Risikooplysninger for Skjern Bank A/S (pr. 2. februar 2017) Indholdsfortegnelse Side Indledning 2 1. Målsætning og politikker 3 2. Anvendelsesområde / konsolideringsgrundlag 7 3. Egenkapital og kapitalgrundlag 8 4. Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 10 5-10. Individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav 14 11. Modpartsrisiko afledte finansielle instrumenter 15 12. Kreditrisiko og udvandingsrisiko 16 13. Kreditvurderingsbureauer 20 14. Oplysninger om opgørelse af kreditrisiko under IRB-metoden 21 15. Markedsrisiko 22 16. Oplysninger om interne modeller (VaR-modeller) 23 17. Operationel risiko 24 18. Eksponeringer i aktier m.v. der ikke indgår i handelsbeholdningen 25 19. Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen 26 20. Oplysninger vedrørende securitiseringer 27 21. Oplysninger vedrørende opgørelse af kreditrisiko i IRB-institutter 28 22. Oplysninger vedrørende de kreditreducerende metoder 29 23. Oplysninger om avancerede målemetoder til opgørelse af operationel risiko 31 Banken har udarbejdet to redegørelser; én vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav og én vedrørende øvrige risikooplysninger. Oplysningerne i de to redegørelser er ikke revideret. 1
Indledning Risikostyring er et særligt fokusområde for Skjern Banks bestyrelse, direktion og øvrige ledelse. Med virkning fra 1. januar 2007 har Finanstilsynet indført nye og meget omfattende retningslinjer for opgørelse af pengeinstitutters risici, nye krav til dokumentation af tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov samt nye oplysningskrav. De nye krav er baseret på retningslinjer afstukket af den såkaldte Baselkomité, og kaldes ofte Basel II, fordi de afløser Basel I, der har været gældende siden 1988. Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici Søjle 3 foreskriver de omfattende oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici Søjle 1 omfatter således opgørelsen af bankens kapitalprocent Søjle 2 omfatter opgørelsen af bankens solvensbehov Søjle 3 omfatter de nye oplysningskrav Kapitalprocenten og solvensbehovet fremgår af bankens årsrapport. Søjle 3 fremgår delvis af bankens årsrapport, men i sin helhed af denne rapport. 2
1. Målsætning og politikker Ved driften af Skjern Bank er banken til enhver tid eksponeret overfor forskellige typer af risici: Indtjeningsrisici, udlånsvækstrisici, kreditrisici, markedsrisici, likviditetsrisici og operationelle risici. Markedsrisici omfatter primært renterisici, aktierisici, valutarisici og ejendomsrisici. Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse. Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktier og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyldes under det af banken etablerede likviditetsberedskab. Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres banken direkte eller indirekte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Skjern Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer. I det følgende beskrives de enkelte risikotyper. Kreditrisiko Basel II forudsætter, at der anvendes avancerede modeller til opgørelse af kreditrisici. Skjern Bank har valgt den udbyggede metode under den såkaldte standardmetode. Skjern Banks risikostyringspolitik er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Ansvaret for opfølgning af engagementer ligger i de enkelte afdelinger. Udvidelse af eksisterende engagementer behandles dog af den centrale kreditafdeling. Endvidere overvåges alle engagementer centralt og engagementer over en vis størrelse (signifikante engagementer) gennemgås en gang om året. Herudover gennemfører bestyrelsen en årlig aktivgennemgang for et udvalgt kundeområde. Alle bankens kreditkunder klassificeres i en gruppe for henholdsvis privat- og erhvervskunder. Nødlidende engagementer indgår ikke i fordelingen. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af en rating model, som er adfærdsreguleret, rådighedsbeløbet, sikkerheder og reel formue, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital, sikkerheder m.v. Hvert segment består af fire risikoklasser. I forbindelse med kreditgivningen tilstræbes, at banken har den højest opnåelige sikkerhedsmæssige afdækning af risikoen på bankens engagementer. 3
Bankens anvendelse af sikkerhedstyper kan beskrives som følger: Privat Erhverv Ejendom X X Bankkonto X X Depot/værdipapirer X X Køretøjer X X Driftsmateriel Kaution/garanti X X Tilgodehavende X X Markedsrisiko Bankens overordnede politik for markedsrisiko er, at banken ønsker at disse skal ligge på et relativt lavt niveau. På hvert område er der fastlagt risikorammer til direktionen og det indgår i overvejelserne heri, at der skal være et fornuftigt forhold mellem afkast og risiko. Banken afdækker i al væsentlighed de forskellige markedsrisikotyper gennem afledte finansielle instrumenter. Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte limits for en lang række risikomål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering af bankens midler i aktie-, obligationsog valutamarkedet for at optimere afkastet af bankens likvide beholdninger. Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken ønsker at acceptere på aktier, obligationer, valuta, rente m.v. Hovedtrækkene i vores markedsstrategi er uforandret følgende: Valutarisiko Valutarisiko er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutapositioner. Skjern Bank har en meget beskeden risiko, idet bankens mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Renterisiko Renterisiko er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastforrentede ind- og udlån. Bankens store tilgang af fastforrentede indlån har betydet at den samlede renterisiko har været negativ, de senere år. Bankens tilgang af anfordringsindlån fra kunderne gør dog at andelen af fastforrentede indlån er reduceret og renterisikoen er i 2016 blevet marginalt positiv. Bankens renterisiko overvåges og styres dagligt i bankens fondsafdeling, mens bankens økonomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Aktierisiko Aktierisiko er et mål for hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktier. Aktierisikoen er en følge af sammensætningen af bankens eksponering i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. Banken er medejer af forskellige sektorselskaber, herunder DLR Kredit A/S, PRAS A/S og Value Invest Asset Management. Banken anser aktiebesiddelserne som anlægsaktier og ejerandelene anses ikke at udgøre en reel aktierisiko. 4
Banken har herudover en mindre portefølje af børsnoterede aktier. Bankens politik er at have en lav aktierisiko, og bankens fondsafdeling foretager den daglige styring af bankens aktieportefølje, mens overholdelsen af lines kontrolleres i bankens administrationsafdeling. Ejendomsrisiko Banken ønsker i vid udstrækning kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicilejendomme); men banken besidder også et begrænset antal ejendomme, der er erhvervet med henblik på udlejning såvel erhvervsmæssigt som til benyttelse som feriebolig for bankens personale efter de til enhver tid gældende regler, samt ved varetagelse af bankens panterettigheder ved tvangsauktioner. Likviditetsrisiko Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det betyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Den daglige styring og overvågning af bankens likviditetsrisiko foretages af fondsafdelingen, mens kontrollen heraf foretages af bankens økonomiafdeling. Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger således, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne modstå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabets overdækning fastlagt til 75 %, hvor Tilsynsdiamantens grænse er 50 %. Bankens strategiske minimumsberedskab i henhold til LCR nøgletallet er fastsat til 175 %. Bankens likviditetsplan til sikring af at banken til stadighed har tilstrækkelig likviditet, opdateres hyppigt og forventningen til udviklingen i bankens likviditetsoverdækning i de kommende måneder følges nøje. Opfyldelse af minimumsberedskab overdækningen på 75 % tilstræbes gennemført gennem indhentelse af stabile indlån fra kunder. Operationelle risici Banken anvender den såkaldte basisindikatormetode, hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber beregner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges de risikovægtede aktiver til dækning af bankens operationelle risici, som kort kan beskrives som værende følgende: IT-sikkerhed. Skjern Bank har strategier på IT-området, der har til formål at sikre bankens systemer og data mod uvedkommende adgang og misbrug, at sikre overholdelse af lovgivningsmæssige krav og lignende samt andre væsentlige krav på området. Nøglepersoner og viden. Alle nøglepersoner på strategisk vigtige poster er omfattet af kunde- og konkurrenceklausuler. Compliance. Skjern Bank har i forbindelse med implementeringen af MiFID etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Kontrol. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor en intern revisionsfunktion. Herudover er der også udarbejdet præcise kontrolstandarder m.v. Ligeledes har banken en risikoansvarlig der ligesom intern revisionschef overvåger bankens overholdelse af regelsæt og opsatte kontrolfunktioner og tilstrækkeligheden heraf. Leverandørafhængighed og forsyningssikkerhed. Skjern Bank har indgået en række strategiske alliancer med eksterne partnere. En række af disse alliancer er indgået i fællesskab 5
med andre lokale pengeinstitutter. Det betyder, at vi indgår i fællesskabsløsninger, der har så stor en forretningsmæssig volumen, at vi tilsammen altid vil være en interessant partner for en leverandør. Forsikringsstrategi. Banken ønsker at være omfattet af forsikringsordninger på alle væsentlige områder. Samtlige forsikringsområder revideres med faste intervaller og ekstern ekspertise anvendes hertil i nødvendigt omfang. Force majeure strategi. Der er udarbejdet planer for håndtering af såvel røveri og bombetrusler som brand og strømsvigt. Herudover arbejder Skjern Bank løbende med udvikling og implementering af modeller og metoder til en forstærket kvantitativ og kvalitativ risikovurdering som led i opfyldelse af Basel II. 6
2. Anvendelsesområde / konsolideringsgrundlag Skjern Bank A/S indgår ikke i nogen koncern, og oplysningsforpligtelserne omfatter derfor alene Skjern Bank A/S. 7
3. Egenkapital og kapitalgrundlag I kapitaldækningsbekendtgørelsen stilles der krav om, at banken oplyser om kapitalgrundlaget. Bankens egenkapital og kapitalgrundlag er pr. 31. december 2016 opbygget som vist nedenfor. Oplysninger om bevægelser i egenkapital 2016 2015 1.000 kr. 1.000 kr. Aktiekapital 192.800 192.800 Opskrivningshenlæggelser primo 417 417 Tilgang ved omvurdering 0 0 Anden afgang 0 0 Opskrivningshenlæggelser ultimo 417 417 Overført overskud primo 367.579 329.314 Årets overskud eller underskud 75.484 38.284 Tilgang ved salg af egne kapitalandele 10.626 17.512 Afgang ved køb af egne kapitalandele -10.572-17.530 Overført overskud ultimo 443.117 367.579 Indehavere af hybrid kapital primo 58.629 0 Årets resultat (rente af hybrid kapital) 6.276 1.831 Udbetalt rente -5.926-1.569 Udstedelse af hybrid kernekapital, netto 0 58.367 Indehavere af hybrid kapital ultimo 58.979 58.629 Egenkapital i alt 695.313 619.425 8
2016 2015 1.000 kr. 1.000 kr. Kapitalforhold Egenkapital 695.313 619.425 Opskrivningshenlæggelser -417-417 Heraf indehavere af hybrid kernekapital -58.979-58.629 Udskudte skatteaktiver -14.210-28.455 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -44.341-29.616 CVA fradrag -981-751 Fradrag for handelsramme til egne aktier -1.289-865 Egentlig kernekapital (eksl. hybrid kernekapital) 575.096 500.692 Hybrid kernekapital 0 49.000 Indehavere af hybrid kernekapital 58.717 58.367 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -14.780-22.211 Kernekapital 619.033 585.848 Ansvarlig lånekapital 99.618 99.439 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -14.780-22.211 Kapitalgrundlag 703.871 663.076 Den samlede risikoeksponering Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 3.388.583 3.260.404 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 358.672 330.563 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 508.277 484.450 Den samlede risikoeksponering i alt 4.255.532 4.075.417 Egentlig kernekapitalprocent 13,5 12,3 Kernekapitalprocent 14,6 14,4 Kapitalprocent 16,5 16,3 Efterstillet kapital vilkår herfor: Hybrid lånekapital: Optaget nom. 60 mio. kr. den 15. september 2015, løbetid uendelig, lånet kan med Finanstilsynets godkendelse, førtidsindries den 15. september 2020. Den hybride kernekapital er regnskabsmæssigt præsenteret under egenkapital Ansvarlig lånekapital: Optaget nom. 100 mio. kr., den 21. maj 2014, løbetid 10 år. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang 19. maj 2019. Herefter til hver rentebetalingsdag. 9
4. Kapitalkrav og den tilstrækkelige kapital Bankens bestyrelse har kvartalsvise drøftelser omkring fastlæggelsen af solvensbehovet. Drøftelser tager udgangspunkt i et notat fra bankens direktør. Solvensbehovet pr. 31. december 2016 opgøres efter Finanstilsynets 8+ model. Notatet fra bankens direktør indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder en beskrivelse af metoder, forudsætninger og procedurer, der er anvendt ved opgørelsen af den tilstrækkelige kapital og solvensbehovet. Ved opgørelsen af solvensbehovet er der anvendt stressscenarier, hvor der stresses fra det reelle niveau på et givent område og op til det bevilgede niveau i direktionsinstruksen. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af bankens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække bankens risici. Herudover drøfter bestyrelsen mindst en gang om året indgående opgørelsesmetoden for bankens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Bankens ledelse har valgt, at der ved opgørelsen af bankens solvensbehov tages udgangspunkt i en af Finanstilsynet udarbejdet vejledning: Vejledning om tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov for pengeinstitutter, som Lokale Pengeinstitutter har benyttet ved udarbejdelsen af foreningens solvensbehovsmodel. Det er ledelsens vurdering, at banken ved at tage udgangspunkt i ovennævnte får opgjort et solvensbehov, der er passende til at dække bankens risici, hvorfor der afsættes kapital inden for 10 risikoområder (Søjle I krav, indtjening, udlånsvækst, kreditrisici, markedsrisici, likviditetsrisiko, operationelle risici, gearingsrisiko, regulatorisk forfald af kapitalinstrumenter og eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav). Lokale pengeinstitutters solvensbehovsmodel angiver hvorledes et eventuelt tillæg til solvensbehovet kan beregnes på de enkelte områder. Disse principper er overordnet beskrevet nedenstående. Solvensbehovsmodellens beregning af eventuelle tillæg til solvensbehovet Søjle I krav Der beregnes et grundbeløb i solvensbehovet ved at gange de Indtjening Udlånsvækst Kreditrisici opgjorte risikovægtede poster med 8 % Der beregnes et tillæg til solvensbehovet såfremt bankens basisindtjening divideret med bankens samlede udlån og garantier * 100 % giver under 1. Basisindtjeningen beregnes som: (resultat før skat + nedskrivninger - kursreguleringer resultat af kapitalinteresser) Der beregnes et tillæg til solvensbehovet såfremt bankens udlånsvækst år-til-år overstiger 10 %, eller såfremt bestyrelsen i øvrigt finder anledning hertil Der beregnes et tillæg til solvensbehovet på nedenstående overordnede områder under kreditrisikoopgørelsen: 1. Kreditrisiko på store kunder med finansielle problemer: Her beregnes et tillæg på de engagementer, der overskrider 2 % af bankens kapitalgrundlag og som 10
Markedsrisici samtidig har finansielle problemer 2. Øvrige kreditrisici: Banken laver analyser til vurdering af behovet for tillæg til solvensbehovet på følgende 4 områder: 1) Kreditrisiko på øvrige kunder med finansielle problemer, altså kunder under 2 % af kapitalgrundlaget. 2) Renterisiko for private, hvor der analyseres på hvad konsekvensen vil være for bankens private kunder at renten stiger med op til 3 %. 3) Renterisiko for erhverv, hvor der analyseres på hvad konsekvensen vil være for bankens erhvervskunder, hvis renten stiger op til 3 %. 4) Analyse af sikkerhedsværdier, hvor der analyseres på hvor forsigtigt bankens sikkerhedsværdier er opgjort. 3. Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer: Der beregnes tillæg til solvensbehovet såfremt bankens 20 største engagementer overstiger 4 % af bankens samlede engagementsmasse. 4. Koncentrationsrisiko på brancher: Der beregnes som udgangspunkt et tillæg til solvensbehovet såfremt en branche kan opgøres til over 20 % af bankens samlede udlån og garantier opgjort efter specifikke opgørelsesmetoder herfor. Der beregnes et tillæg til solvensbehovet såfremt bestyrelsens beføjelser til direktionen på en række områder overstiger grænseværdierne på de enkelte områder. Der er 3 hovedområder og 3 underområder, hvorefter et eventuelt tillæg til solvensbehovet skal beregnes: Renterisici: Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet på den generelle renterisiko indenfor handelsbeholdningen såfremt renterisikoen overstiger bundfradraget på 5 % af kernekapitalen. Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet af renterisikoen udenfor handelsbeholdningen, hvor der stresses op til 2 % og maksimalt ned til -1 %. Der kan ikke foretages et fradrag ved et eventuelt negativt opgjort renterisikoniveau. Aktierisici: Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet efter en konkret risikovurdering af bankens beholdning af aktier. Risikoen sættes i forhold til kernekapitalen inkl. hybrid kernekapital efter fradrag. Valutarisici: Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet såfremt direktionen har beføjelse til påtage sig store valutarisici. Grænsen herfor beregnes om valutakursindikator 1 over eller under 10 %. Er beføjelsen under 10 % skal der ikke beregnes et tillæg 11
Likviditetsrisiko Operationelle risici Gearingsrisiko Regulatorisk forfald af kapitalinstrumenter Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav til solvensbehovet. Øvrige underområder: Der skal laves beregninger af et eventuelt tillæg til solvensbehovet hvis banken medregner puljeaktiver ved opgørelsen af likvide midler, hvis modpartsrisikoen på derivater er høj, eller hvis direktionens beføjelser på markedsrisici vurderes som høje. Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet som følge af likviditetsrisikoen hvis der må forventes en merrente for at bevare indlånene, herunder både almindelige kundeindlån og likviditet fra professionelle aktører. Såfremt bankens opgjorte likviditet, uden medregning af indlån fra professionelle aktører, overstiger bankens målsætning om likviditetsoverdækning, skal der ikke beregnes et tillæg til solvensbehovet. Der skal beregnes et tillæg til solvensbehovet vedrørende bankens operationelle risici efter en af nedenstående metoder: Overordnet: Tillægget kan beregnes ved at banken vurderer behovet herfor helt overordnet set. Via skema: Finanstilsynet har opstillet 18 spørgsmål, der skal besvares med enten ja eller nej. Svares der nej til mere end 3 af spørgsmålene skal der laves et tillæg på 0,1 % pr. nej besvaret spørgsmål udover de 3 tilladte nej besvarelser. Banken skal vurdere, om der skal afsættes ekstra kapital til dækning af risici som følge af høj gearing. Banken skal vurdere, om kommende nedvægtninger eller indfrielser af kapitalinstrumenter giver anledning til at reservere yderligere solvensbehov hertil. Der skal laves et tillæg til solvensbehovet såfremt nedenstående forhold er aktuelle for banken: 1. 8 % af vægtede aktier (med under søjle 1 kravet) 2. Et af Finanstilsynet fastsat individuelt solvensbehov 3. Et kapitalkrav fastsat af Finanstilsynet som følge af påbudte foranstaltninger 4. Minimumskapitalkravet 5. Tillæg hvis et engagement overstiger 25 % af basiskapitalen 6. Tillæg hvis banken overskrider en eller flere af de 5 grænseværdier i Tilsynsdiamanten Ud fra bankens konkrete situation samt krav i Vejledning om tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov for pengeinstitutter fastsættes det hvilke risici Skjern Bank bør kunne modstå, og dermed hvilke variable og stressniveauer der skal testes på. Som udgangspunkt er stress- 12
tests et forsøg på at beregne den samlede risiko for Skjern Bank, såfremt direktionen udnyttede sin fulde beføjelse på de ovenfor beskrevne forskellige risikoområder. De opgjorte tillæg til solvensbehovet sættes i forhold til de risikovægtede poster, hvorved der fås et procenttal, og det kan beregnes hvor meget kapital, der skal til for, at banken kan overleve direktionens udnyttelse af de samlede beføjelser fra bankens bestyrelse. Opgørelse af solvens pr. 31. december 2016 Den samlede risikoeksponering Eksponering Kapitalkrav 1.000 kr. 1.000 kr. Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko Eksponeringer mod offentlige enheder 6.295 655 institutter 22.391 2.329 erhvervsvirksomheder m.v. 1.093.405 113.714 detailkunder 1.355.380 140.960 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 236.204 24.565 hvorpå der er restance eller overtræk 349.882 36.388 med høj risiko 75.861 7.890 aktier 144.478 15.026 kollektive investeringsordninger 23.499 2.444 andre poster 81.188 8.444 Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko i alt 3.388.583 352.413 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko Gældsinstrumenter 243.914 25.367 Aktier 114.758 11.935 Kollektive investeringsordninger 0 0 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko i alt 358.672 37.302 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko Basisindikatormetoden 508.276 52.861 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko i alt 508.276 52.861 Den samlede risikoeksponering 4.255.531 før fradrag af gruppevise nedskrivninger Lovmæssigt kapitalkrav 442.575 Den samlede risikoeksponering efter 7.560.028 nedskrivninger og før hensyntagen til virkninger af kreditrisikoreduktion 2016 2015 Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 3.388.583 3.260.405 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 358.672 330.563 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 508.276 484.450 Den samlede risikoeksponering 4.255.531 4.075.417 Egentlig kernekapitalprocent 13,5 12,3 Kernekapitalprocent 14,6 14,4 Kapitalprocent 16,5 16,3 Oplysningerne til punkt 4, litra c er ikke relevante for Skjern Bank. 13
5-10. Individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav Vedrørende en redegørelse omkring det individuelle solvensbehov m.v. henvises til særskilt redegørelse, som ligeledes findes på bankens hjemmeside. 14
11. Modpartsrisiko afledte finansielle instrumenter Skjern Bank anvender markedsværdimetoden for modpartsrisiko til at opgøre eksponeringernes størrelse for afledte finansielle instrumenter, der er omfattet af definitionen i kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 17, samt for kreditderivater inden for handelsbeholdningen. Fastsættelsen af eksponeringens værdi ved markedsværdimetoden for modpartsrisiko følger af nedenstående metode: 1) Kontrakter opgøres til markedsværdi for at opnå den aktuelle genanskaffelsesomkostning for alle kontrakter med en positiv værdi. 2) For at nå frem til et tal for den potentielle fremtidige krediteksponering multipliceres kontrakternes nominelle hovedstole eller de underliggende værdier med procentsatser fastsat af Finanstilsynet. Swaps baseret på to variable renter i samme valuta er undtaget herfor, idet kun den aktuelle genanskaffelsesomkostning skal beregnes. 3) Summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og de potentielle fremtidige krediteksponeringer udgør eksponeringsværdien. I forbindelse med bankens fastsættelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag holdes kapital svarende til 8 % af den positive markedsværdi af derivaterne. I bankens bevillingsproces og i den almindelige engagementsovervågning tages der højde for den beregnede eksponeringsværdi, således at det sikres, at denne ikke overstiger den bevilgede kreditgrænse på modparten. Der behandles og bevilges rammer for engagementer med kunder i engagementsklasserne G (erhvervsvirksomheder) og H (detailkunder) for de forskellige finansielle kontrakter i henhold til bankens normale kreditvurderingsprincipper. Kreditrisici på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting (som anvendt ved opgørelsen af solvensprocenten i årsrapporten for 2016) Afledte finansielle instrumenter 1.000 kr. Modpart Modpart vægt 0 % 0 Modpart vægt 20 % 36 Modpart vægt 75 % 221 Modpart vægt 100 % 916 Modpart vægt 150 % 0 I alt 1.173 Oplysningerne til punkt 11, litra c, d, g, h og i er ikke relevante for Skjern Bank. 15
12. Kreditrisiko og udvandingsrisiko Skjern Bank følger bestemmelserne i bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber 51 54. Værdiforringede fordringer og nedskrivninger fordelt på brancher pr. 31. december 2016: Udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget nedskrivninger/hensættelser er opgjort i henhold til definitionen i regnskabsbekendtgørelsen 52, stk. 3, for så vidt angår de værdiforringede fordringer. De samlede eksponeringer efter værdireguleringer og hensættelser, men før hensyntagen til virkninger af kreditrisikoreduktion udgør pr. 31. december 2016 tkr. 7.560.028. Gennemsnitlige risikoeksponeringer for 2016: 1.000 kr. Risikoksponeringer mod offentlige enheder 7.604 institutter 23.068 erhvervsvirksomheder m.v. 1.171.345 detailkunder 1.331.189 Risikoksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 210.765 hvorpå der er restance eller overtræk 409.727 kollektive investeringsordninger 23.270 andre poster 74.467 med højrisiko 18.965 aktier 145.143 I alt 3.415.542 Da banken har mere end 95 % af eksponeringerne mod selskaber og personer hjemmehørende i Danmark, er den geografiske landefordeling udeladt. 16
Branchefordeling af kreditkategorierne før vægtning og før fradrag for sikkerheder, som giver nedvægtning: Oversigt pr. Central- Institutter Erhvervs- Detail- Ekspone- Ekspone- Kollektive Ekspone- Ekspone- Eksponeringer forbundet 31. december 2016 rege- virksom- kunder ringer ringer med investerings- ringer i ringer i 1.000 kr. ringer/ heder sikret ved overtræk ordninger andre aktier med særlig central- fast eller poster høj risiko banker ejendom restance Offentlige myndigheder 0 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 0 0 310.330 308.269 61.242 113.020 0 0 0 0 Industri og råstofudvinding 0 0 49.359 80.376 13.063 27.322 0 0 0 0 Energiforsyning 262.121 28.780 15.060 0 0 0 0 0 Bygge og anlæg 0 0 109.974 195.185 21.849 7.235 0 0 0 33.369 Handel 0 0 189.894 201.015 28.520 31.566 0 0 0 0 Transport, hoteller & restauranter 4.599 56.544 14.626 5.631 0 0 0 0 Information & kommunikation 0 0 6.658 21.434 1.038 506 0 0 0 0 Finansiering og forsikring 811.455 166.885 242.329 114.345 19.218 3.122 0 124.883 0 0 Fast ejendom 0 0 323.178 161.850 153.804 83.504 0 0 0 33.886 Øvrige erhverv 0 1.737 95.149 237.259 49.113 14.675 23.499 0 144.478 0 I alt erhverv 811.455 168.622 1.593.591 1.405.057 377.533 286.581 23.499 124.883 144.478 67.255 Private 0 0 129.718 1.737.029 318.115 69.861 0 0 0 0 I alt 811.455 168.622 1.723.309 3.143.086 695.648 356.442 23.499 124.883 144.478 67.255 Total 7.258.677 Det skal bemærkes, at tallene ikke umiddelbart kan udledes af bankens årsrapport, idet der indgår andre komponenter i ovenstående oversigt end bankens udlåns- og garantiportefølje. 17
Fordeling af krediteksponeringernes restløbetider før vægtning og før fradrag for sikkerheder, som giver nedvægtning: Opgørelse pr. Anfordring 0-3 mdr. 31. december 2016 3 mdr - 1 år 1-5 år over 5 år I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Centralregeringer/ centralbanker 82.363 729.092 0 0 0 811.455 Institutter 50.254 4.161 113.521 0 686 168.622 Erhvervsvirksomheder 774.527 44.217 444.435 81.065 379.065 1.723.309 Detailkunder 1.259.938 103.942 539.821 435.965 803.420 3.143.086 Eksponeringer sikret ved 119.091 11.871 33.267 79.155 452.265 695.649 pant i fast ejendom Kollektive investeringsordninger 0 0 0 0 23.499 23.499 Eksponeringer med restance 175.264 16.949 20.082 37.975 106.172 356.442 eller overtræk Eksponeringer i andre poster 124.883 0 0 0 0 124.883 Eksponeringer i aktier 0 0 0 0 144.478 144.478 Eksponeringer forbundet med særlig høj risiko 58.482 0 3.761 0 5.011 67.254 I alt 2.644.802 910.232 1.154.887 634.160 1.914.596 Total 7.258.677 Det skal bemærkes, at tallene ikke umiddelbart kan udledes af bankens årsrapport, idet der indgår andre komponenter i ovenstående oversigt end bankens udlåns- og garantiportefølje. Udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget nedskrivninger/hensættelser er opgjort i henhold til definitionen i regnskabsbekendtgørelsen 52, stk. 3, for så vidt angår de værdiforringede fordringer. Opgjort pr. Misligholdte Udlån og Nedskrivninger/ Udgiftsførte 31. december 2016 fordringer garantidebitorer, hensættelser beløb vedr. (1.000 kr.) nedskrivninger/ ultimo året værdireguleringer hensættelser og nedskrivninger i løbet af perioden Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 115.440 522.594 123.684 47.793 Industri- og råstofudvinding 27.006 58.652 13.953 6.304 Energiforsyning 0 237.818 1.480 135 Bygge- og anlæg 11.722 157.662 9.229 2.653 Handel 29.375 221.884 23.616 4.438 Transport, hoteller og restauranter 5.936 29.332 10.584 1.789 Information og kommunikation 640 1.374 908-938 Finansiering og forsikring 3.947 95.528 12.403-297 Fast ejendom 88.378 460.478 71.431-11.852 Øvrige erhverv 15.922 105.853 15.805-7.185 I alt erhverv 298.366 1.891.175 283.093 42.840 Private 60.732 306.422 59.771-6.668 I alt 359.098 2.197.597 342.864 36.172 18
Da banken har mere end 95 % af eksponeringerne i Danmark, er den geografiske fordeling af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget nedskrivninger/hensættelser i henhold til 52, stk. 3 udeladt. Bevægelser på de værdiforringede fordringer som følge af værdireguleringer og nedskrivninger. Oversigt for 2016-1.000 kr. Individuelle nedskrivninger/ Gruppevise nedskrivninger/ hensættelser hensættelser Udlån m.v. Garanti- Udlån m.v. Garantidebitorer debitorer Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser primo 340.059 0 24.166 0 Bevægelser i året 1. Valutakursreguleringer 2. Nedskrivninger/hensættelser i årets løb 87.503 433 2.225 3. Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser foretaget i tidligere år -47.258 0 0 4. Andre bevægelser 5. værdiregulering af overtagne aktiver 6. Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat -64.264 Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo 316.040 433 26.391 0 Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/hensættelser) 668.366 0 3.366.332 Samlet tab (afskrevet), der ikke tidligere har været individuelt nedskrevet/hensat t.kr. 10.036. Indgået på tidligere afskrevne fordringer t.kr. 16.767 (heraf renter modregnet under renteindtægter t.kr. 13.800). Der er ikke registreret nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter eller på øvrige tilgodehavender, der indebærer kreditrisiko. 19
13. Kreditvurderingsbureauer Skjern Bank anvender for nuværende ikke data fra kreditvurderingsbureauer, hvorfor dette punkt er irrelevant for banken. 20
14. Oplysninger om opgørelse af kreditrisiko under IRBmetoden Idet Skjern Bank anvender standardmetoden, er dette oplysningskrav ikke relevant for banken. 21
15. Markedsrisiko / Risici relateret til handelsbeholdningen I kapitaldækningsbekendtgørelsen stilles der krav om, at banken oplyser om solvenskravene for en række risici, som opgøres under markedsrisikoområdet. Denne opgørelse viser solvenskravene for de pågældende risici. Opgørelse over poster med markedsrisiko pr. 31. december 2016 vægtet beløb 1.000 kr. Poster med positionsrisiko Gældsinstrumenter 243.914 Aktier m.v. 114.758 incl. kollektive investeringsordninger Råvarer 0 Poster med Valutaposition 0 De enkelte beløb vægtes med de procentvise vægte, som er angivet i skemaerne Den positive markedsværdi pr. 31. december 2016 andrager t.kr. 6.978, hvilket beløb defineres som modpartsrisikoen. Beløbet er ved opgørelsen af bankens solvens fordelt på de enkelte engagementsklasser som kreditrisiko. Banken har ingen poster med leveringsrisiko. 22
16. Oplysninger om interne modeller (VaR-modeller) Skjern Bank anvender ikke interne modeller (VaR-modeller) ved opgørelsen af risici i bankens handelsbeholdning og dermed i bankens kapitaldækningsopgørelse. 23
17. Operationel risiko I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken kapitalmæssigt afdække operationelle risici. Kapitalkravet til de operationelle risici skal dække: Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, inklusive retslige risici. Skjern Bank anvender basisindikatormetoden, jf. kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 18, til opgørelse af kapitalkravet til de operationelle risici. Det betyder, at kapitalkravet til de operationelle risici opgøres til: 15 pct. af de gennemsnitlige basisindtægter de seneste 3 år. Basisindtægterne er summen af nettorenteindtægter og ikke-renterelaterede nettoindtægter. Banken gennemfører imidlertid løbende en vurdering af kapitalkravet til de operationelle risici. Såfremt kapitalkravet vurderes at være højere end nævnt ovenfor, vil der blive taget højde herfor under bankens opgørelse af solvensbehovet. 24
18. Eksponeringer i aktier mv. der ikke indgår i handelsbeholdningen Skjern Bank har ligesom andre pengeinstitutter erhvervet aktier i en række sektorselskaber. Disse sektorselskaber har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning indenfor realkredit, betalingsformidling, IT, investeringsforeninger m.v. Skjern Bank påtænker ikke at sælge disse aktier, idet en deltagelse i disse sektorselskaber anses for nødvendig for at drive et lokalt pengeinstitut. Aktierne betragtes derfor som værende udenfor handelsbeholdningen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Skjern Bank regulerer på den baggrund den bogførte værdi af disse aktier kvartalsvist, halvårligt eller helårligt - afhængigt af hyppigheden af nye informationer fra det enkelte sektorselskab. Den løbende regulering bogføres i henhold til reglerne over resultatopgørelsen. I andre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men værdiansættes derimod typisk med udgangspunkt i den senest kendte handel, alternativt beregnes værdien med udgangspunkt i en anerkendt værdiansættelsesmetode. Reguleringer i den bogførte værdi af aktierne i disse selskaber foretages ligeledes over resultatopgørelsen. Opgørelse over aktier mv. der ikke indgår i handelsbeholdningen Beholdning Kursregu- Realiseret lering gevinst/tab 31.12.2016 2016 2016 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Børsnoterede aktier 0 120 120 Aktier vedr. realkredit 84.811 5.784 0 Aktier vedr. betalingsformidling 2.901-191 79 Aktier m.v. vedr. IT 8.247-205 0 Aktier vedr. investeringsforeninger og pension 46.475-7.905 0 Aktier i øvrigt 2.045-2 0 I alt aktier m.v., der ikke indgår i handelsbeholdningen 144.479-2.399 199 25
19. Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen hidrører fra positioner i tilgodehavender hos henholdsvis gæld til andre kreditinstitutter, pantebrev og fastforrentede udlån, fastforrentede indlån samt præmieobligationer samt positioner med begrænset renterisiko. Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen Lange Korte Renterisiko positioner positioner Pr. 31. december 2016 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Balanceførte poster 135.777 1.065.586-7.011 Positioner med begrænset renterisiko 0 0 0 I alt eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen 135.777 1.065.586-7.011 Med hensyn til opgørelse af renterisikoen kan følgende oplyses: Renterisikoen opgøres for hvert gældsinstrument i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen som RR = NP(mv) * V(mod) * 0,01 hvor RR = renterisikoen udtrykt som ændring i nettopositionens markedsværdi som følge af en rentestigning på 1 % -point, NP(mv) = nettopositionens markedsværdi på opgørelsestidspunktet og V(mod) = nettopositionens modificerede varighed. 0,01 dækker over, at renterisikoen beregnes for en generel renteændring på 1 % -point 26
20. Oplysninger vedrørende securitiseringer Skjern Bank anvender ikke securitiseringer, hvorfor denne oplysning ikke er relevant for banken. 27
21. Oplysninger vedrørende opgørelse af kreditrisiko i IRB-institutter Idet Skjern Bank anvender standardmetoden er dette oplysningskrav ikke er relevant for banken. 28
22. Oplysninger vedrørende de kreditrisikoreducerende metoder Skjern Bank anvender den udbyggede metode under den såkaldte standardmetode som kreditrisikoreducerende teknik. Dette medfører, at banken kan reducere kapitalbelastningen af et engagement, når der tages pant i visse finansielle sikkerheder. I kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 7, pkt. 58-61, er det anført, hvilke finansielle sikkerheder banken kan anvende under den udbyggede kreditrisikoreducerende metode. I den forbindelse skal det bemærkes, at der i bekendtgørelsen stilles krav om, at de finansielle sikkerheder, der anvendes, skal være udstedt af en virksomhed eller land med en særlig god rating. Under hensyn til kapitaldækningsbekendtgørelsens afgrænsninger i bilag 7 kan den finansielle sikkerhedsstillelse, som pengeinstituttet modtager, opdeles i følgende hovedkategorier: Indlånsmidler Obligationer/gældsinstrumenter - udstedt af stater samt og kreditinstitutter m.fl. Aktier Investeringsforeningsbeviser Bankens forretningsgange sikrer en løbende daglig overvågning af sikkerhedernes realisationsværdier, overvågningen sker automatisk. Bankens indgåede aftaler med kunderne om sikkerhedsstillelse i værdipapirer sikrer, i al væsentlighed, at banken har adgang til at realisere værdipapirerne, såfremt behov for dette måtte opstå. Skjern Bank anvender men kun i beskedent omfang - som kreditrisikoreducerende middel garantier udstedt af følgende typer modparter: Centralregeringer Regionale og lokale myndigheder Kreditinstitutter Skjern Bank anvender kreditderivater som kreditrisikoreducerende middel. Skjern Bank anvender hverken balanceført netting eller netting under stregen. Skjern Bank anvender i overensstemmelse med reglerne i kapitaldækningsbekendtgørelsen finansielle sikkerheder til afdækning af sin kreditrisiko. Skemaet nedenfor viser for hver enkel eksponeringskategori sikkerhedernes dækning, dvs. den fuldt justerede størrelse af sikkerhederne inden for hver enkel eksponeringskategori. 29
Oversigt pr. 31. december 2016 Eksponering 1.000 kr. Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker 811.455 Eksponeringer mod regionale eller lokale myndigheder 0 Eksponeringer mod offentlige enheder 0 Eksponeringer mod multilaterale udviklingsbanker 0 Eksponeringer mod internationale organisationer 0 Eksponeringer mod institutter 168.622 Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder m.v. 1.723.357 Eksponeringer mod detailkunder 3.144.218 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 695.649 Eksponeringer hvorpå der er restance eller overtræk 645.548 Eksponeringer mod kollektive investeringsordninger 23.499 Eksponeringer mod andet 124.883 Eksponeringer mod aktier 144.478 Eksponeringer forbundet med særlig høj risiko 92.544 I alt 7.574.253 Skjern Bank anvender i overensstemmelse med reglerne i kapitaldækningsbekendtgørelsen garantier og kreditderivater til afdækning af sin kreditrisiko. Skemaet nedenfor viser den samlede eksponering, der inden for hver eksponeringskategori er dækket af garantier eller kreditderivater. Oversigt pr. 31. december 2016 Eksponering 1.000 kr. Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker 0 Eksponeringer mod regionale eller lokale myndigheder 0 Eksponeringer mod offentlige enheder 0 Eksponeringer mod multilaterale udviklingsbanker 0 Eksponeringer mod internationale organisationer 0 Eksponeringer mod institutter 0 Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder m.v. 13.559 Eksponeringer mod detailkunder 9.230 Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom 0 Eksponeringer hvorpå der er restance eller overtræk 10.679 Eksponering mod andre 0 Securitiseringspositioner 0 Kortfristede instituteksponeringer og erhvervseksponeringer m.v. 0 Eksponeringer mod kollektive investeringsordninger 0 I alt 33.468 30
23. Oplysninger om avancerede målemetoder til opgørelse af operationel risiko Idet Skjern Bank anvender basisindikatormetoden er dette oplysningskrav ikke er relevant for banken. 31