Dansk bankvæsen Cato Baldvinsson Torben Bender Kim Busck-Nielsen Flemming Nytoft Rasmussen 6. udgave
Forord... 5 Indledning... 17 1 Bankerne i samfundet... 21 1.1 Generelt om banker og sparekasser.... 21 1.1.1 Antal banker og sparekasser... 21 1.1.2 Balance- og egenkapitalstørrelser.... 22 1.1.3 Banker og sparekasser i historisk perspektiv... 24 1.1.4 Pengeinstitutterne og informationsteknologien.... 28 1.2 Pengeinstitutternes indtjening.... 32 1.2.1 Udviklingen i indtjeningskilderne... 33 1.2.2 Omkostningsstyring.... 35 1.2.3 Andre indtjeningskilder... 37 1.2.4 Nedskrivninger... 38 1.2.5 Solvens og gearing.... 39 1.2.6 Rentemarginalen... 42 1.2.7 Særskat på bankerne... 42 1.3 Pengeinstitutvirksomhed... 44 1.3.1 Pengeinstitutter og andre finansielle virksomheder... 44 1.3.2 Andre virksomheder, der udøver finansielle aktiviteter... 47 1.3.3 Brancheglidning Finansielle konglomerater... 48 1.3.4 Pengeinstitutternes eneret er en begrænset ret... 50 1.3.5 Lov om finansiel virksomhed... 53 1.3.6 EU-regulering... 54 1.3.7 Basel-Komiteen... 56 7
1.3.8 Tilladelse til at udøve finansiel virksomhed.... 57 1.3.9 Betingelser for tilladelse som pengeinstitut, herunder værdipapirhandler... 59 1.3.10 Mindstekapital... 59 1.3.11 Filialer.... 60 2 Finansielle kriser... 62 2.1 Finansielle kriser... 62 2.2 Krisen 1987-93... 63 2.3 Den finansielle krise med start i 2007... 66 2.3.1 Optakten til finanskrisen.... 67 2.3.2 Subprimekrisen... 69 2.3.3 Begivenhederne fra sommeren 2007... 71 2.3.4 Lehman Brothers kollaps... 75 2.3.5 Danmark i finanskrisen... 76 2.3.6 Den danske løsning... 77 2.3.7 De statslige kapitalindskud... 79 2.3.8 Afviklingsberedskabet»Bankpakke III«.... 80 2.3.9 Konsolideringsinitiativer»Bankpakke IV«... 83 2.4 Den finansielle krise og læringen heraf.... 87 3 Pengeinstitutvirksomhed... 90 3.1 Generelt om virksomhedsområdet... 90 3.2 Pengeinstitutvirksomhed m.v.... 93 3.2.1 Indlån... 96 3.2.2 Særlige indlån... 97 3.2.3 Pensionsopsparing kapital- og ratepension... 98 3.2.4 Udlån... 100 3.2.5 Garantier... 102 3.2.6 Boliglån særligt dækkede obligationer.. 102 3.2.7 Oprettelse og omstrukturering af erhvervsvirksomheder... 105 3.2.8 Leasing... 106 3.2.9 Pengeinstitutvirksomhed er en retlig standard... 108 3.3 Accessorisk virksomhed... 110 3.3.1 Praksis vedrørende accessorisk virksomhed.... 111 8
3.3.2 Ejendomsformidling som accessorisk virksomhed.... 113 3.3.3 Skødeskrivning.... 114 3.4 Anden virksomhed i fællesskab med andre virksomheder gennem et særskilt selskab... 114 3.5 Betalingsformidling... 115 3.5.1 Infrastrukturaftalerne... 116 3.5.2 Nets.... 118 3.5.3 Dankort og edankort... 118 3.5.4 Betalingstjenester i EU... 119 3.5.5 Lov om betalingstjenester... 120 3.5.6 Konto-til-konto overførsler... 121 3.5.7 Validering.... 122 3.5.8 Kundens adgang til beløbet på kontoen.. 123 3.5.9 Hæftelses- og ansvarsregler... 123 3.5.10 Gebyrer.... 123 3.5.11 International betalingsformidling... 124 3.6 Engagementer... 126 3.6.1 De maksimale grænser for engagementer... 128 3.6.2 Fradrag i engagementerne for særlig sikre dele... 129 3.6.3 Fradrag i engagementerne for modtagne sikkerheder.... 130 3.6.4 Indbyrdes forbundne kunder... 130 3.6.5 Engagementer med koncernselskaber.... 131 3.7 Pengeinstitutters kapitalplacering og fradrag for kapitalandele i basiskapitalen.... 135 3.7.1 Oversigt over kapitalplaceringsreglerne.. 136 3.7.2 Oversigt over fradragsreglerne i bekendtgørelsen om opgørelse af basiskapitalen... 137 4 Pengeinstitutterne og deres kunder.... 142 4.1 Pengeinstitutternes kundepolitiske sigte.... 142 4.1.1 Forbrugerne de private kunder... 142 4.2 God skik-regelsættet... 143 4.2.1 Tilsyn med god skik-reglernes overholdelse... 145 4.3 Markedsføringsloven.... 146 4.4 God skik-begrebets indhold... 147 4.4.1 Generalklausulen.... 147 9
4.4.2 Skriftlighed væsentlige forudsætninger... 148 4.4.3 Ændringer af kundevilkår og opsigelse... 149 4.4.4 Vildledende og urigtige angivelser.... 150 4.5 Rådgivning.... 151 4.5.1 Den konkrete rådgivning... 152 4.5.2 Rådgivning om lån med pant i fast ejendom... 156 4.5.3 Investeringsrådgivning (MiFID)... 159 4.5.4»Best Execution«... 163 4.5.5 Afregningsnota... 164 4.5.6 Kundens beslutning.... 164 4.6 Risikomærkning af visse investeringsprodukter... 164 4.6.1 Certificering af bankrådgivere... 166 4.6.2 Risikomærkning af lån... 167 4.7 Salg af egne aktier, garantbeviser og andelsbeviser... 168 4.7.1 Fradrag for lånefinansierede egne aktier m.v. i basiskapitalen... 169 4.8 Loyalitetsprogrammer... 170 4.9 Pengeinstitutternes rådgivningsansvar... 170 4.10 Henvendelse til kunder med henblik på rådgivning... 178 4.11 Markedsføring over for kunder... 180 4.11.1 Uanmodede henvendelser... 180 4.11.2 Direkte markedsføring uanmodet henvendelse til bestemte aftagere... 182 4.12 Videregivelse af oplysninger til brug for markedsføring og rådgivning... 183 4.13 Møder uden for fast forretningssted... 184 4.14 Fjernsalg.... 185 4.15 Klageansvarlig... 187 4.16 Pengeinstitutankenævnet... 187 4.17 Garantifonden for Indskydere og Investorer... 190 4.17.1 Andre afviklingsmodeller, der kompenserer indskydere og investorer... 195 5 Ledelse og generalforsamling... 197 5.1 Organisation... 197 5.2 Bestyrelse og direktion... 197 5.2.1 Bestyrelsens og direktionens ledelse... 198 5.2.2 Corporate Governance... 200 10
5.2.3 Kompetencer i ledelsen.... 201 5.3 Det konkrete bestyrelsesarbejde.... 203 5.3.1 Bestyrelsesmøder... 205 5.3.2 Revisionsudvalg... 209 5.3.3 Virksomhedsstyring organisatoriske krav... 210 5.3.4 Pengeinstituttet som værdipapirhandler.. 210 5.3.5 Bestyrelsens retningslinjer til direktionen.... 211 5.4 Direktionens arbejdsopgaver... 212 5.5 Interne kontrolprocedurer.... 213 5.6 Risikoansvarlig.... 217 5.7 Compliance Officer.... 219 5.8 Koncernledelse... 219 5.9 De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer... 221 5.10 Ansvar.... 222 5.11 Tavshedspligt... 223 5.11.1 Særlige regler, der tillader videregivelse af kundeoplysninger... 226 5.11.2 Lov om behandling af personoplysninger (persondataloven).... 229 5.12 Særlige regler vedrørende ledelsen... 230 5.12.1 Egnethed og hæderlighed»fit & proper«.... 230 5.12.2 Aflønning... 231 5.12.3 Engagementer med ledelsesmedlemmer.. 233 5.12.4 Spekulation... 234 5.12.5 Ledelsens andre hverv.... 237 5.13 Repræsentantskab... 238 5.14 Generalforsamling... 238 5.14.1 Kapitalandele (aktier)... 239 5.14.2 Stemmeretsbegrænsninger og ejerlofter.. 239 5.14.3 Kapitalejere (aktionærer)... 240 5.15 Selvejende sparekasser... 241 5.16 Andelskasser... 243 6 Basiskapital og Solvens... 244 6.1 Kapitaldækningsregler generelt.... 244 6.2 Basiskapitalen... 249 6.2.1 Basiskapitalens sammensætning... 251 6.2.2 Aktiekapital, garantkapital og andelskapital... 256 11
6.2.3 Hybrid kernekapital.... 256 6.2.4 Ansvarlig lånekapital... 263 6.3 Den fremtidige kapitalstruktur... 265 6.3.1 Common Equity Tier 1, Additional Tier 1 og Tier 2 Capital... 266 6.3.2 Kapitalbuffere: Kapitalbevarelsesbuffer og kontracyklisk kapitalbuffer.... 267 6.3.3 Contingent Capital Systemisk vigtige institutter SIFIs... 269 6.3.4 Krav til kapitalens kvantitative størrelse... 271 6.4 Solvens... 272 6.4.1 Basel-retningslinjernes tre søjler.... 273 6.5 Objektive kapitalkrav (søjle 1)... 274 6.5.1 Kreditrisikoen Standardmetoden... 275 6.5.2 Standardmetoderne for opgørelse af markedsrisiko.... 277 6.5.3 Den interne ratingbaserede metode for kreditrisiko (IRB-metoden)... 278 6.5.4 Risikoreducerende elementer... 281 6.5.5 Interne modeller»value at Risk«for måling af markedsrisikoen... 281 6.5.6 Securitisation... 282 6.5.7 Operationel risiko... 284 6.5.8 Forsikringsdækning... 287 6.6 Solvensbehovet (den tilstrækkelige basiskapital) og supplerende individuelle kapitalkrav (søjle 2).. 287 6.7 Renterisiko uden for handelsbeholdningen... 292 6.8 Oplysningsforpligtelser (søjle 3)... 293 7 Bankregnskabet... 296 7.1 Indledning.... 296 7.2 Forholdet mellem Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse og IFRS... 297 7.3 Generelle forhold vedrørende regnskabsreglerne... 299 7.4 Præsentation i resultatopgørelse og balance.... 300 7.4.1 Balancen.... 300 7.4.2 Bankers resultatopgørelse (drift)... 308 7.4.3 Sammenhæng mellem resultat og balanceposter.... 312 7.5 Koncernregnskabet.... 312 7.6 Indregning og måling (værdiansættelse)... 315 12
7.6.1 Udlån og tilgodehavender... 315 7.6.2 Andre finansielle aktiver og forpligtelser.. 324 7.6.3 Regnskabsmæssig sikring... 326 7.6.4 Udstedte garantier, uudnyttede kreditrammer m.v.... 329 7.6.5 Leasing... 330 7.6.6 Ejendomme og andre materielle aktiver.. 330 7.6.7 Aktiebaseret vederlæggelse... 332 7.7 Ledelsesberetning, noter m.v.... 333 7.7.1 Ledelsesberetning... 333 7.7.2 Noteoplysninger... 333 7.8 Fondsrådets regnskabskontrol... 340 7.9 Fremtidige regnskabsregler... 343 7.9.1 Nye nedskrivningsregler på vej men hvilke?... 343 7.9.2 Nye regler om klassifikation af finansielle instrumenter... 347 7.9.3 Forventede nye regler om leasing... 347 7.10 Udviklingen i væsentlige regnskabsposter.... 350 7.10.1 Historisk udvikling.... 350 7.10.2 Status contra flow.... 357 7.10.3 Teoretisk balanceopbygning... 358 7.10.4 Kapitalanvendelse og -fremskaffelse (funding)... 360 8 Styring af risici i en bankvirksomhed.... 361 8.1 Måling og styring af risici... 361 8.2 Kreditrisici... 362 8.2.1 Engagementer og kreditrisici... 363 8.2.2 Vurdering af kreditrisiko.... 364 8.2.3 Engagementer med udenlandske banker m.v..... 369 8.2.4 Låneproceduren i en bank... 370 8.2.5 Nedskrivning på udlån m.v. i regnskaberne... 371 8.2.6 Afviklingsrisiko.... 373 8.2.7 Kreditderivater.... 374 8.2.8 Strukturerede kreditprodukter.... 376 8.2.9 Kvantificering af kreditrisiko... 378 8.3 Markedsrisici... 382 8.3.1 Renterisici... 385 8.3.2 Kreditspænd risiko.... 389 13
8.3.3 Valutarisici... 390 8.3.4 Aktierisici... 391 8.3.5 Value-at-Risk... 393 8.4 Likviditetsrisici.... 394 8.4.1 Fokus på likviditet... 395 8.4.2 Likviditetsstyring... 399 8.4.3 Nye retningslinjer for likviditetsstyring Basel III... 404 8.5 Operationelle risici... 409 8.5.1 Systemrisici.... 410 8.5.2 Skatterisici... 410 8.6 Forretningsrisiko... 411 8.6.1 Påvirkning af rentemarginalen... 412 8.7 Økonomisk kapital... 414 8.8 Asset/Liability Management... 415 9 Revision... 417 9.1 Indledning.... 417 9.2 Lovgrundlag m.v..... 417 9.2.1 Revisionsbestemmelserne i lov om finansiel virksomhed... 418 9.2.2 Bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansielle koncerner... 419 9.3 Ekstern revisions udførelse af revisionen og omfang heraf... 420 9.4 Ekstern revisions uafhængighed... 420 9.5 Revisionsprotokollatet... 421 9.5.1 Opsummering af ikke korrigerede fejl samt bemærkninger... 421 9.5.2 Oversigt over engagementer.... 422 9.5.3 Generelt vedrørende oplysninger og erklæringer.... 423 9.6 Intern revision... 423 9.7 Samarbejde mellem valgt og intern revision... 425 9.8 Revisionsudvalg i pengeinstitutter... 427 9.9 Udvalgte væsentlige revisionsområder i pengeinstitutter.... 428 9.9.1 Engagementer... 428 9.9.2 Markedsrisikoområdet.... 431 9.9.3 IT-området... 434 14
10 Finanstilsynet beføjelser og ansvar... 435 10.1 Historik... 435 10.2 Finanstilsynets virksomhedsgrundlag... 435 10.3 De vigtigste bestemmelser i lov om finansiel virksomhed (FiL)... 436 10.4 Beføjelser... 438 10.5 Dispensationsbeføjelser... 439 10.6 Finanstilsynets arbejdsområde og krisehåndtering... 440 10.7 Undersøgelser af Finanstilsynet... 443 10.8 Finanstilsynets organisation... 443 10.9 Undersøgelser på stedet... 445 10.9.1 Værdiansættelse af udlån og finansiel stabilitet.... 447 10.9.2 Solvensbehov... 448 10.9.3 Gennemførelse af en undersøgelse... 450 10.9.4 Undersøgelsesfrekvens... 457 10.10 Overvågning mellem undersøgelserne... 457 10.10.1 Den generelle overvågning af sektoren... 457 10.10.2 Overvågning af det enkelte pengeinstitut... 458 10.10.3 Likviditetsudviklingen, renterisikoen og bankpakker..... 459 10.10.4 Store kunder... 460 10.10.5 Årsregnskabsrevisionsprotokollen... 461 10.10.6 Rating af pengeinstituttet... 461 10.11 Indikationer for problemer... 462 10.11.1 Stor vækst... 462 10.11.2 Dårlig ledelse/svigtende ledelse.... 463 10.12 Nøgletal... 465 10.13 Kompetencer og tilsynsværktøj... 466 10.14 Hjemlandstilsyn og tilsynskollegier... 467 10.15 Konsolideret tilsyn.... 467 11 Internationalisering og Det Indre Marked.... 469 11.1 Dansk bankvæsen er et internationalt erhverv... 469 11.1.1 Udenlandske datterbanker, filialer og grænseoverskridende tjenesteydelser.... 471 11.1.2 Repræsentationskontorer... 472 11.2 Det Indre Marked»Det europæiske Pas«... 472 11.2.1 Aktiviteter, der nyder gensidig anerkendelse... 474 15
11.2.2 Samfundsmæssige interesser.... 476 11.2.3 MiFID-direktivet.... 478 11.2.4 Lov om finansiel virksomhed... 479 11.3 Systemisk vigtige filialer»significant branches«.... 479 Bilag... 481 over bestemmelserne i uddraget af lov om finansiel virksomhed... 481 Uddrag af lov om finansiel virksomhed... 487 Stikordsregister... 555 16