!!"! " # $ % & '(((" ) * + ), * (( & -(+((".!(! ) / $ $ " $ & 0 1 2(((" $ ) " 2 / ) &.((" ) & 34(( 5 &6 7 89+ :8 * ) (+ ( + * ) (+ 5/6 ; " ( (< 9 = =>9? @AA B!? @AA! %? CB.!!<
5 års hovedtal 2004 2005 2006 2007 Q3-2008 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Nettoomsætning 83 23 452 3.971 5.349 Af- og nedskrivninger (485) 245 (565) (2.164) (924) Resultat før finansielle poster (1.807) (5.302) (4.253) (4.236) (630) Resultat før skat (2.334) (12.937) (3.467) 11.197 453 Årets resultat (2.334) (12.937) (3.467) 11.197 453 Egenkapital 49.001 77.762 74.251 84.957 180.157 Balancesum 50.902 79.796 76.798 89.670 186.898 Antal aktier 577.909 809.101 809.101 809.101 1.067.616 Nøgletal Resultat pr. aktie (kr.) (4,04) (15,99) (4,29) 13,84 0,42 Overskudsgrad (%) (2.177) (35.347) (941) (107) (12) Egenkapitalens forrentning (%) (6) (20) (5) 14 0 Soliditetsgrad (%) 96 97 97 95 96 Indre værdi pr. aktie 84,79 96,11 91,77 105,00 168,75 Udbytte pr. aktie 0 0 0 0 0 Investeringer i materielle anlægsaktiver 48 2.140 19.062 3.653 1.175 Investeringer i immaterielle anlægsaktiver 3.708 9.281 18.233 23.893 21.174 Antal årsværk 5 6 9 11 12 Antal ansatte 10 16 27 33 38
!"#$#%&'!&(!")*+!"+!+& +#,- ;$ ++ ; " (" ) " "" Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græsrodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen $ < * D.2 D E "$ ) 5.)/>6 % F $,? & D! $! & % ) * $! &.2 D, * $! /!? 9 ' -G ) ) Retning Borehul Skæring 270/-45 QUS-08-01 28.00-30.00: 2,0 m @ 0,5 g/t Au Plateau Zone 34.00-36.00: 0,6 m @ 14,5 g/t Au + VG 270/-60 QUS-08-02 8,0 m @ 1,0 g/t Au Plateau Zone 46.00-48.00: 2,0 m @ 3,2 g/t Au + VG 285/-50 QUS-08-03 34.00-36.00: 2,0 m @ 0,6 g/t Au Plateau Zone 39.50-41.00: 1,5 m @ 4,2 g/t Au 105.00-107.00: 2,0 m @ 0,7 g/t Au 295/-50 QUS-08-05 92.00-94.00: 2,0 m @ 0,6 g/t Au Plateau Zone 112.00-116.00: 4,0 m @ 0,3 g/t Au 280/-50 QUS-08-06 Plateau Zone 93.00-95.20: 2,2 m @ 1,7 g/t Au 270/-45 QUS-08-12 134.00-136.00: 2,0 m @ 1,0 g/t Au Swan North 270/-45 QUS-08-14 Plateau Zone 36.60-37.70: 1,1 m @ 6,4 g/t Au + 10 VG Tvillingehul til QUS-08-01 giver samme resultat!.!%
295/-45 QUS-08-15 Plateau Zone 270/-55 QUS-08-17 Plateau Zone 270/-45 QUS-08-18 Plateau Zone 32.80-38.00: 5,2 m @ 1,6 g/t Au 32.80-34.00: 1,2 m @ 6,7 g/t Au + 7-8 VG Tvillingehul til QUS-08-2 - giver samme resultat! 9.00-11.00: 2,0 m @ 0,5 g/t Au 6.00-8.00: 2,0 m @ 1,0 g/t Au 81.00-82.00: 1,0 m @ 0,2 g/t Au VG 129.00-140.00: 11,0 m @ 0,2 g/t Au 270/-60 QUS-08-19 10.00-12.00: 2,0 m @ 1,0 g/t Au VG 116/-45 QUS-08-24 Swan North 116/-60 QUS-08-25 Swan North 42.00-60.00: 18,0 m @ 0,3 g/t Au Inkl. 48.00-50.00: 2,0 m @ 1,1 g/t Au 44.00-67.00: 23,0 m @ 1,2 g/t Au inkl 45.00-46.00: 1,0 m @ 3,6 g/t Au Og 53.00-54.00 1,0 m @ 3,3 g/t Au Og 65.00-67.00 2,0 m @ 8,5 g/t Au & D " ( &.2 D,.! ) $ * ' "$ " 58 +86. ) 8+ +8 ) 8 +8. ((, * ) ) 58+)86 D : A ; ",. <!%
-. /,,, 00 1 #? ( C?!(? 3?! )? *.)? (!H 5!(!H6 Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græ srodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen - +7(" " 4 ' F # <! $ * ) ) $ " # $ G " * I ) ( ( " $.) ;"!(! ) * (! ) $ " $ $ $ * " $ B B( * # <! B 5+ < 6! ) G $ $ " $ ; " " -. *2, 1 #? (! C? B(? 3? < )? G.)? (!H.!%
Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græ srodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen () B 2( 0 1 * ) $ " 2 / ) * ( ( 5.)/>6 : + ; " ) + -..3.., 1 - # #? + H J9 (!H J9? ( 2?! J9! J9 3?! J9 A J9 )? * *.)? (!H!(!H Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græ srodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen $ ) )$ '4( * $ $ E*(, + ) % $ E*(,! ". +! E*(, A(! D J * ) (( 5+ 6 (. B!%
" " A -., 1 #? (! C?!(? 3? )? K".)? (!H! "#$%&' Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græ srodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen 5@C( 6 G+ 5."6 3 4 G = & $ 4 1 + 4 J *. " -. 1 %2 +..4) - 56 #?!(H!(H!(H?!(!( (!?! 3?!! % )? K" K" K".)?!(!H!(!H!(!H. %!%
$ Stade 01-01-08 Stade 30-09-08 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5 Fase 6 Prospektering Græ srodsfasen Kontinuitetsfasen Ressourcefasen Lønsomhedsfasen Minefasen & " & L # 5&6 34 & & " BH 34( G>I 5 6 G> (( K.* < 7 89+ :8 *, 89+ :8 $ + ; " ), 9+ : &.!%
&. #,- 77.0 # ) 2 ) 1 0 1 * J. '4 G. ' G G+ G+ - ' G - 4 G - F G - # <! G 0 1 * G 2. 34 G 4 > 4 J F F 3 3 8 1.07. # 8 - &< G$( ;" 34 L : L > ) ( 1 & E / E & /.2 G & # & M / / M 34 G - # <! G ;" ; ;" 4 ;" K4. &4 J F > /4 :>> F > F E G - 4 G L. L. 4 G L F4 G L F G. E" G 4 > 4 > G..4 G G 4 2 &4 &4 G ' ' & & ( F( &9 :+( &: #( &; ( Spotpriserne på de fleste metaller og mineraler er faldet kraftigt siden offentliggørelsen af selskabets delårsrapport for første halvår af 2008 og handles nu for nikkel, platin, palladium og kobber under NunaMinerals langtidspriser. Guld, wolfram og antimon handles stadig til priser som ligger pænt over NunaMinerals langtidspriser. Da NunaMinerals ikke har producerende miner endnu, er spotprisernes udsving ikke så relevante for vurderingen af projekternes mulige lønsomhed. Derimod har langtidspriserne på metaller og mineraler - priserne i år 2011 og fremad betydning for vurderingen af lønsomheden. NunaMinerals forventer ikke markante bevægelser i langtidspriserne i forhold til, hvad selskabet tidligere har lagt til grund for den interne vurdering af projekternes lønsomhed.. A!%
Tilgængeligheden af risikovillig kapital er indsnævret betragteligt i de seneste måneder. På kort sigt påvirker dette ikke NunaMinerals forretningsstrategi da selskabet har en stærk likviditet bestående pr. 30. september af bankindestående på 75,0 mio. kr. samt en trækningsret på 13,0 mio. kr. Det er selskabets forventning af disse midler gennem en fokusering af efterforskningsindsatsen på de projekter som udviser størst fremgang vil kunne strække frem til foråret 2011 mod tidligere til udgangen af 2009 med en meget bred satsning.!0.=, * "! : *! $! $. A!!!B%B!B " A<% - " L % ) + "! ".= * $ >,0 * ) &,, $ + > ++ + ; (< " 7 <.!!%
& $ A?! A N!< A N A 9$ ', 0.! " 5!6 & 7 $ + " 5 6 : % $. " < 5 6 9 ' (("O : ) ) A 5 <6 M 3 4! 5 6!A 5 B6!A 5 %6 & $ B 5 6 >!< 5 A6 $!< 5!6 F! " 5!!6. " " 5!6 9 " 5!6 9 " )! "%( " " 5!<6 & " 5!6 < " 5!B6 9 % " 5!%6! " 5! 6 " 5!A6 G L") $ " 5 6 :3C. $ " 5!6 ) $ " 5 6 & " " 5 6 9 ; " 5 <6 P " 5 6 E $ ) ' " 5 B6 & " 5 %6 ) + " 5 6.! " 5 A6 ) $! " 5 6 $! 5!6!< 5 6 J "!< 5 6 ) $!< 5 <6 & 5 6 G $.!!!%
8?"%#$#% - 3C. * " - $ 9 = 3 = 3 = 56 = +E 5$6 F - M L F F9.!!%
!, 1 Q3-2008 2007 DKK t.dkk Nettoomsætning 5.349.169 3.971 Arbejde udført for egen regning opført under aktiver 21.174.379 23.893 Andre driftsindtægter 0 1.023 Andre eksterne omkostninger (18.897.188) (22.994) Personaleomkostninger (7.331.642) (7.964) Afskrivninger og nedskrivninger (924.313) (2.164) Driftsresultat (629.595) (4.236) Resultat af associerede virksomheder 0 13.054 Andre finansielle indtægter 1.178.548 3.208 Finansielle omkostninger (96.336) (829) Ordinært resultat før skat 452.618 11.197 Skat af ordinært resultat 0 0 Periodens resultat 452.618 11.197 Forslag til resultatdisponering Overført til næste periode 452.618.!!%
Balance pr. 30.09.2008 Q3-2008 2007 DKK t.dkk Koncessioner 77.160.849 55.986 Immaterielle anlægsaktiver 77.160.849 55.986 Grunde og bygninger 20.438.708 20.754 Andre anlæ g, driftsmateriel og inventar 2.758.591 2.193 Materielle anlægsaktiver 23.197.299 22.946 Kapitalandele i associerede virksomheder 2.000.000 2.000 Øvrige kapitalandele 150.000 150 Finansielle anlægsaktiver 2.150.000 2.150 Anlægsaktiver 102.508.149 81.083 Varebeholdninger 641.968 0 Andre beholdninger 657.641 789 Varebeholdninger 1.299.609 789 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 6.440.461 1.269 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 1.699.568 1.534 Andre tilgodehavender (1.359) 26 Periodeafgræ nsningsposter 0 182 Tilgodehavender 8.138.670 3.010 Likvide beholdninger 74.951.790 4.788 Omsætningsaktiver 84.390.070 8.587 Aktiver 186.898.218 89.670.!<!%
Balance pr. 30.09.2008 Q3-2008 2007 DKK t.dkk Virksomhedskapital 106.761.600 80.910 Egne aktier (566.413) (566) Overkurs ved emission 68.895.641 0 Reserve for egne kapitalandele 0 0 Overført resultat 5.066.034 4.613 Egenkapital 180.156.863 84.957 Leverandører af varer og tjenesteydelser 2.799.972 2.474 Anden gæ ld 3.941.384 2.239 Kortfristede gældsforpligtelser 6.741.356 4.713 Gældsforpligtelser 6.741.356 4.713 Passiver 186.898.218 89.670.!!%
Egenkapitalopgørelse for Q3-2008 Aktie- Overkurs Reserve Overført I alt kapital ved emis- for egne resultat sion kapital andele t. DKK t. DKK t. DKK t. DKK t. DKK Egenkapital 01.01.2007 80.910 0 (75) (6.584) 74.251 Kapitalforhøjelse 0 0 0 0 0 Egne kapitalandele 0 0 (491) 0 (491) Inddækning af akk. underskud 0 0 0 0 0 Årets resultat 0 0 0 11.197 11.197 Egenkapital 31.12.2007 80.910 0 (566) 4.613 84.957 Kapitalforhøjelse 25.852 68.896 0 0 94.747 Egne kapitalandele 0 0 0 0 0 Inddækning af akk. underskud 0 0 0 0 0 Periodens resultat 0 0 0 453 453 Egenkapital 30.09.2008 106.762 68.896 (566) 5.066 180.157 Beholdningen af egne aktier udgør pr. 30.09.2008 1.380 stk. uæ ndret i forhold til pr. 31.12.2007.!B!%
Pengestrømsopgørelse for Q3-2008 Q3-2008 2007 DKK t.dkk Driftsresultat (629.595) (4.236) Afskrivninger 924.313 2.164 Ændring i driftskapital (3.610.417) (820) Pengestrømme vedrørende primær drift (3.315.699) (2.891) Modtagne renteindtæ gter mv. 1.178.548 3.208 Betalte renteomkostninger mv. (96.336) (492) Pengestrømme vedrørende drift (2.233.486) (175) Betalt selskabsskat 0 0 Pengestrømme vedrørende driftsaktivitet (2.233.486) (175) Køb immaterielle anlæ gsaktiver (21.174.379) (23.893) Salg af immaterielle anlæ gsaktiver 0 0 Køb af materielle anlæ gsaktiver (1.175.281) (3.653) Salg af materielle anlæ gsaktiver 0 0 Køb af finansielle anlæ gsaktiver 0 0 Salg af finansielle anlæ gsaktiver 0 0 Køb/Salg af egne aktier, netto 0 (491) Pengestrømme vedrørende investeringer (22.349.661) (6.230) Indskudt aktiekapital og overkurs ved emission 94.747.141 0 Pengestrømme vedrørende finansiering 94.747.141 0 Ændring i likvide midler 70.163.994 (6.405) Likvider 01.01.2008 4.787.796 11.192 Likvider 30.09.2008 74.951.790 4.788.!%!%