MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I. Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund

Transkript

1 MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Til vores investorer, Vi skriver til Dem for at informere Dem om, at bestyrelserne i Nordea 1, SICAV og Nordea 2, SICAV ( bestyrelserne ) har besluttet at sammenlægge Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund ( den sammenlagte fond ) med Nordea 2, SICAV Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund ( den modtagende fond ), ( sammenlægningen ). Den sammenlagte fond og den modtagende fond omtales i det følgende samlet som fondene. Ikrafttrædelsesdatoen for sammenlægningen skal være den 11. september 2019 ( ikrafttrædelsesdatoen ). På ikrafttrædelsesdatoen flyttes alle aktiver og passiver i den sammenlagte fond til den modtagende fond. Den sammenlagte fond ophører med at eksistere som følge af sammenlægningen og opløses derved pr. ikrafttrædelsesdatoen uden at blive likvideret. Investorer, som accepterer de foreslåede ændringer i denne meddelelse, behøver ikke at foretage sig noget. Investorer, som ikke accepterer sammenlægningen, kan anmode om gebyrfri indløsning eller ombytning af deres aktier til aktier i samme eller en anden aktieklasse i en anden fond, der forvaltes af Nordea Investment Funds S.A., og som ikke er involveret i sammenlægningen (bortset fra de gebyrer, der opkræves for at betale afviklingsomkostningerne (efter omstændighederne)), og dette er yderligere beskrevet nedenfor. Betingelserne for ombytninger beskrives i prospektet for Nordea 1, SICAV. Der skal træffes beslutning senest den 2. september 2019 inden kl (CET). Denne meddelelse beskriver sammenlægningens konsekvenser og skal læses nøje. Sammenlægningen kan påvirke din skattemæssige situation. Investorer i fondene rådes til at kontakte deres professionelle rådgiver, hvad angår de juridiske, økonomiske og skattemæssige konsekvenser af sammenlægningen i henhold til lovgivningen i de lande, hvor de har statsborgerskab, bopæl, domicil eller selskab. Begreber skrevet med stort begyndelsesbogstav, der ikke er defineret heri, forstås som defineret i prospektet for Nordea 1, SICAV og Nordea 2, SICAV. I. Årsag til sammenlægningen og virkninger 1. Årsager Sammenlægningen gennemføres af hensyn til økonomisk effektivitet af fondenes drift og forvaltning; med sammenlægningen koncentreres de fonde, der følger den forbedrede strategi, som f.eks. den sammenlagte fond, der indgår i Nordea 1, SICAV, i en paraplystruktur (Nordea 2, SICAV) og har samme betegnelse, idet der tilføjes Enhanced til fondens navn. Det bliver således mere effektivt at drive den forbedrede familie, som den modtagende fond bliver en del af, og forvaltningen drager fordel af at have alle strategier i samme juridiske enhed, Nordea 2, SICAV. Nordea 1, SICAV Side 1 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

2 2. Ligheder Både Nordea 1, SICAV og Nordea 2, SICAV er blevet oprettet i Luxembourg i overensstemmelse med del I i loven af 2010, således at investorer i den sammenlagte fond fortsat besidder aktier i et reguleret investeringsselskab og drager fordel af de generelle beskyttelsesforanstaltninger, der gælder for institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) omfattet af direktiv 2009/65/EF. Som følge heraf er de rettigheder, som tildeles investorer i den modtagende fond, meget lig rettighederne i den sammenlagte fond. Den sammenlagte og den modtagende fonds investeringsmål, -politikker og -strategier er ens og indebærer samme markedseksponeringer. I overensstemmelse hermed er der ingen hensigt om at foretage en rebalancering af porteføljen i den sammenlagte fond som et resultat af sammenlægningen. Den sammenlagte fond og den modtagende fond har identiske investeringsforvaltningsgebyrer. Begge fonde udviser en syntetisk risk/reward-indikator ( SRRI ) på 4. Basisvalutaen for begge fonde er USD. Den anvendte metode til måling af den modtagende fonds samlede eksponering er den samme som for den sammenlagte fonds eksponering. Porteføljeforvaltningen af begge fonde forestås af Nordea Investment Management AB. Begge fonde er egnede for investorer, der har en investeringshorisont på mindst 5 år. 3. Vigtigste forskelle Som følge af sammenlægningen drager investorerne i den sammenlagte fond fordel af lavere samlede omkostninger i den modtagende fond, med en investeringsstrategi lig den sammenlagte fond. Den modtagende fond kan investere direkte i kinesiske gældsbeviser via CIBM eller via Bond Connect, og risikoen relateret til Kina er som følge heraf tilføjet. Investeringsmålet og -politikken for den sammenlagte fond og den modtagende fond er beskrevet yderligere i bilag I. 4. Potentielle fordele Sammenlægningen tilstræber at udnytte fordelen ved den større fondsstørrelse i fremtiden gennem mere attraktive samlede gebyrer og derved stordriftsfordele, idet det forventes, at dette tiltrækker investorer på lang sigt. 5. Sammenlægningens virkninger Sammenlægningens virkninger for investorer i den sammenlagte fond For at kunne gennemføre sammenlægningen effektivt vil handler blive suspenderet pr. 2. september 2019, kl (CET), hvorefter ingen yderligere tegninger eller ombytninger i den sammenlagte fond vil blive accepteret. Sammenlægningen er bindende for alle investorer i den sammenlagte fond, som ikke har gjort brug af deres ret til at anmode om indløsning eller ombytning af deres aktier inden for fristen, der starter fra datoen for offentliggørelsen af denne meddelelse og slutter den 2. september 2019, kl (CET), og vil blive gennemført uden andre gebyrer end dem, der opkræves af den sammenlagte fond for at betale afviklingsomkostningerne. Den sammenlagte fonds sidste indre værdi beregnes pr. 10. september Nordea 1, SICAV Side 2 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

3 På ikrafttrædelsesdatoen bliver de investorer i den sammenlagte fond, som ikke har udøvet deres ret til at indløse eller ombytte uden omkostninger, således investorer i den modtagende fond og modtager aktier i den modtagende fonds tilsvarende aktieklasse som yderligere beskrevet nedenfor: Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Nordea 2, SICAV Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund Aktieklasse ISIN Løbende gebyrer Aktieklas se ISIN Løbende gebyrer* BI-EUR LU ,73% BI-EUR LU ,57% BI-USD LU ,73% BI-USD LU ,57% BP-EUR LU ,26% BP-EUR LU ,01% BP-USD LU ,26% BP-USD LU ,01% E-EUR LU ,01% E-EUR LU ,76% E-USD LU ,01% E-USD LU ,76% HB EUR LU ,26% HB EUR LU ,01% HB-SEK LU ,26% HB-SEK LU ,01% HBC-EUR LU ,91% HBC-EUR LU ,71 % HB-DKK LU ,73% HB-DKK LU ,57% HBI-EUR LU ,73% HBI-EUR LU ,57% HY-EUR LU ,09% HY-EUR LU ,06 % HY-DKK LU ,09% HY-DKK LU ,06 % *Den modtagende fonds løbende gebyrer er baseret på historiske løbende gebyrer for tilsvarende aktieklasser. Sammenlægningens virkning på den modtagende fond Da den modtagende fond lanceres med optagelsen af den sammenlagte fond på ikrafttrædelsesdatoen og ikke har nogen investorer forud for ikrafttrædelsesdatoen, har sammenlægningen ikke nogen virkning på investorerne i den modtagende fond. ISIN-koderne for aktieklasserne i den sammenlagte fond forbliver de samme i den modtagende fond, og den modtagende fond bevarer den sammenlagte fonds prishistorik. Dokumenterne med den modtagende fonds centrale investorinformation ( central investorinformation ) viser den sammenlagte fonds tidligere resultater. Nordea 1, SICAV Side 3 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

4 Sammenlægningens virkning på fondene De procedurer, der gælder for forhold som handel, tegning, indløsning, ombytning og overdragelse af aktier, og metoden til beregning af den indre værdi, er de samme i den sammenlagte fond og den modtagende fond. 2. Kriterier for værdiansættelse af aktiverne og passiverne på datoen for beregning af ombytningsforholdet På bankdagen forud for ikrafttrædelsesdatoen fastsætter forvaltningsselskabet ombytningsforholdet. Den sammenlagte fonds aktiver og passiver værdiansættes i overensstemmelse med de principper, der er nedfældet i bestemmelserne i stiftelsesoverenskomsten og det aktuelle prospekt for Nordea 1, SICAV. 3. Beregningsmetode for ombytningsforholdet Det samme antal aktier i den modtagende fond vil blive tildelt investorerne i den sammenlagte fond med en indre værdi, der beregnes i overensstemmelse med prospektet og revideres af selskabernes revisor. De relevante aktier i den sammenlagte fond annulleres derefter. PricewaterhouseCoopers, société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg er blevet udpeget som uafhængig revisor og skal bekræfte betingelserne i artikel 71, stk. 1, litra a) til c) i loven af 2010 i relation til sammenlægningen. Ombytningsforholdet beregnes på bankdagen forud for ikrafttrædelsesdatoen, baseret på den indre værdi pr. 10. september Der må ikke foretages kontantbetaling til investorer i bytte for aktierne som følge af sammenlægningen. 4. Yderligere tilgængelige dokumenter Følgende dokumenter kan rekvireres gratis af investorerne i fondene fra hjemstedet for Nordea 1, SICAV: En kopi af revisorens beretning, der bekræfter de kriterier, der vedtages for værdiansættelsen af aktiverne, og i givet fald passiverne og metoden for beregning af omregningsforholdet samt omregningsforholdet) Prospektet for Nordea 1, SICAV og Nordea 2, SICAV Dokumenterne med central investorinformation for fondene. Investorerne i den sammenlagte fond gøres opmærksom på betydningen af at læse dokumentet med central investorinformation, før de træffer beslutning i forhold til sammenlægningen. Den modtagende fonds dokumenter med central investorinformation findes ligeledes på 5. Sammenlægningens omkostninger Forvaltningsselskabet afholder de juridiske omkostninger, konsulent- og administrationsomkostninger og - udgifter i forbindelse med forberedelsen og gennemførelsen af sammenlægningen. 6. Beskatning Investorerne henvises til deres egen skatterådgiver, hvad angår de skattemæssige konsekvenser af den planlagte sammenlægning. 7. Yderligere oplysninger Investorer, der har spørgsmål til ovenstående ændringer, bør kontakte deres finansielle rådgiver eller forvaltningsselskabet: Nordea Investment Funds S.A., Client Relationship Services på følgende telefonnummer: Nordea 1, SICAV Side 4 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

5 Med venlig hilsen På vegne af bestyrelsen 26. juli 2019 Nordea 1, SICAV Side 5 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

6 Bilag I Hovedelementer i den sammenlagte fond og den modtagende fond Den sammenlagte fond Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Den modtagende fond Nordea 2, SICAV Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund Investeringsmål og -politik Fondens formål er fornuftig investering af investorernes kapital og at sikre et afkast, der overstiger det gennemsnitlige afkast på de nye vækstmarkeders obligationsmarkeder. Investeringsmål og -politik Fondens formål er fornuftig investering af investorernes kapital. Fonden er et diversificeret aktivt produkt, der er rettet mod et beskedent afkastniveau set i forhold til referenceindekset. Investerbare aktiver Fonden investerer mindst to tredjedele af sine samlede aktiver (ekskl. kontantbeholdning) i gældsbeviser og credit default swaps udstedt af offentlige myndigheder, kvasi-statslige enheder eller private låntagere, der har hjemsted eller udfører den overvejende del af deres økonomiske aktiviteter i nye vækstøkonomier. Disse værdipapirer er denomineret i hård valuta såsom USD eller EUR. Nye vækstmarkeder omfatter lande i Latinamerika, Østeuropa, Asien, Afrika og Mellemøsten. Fonden kan investere op til 10 % af sine samlede aktiver (ekskl. kontantbeholdning) i værdipapirer med sikkerhed i aktiver. Fonden kan blive eksponeret for andre valutaer end basisvalutaen via investeringer og/eller kontantbeholdninger. Fonden er primært valutaeksponeret for basisvalutaen. Investerbare aktiver Fonden investerer mindst to tredjedele af sine samlede aktiver (ekskl. kontantbeholdning) i gældsbeviser og credit default swaps udstedt af offentlige myndigheder, kvasi-statslige enheder eller private låntagere, der har hjemsted eller udfører den overvejende del af deres økonomiske aktiviteter i nye vækstøkonomier. Disse værdipapirer er denomineret i hård valuta såsom USD eller EUR. Fonden kan investere op til 10% af sine samlede aktiver (ekskl. kontantbeholdning) i værdipapirer med sikkerhed i aktiver. Fonden kan investere direkte i kinesiske gældsbeviser via CIBM eller via Bond Connect. Fonden kan blive eksponeret for andre valutaer end basisvalutaen via investeringer og/eller kontantbeholdninger. Den primære valutaeksponering i denne fond er for basisvalutaen. Indholdsfortegnelse Den sammenlagte fond anvender JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified alene til sammenligning af resultater. Indholdsfortegnelse Den modtagende fond anvender JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified alene til sammenligning af resultater. Nordea 1, SICAV Side 6 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

7 Afledte finansielle instrumenter Fonden kan anvende afledte finansielle instrumenter for at opnå effektiv porteføljeforvaltning eller for at reducere risiko og/eller oparbejde yderligere kapital eller udbytte. Brugen af afledte finansielle instrumenter er ikke omkostnings- eller risikofri. Afledte finansielle instrumenter Fonden kan anvende afledte finansielle instrumenter for at opnå effektiv porteføljeforvaltning eller for at reducere risiko og/eller oparbejde yderligere kapital eller udbytte. Brugen af afledte finansielle instrumenter er ikke omkostnings- eller risikofri. Typisk investorprofil Investorer, der forstår risiciene ved fonden og planlægger at investere i mindst 5 år. Fonden kan tiltrække investorer, der søger investeringsvækst, og som er interesserede i eksponering for nye vækstmarkeders obligationsmarked. Risici Indikatoren for risiko og afkast måler risikoen for kursudsving i den sammenlagte fond baseret på volatiliteten over de seneste fem år og placerer afdelingen i kategori 4. Det betyder, at en investering i den sammenlagte fond er forbundet med en mellemstor risiko for udsving. Specifikke risici Risikoindikatoren tager ikke i tilstrækkelig grad højde for nedenstående risici, som er væsentlige for afdelingen, og som kan give anledning til yderligere tab: - modpartsrisiko - kreditrisiko - derivatrisiko - risiko i forbindelse med begivenheder - likviditetsrisiko Typisk investorprofil Fonden er muligvis ikke egnet for investorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 5 år. Den modtagende fond er velegnet for investorer, der har brug for en veldiversificeret obligationsallokering i deres portefølje. Risici Indikatoren for risiko og afkast måler risikoen for kursudsving i den modtagende fond baseret på volatiliteten over de seneste 5 år og placerer fonden i kategori 4. Det betyder, at en investering i den modtagende fond er forbundet med en mellemstor risiko for udsving. Specifikke risici Risikoindikatoren tager ikke i tilstrækkelig grad højde for nedenstående risici, som er væsentlige for afdelingen, og som kan give anledning til yderligere tab: - modpartsrisiko - kreditrisiko - derivatrisiko - risiko i forbindelse med begivenheder - likviditetsrisiko - risiko, der er forbundet med Kina Basisvaluta USD Basisvaluta USD Nordea 1, SICAV Side 7 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg

8 Gebyrer, der pålægges den sammenlagte fond Den sammenlagte fond pålægges følgende gebyrer: 1. Forvaltningsgebyr Det forvaltningsgebyr, som den sammenlagte fond skal betale på basis af dens aktiver til forvaltningsselskabet, er 0,90 % p.a. for P- og E- aktier, 0,60 % for C-aktier og 0,50 % for I-aktier. Forvaltningsgebyrer for Y-aktier er nul. 2. Resultatbetinget gebyr Nul 3. Depotgebyr Det maksimale årlige gebyr, som skal betales til depositaren, overstiger ikke 0,125 % af den sammenlagte fonds indre værdi, samt eventuel moms, hvis relevant. Rimelige udgifter, som depositaren eller andre banker og finansielle institutioner, der betros deponering af selskabets aktiver i Nordea 1, SICAV, måtte pådrage sig, er i tillæg til depositargebyret. 4. Administrationsgebyr Den sammenlagte fond skal betale et administrationsgebyr på op til 0,40 % pr. år samt eventuel moms, hvis relevant, til den administrative agent. 5. Indtrædelses- og udtrædelsesgebyrer: Indtrædelsesgebyrer: Op til 3,00% Udtrædelsesgebyrer: Ingen Gebyrer, der pålægges den modtagende fond Den modtagende fond pålægges følgende gebyrer: 1. Forvaltningsgebyr Det forvaltningsgebyr, som den modtagende fond skal betale på basis af dens aktiver til forvaltningsselskabet, er op til 0,90 % p.a. for P- og E-aktier, op til 0,60 % for C-aktier og op til 0,50 % for I-aktier. Forvaltningsgebyrer for Y-aktier er nul. 2. Resultatbetinget gebyr Nul 3. Depotgebyr Det maksimale årlige gebyr, som skal betales til depositaren, overstiger ikke 0,125 % af den modtagende fonds indre værdi, samt eventuel moms, hvis relevant. Rimelige udgifter, som depositaren eller andre banker og finansielle institutioner, der betros deponering af selskabets aktiver i Nordea 2, SICAV, måtte pådrage sig, er i tillæg til depositargebyret. 4. Administrationsgebyr Den modtagende fond skal betale et forvaltningsgebyr på op til 0,40 % pr. år samt eventuel moms, hvis relevant, til den administrative agent. 5. Indtrædelses- og udtrædelsesgebyrer: Indtrædelsesgebyrer: Op til 3,00% Udtrædelsesgebyrer: ingen Nordea 1, SICAV Side 8 af 8 Registre de Commerce Luxembourg No B 31442, hjemsted:, L-2220 Luxembourg