nr. 96 23 54 00 1300 Statsautoriseret revisionsaktiesetskab Nørrebro is, Box 140 DI<-9800 CVR nr. 70 ENV NET AIS REGULERINGSREGNSKAB FOR REGNSKABSÅRET 2011 CVR-NR. 25657497
1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Ledelsespåtegning. Den uafhængige revisors erklæring. Ledelsesredegørelse '" ". Regnskabspraksis. Reguleringsregnskab for 1. januar 31. december 2011. 2 3 4-5 6 8-9 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt reguleringsregnskabet med tilhørende behandling af over-runderdækning for 2011. redegørelse for Reguleringsregnskabet med tilhørende redegørelse for ENV Net A/S, (VR.-nr. 25 65 74 97, for reguleringsåret 2011 er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med senere ændringer samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold ti! tidligere regulertngsår, og er i øvrigt den samme som den regnskabspraksis, der er anvendt i selskabets eksterne årsrapport for regnskabsåret 2011. Det er vor opfattelse, at reguleringsregnskabet med tilhørende redegørelse kan danne grundlag for Energltilsynets kontrol af de i 1011 opkrævede indtægter og ENV Net A/S' fremtidige reguleringspris. Hjørring, den 30. maj 2012 Direktion Peder Administrerende direktør
3 DEN UAFHÆNGIGE REVISORSERKLÆRING TU Energjtjlsynet Vi har revideret reguleringsregnskabet for 2011 for ENV NET AIS, CVR-nr. 25 65 74 97. Ledelsen har udarbejdet reguleringsregnskabet efter reglerne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for net- og transmissionsvirksomheder med senere ændringer samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012. Reguleringsregnskabet udviser driftsmæssige indtægter på 104.607.911 og tilhørende driftsomkostninger på 49.709.224 Ledelsens ansvar for reguleringsregnskabet Ledelsen er ansvarlig for udarbejdelsen af et reguleringsregnskab, der er i overensstemmelse med reglerne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer og net- og transmissionsvirksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et reguleringsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fej l. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om reguleringsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om reguleringsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i reguleringsregnskabet anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere forespørgsler, afstemninger til selskabets bogføring, vurdering af forelagt dokumentation og undersøgelser af sammenhæng til selskabets eksterne årsregnskab for 2011. Vi har revideret det eksterne årsregnskab for 2011 for ENV NET AIS og forsynet det med en revisionspåtegning, der er uden forbehold eller supplerende oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af reguleringsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at reguleringsregnskabet for 2011 for ENV NET AIS er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for net- og transmissionsvirksomheder med senere ændringer, Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012. Supplerende oplysning vedrørende begrænsning i distribution Uden at det har påvirket vores konklusion, henleder vi opmærksomheden på, at reguleringsregnskabet er udarbejdet til brug for Energitilsynets kontrol af de i 2011 opkrævede indtægter og ENV NET AIS' fremtidige reguleringspriser. Som følge heraf kan reguleringsregnskabet være uegnet til andre formål. DO ta s loriseret revisionsaktieselskab laus Muhlig I Statsautorissret revisor
4 LEDELSESREDEGØRELSE Nettab 2004 2011 Beregnet netta b kwh. Gennemsnitlig årlig elpris øre/kwh. Nettabsomkostning i kr. (Beregnet nettab x gennemsnitlig årlig elpris øre/kwh) 21.350.073 36,70 7.835.350 24.622.684 51,67 12.721.454 Ansøger virksomheden om forhøjelse af reguleringsprisen i henhold til 12, stk. 1 nr. 3 i lovbekendtgørelse 335 på grund af stigende omkostninger til netta b i 2011? ~ Ja, virksomheden har jf. indtægtsrammebekendtgørelsen søgt om forhøjelse af indtægtsrammen for 2011 på grund af stigende omkostninger til nettab. Andre driftsmæssige indtægter 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Andre driftsmæssige indtægter kr... 9.676.424 6.315.279 6.912.543 9.900.657 7.798.572 6.832.053 10.789.166 6.777.665 Medgået omkostninger til andre driftsmæssige indtægter kr... 6.773.496 4.420.690 4.838.660 6.930.460 5.459.000 4.782.438 7.552.416 4.744.366 Dispensationsansøgninger, der er godkendt af EnergitiIsynet I perioden 2005-2008 er der godkendt følgende ændringer i indtægtsrammen: Øre/kWh Forøgelse Dato for godkendelse Tilsynet journalnr. Ikke varige tarifnedsættelser... 0,496 2.793.594 19-07-2005 3/1320-0302-0841 Nødvendige nyinvesteringer: Sindal-Bredkær linjen 60 kv kabel. Bredkær-Hirtshals, Måstrup-Älbæk linjerne 60 kv kabel. Nødvendige nyinvesteringer godkendt for 2008. Nødvendige nyinvesteringer godkendt for 2009.. 767.898 08-02-2008 4/7020/0403/0099 1.520.091 08-02-2008 4/7020/0403/0099 2.445.961 04-01-2011 4/0720/0403/0271 1.964.619 11-11-2010 4/0720/0403/0232 Beregning af forøgelse som øre/kwh er opgjort ud fra leveret mængde i investeringsåret, og tillagt pristalsregulering i efterfølgende år... Sindal-Bredkær: 842.684 /år (2006-tal).. Bredkær-Hirtshals 1.639.437 /år (2007-tal). Særlige netanlæg Selskabet har foretaget en omfattende udskiftning af såkaldte kroneanlæg. I selskabets årsrapporter blev udskiftningen behandlet som vedligeholdelse til og med 2008, hvorimod udskiftningen i relation til reguleringsregnskab og benchmark aktiveres og afskrives.
5 ledelsesredeg0relse Nødvendige nyinvesteringer for 2011 Energitilsynet forhåndsgodkender ikke længere ansøgninger vedrørende nødvendige nyinvesteringer. Selskabet har i 2011 investeret O i nødvendige nyinvesteringer. Det vil senere blive vurderet, om der er investeringer, som vil blive søgt overført til nødvendige nyinvesteringer, med ansøgning om forhøjelser af indtægtsrammen. Opgørelse af indsendte dispensationsansøgninger, der er indbragt for Energiklagenævnet Ingen Ikke varige tarifnedsættelser Selskabet har ved brev af 19. juli 2005, sag nr. 3/1320-0302-0841 fået godkendt en ikke varig reduktion af reguleringsprisen, svarende til uændret reguleringspris i forhold til niveauet for 2004. Denne ikke varige tarifnedsættelse har også været gældende i 2011, og er beregnet til 2.793.594, svarende til 0,496 øre/kwh for en leveret mængde på 563.224.648 kwh. Beregning af indtægtsramme for 2011 Arlig reguleringsprocent... Reguleringspris øre/kwh. Leveret mængde kwh. Beregnet indtægtsramme før dispensation. Praksisændring tab på debitorer fra 2011. Forhøjelse, nødvendige nyinvesteringer. Forhøjelse, øgede omkostninger nettab. Forhøjelse, energirådgivningsomkostninger 2011. Energirådgivning 2004 pristalsreguleret. Økonomisk effektivitetskrav. Beregnet indtægtsramme. Driftsmæssige indtægter. Arets debitortab. Driftsmæssige indtægter efter praksisændring. 2011 2010 2009 18,741 18,759 17,490 563.224.648 561.184.869 559.049.906 105.555.406 105.270.591 97.765.749-1.063.104 6.698.569 6.829.013 5.971.374-2.837.120-1.033.308 5.963.795 6.304.020 6.679.650 o -4.982.825-3.962.777 o o o -664.828 109.674.946 113.783.169 109.036.090 104.607.911 110.259.458 89.678.535 1.307.352 103.300.559 110.259.458 89.678.535 Difference før den ikke varige nedsættelse. Difference 2009-2011. Ikke varig nedsættelse øre/ kwh. Beregnet ikke varig nedsættelse. Ikke varig nedsættelse 2009-2011. -6.374.387-3.523.711-19.357.555 29.255.653 0,496 0,496 0,496 2.793.594 2.783.471 2.712.888 8.349.959 Redegørelse vedrørende differencer i henhold tillovbekendtgørelse 335 29 stk. 1 Jf. 29, stk. 1 i bekendtgørelse nr. 335 skal selskabet redegøre for afvikling af eventuelle differencer. Selskabet har med udgangspunkt i ovenstående forhold samt reguleringsregnskabet for 2011 opgjort differencer for 2011. De opgjorte differencer vedrørende 2009 og 2010 indeholder reguleringer meddelt i oktober 2011 og januar 2012. Ledelsen har besluttet at differencen afvikles således (): Difference opkræves i efterfølgende reguleringsår, jf. 29 i lovbekendtgørelse 335. Difference er en varig tarifnedsættelse. Difference er en ikke-varig tarifnedsættelse. 20.905.694 O 8.349.959 I alt. 29.255.653
6 REGNSKABSPRAKSIS Regnskabsgrundlag Reguleringsregnskabet for ENV Net A/S er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelse i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med senere ændringer samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012. Regnskabet, der udgør en delmængde af ENV Net A/S' samlede eksterne årsrapport, indeholder i henhold til bekendtgørelsen indtægter, omkostninger og andre oplysninger vedrørende den bevillingspligtige aktivitet. Formålet med aflæggelse af dette regnskab er at vise et regnskab for selskabets bevillingspligtige aktivitet, der kan danne grundlag for Energitilsynets kontrol af de i 2011 opkrævede indtægter. Reguleringsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med principperne i årsregnskabsloven. I forhold til den regnskabspraksis, der følger af bestemmelserne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med senere ændringer, Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012 samt selskabets eksterne årsrapport, er der her anført præcisering af regnskabspraksis for udvalgte områder. Ændring af anvendt regnskabspraksis i reguleringsregnskabet ENV Net A/S har valgt at ændre regnskabspraksis for indregning af tab på tilgodehavender i reguleringsregnskabet. Med virkning fra 1. januar 2011 indregnes tab på tilgodehavender som fradrag i driftsmæssige indtægter, mod hidtil som omkostninger. Som konsekvens heraf skal der foretages genberegning af indtægtsrammen i 2004. Den pristalsregulerede korrektion er opgjort som følger: 2004 2011 Reguleringspristal. 100,00 126,42 Indtægtsramme før praksisændring. Debitortab 2004 pristalsreguleret. Indtægtsramme efter praksisændring. 85.596.386 840.930 83.755.456 110.738.050 1.063.104 109.674.946 Regnskabspraksis for udvalgte områder Driftsmæssige indtægter Driftsmæssige indtægter indeholder indtægter fra den bevillingsmæssige aktivitet, abonnementsindtægter og modtagne tilslutningsafgifter. Tilslutningsafgifter vedrørende tilslutning til el-nettet indtægtsføres i reguleringsregnskabet ved tilslutning, hvor ydelsen anses for leveret. Tab på tilgodehavender og beløb indgået på tidligere afskrevne fordringer indregnes under driftsmæssige indtægter. Herudover indeholder posten andre indtægter, som virksomheden opnår ved driften af den bevillingspligtige aktivitet.
7 Netttab Selskabets netta b er estimeret ud fra målinger af den transporterede elektricitet. Omkostningerne ved netta b indgår i regnskabsposten driftsomkostninger og indeholder køb af el på markedsvilkår og samt de hertil hørende omkostninger vedrørende PSOog betaling til overliggende net. Nettab udgiftsføres i henhold til forventet tab for ikke endeligt afregnede perioder. Afskrivninger Regnskabsposten afskrivninger inkluderer afskrivninger på netaktiver og øvrige anlægsaktiver. Herudover indeholder regnskabsposten tab ved nedtagning af skrottede anlæg. Aktiver, der ikke aktiveres i årsrapporten, afskrives i reguleringsregnskabet således: Kroneanlæg fra før 2008. 40 år Netaktiver Værdien af netaktiver er opgjort efter bestemmelserne i lovbekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af april 2012. Den regnskabsmæssige nedskrivning af netaktiverne, der er foretaget i selskabets eksterne årsrapport, er efter bestemmelserne i Energitilsynets vejledning ikke medtaget i reguleringsregnskabet. PSO-aktiver indgår ikke.
Reguleringsregnskab 2011 - mængdebaseret Sag Nr. Selskab CVR Nr. P Nr. ENV Net A/S 25 65 74 97 1. Indtægter, omkostninger og leveret mængde 1.1 Driftsmæssige indtægter i 2011 103.300.559 1.2 Heraf andre indtægter, som virksomheden opnår ved driften af den bevillingspligtige aktivitet 6.777.665 1.3 Viderefakturering til overliggende net- og systemansvar 84.421.358 1.4 Driftsomkostninger 48.401.872 1.5 Leveret mængde elektricitet i 2011 563.224.648 kwh 1.6 Budgetteret leveret mængde elektricitet for 2012 kwh 2. Netaktiver 2.1 Værdi af netaktiver pr. 1. januar 2011 841.405.907 Årets afskrivninger 2.2 Årets nødvendige nyinvesteringer 0 2.3 Årets nyinvesteringer 46.122.697 2.4 Årets reinvesteringer 5.903.427 2.5 Årets afskrivninger 36.524.695 2.6 Værdi af netaktiver pr. 31. december 2011 856.907.336 3. Pensionsforpligtelser 3.1 Pensionsforpligtelser pr. 1. januar 2011 3.2 Årets afskrivninger på pensionsforpligtelser 3.3 Pensionsforpligtelser pr. 31. december 2011 4. Energispareaktivitet 4.1 Virksomhedens pålagte energisparemål 13.289.000 kwh 4.2 Faktiske opnåede besparelse 13.289.000 kwh 4.3 Omkostninger til opnåelse af energisparemål 6.304.020 4.4 Faktiske opkrævede indtægter i forbindelse med energispareaktivitet 5. Nettab De grå felter udfyldes automatisk. 5.1 Beregnet nettab 2004 21.350.073 2011 24.622.684 kwh 5.2 Gennemsnitlig årlig elpris 36,7000 51,6700 øre/kwh 5.3 Nettabsomkostning (Beregnet nettab x gennemsnitlig årlig elpris) 7.835.477 12.722.541 5.4 Ønsker selskabet en evt. forhøjelse af indtægtsrammen som følge af stigende omkostninger til nettab (ja/nej) Ja 6. Andre driftsmæssige indtægter Medgået omkostninger til andre Andre driftsmæssige indtægter driftsmæssige indtægter 2004 9.676.424 6.773.496 2005 6.315.279 4.420.690 2006 6.912.543 4.838.660 2007 9.900.657 6.930.460 2008 7.798.572 5.459.000 2009 6.832.053 4.782.438 2010 10.789.166 7.552.416 2011 6.777.665 4.744.366
7. Afvikling af difference 7.1 Årets difference 2011 6.130.139 7.2 Difference i selskabets favør (positiv difference mellem driftsmæssige indtægter og indtægtsramme) Bemærk, at alle indtastede beløb skal være pos., og de grå felter (uden skravering) udfyldes automatisk. 2009 2010 2011 2012 2013 7.2.1 Årets opståede difference 19.357.555 3.523.711 6.374.387 7.2.2 Midlertidig tarifnedsættelse 2.772.888 2.783.477 2.793.594 7.2.3 Beholdt difference 16.584.667 740.234 3.580.793 7.2.4 Afviklet difference 2009-7.2.5 Afviklet difference 2010 7.2.6 Afviklet difference 2011 7.3 Difference i forbrugernes favør (negativ difference mellem driftsmæssige indtægter og indtægtsramme) Bemærk, at alle indtastede beløb skal være pos., og de grå felter (uden skravering) udfyldes automatisk. 2011 2012 * 2013 * 7.3.1 Overført difference (primo) - - - 7.3.2 Strafrenter af overført difference (1. halvår) - - - 7.3.3 Årets opståede difference 7.3.4 Årets afviklede difference* 7.3.5 Samlet difference (medio) - - - 7.3.6 Strafrenter af difference (2. halvår) - - - 7.3.7 Samlet difference inkl. strafrenter (ultimo) - - - *) Sekretariatet bemærker, at disse beløb alene skal vedrøre differencer opstået i 2011 eller tidligere. Bemærkninger til afsnit 7.3: Strafrenterne på den overførte difference (primo) (punkt 7.3.1) og den samlede difference (medio) (punkt 7.3.5) er beregnet ved brug af en rentesats svarende til Nationalbankens udlånsrente pr. 1. juli 2011 plus 7 procentpoint. I 2011 er strafrentesatsen 1,3 + 7 = 8,3 pct.. I 2012 og 2013 er anvendt samme rentesats som i 2011, eftersom de gældende satser for 2012 og 2013 endnu ikke er kendt. Strafrenterne i 2012 og 2013 er derfor foreløbige. 8. Øvrige bemærkninger 8.1 Virksomheden kan anføre eventuelle bemærkninger i feltet nedenfor 9. Øvrige oplysninger Indberetning af reguleringsregnskabet registreres først hos Energitilsynet, når virksomhedens revisor har påtegnet regnskabet. Følgende materiale fremsendes særskilt: 9.1 Opgørelse over indsendte dispensationsansøgninger, der endnu ikke er behandlet af Energitilsynet. Ledelsespåtegning og revisorpåtegning