Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 City Tower, Værkmestergade 2 8000 Aarhus C Telefon 89 41 41 41 Telefax 89 41 42 43 www.deloitte.dk Næstved Butikstorv ApS CVR-nr. 34085099 Årsrapport 2014 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 28.05.2015 Dirigent Navn: Claus Vange Mynster Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Næstved Butikstorv ApS Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse for 2014 8 Balance pr. 31.12.2014 9 Egenkapitalopgørelse for 2014 11 Noter 12 akronborg/28.05.2015-09:48/no info/mstc_e Excel BC 2015 DPT 2/E.11.15
Vir ksomhedsoplysninger Næstved Butikstorv ApS 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Næstved Butikstorv ApS Grønningen 25 1270 København K CVR-nr.: 34085099 Stiftet: 13.12.2011 Hjemsted: København Regnskabsår: 01.01.2014-31.12.2014 Direktion Mikael Goldschmidt, direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab City Tower, Værkmestergade 2 8000 Aarhus C
Ledelsespåtegning Næstved Butikstorv ApS 2 Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014 for Næstved Butikstorv ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 28.05.2015 Direktion Mikael Goldschmidt direktør
Næstved Butikstorv ApS 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Næstved Butikstorv ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Næstved Butikstorv ApS for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014-31.12.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, den 28.05.2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jacob Nørmark statsautoriseret revisor
Næstved Butikstorv ApS 4 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i etablering og drift af et butikstorv ved Næstved Storcenter. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat blev et overskud på 12.857 t., hvilket af ledelsen anses for tilfredsstillende. Egenkapitalen udgør 30.754 t. pr. 31.12.2014. Selskabets investeringsejendom er værdiansat på baggrund af en dagsværdi, som er fastsat i forbindelse med en overdragelse af selskabets kapitalandele d. 30.12.2014. Dette har medført en positiv dagværdiregulering af investeringsejendomme. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Næstved Butikstorv ApS 5 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser fra klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, andre driftsindtægter og ejendomsomkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme og dermed forbundne finansielle forpligtelser Dagsværdiregulering af investeringsejendomme og dermed forbundne finansielle forpligtelser omfatter regnskabsårets reguleringer af virksomhedens investeringsejendomme.
Næstved Butikstorv ApS 6 Anvendt regnskabspraksis Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Ejendomsomkostninger Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, amortisering af finansielle aktiver samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med dets danske moderselskab og alle moderselskabets øvrige datterselskabet. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt eventuelle direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme.
Næstved Butikstorv ApS 7 Anvendt regnskabspraksis De forventede pengestrømme tager udgangspunkt i den budgetterede nettoindtjening for det kommende år, der tilpasses til en forventet normalindtjening. Der foretages reguleringer for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis større renoveringsarbejder, forventet tomgang etc. Ved beregningen af kapitalværdien anvendes et afkastkrav, som fastsættes for de enkelte ejendomme på grundlag af gældende markedsforhold på balancedagen for den pågældende ejendomstype, ejendommenes beliggenhed etc., således at afkastkravet vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb, der er modtaget fra kunder forud for leveringstidspunktet.
Resultatopgørelse for 2014 Næstved Butikstorv ApS 8 Resultatopgørelse for 2014 Note 2014 2013 Bruttofortjeneste 4.180.603 3.789.611 Dagsværdiregulering af investeringsejendomme 14.511.907 483.726 Driftsresultat 18.692.510 4.273.337 Andre finansielle indtægter 0 1.762 Andre finansielle omkostninger (2.199.602) (2.364.327) Resultat af ordinære aktiviteter før skat 16.492.908 1.910.772 Skat af ordinært resultat 1 (3.635.884) (112.553) Årets resultat 12.857.024 1.798.219 Forslag til resultatdisponering Overført resultat 12.857.024 1.798.219 12.857.024 1.798.219
Balance pr. 31.12.2014 Næstved Butikstorv ApS 9 Balance pr. 31.12.2014 Note 2014 2013 Grunde og bygninger 90.000.000 67.595.000 Materielle anlægsaktiver 2 90.000.000 67.595.000 Anlægsaktiver 90.000.000 67.595.000 Andre tilgodehavender 1.844.177 26.486 Tilgodehavender 1.844.177 26.486 Omsætningsaktiver 1.844.177 26.486 Aktiver 91.844.177 67.621.486
Næstved Butikstorv ApS 10 Balance pr. 31.12.2014 Note 2014 2013 Virksomhedskapital 80.000 80.000 Overført overskud eller underskud 30.673.835 8.678.823 Egenkapital 30.753.835 8.758.823 Udskudt skat 6.607.000 2.971.116 Hensatte forpligtelser 6.607.000 2.971.116 Modtagne forudbetalinger fra kunder 96.000 0 Langfristede gældsforpligtelser 96.000 0 Bankgæld 54.295.107 54.474.988 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 1.217.237 Anden gæld 92.235 199.322 Kortfristede gældsforpligtelser 54.387.342 55.891.547 Gældsforpligtelser 54.483.342 55.891.547 Passiver 91.844.177 67.621.486 Eventualforpligtelser 3 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 4
Egenkapitalopgørelse for 2014 Næstved Butikstorv ApS 11 Egenkapitalopgørelse for 2014 Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 80.000 8.678.823 8.758.823 Kapitalforhøjelse 0 9.137.988 9.137.988 Årets resultat 0 12.857.024 12.857.024 Egenkapital ultimo 80.000 30.673.835 30.753.835
Noter ### Næstved Butikstorv ApS 12 Noter 1. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat 3.635.884 518.738 Effekt af ændrede skattesatser 0 (406.185) 2014 2013 3.635.884 112.553 Grunde og bygninger 2. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo 58.511.274 Tilgange 7.893.093 Kostpris ultimo 66.404.367 Opskrivninger primo 9.083.726 Årets opskrivninger 14.511.907 Opskrivninger ultimo 23.595.633 Regnskabsmæssig værdi ultimo 90.000.000 Investeringsejendom er, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi ved anvendelse af den afkastbaserede model. Afkastkravet for selskabets ejendomme udgør 5,50% pr. 31.12.2014 (7,25% pr. 31.12.2013). En forøgelse af afkastkravet med 0,25%-point vil reducere dagsværdien med 4,8 mio. Selskabets investeringsejendom er værdiansat på baggrund af en dagsværdi, som er fastsat i forbindelse med en overdragelse af selskabets kapitalandele d. 30.12.2014. 3. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber.
Næstved Butikstorv ApS 13 Noter 4. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ### Til sikkerhed for bankgæld er deponeret to ejerpantebreve som udgør henholdsvis nom. 42.975 t. og 14.100 t. i ejendommen Gammel Holstedvej 3, 4700 Næstved. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 90.000 t.