BRYGGERIGRUPPEN A/S Præsentation af halvårsregnskab 2001 30. august 2001
Væsentlige hændelser 1. halvår 2001 Integrationen med Albani Bryggerierne A/S følger de lagte planer. 25% af aktier erhvervet i polsk distributionsselskab (Peva) Koncentration i Nordeuropa fortsætter (Tyskland) Afsætning 2,2 mio. hl (+30%) Omsætning 1,7 mia. kr.(+30%) EBIT 90,4 mio. kr. (+38%) Resultat før skat 65,5 mio. kr. (+17%) 2
Geografisk fordeling af volumen 1. halvår 2000 1. halvår 2001 Tax free Sverige Tax free Sverige 1% 4% 2% 2% 5% Øvrige 3% Øvrige Caribien 4% Caribien 2% 10% Østeuropa 11% 17% Østeuropa7% Danmark, øl Danmark, øl Frankrig 1% Frankrig 1% UK 10% UK 7% Tyskland 24% 11% Italien 23% Danmark, læskedrikke Tyskland 20% 9% Italien 26% Danmark, læskedrikke 3
Geografisk fordeling af omsætning 1. halvår 2000 1. halvår 2001 Tax free Sverige 1% Sverige Caribien 2% 2% 1% Tax free Østeuropa 4% 5% Øvrige Caribien 2% 2% 2% Øvrige Østeuropa 7% Frankrig 1% 11% 1% 19% Frankrig Danmark, øl Danmark, øl UK 13% UK 10% 14% Tyskland 26% Danmark, læskedrikke 13% Tyskland 24% Danmark, læskedrikke 21% Italien 19% Italien 4
Mio. kr. 1800 1600 Omsætningen de seneste 5 år - fordelt på hjemmemarked og internationale aktiviteter 1.671 Omsætning i perioden 1. januar til 30. juni 1400 1200 1000 800 1.251 DK 1,229 +6,6% -8,4% 1.153 +8,6% 1.286 +59,4% 600 400 200 0 International -6,3% +4,9% +13,2% +13,3% 65% 62% 63% 64% 56% 1997 1998 1999 2000 2001 5
Hjemmemarkedet ibryggerigruppens ølafsætning stiger 4Ekskl. Albani (+7%) 4Inkl. Albani (+147%) 4Øl vinder markedsandele 4Faxe Pilsner, Ceres Pilsner og Thor Pilsner samt Royal 4Markedet falder ca. 3% ibryggerigruppens læskedrikafsætning faldt svagt 4Ekskl. Albani (-1%) 4Inkl. Albani (+16%) 4Læskedrik vinder markedsandele ialbani og Maribo i alt 450.000 hl øl og vand i 1. halvår idansk omsætning stiger 8% (ekskl. Albani) og 57% inkl. Albani iintens konkurrence 6
Internationale aktiviteter iden internationale afsætning stiger + 5% ekskl. Albani og Maribo + 19% inkl. Albani og Maribo Udgør 61% af samlet afsætning iomsætningen stiger: + 6% ekskl. Albani og Maribo + 13% inkl. Albani og Maribo iitalien + 16% afsætning + 15% omsætning ityskland + 20% afsætning + 19% omsætning ilitauen + 47% afsætning + 30% omsætning ipolen + 100% afsætning + 86% omsætning isverige + 120% afsætning + 55% omsætning itax Free - 22% afsætning - 22% omsætning iengland - 6% afsætning - 6% omsætning 7
Komponenter i omsætningsvækst 1. halvår 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1286 274 2000 Albani overtagelse 111 1671 Organisk vækst Total 2001 8
igod vækst 4Italien 4Polen 4Malt ibortfald Tax Free i EU Organisk Vækst Bryggerigruppen Danmark Nordeuropa Vesteuropa - 12% +9% +8% +3% Omsætning (mio. kr.) 1.671 730 18 696 Østeuropa +49% 121 Øvrige markeder - 12% 48 Malt +10% 49 9
Udvikling 1. halvår Omsætning EBIT 2.000 1.800 1.671 90 100 90 1.600 80 1999 2000 2001 M io. D K K 1.400 1.200 1.000 800 1.153 1.286 65 65 70 60 50 40 600 30 400 20 200 10 0 1999 2000 2001 1999 2000 2001 0 10
Primær drift - 1. halvår 100 75 65,3 90,4 Stiger +38% Stigning i volumen (+30%) Fald i bruttoavance pct. (-0,5PP) Stigende salgs- og marketingsomkostninger (+29,2%) Konsolidering Albani (+13%) Faldende administrationsomkostninger (-11%), ekskl. Albani IT Rationalisering 50 2000 2001 11
Sammenfatning 1. halvår 2001 Afsætning 2,2 mio. hl (+30%) Omsætning 1,7 mia. kr.(+30%) EBIT 90,4 mio. kr. (+38%) Resultat før skat 65,5 mio. kr. (+17%) 12
Forventninger til 2001- resultatet Provision Italien bortfalder pr. 1. oktober 2001 (8 mio. kr.) Synergi Albani Ølafsætning i Danmark stabiliseres Læskedrik falder mere end forventet p.g.a. afgiftsstigning Albani og Maribo forøger afsætning i Danmark med ca. 50% Intensiv konkurrence i Danmark Internationale aktiviteter forventes at udvise ca. 20% vækst inkl. Albani Forventet total afsætning i underkanten af tidligere estimat (knapt 5 mio. hl) Forventet resultat før skat 200-220 mio. kr. Skattesats 33% 13
Udsigt 2002 Skønnet resultat før skat inkl. effekt af Tulip provision og Albani 270-290 mio. kr. 14
APPENDIX 15
Resultatopgørelse og balance Resultatopgørelse 1. halvår Mio. kr. 1997 1998 1999 2000 2001 Omsætning Resultat af primær drift Resulat før skat Periodens resultat 1.251 66 59 37 1.229 83 64 40 1.153 65 *) 131 113 *) Resultat før skat indeholder en netto indtjening på værdipapirer på 81 mio. kr 1.286 65 56 27 1.671 90 65 44 Balanceposter 1. halvår Mio. kr. 1997 1998 1999 2000 2001 Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt Egenkapital Rentebærende gæld, netto 1.037 884 1.921 595 379 1.101 676 1.777 522 566 1.181 874 2.055 693 666 1.289 742 2.032 716 575 1.589 1.003 2.592 733 943 16
Mio. kr Nøgletal (1) Resultat primær drift, (søjle) 1. halvår 100 90 80 70 60 Overskudsgrad 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 50 4,0% 40 30 20 10 3,0% 2,0% 1,0% 0 1997 1998 1999 2000 2001 0,0% 17
Periodens resultat (søjle) Mio. kr. 120 100 80 60 40 Nøgletal (2) EPS kr. 20 18 16 14 12 10 8 6 Værdipapirer: 1999: 81 EPS ekskl. værdipapirer: 2001: 7,00 2000: 5,95 1999: 5,14 1998: 7,06 20 4 2 0 1997 1998 1999 2000 2001 0 18
Total 2500 2000 1500 1000 500 0 Balance - Aktiver 19 Anlægsaktiver (Finans) Anlægsaktiver (MAT) Kontant Andre omsætningsaktiver 1202 1500 881 687 88 88 62 123 2039 2592
2500 Balance - Passiver 2592 2000 2039 1500 1000 500 718 766 234 241 632 1067 455 518 0 Egenkapital Hensættelser Gæld Anden gæld I alt (Nettogæld = 944) 20
Bryggerigruppen A/S Torvegade 35 DK-4640 Fakse Danmark Telefon: 56 77 15 00 Fax: 56 71 47 64 Homepage: E-mail: Direktion: Jørgen Worning Povl Friis Leif Rasmussen Ulrik Sørensen www.bryggerigruppen.dk investorrelations@bryggerigruppen.dk Adm. direktør Teknisk direktør Salgs- og marketingdirektør Økonomidirektør 21