SASOIL Denmark A/S Amagerstrandvej 392, 2770 Kastrup Årsrapport for 2014/15 (regnskabsår 1/11-31/10) CVR-nr. 73 28 45 11 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 31/03 2016 Uffe Krempel Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nøgletal 5 Ledelsesberetning 6 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. november - 31. oktober 7 Balance 31. oktober 8 Noter til årsregnskabet 10 Regnskabspraksis 13
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. november 2014-31. oktober 2015 for SASOIL Denmark A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. oktober 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2014/15. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Kastrup, den 31. marts 2016 Direktion Peter David direktør Bestyrelse Francis Becht formand Maria Litzén Peter David 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i SASOIL Denmark A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for SASOIL Denmark A/S for regnskabsåret 1. november 2014-31. oktober 2015, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. oktober 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. november 2014-31. oktober 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 31. marts 2016 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Bo Schou-Jacobsen statsautoriseret revisor Martin Lunden statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet SASOIL Denmark A/S Amagerstrandvej 392 2770 Kastrup CVR-nr.: 73 28 45 11 Regnskabsperiode: 1. november - 31. oktober Hjemstedskommune: Tårnby Bestyrelse Francis Becht, formand Maria Litzén Peter David Direktion Peter David Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 4
Hoved- og nøgletal Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2014/15 2013/14 2012/13 2012* 2011 Hovedtal Resultat Nettoomsætning 960.893 1.157.674 1.207.334 1.059.702 1.163.260 Resultat af ordinær primær drift 3.876 6.689 8.085 3.326 3.840 Resultat af finansielle poster -3.839-4.425-6.148-3.382-3.783 Årets resultat 984 0 0-195 179 Balance Balancesum 31.159 51.194 43.345 136.842 165.590 Egenkapital 2.328 1.344 1.344 1.344 1.539 Nøgletal i % Bruttomargin 0,4 % 0,6 % 0,0 % 0,0 % 0,0% Overskudsgrad 0,4 % 0,6 % 0,0 % 0,0 % 0,0% Afkastningsgrad 12,4 % 13,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0% Soliditetsgrad 7,5 % 2,6 % 3,1 % 1,0 % 0,9% Forrentning af egenkapital 53,6 % 0,0 % 0,0 % -13,5% 23,3% Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis. *Regnskabsåret 2012 omfatter 10 måneder, da regnskabet blev omlagt fra 31. december til 31. oktober. 5
Ledelsesberetning Hovedaktivitet SASOIL Denmark A/S indkøber flybrændstof og videresælger dette til en pris inklusiv samtlige hermed forbundne omkostninger. Selskabet ejer andele i interessentskaberne Brændstoflageret Københavns Lufthavn I/S (16,67%), Danish Refuelling Services I/S (33,33%) og Danish Tankage Services I/S (50%). SASOIL Denmark A/S er gennem ejerandelene i ovennævnte interessentskaber medejer af bygninger og tankanlæg samt en rørledning mellem Prøvestenen og Københavns Lufthavn. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014/15 udviser et overskud på 984, og selskabets balance pr. 31. oktober 2015 udviser en egenkapital på 2.328. Miljøforhold Der er udarbejdet og vedtaget en samlet politik og strategi for samfundsansvar for SAS koncernen, som også gælder for SASOIL Denmark A/S. SAS Groups CSR-rapport for 2014/15 er indeholdt i SAS Gruppens Sustainability Report for 2014/15, som kan findes på følgende link: http://www.sasgroup.net/en/sas-group-sustainability-report-2015/. Forventet udvikling For 2015/16 forventes et uændret aktivitetsniveau og et resultat før skat i samme niveau som for 2014/15. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 6
Resultatopgørelse 1. november - 31. oktober Note 2014/15 2013/14 Nettoomsætning 960.893 1.157.674 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -956.284-1.150.641 Andre eksterne omkostninger -733-344 Bruttoresultat 3.876 6.689 Finansielle indtægter 1 354 836 Finansielle omkostninger 2-4.193-5.261 Resultat før skat 37 2.264 Skat af årets resultat 3 947-2.264 Årets resultat 984 0 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 0 Overført resultat 984 0 984 0 7
Balance 31. oktober Aktiver Note 2014/15 2013/14 Kapitalandele i associerede virksomheder 5 4.102 4.707 Finansielle anlægsaktiver 4.102 4.707 Anlægsaktiver 4.102 4.707 Varebeholdninger 3.574 2.279 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 0 2.649 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 5.127 7.760 Andre tilgodehavender 18.235 30.902 Udskudt skatteaktiv 106 36 Tilgodehavender 23.468 41.347 Likvide beholdninger 15 2.861 Omsætningsaktiver 27.057 46.487 Aktiver 31.159 51.194 8
Balance 31. oktober Passiver Note 2014/15 2013/14 Selskabskapital 500 500 Overført resultat 1.828 844 Egenkapital 6 2.328 1.344 Leverandører af varer og tjenesteydelser 11.083 30.180 Gæld til associerede virksomheder 1.971 1.976 Selskabsskat 0 1.395 Anden gæld 15.777 16.299 Kortfristede gældsforpligtelser 28.831 49.850 Gældsforpligtelser 28.831 49.850 Passiver 31.159 51.194 Personaleforhold 4 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 7 Nærtstående parter og koncernforhold 8 9
Noter til årsregnskabet 1 Finansielle indtægter 2014/15 2013/14 Renteindtægter tilknyttede virksomheder 176 456 Andre finansielle indtægter 0 195 Vautakursgevinster 178 185 354 836 2 Finansielle omkostninger Renteomkostninger tilknyttede virksomheder 4.180 5.100 Valutakurstab 13 161 4.193 5.261 3 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 1.395 Årets udskudte skat 16 128 Regulering af skat vedrørende tidligere år -877 741 Regulering af udskudt skat tidligere år -86 0-947 2.264 4 Personaleforhold Selskabet har ingen ansatte, og der er ikke udbetalt vederlag til direktion eller bestyrelse. 10
Noter til årsregnskabet 5 Kapitalandele i associerede virksomheder 2014/15 2013/14 Kostpris 1. november 4.707 5.282 Tilgang i årets løb 0 96 Afgang i årets løb -605-671 Årets resultat 0 0 Regnskabsmæssig værdi 31. oktober 4.102 4.707 SASOIL Denmark A/S har, jf. årsregnskabslovens 72, stk. 3 nr. 3, undladt at oplyse egenkapitalen for de 3 ovenstående associerede virksomheder, idet disse indregnes efter indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Brændstoflageret Københavns Lufthavn I/S København 17% Danish Refuelling Services I/S København 33% Danish Tankage Services København 50% 6 Egenkapital Overført Selskabskapital resultat I alt Egenkapital 1. november 500 844 1.344 Årets resultat 0 984 984 Egenkapital 31. oktober 500 1.828 2.328 Selskabskapitalen består af 500 aktier à nominelt 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år. 11
Noter til årsregnskabet 7 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk med øvrige interessenter i Brændstoflageret Københavns Lufthavn I/S, Danish Refuelling Services I/S og Danish Tankage Services I/S for samtlige forpligtelser i de enkelte interessentskaber. Den maksimale samlede forpligtelse udgjorde i henhold til seneste reviderede regnskaber DKK 38,8 mio hvoraf DKK 17,8 mio vedrører fremtidig leje og leasingforpligtelse. Selskabet indgår i sambeskatning med SAS Danmark A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. 8 Nærtstående parter og koncernforhold Grundlag Bestemmende indflydelse SAS AB SAS Konsortiet Ultimative moderselskab Moderselskab Transaktioner Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. Koncernregnskab SASOIL Denmark A/S indgår som dattervirksomhed i koncernregnskabet for SAS AB, 195 87 Stockholm. Koncernregnskabet for SAS AB er tilgængelig på www.sasgroup.net. 12
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for SASOIL Denmark A/S for 2014/15 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2014/15 er aflagt i. Pengestrømsopgørelse Med henvisning til årsregnskabslovens 86, stk. 4 og til pengestrømsopgørelsen i koncernregnskabet for SAS AB har selskabet undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. 13
Regnskabspraksis Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen, der omfatter indtægter ved salg af brændstof indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af selskabet, herunder kontorholdsomkostninger.. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. 14
Regnskabspraksis Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med SAS-koncernens danske dattervirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Kapitalandele i de associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten Kapitalandele i associerede virksomheder den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. Årets afgang består af tilbagebetaling fra interessentskaberne af indskudt kapital. Tilbagebetalingen svarer til SASOIL Danmark A/S' andel af årets afskrivninger i de enkelte interessentskaber. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i de associerede virksomheder. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Egenkapital Udbytte Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. 15
Regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Hoved- og nøgletal Forklaring af nøgletal Bruttomargin Overskudsgrad Afkastningsgrad Soliditetsgrad Forrentning af egenkapital Bruttofortjeneste x 100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x 100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x 100 Samlede aktiver Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver ultimo Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital 16