomål er Fidelity. Resultater angives eksklusive startgebyr. Grundlag: indre værdiindre værdi med indtjeningen geninvesteret, i GBP, netto gebyrer. Kilden til markedsindekserne er RIMES, og andre data stammer fra tredjeparter som f.eks. Morningstar. *Startdato for resultaterne. **Kvartilsrangering henviser til resultaterne over tid på en skala fra 14. 1 betyder, at posten rangeres som værende blandt de højeste 5 % af udsnittet osv. Rangeringer er baseret på resultater, der indgår i ekspertgruppeuniverset. I overensstemmelse med investeringsforvalternes Associationmetode, kan denne registrering omfatte en udvidet udvikling fra en ældre aktieklasse og vedrører eventuelt ikke den samme klasse som den, der fremgår af nærværende dokument.
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP Introduktion Dette faktablad indeholder oplysninger om fondens sammensætning på et bestemt tidspunkt. Det skal hjælpe dig med at forstå, hvordan fondsforvalteren er positioneret til at opfylde fondens mål. Nedenstående tabel over aktieeksponering giver et generelt overblik over fonden. Nettoaktieeksponering viser, hvor meget af fonden, der set som procentdel er investeret i markedet. Jo højere tallet er, desto mere involveret er fonden i eventuelle stigninger (eller fald) på markedet. Det er vigtigt at bemærke, at nettoaktieeksponeringen kan være større end 100 % (f.eks. hvis forvalteren bruger afledte kontrakter). Tallene for den lange og korte aktieeksponering indgår for at vise, hvordan forvalteren opnår nettoaktiebeløbet. Afsnittet med definitioner nederst på siden indeholder en mere uddybende forklaring af tabellens enkelte dele. Historikgrafen viser, hvordan nettoaktieeksponeringen (og dens bestanddele) har ændret sig i tidens løb. Tabellerne over eksponering og positionering på side 4 inddeler fonden i en række forskellige vinkler, der hver især giver et perspektiv af fondens investeringer. Hvordan data beregnes og præsenteres 0 NOVEMBER 01 Porteføljens sammensætningsoplysninger er beregnet og fremlægges i overensstemmelse med flere generelle principper, der er anført nedenfor. Sammenlægning: Alle investeringer, inklusive i derivater, der er knyttet til et bestemt udstedende selskab, er sammenlagt, således at de udgør en samlet beholdning i procent for hvert udstedende selskab. I dette faktablad kaldes den samlede beholdning en position. Når et selskab er noteret i to forskellige lande, kan hver notering klassificeres som et adskilt udstedende selskab. ETF'er (Exchange Traded Funds) og derivater i ETF'er behandles som enkeltstående værdipapirer frem for at blive behandlet samlet. Kategorisering: For investeringer med underliggende værdipapirer anvender vi det udstedende selskabs eller den fælles akties underliggende egenskaber til at fastsætte den relevante sektor, børsværdikategori og det geografiske område. Derivater: Alle derivater inkluderes på eksponeringsgrundlag og er deltajusterede, hvor dette er nødvendigt. Deltajustering udtrykker derivater som det tilsvarende antal aktier, der ville være nødvendigt for at generere samme afkast. Værdipapir i en "kurv": Værdipapirer, der repræsenterer et antal virksomhedsaktier f.eks. indeksfutures eller optioner allokeres til kategorier (f.eks. land), hvor dette er muligt. Ellers indgår de i kategorien "Andet indeks/uklassificeret". Aktieeksponering (% TNA) Aktieeksponering: månedlig historik (% TNA) Nettoformue...som består af Andet Lang aktie Kort aktie Uinvesterede likvide midler Bruttoaktier (før sammenlægning) Bruttoaktier (efter sammenlægning) Udstedelse af købsoptioner Antal enkeltaktier, som er udstedt 0 Eksponeringer (% TNA) 94, 5,7 10 1,1 15, Eksponeringer (% TNA) Lang Kort Netto Bruttoaktier (efter sammenlægning) Definition af termer: Lang aktieeksponering: Der skabes lange positioner gennem køb af virksomhedsaktier eller derivater. De tjener på stigninger i aktiekursen, men mister værdi, hvis kurserne falder. Lang aktieeksponering er fondens samlede lange positioner efter sammenlægning. Kort aktieeksponering: Der skabes korte positioner gennem derivater. Med dem kan fonden udnytte et kursfald for en underliggende aktie (selvom fondens afkast påvirkes negativt, hvis kursen på den underliggende aktie stiger). Kort aktieeksponering er fondens samlede korte positioner efter sammenlægning. Nettoaktieeksponering: Den procentdel af fonden, der er investeret i aktiemarkedet. Det er forskellen mellem den lange og den korte eksponering. Hvis fonden f.eks. er 10 % lang og 5 % kort, er fonden 95 % nettoinvesteret. Andet: Værdien af alle investeringer, der ikke er i aktier (eksklusive kontantfonde), udtrykt som en procentdel af fondens samlede nettoaktiver. Uinvesterede likvide midler: Dette er 100 % minus fondens nettoaktieeksponering og minus "Andet". Det efterlader en eventuelt resterende kontanteksponering, der ikke investeres i aktier eller via derivater. Bruttoaktieeksponering: Dette vises før og efter sammenlægningen af de investeringer, der er knyttet til et bestemt udstedende selskab eller er værdipapir i en "kurv". En eventuel forskel mellem de to tal viser, at fonden ejer lang og kort eksponering for samme virksomhed eller samme værdipapir i en kurv. Udstedelse af købsoptioner: Dette er en strategi, der bruges til at love at sælge aktier, en fond allerede ejer, til en bestemt kurs imod et vederlag. Betalingen tilbageholdes, hvad enten aktierne faktisk sælges eller ej, og derfor medfører det yderligere afkast for fonden (selvom den fastsætter en gevinstgrænse). Tabellen viser antallet af underliggende, enkelte aktier, der udstedes, samt det samlede beløb for hele eksponeringen for udstedelse af købsoptioner. % TNA: Data præsenteres som en procentdel af "TNA", der står for "total net assets", altså samlede nettoaktiver (der er værdien af alle fondens aktiver, efter eventuelle forpligtelser er trukket fra). Aktive penge Aktive penge 9,9% Dette er summen af fondens overede positioner (inklusive effektive likvide beholdninger), når der sammenlignes med markedsindekset.
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP Sektor/industrieksponering (% TNA) Markedskapitaliseringseksponering (% TNA) 0 NOVEMBER 01 Branche ICB Financials Olie og gas Teknologi Sundhedspleje Basismaterialer Telekommunikation Forsyninger Lang 8,7,1 4,4 15,0 9,4,7 4,5 Kort 5,5 5,7 4,4,8 1,1 Netto, 0,4 11, 9,4,7,4 10,9 11,7 14,5 5,7 1,5 0,8 9,1 7,1, 1, 8,7 5, 14,5,1 5,8 5,7 7,1, GBP FTSE 100 FTSE 50 FTSE Smallcap Uden for FTSE Total markedskapital.ekspon. /Uklassificeret Total aktieeksponering Lang Kort Netto 8,8,8,1 80, 18, 9,7 15,7 9,9,8 19,8 11,9 1,,5,,9 11,9 94, 10 94, 10 Total sektoreksponering Andet indeks/ikke klassificeret Total aktieeksponering 94, 94, 10 10 Landeeksponering (% TNA) Frankrig USA Irland Spanien Luxembourg Tyskland Lang 104,,9,4 Kort 1,7,9 0,9 Netto 87,9,9,5 0,9 99,0 11,1,9,5 0, 0, 0, 0, 0,1 0,1 0,9 Total landeeksponering Andet indeks/ikke klassificeret Total aktieeksponering 94, 10 94, 10 Største lange nettopositioner (% TNA) Branche ICB Land UNILEVER PLC DIAGEO PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC WOLSELEY PLC JERSEY COMPASS GROUP PLC HSBC HOLDINGS PLC RELX PLC BUNZL PLC MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC SHIRE PLC Olie og gas Financials Teknologi Sundhedspleje,1,0 5,5 5,4 5, 4, 4, 4,5 1,8,4 7,8 1,1 5,9 0,7 0, 0,,0 4,,, 1,1 4, 4,,5 Største overningspositioner (% TNA) Største underningspositioner (% TNA) WOLSELEY PLC JERSEY MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC UNILEVER PLC BUNZL PLC COMPASS GROUP PLC RELX PLC L'OREAL SA BOOKER GROUP PLC ST JAMES'S PLACE PLC DIAGEO PLC 5,4 4,,1 4, 5,,9,9 4,0,0 0, 1,8 0, 1,1 0,7 0,1 0,,4 4, 4, 4,,9,8,8, BP PLC GLAXOSMITHKLINE PLC ASTRAZENECA PLC VODAFONE GROUP PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC Short Position name withheld Short Position name withheld Short Position name withheld Short Position name withheld Short Position name withheld 5,5,1,0,1 1,9,0,4,5,4 7,8 0, 0, 0,1,4,5,4,,,,1,1,1 Koncentration af lange nettopositioner (% TNA) Top 10 Top 0 Top 50 51,4 8,0, 5,5 9, Definition af termer: : et som anvendes i positioneringstabellerne på denne side, er det indeks som defineres under Resultatkomparatorer på side af dette faktablad. Største lange nettopositioner: De selskaber, hvor de største procentdele af fondens samlede nettoaktiver effektivt er investeret. Positioner i andre fonde herunder ETF'er (Exchange Traded Funds) kan fremgå af denne tabel, men indeksderivater udgør en del af kategorien "Andet / Ikke Klassificeret", der ikke fremgår. Største overede og underede positioner: De positioner, der har den største aktive ning i forhold til indekset. Positioner i andre fonde herunder ETF'er (Exchange Traded Funds) kan fremgå af denne tabel, men indeksderivater udgør en del af kategorien "Andet / Ikke Klassificeret", der ikke fremgår. I den underede tabel tilbageholdes eventuelle korte positionsnavne i overensstemmelse med Fidelitys oplysningsregler. Koncentration af lange nettopositioner: Illustrerer ningen af de største 10, 0 og 50 positioner i fonden og ningen af de største 10, 0 og 50 positioner i indekset. Man forsøger ikke at vise sammenfaldet af værdipapirbesiddelse mellem fonden og indekset. Den anvendte sektor/industriklassifikation (dvs. GICS, ICB, TOPIX og IPD) varierer alt efter fonden. GICS, ICB, TOPIX og IPD beskrives i detaljer i ordlisten. 4
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP 0 NOVEMBER 01 Tilskrivning Resultattilskrivning produceres i den nedenfor anførte valuta. For fonde med flere aktieklasser afspejler det tilskrevne afkast det samlede resultat på tværs af alle aktieklasser. Det kan derfor afvige fra det offentliggjorte afkast for en bestemt aktieklasse. Når du anvender analysen for afdækkede aktieklasser, bør du tage højde for, at tilskrivningen vises før afdækningsvirkningen. De bidrag, der fremgår af tabellerne, er angivet forud for gebyrernes virkning. Hvis der pålægges gebyrer, fremgår disses virkning af kategorien "Andet" i tabellerne og afspejles desuden i fondens afkast. Alle investeringer, inklusive i afledte finansielle instrumenter, der er knyttet til et bestemt udstedende selskab, er kombineret, således at de udgør en samlet procentdel for hvert udstedende selskab. Tabellerne over sektor/branche og landsbidrag (hvor dette er relevant) viser maksimalt ti individuelle sektorer/brancher eller lande. For fonde, der investerer i mere end ti sektorer/brancher eller lande, anføres kun de største fem og de mindste fem, og bidraget fra andre sektorer/brancher eller lande vises i kategorien "Andre sektorer" eller "Andre lande". Tilskrivningsvaluta En måneds t afkast (%) Engelsk pund (GBP) Positionsbidrag (%) 1 måned STØRSTE POSITIVE FAKTORER WOLSELEY PLC JERSEY Short Position name withheld VODAFONE GROUP PLC WEIR GROUP PLC AUTO TRADER GROUP PLC ASTRAZENECA PLC IMPERIAL BRANDS PLC GLAXOSMITHKLINE PLC DIAMONDBACK ENERGY INC JUST EAT PLC 5,0 1,4,,,8, 1,,5 1,1,5 t resultatbidrag 1 0, 0,8 0,4 0,1 0,18 0,17 0,1 0,15 STØRSTE NEGATIVE FAKTORER PRUDENTIAL PLC COMPASS GROUP PLC DIAGEO PLC NATIONAL GRID PLC UNILEVER PLC BARCLAYS PLC (UNGTD) L'OREAL SA RELX PLC GLENCORE PLC BUNZL PLC 1,8 4,,7 0, 4,4 1, 4,0 1,5 4, t resultatbidrag 0,8 0, 0,4 0, 0, 0,1 0,18 0,18 0,18 Positioner i andre fonde herunder ETF'er (Exchange Traded Funds) kan fremgå af denne tabel, men indeksderivater udgør en del af kategorien "Andet / Ikke Klassificeret", der fremgår af nedenfor anførte tabel(ler), hvor dette er relevant. Navne på eventuelle positioner, der sælges "short" på regnskabsdatoen, tilbageholdes i overensstemmelse med Fidelitys oplysningsregler. Sektor/industribidrag (%) 1 måned Landebidrag (%) 1 måned BIDRAG TIL RELATIVT AFKAST BIDRAG TIL RELATIVT AFKAST BRANCHE ICB Sundhedspleje Telekommunikation Olie og gas Teknologi Forsyninger Basismaterialer Financials Værdipapir valg Sektor/ industrivalg Totalt t bidrag, 0,45 0, 0,78 4,5 1 14,4 0, 0,,8 5 5,8 0,11 0,1 0,10 1,4 0,1 5 0,17,7 0,18 0,17 7, 0 0, 7,5 0, 0,19 0,45 14,0 0,8 USA Sverige Danmark Tyskland Frankrig 4,5 0,1 0,1 1,5 4,0 1,0 Værdipapir valg Landevalg 0,1 0 0 1 0,1 5 0 0 0 0 0 0 Totalt t bidrag 0,1 0 0 1 0,1 5 /ikke klassificeret Totale primære aktiver Andet* I ALT 0,1 0 0 0,1 8,1 4 /ikke klassificeret Totale primære aktiver Andet* I ALT 0,1,1,1 0 0 0 0 4 *Andre omfatter porteføljekomponenter, der ikke allerede er opført, f.eks. likvide midler, udgifter og diverse andre poster. 5
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP 0 NOVEMBER 01 Ordliste/supplerende noter Volatilitet og risiko Volatilitet på årsbasis: et mål for, hvordan en fonds eller et sammenligneligt markedsindeks variable afkast har været i forhold til det historiske gennemsnit (også kaldet standardafgivelse ). To fonde kan have det samme afkast over en periode. Den fond, hvor de månedlige afkast har varieret mindre, har lavere volatilitet på årsbasis og anses for at have opnået afkastet med mindre risiko. Beregningen er standardafvigelsen i månedlige afkast, der fremlægges som et tal på årsbasis. Fondes og indeksers volatilitet beregnes uafhængigt af hinanden. volatilitet: et forholdstal, der beregnes ved at sammenligne en fonds volatilitet på årsbasis med et sammenligneligt markedsindeks volatilitet på årsbasis. En værdi på mere end 1 betyder, at fonden har været mere volatil end indekset. En værdi på mindre end 1 betyder, at fonden har været mindre volatil end indekset. En volatilitet på 1, betyder, at fonden har været 0 % mere volatil end indekset, mens 0,8 betyder, at fonden har været 0 % mindre volatil end indekset. Sharpe Ratio: et tal, der angiver en fonds risikojusterede resultater, idet der tages højde for afkastet af en risikofri investering. Med dette tal kan investoren vurdere, hvorvidt fonden genererer tilstrækkelige afkast set i forhold til de tilknyttede risici. Jo højere tallet er, desto bedre har de risikojusterede resultater været. Hvis tallet er negativt, har fonden haft mindre afkast end det risikofrie afkast. Tallet beregnes ved at trække det risikofri afkast (f.eks. likvide midler) i den relevante valuta fra fondens afkast og derefter dividere resultatet med fondens volatilitet. Det beregnes ved at anvende tallene på årsbasis. Alfa på årsbasis: forskellen mellem en fonds forventede afkast (set ud fra alfa) og fondens faktiske afkast. En fond med et positivt alfa har leveret et større afkast end forventet set ud fra dens beta. Beta: et tal, der angiver fondens følsomhed over for markedsbevægelser (der repræsenteres af et markedsindeks). Markedets beta er pr. definition 1,00. Et beta på 1,10 betyder, at fonden kan forventes at klare sig 10 % bedre end indekset, når markedet stiger, og 10 % værre, når markedet faldet, idet det antages, at alle andre faktorer er uændrede. Omvendt betyder et beta på 0,85, at fonden kan forventes at klare sig 15 % værre end markedsafkastet, når markedet stiger, og 15 % bedre, når markedet falder. Sporingsfejl på årsbasis: et tal, der viser, hvor tæt en fond følger det indeks, den sammenlignes med. Dette er standardafgivelsen på fondens overskydende afkast. Jo højere fondens sporingsfejl er, desto højere er udsvinget i fondens afkast sammenlignet med markedsindekset. Informationsgrad: et tal, der angiver, hvor effektiv en fond er til at oparbejde overskydende afkast i forhold til den risiko, der tages. En informationsgrad på viser, at fonden har leveret et overskydende afkast på årsbasis, der svarer til halvdelen af sporingsfejlens værdi. Tallet beregnes ved at tage fondens overskydende afkast på årsbasis og dividere det med fondens sporingsfejl. R : et tal, der repræsenterer i hvor høj grad en fonds afkast kan forklares med afkastet på et sammenligneligt markedsindeks. En værdi på 1 betyder, at der er perfekt korrelation mellem fonden og indekset. En værdi på betyder, at kun 50 % af fondens resultater kan forklares ud fra indekset. Hvis R er eller lavere, er fondens beta (og dermed også dens alfa) ikke et pålideligt tal (grundet den lave korrelation mellem fonden og indekset). Løbende gebyrer De løbende gebyrer svarer til samtlige årlige gebyrer, der afholdes af fonden. Tallet beregnes ultimo fondens regnskabsår og kan variere fra år til år. Dette varierer måske ikke fra år til år for fondsklasser med faste løbende gebyrer. For nye fondsklasser eller klasser, der er under selskabstiltag (f.eks. ændringer i det årlige forvaltningsgebyr), er tallet for de løbende gebyrer et skøn, indtil kriteriet for tallene for de faktiske løbende gebyrer, som skal offentliggøres, er opfyldt. De former for betalinger, der indgår i de løbende gebyrer, er forvaltningsgebyrer, administrationsgebyrer, depotbank og depositargebyrer samt transaktionsgebyrer, gebyrer i forbindelse med indberetning til investorerne, lovmæssige registreringsafgifter, (eventuelle) bestyrelsesgebyrer og bankgebyrer. Det omfatter ikke: (eventuelle) resultatbetingede honorarer, omkostninger ved porteføljetransaktioner med undtagelse af et indtrædelses/udtrædelsesgebyr, der betales af fonden, når der købes eller sælges andele i et andet kollektivt investeringsselskab. Hvis De ønsker yderligere oplysninger om gebyrer (herunder oplysninger om fondens beretning, der aflægges ved regnskabsårets udgang), bedes De læse afsnittet om gebyrer i det seneste prospekt. Historisk afkast En fonds historiske afkast er baseret på det udbytte, den har erklæret i løbet af de foregående 1 måneder. Det beregnes ved at lægge de udbytteprocenter, der er erklæret i den periode, sammen og dividere dem med den pris, der er aktuel på tidspunktet for offentliggørelsen. Erklæret udbytte er muligvis ikke bekræftet og kan ændres. Hvis der ikke findes oplysninger om 1 måneders erklæret udbytte, offentliggøres et historisk afkast ikke. Sektor/industriklassifikation GICS: Global Industry Classification Standard (GICS) er udviklet af Standard & Poor's og MSCI Barra. GICS består af 11 sektorer, 4 branchegrupper, 8 industrier og 157 underindustrier. Der findes yderligere oplysninger på http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us ICB: Industry Classification Benchmark (ICB) er en industriklassificering, der er udviklet af Dow Jones og FTSE. Den anvendes til at opdele markederne i makroøkonomiske sektorer. ICB anvender et system med 10 industrier, der er opdelt i 0 supersektorer, der er yderligere opdelt i 41 sektorer, der består af 114 undersektorer. Der findes yderligere oplysninger på http://www.icbenchmark.com/ TOPIX: Tokyo Stock Price Index, der kaldes TOPIX, er et aktiemarkedsindeks for fondsbørsen i Tokyo (TSE) i Japan. Det følger alle nationale virksomheder i fondsbørsens første afsnit. Det beregnes og offentliggøres af TSE. IPD betyder Investment Property Databank, der tilvejebringer resultatanalyser og benchmarkingtjenester for investorer i fast ejendom. IPD UK Pooled Property Funds Index Alle balancerede fonde indgår i IPD Pooled Fundsindekser, der offentliggøres hvert kvartal af IPD. Uafhængig vurdering Feri fondsvurdering: Vurderingen viser, hvor godt en fond har formået at afbalancere risiko og afkast set i forhold til tilsvarende fonde. Vurderingen baseres udelukkende på resultaterne i fonde, der har fem års resultater bag sig. Fonde med en kortere levetid får også en kvalitativ vurdering. Det kan for eksempel omfatte an analyse af forvaltningsstilen. Vurderingsskalaen er A = meget god, B = god, C = gennem, D = under gennemsnittet og E = dårlig. Morningstars stjernevurdering for fonde: Vurderingen viser, hvor godt en fond har formået at afbalancere risiko og afkast set i forhold til tilsvarende fonde. Stjernevurderingerne baseres udelukkende på tidligere resultater, og Morningstar foreslår, at investorerne bruger dem til at identificere fonde, der er værd at undersøge nærmere. De bedste 10 % af fondene i en kategori får en 5stjernet vurdering, og de næste,5 % får en 4stjernet vurdering. Der vises kun vurderinger på 4 og 5 stjerner på faktabladet. Morningstars»Style Box«: Morningstars»Style Box«er en tabel med ni felter, hvor man grafisk viser fondenes investeringsstil. Den er baseret på fondsbeholdninger og klassificerer fonde efter børsværdi (den vertikale akse) og vækst og værdifaktorer (den horisontale akse). Værdi og vækstfaktorer baseres på tiltag som f.eks. indtjening, pengestrøm og direkte afkast, og der anvendes både historiske og fremadrettede data.
pro.da.xx.01110.lu0558077.pdf FAST UK FUND YACCGBP 0 NOVEMBER 01 Vigtige oplysninger Fidelity International refererer til den gruppe virksomheder, der udgør den globale investeringsforvaltningsorganisation, som leverer oplysninger om produkter og tjenester i bestemte retsområder uden for Nordamerika. Fidelity giver kun informationer om sine egne produkter og tjenesteydelser og tilbyder ikke investeringsrådgivning baseret på individuelle omstændigheder, bortset fra hvis det er specifikt stipuleret af et behørigt, godkendt firma i en formel kommunikationsmeddelelse med klienten. Denne meddelelse er ikke beregnet til og skal ikke være vejledende for personer i USA og er i øvrigt kun rettet mod personer med hjemsted i retsområder, hvor det er tilladt at distribuere de relevante fonde, eller hvor sådan tilladelse ikke kræves. Medmindre andet er angivet er alle synspunkter Fidelitys. Henvisning i dette dokument til specifikke værdipapirer eller fonde skal ikke fortolkes som en anbefaling til at købe eller sælge dem, men indgår kun som eksempler. Investorer bør desuden bemærke, at de synspunkter, der udtrykkes, eventuelt ikke længere er aktuelle og allerede kan være fulgt af Fidelity. Den forskning og analyse, der er anvendt i denne dokumentation, er indsamlet af Fidelity til dennes brug i egenskab som investeringsforvalter og kan allerede være fulgt med egne formål for øje. Tidligere resultater er ikke en pålidelig indikator af fremtidige resultater. Værdien af investeringerne kan falde såvel som stige, og De får eventuelt mindre end det investerede beløb tilbage. Fidelity, Fidelity International, Fidelity Internationallogoet og Fsymbolet er varemærker tilhørende FIL Limited. Fonden forvaltes af FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Dette dokument beskriver en underafdeling og aktieklasse i investeringsinstituttet Prospektet og rapportererne og regnskaberne udarbejdes for hele investeringsinstituttet. Vækstrater på årsbasis, samlet afkast, sektorens gennemsnitsresultater og vurderinger fra Morningstar Datakilde 01 Morningstar, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. De heri indeholdte oplysninger: (1) tilhører Morningstar og/eller indholdsleverandører, () må ikke kopieres eller distribueres og () garanteres ikke som værende nøjagtige, fuldstændige eller rettidige. Hverken Morningstar eller dennes indholdsleverandører er ansvarlige for eventuelle skader eller tab, der måtte opstå som følge af brug af disse oplysninger. Før De investerer, bør De læse dokumentet med central investorinformation, der fås på Deres lokale sprog på hjemmesiden www.fidelityinternational.com eller fra Deres distributør. Danmark: Investeringer bør foretages på grundlag af det seneste prospekt/dokument med central investorinformation, der kan rekvireres gratis på Deres lokale sprog sammen med den seneste årsrapport og seneste halvårsrapport fra Deres finansielle rådgiver eller fra Deres bankfilial eller på www.fidelity.dk. Udgivet af FIL (Luxembourg) S.A. De anførte resultater tager ikke højde for fondens startgebyr. Hvis man tager et startgebyr på 5,5 % af en investering, svarer det til at reducere vækstprocenten på % p.a. over 5 år til 4,9 %. Det er det højest gældende startgebyr. Hvis det startgebyr, De betaler, er mindre end 5,5 %, er virkningen på den generelle performance mindre. CSO495 CL105901/NA Danish 554 Ta 7