HORSENSVANDM Horsens Vand Energi A/S Årsrapport for 2014 CVR-nr. 34 o8 66 99 Årsrappoiten er fremlagt og godkendt på selskabets ordi nære generalforsamling den / 2015 Pernille Aagaard Trodsen Dirigent
Indholdsfortegnelse HORSENSMD Side Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Beretning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 6 Balance 31. december 7 Egenkapitalopgørelse 9 Noter til årsrapporten 10 Regnskabspraksis 12
Ledelsespåtegning HORSENS AND VENE Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for Horsens Vand Energi A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Horsens, den 22. april 2015 9 irektion (6 (d() Jacob Knudsen Bes.! Ole Texel Jakobsn for and; Erlin efoged Nielsen en l0\((b Jacob Knudsen 1
Den uafhængige revisors erklæringer HORSENS VAND Ile Til kapitalejeren i Horsens Vand Energi A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Horsens Vand Energi A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konldusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer HORSENsvw, Øm Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aalborg, den 22. april 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab --- Henrik Holst statsautoriseret revisor Ole Rimmen statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger HORSENSV VEI WB I R I Selskabet Horsens Vand Energi A/S Alrøvej n 8700 Horsens CVR-nr.: 34 o8 66 99 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Regnskabsår: 4. regnskabsår Hjemstedskommune: Horsens Bestyrelse Ole Texel Jakobsen, formand Erling Ladefoged Nielsen Mette Buch Pold Ove Steen Nielsen Jacob Knudsen Direktion Jacob Knudsen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Skelagervej LA 9000 Aalborg Telefon 96 35 4o oo Telefax 96 35 40 99 aalborg@pwc.dk www.pwc.dk Pengeinstitut Sydbank Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet Horsens Vand Holding A/S. Koncernrapporten for Horsens Vand Holding A/S kan rekvireres på følgende adresse: Alrøvej 11 8700 Horsens 4
Beretning HORSENS VAND FM 1 Hovedaktivitet Selskabets formål er at drive energiproduktion i Horsens Kommune og dermed tilknyttet virksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud på DKK 1.063.618, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på DKK 7.950.827. Samlet set har 2014 på baggrund af ovenstående ikke levet op til de oprindelige forventninger i budgettet. Kerneforretningsområder vedr, salg af el og fjernvarme forventes dog fastholdt i en positiv udvikling, samtidig med at der er åbnet op for nye og perspektivrige forretningsmuligheder fremadrettet. Der arbejdes pt. på lovende projekter, som dog ikke på nuværende tidspunkt kan værdisættes grundet usikkerhed. Begivenheder efter balaneedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 5
H 0 RSENSVAND Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 DKK TDKK Nettoomsætning 8.555.478 8.035 Produktionsomkostninger -6.276.154-5.878 Bruttoresultat 2.279.324 2.157 Administrationsomkostninger -438.723-501 Resultat af ordinær primær drift 1.840.601 1.656 Finansielle indtægter 1 4.198 0 Finansielle omkostninger 2-498.910-622 Resultat før skat 1.345.889 1.034 Skat af årets resultat 3-282.271-288 Årets resultat 1.063.618 746 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat 1.063.618 746 1.063.618 746 6
Balance 31. december HORSENSVAND 011e Aktiver Note 2014 2013 DKK TDKK Produktionsanlæg og maskiner 19.736.903 18.717 Materielle anlægsaktiver under udførelse 998.755 1.781 Materielle anlægsaktiver 4 20.735.658 20.498 Anlægsaktiver 20.735.658 20.498 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 485.510 623 Andre tilgodehavender 14.275 0 Underdækning 434.338 0 Tilgodehavender 934.123 623 Likvide beholdninger 0 2.385 Omsætningsaktiver 934.123 3.008 Aktiver 21.669.781 23.506 7
Balance 31. december HORSENS VAENE ND Passiver Note 2014 2013 DKK TDKK Selskabskapital Overkurs ved emission Overført resultat 500.000 0 7.450.827 500 1.361 5.035 Egenkapital 5 7.950.827 6.896 Hensættelse til udskudt skat 1.214.534 935 Hensatte forpligtelser 1.214.534 935 Kreditinstitutter 5.250.000 8.750 Langfristede gældsforpligtelser 5.250.000 8.750 Kreditinstitutter 3.822.689 3.500 Overdækning 0 260 Leverandører af varer og tjenesteydelser 57.149 214 Gæld til tilknyttede virksomheder 3.184.565 2.714 Anden gæld 87.015 145 Periodeafgrænsningsposter 103.002 92 Kortfristede gældsforpligtelser 7.254.420 6.925 Gældsforpligtelser 12.504.420 15.675 Passiver 21.669.781 23.506 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 6 8
Egenkapitalopgørelse HORSENSVANDM Selskabskapital Overkurs ved emission Overført resultat I alt DKK DKK DKK DKK Egenkapital 1. januar 500.000 1.360.583 5.034.696 6.895.279 Regulering af sikringsinstrumenter til dagsværdi primo 0 0 92.313 92.313 Regulering af sikringsinstrumenter til dagsværdi ultimo 0 0-103.002-103.002 Skat af årets regulering af sikringsinstrumenter 0 0 2.619 2.619 Årets resultat 0 0 1.063.618 1.063.618 Overført fra overkurs ved emission 0-1.360.583 1.360.583 0 Egenkapital 31. december 500.000 0 7.450.827 7.950.827 9
Noter til årsrapporten i Finansielle indtægter H 0 RSENSVAN One 2014 2013 DKK TDKK Andre finansielle indtægter 4.198 0 4.198 0 2 Finansielle omkostninger Renteomkostninger, tilknyttede virksomheder 24.721 0 Andre finansielle omkostninger 474.189 622 498.910 622 3 Skat af årets resultat Betalt skatterefusion i sambeskatning 0 0 Arets udskudte skat 317.810 279 Regulering af udskudt skat tidligere år -38.158 35 279.652 314 der fordeler sig således: Skat af årets resultat 282.271 288 Skat af egenkapitalbevægelser -2.619 26 279.652 314 10
Noter til årsrapporten 4 Materielle anlægsaktiver Produktionsanlæg og maskiner H 0 RS EN SVA Materielle anlægsaktiver under udførelse I alt DKK DKK DKK NM Kostpris 1. januar 20.091.668 1.780.488 21.872.156 Tilgang i årets løb 2.242.968 1.461.235 3.704.203 Afgang i årets løb 0-2.242.968-2.242.968 Kostpris 31. december 22.334.636 998.755 23.333.391 Ned- og afskrivninger 1. januar 1.375.507 0 1.375.507 Arets afskrivninger 1.222.226 0 1.222.226 Ned- og afskrivninger 31. december 2.597.733 0 2.597.733 Regnskabsmæssig værdi 31. december 19.736.903 998.755 20.735.658 5 Egenkapital Selskabskapitalen består af 500 aktier å nominelt DKK 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 6 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Der er ingen sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser pr. 31. december 2014. Selskabet indgår i dansk sambeskatning med Horsens Vand Holding NS som administrations selskab. Selskabet hæfter derfor ifølge selskabsskatteloven ubegrænset og solidarisk for selskabsskatter, kildeskatter og renter over for SKAT, for de sambeskattede selskaber. 11
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag HORSENSVAND Årsrapporten for Horsens Vand Energi A/S for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsldasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af el og varme indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksidusive moms og afgifter. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning. I kostprisen indgår råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger, såsom vedligeholdelse og afskrivninger mv. samt drift, administration og ledelse. Administrations omkostninger Administrationsomkostninger omfatter kontoromkostninger. 12
Regnskabspraksis HORSENS VAND 111.1 Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er ldar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Produktionsanlæg og maskiner 5-50 år Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. 13
Regnskabspraksis H ORSENSV ENER D Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 14