Tlf.: 76 42 94 00 vejle@bdo.dk www.bdo.dk BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Roms Hule 4, 1. sal DK-7100 Vejle CVR-nr. 20 22 26 7020222670 VDK HOLDING A/S KOUSGAARDS PLADS 3, 7400 HERNING ÅRSRAPPORT Års 2015 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den 31. maj 2016 Michael Stensgaard CVR-NR. 36 39 29 16
2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger... 3 Erklæringer Ledelsespåtegning... 4 Den uafhængige revisors erklæringer... 5-6 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab 1. januar - 31. december Resultatopgørelse... 8 Balance... 9-10 Noter... 11-12 Anvendt regnskabspraksis... 13-14 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
3 SELSKABSOPLYSNINGER Selskabet VDK Holding A/S Kousgaards Plads 3 7400 Herning CVR-nr.: 36 39 29 16 36392916 Stiftet: 22. september 2014 Hjemsted: Herning Regnskabsår: 1. januar - 31. december R Bestyrelse Poul Erik Weber, Formand Lars Steen Pedersen, Næstformand Ole Toft Sørensen Troels Christian Lund Bo Boulund Knudsen Direktion Michael Stensgaard Revision BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Roms Hule 4, 1. sal 7100 Vejle
4 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2015 for VDK Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Herning, den 9. marts 2016 0 Direktion Michael Stensgaard Bestyrelse Poul Erik Weber Lars Steen Pedersen Ole Toft Sørensen Formand Næstformand Troels Christian Lund Bo Boulund Knudsen
5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Til kapitalejerne i VDK Holding A/S PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for VDK Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vejle, den 9. marts 2016 09-03-201 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, CVR-nr. 20 22 26 70 2022 Frank Lau Statsautoriseret revisor
7 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandele i helt eller delvist ejede datterselskaber, investering og hermed beslægtet virksomhed. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling.
8 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER Note 2015 2014 kr. kr. BRUTTOTAB... -6.250-15.625 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder... 1.647.906 2.545.687 Andre finansielle indtægter... 150.000 0 Andre finansielle omkostninger... -8.392 0 RESULTAT FØR SKAT... 1.783.264 2.530.062 Skat af årets resultat... 1-33.770 3.800 ÅRETS RESULTAT... 1.749.494 2.533.862 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Foreslået udbytte for regnskabsåret... 180.000 180.000 Henlæggelser til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode... -2.545.687 2.545.687 Overført resultat... 4.115.181-191.825 I ALT... 1.749.494 2.533.862
9 BALANCE 31. DECEMBER AKTIVER Note 2015 2014 kr. kr. Kapitalandele i dattervirksomheder... 5.671.487 10.023.581 Andre værdipapirer... 6.000.000 0 Finansielle anlægsaktiver... 2 11.671.487 10.023.581 ANLÆGSAKTIVER... 11.671.487 10.023.581 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder... 52.725 0 Tilgodehavende selskabsskat... 0 3.800 Tilgodehavender... 52.725 3.800 OMSÆTNINGSAKTIVER... 52.725 3.800 AKTIVER... 11.724.212 10.027.381
10 BALANCE 31. DECEMBER PASSIVER Note 2015 2014 kr. kr. Aktiekapital... 3.000.000 3.000.000 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode... 0 2.545.687 Overført overskud... 8.401.250 4.286.069 Forslag til udbytte... 180.000 180.000 EGENKAPITAL... 3 11.581.250 10.011.756 Selskabsskat... 128.320 0 Anden gæld... 14.642 15.625 Kortfristede gældsforpligtelser... 142.962 15.625 GÆLDSFORPLIGTELSER... 142.962 15.625 PASSIVER... 11.724.212 10.027.381 Eventualposter mv. 4 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5 Koncernregnskab 6
11 NOTER 2015 2014 Note kr. kr. Skat af årets resultat 1 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst... 33.770-3.800 33.770-3.800 Finansielle anlægsaktiver 2 Kapitalandele i dattervirksomheder Andre værdipapirer Kostpris 1. januar 2015... 7.477.894 0 Tilgang... 0 6.000.000 Kostpris 31. december 2015... 7.477.894 6.000.000 Opskrivninger 1. januar 2015... 2.545.687 0 Udloddet resultat... -6.000.000 0 Årets opskrivninger... 1.647.906 0 Opskrivninger 31. december 2015... -1.806.407 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015... 5.671.487 6.000.000 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Stemme- og ejerandel DGI Huset Herning A/S, Herning... 5.671.487 1.647.906 100 % Egenkapital 3 Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2015... 3.000.000 2.545.687 4.286.069 180.000 10.011.756 Betalt udbytte... -180.000-180.000 Forslag til årets resultatdisponering... -2.545.687 4.115.181 180.000 1.749.494 Egenkapital 31. december 2015... 3.000.000 0 8.401.250 180.000 11.581.250
12 NOTER Eventualposter mv. 4 Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter som udbytteskat samt for fællesregistrering af moms. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 128 t.kr. pr. balancedagen. Note Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5 Ingen. Koncernregnskab 6 Selskabet indgår i koncernregnskabet for den ultimative modervirksomhed, Vingsted Hotel og Konferencecenter, Erhvervsdrivende Fond, Vingsted Skovvej 2, 7182 Bredsten, CVR-nr. 29 15 95 13.
13 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for VDK Holding A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse Reg B. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskab Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, da koncernen opfylder fritagelsesbestemmelserne i årsregnskabslovens 110 om regnskabsaflæggelse for mindre koncerner. RESULTATOPGØRELSEN Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til administration. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i selskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter selskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med selskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, virksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække tilknyttede virksomheders underbalance.
14 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Pantebrevsbeholdning omfatter pantebreve, der forventes beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.