Kristeligt Dagblads Fond Vimmelskaftet 47, 1161 København K CVR-nr. 11 62 62 89 Årsrapport 1. januar - 31. december 2015 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på fondens ordinære generalforsamling den 2. maj 2016. Ingen dirigent Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Fondsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab 1. januar - 31. december 2015 Resultatopgørelse 6 Balance 7 Noter 9 Anvendt regnskabspraksis 11 25661
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for Kristeligt Dagblads Fond. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vores opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af fondens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København K, den 2. maj 2016 Bestyrelse Ivar Brændgaard Erik Bjerager Lars Kolind Bjarne Lenau Henriksen 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til bestyrelsen i Kristeligt Dagblads Fond Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Kristeligt Dagblads Fond for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for fondens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af fondens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af fondens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 2. maj 2016 Christensen Kjærulff Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr. 15 91 56 41 Torben Laurentz Wiberg statsautoriseret revisor 3
Fondsoplysninger Fonden Kristeligt Dagblads Fond Vimmelskaftet 47 1161 København K CVR-nr.: 11 62 62 89 Stiftet: 24. januar 1986 Hjemsted: København Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Ivar Brændgaard Erik Bjerager Lars Kolind Bjarne Lenau Henriksen Revision Christensen Kjærulff Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Associeret virksomhed Aktieselskabet Kristeligt Dagblad, København 4
Ledelsesberetning Virksomhedens væsentligste aktiviteter Fondens formål er at eje aktier i og støtte Aktieselskabet Kristeligt Dagblad. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Fonden har i 2015 modtaget nom. t.kr. 1 aktier i Aktieselskabet Kristeligt Dagblad som gave, hvilket beholdningen er steget med i 2015. Fondens andel af den samlede virksomhedskapital i Aktieselskabet Kristeligt Dagblad udgjorde således 41 % pr. 31. december 2015. Værdi af kapitalandele i associeret virksomhed er for året reguleret for beholdning af egne aktier, hvilket har medført en positiv regulering af aktiver, egenkapital og sammenligningstal med 2,7 mio. kr. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. 5
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2015 2014 Note t.kr. t.kr. Andre driftsindtægter 1 10 Andre driftsomkostninger -13-78 Resultat før finansielle poster -12-68 Indtægt af kapitalandel i associeret virksomhed 3.703 2.791 Resultat før skat 3.691 2.723 Skat af årets resultat 0 0 Årets resultat 3.691 2.723 Forslag til resultatdisponering: Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 3.703 2.791 Disponeret fra overført resultat -12-68 Disponeret i alt 3.691 2.723 6
Balance 31. december Aktiver 2015 2014 Note t.kr. t.kr. Anlægsaktiver 1 Kapitalandel i associeret virksomhed 31.230 27.526 Finansielle anlægsaktiver i alt 31.230 27.526 Anlægsaktiver i alt 31.230 27.526 Aktiver i alt 31.230 27.526 7
Balance 31. december Passiver 2015 2014 Note t.kr. t.kr. Egenkapital 2 Grundkapital 637 637 3 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 28.914 25.211 4 Overført resultat 1.554 1.566 Egenkapital i alt 31.105 27.414 Gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser 6 74 Gæld til associerede virksomheder 119 38 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 125 112 Gældsforpligtelser i alt 125 112 Passiver i alt 31.230 27.526 8
Noter 1. Kapitalandel i associeret virksomhed 31/12 2015 31/12 2014 t.kr. t.kr. Kostpris 1. januar 2015 2.315 2.305 Tilgang i årets løb 1 10 Kostpris 31. december 2015 2.316 2.315 Opskrivninger 1. januar 2015 25.211 22.420 Årets resultat før afskrivninger på goodwill 3.696 2.730 Merværdi af årets modtagne aktier 7 61 Opskrivninger 31. december 2015 28.914 25.211 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 31.230 27.526 Hovedtallene for virksomheden ifølge den seneste godkendte årsrapport Egenkapital Årets resultat Regnskabsmæssig værdi hos Kristeligt Dagblads Fond Ejerandel t.kr. t.kr. t.kr. Aktieselskabet Kristeligt Dagblad, København 41 % 76.341 9.035 31.230 9
Noter 31/12 2015 31/12 2014 t.kr. t.kr. 2. Grundkapital Grundkapital 1. januar 2015 637 637 637 637 3. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for opskrivninger 1. januar 2015 25.211 22.420 Resultatandel 3.703 2.791 28.914 25.211 4. Overført resultat Overført resultat 1. januar 2015 1.566 1.634 Årets overførte overskud eller underskud -12-68 1.554 1.566 10
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Kristeligt Dagblads Fond er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhedklasse B-virksomhed med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en fond. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Resultatopgørelsen Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter. Indtægter af kapitalandel i associeret virksomhed I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af den associerede virksomheds resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance eller tab og fradrag af afskrivning på koncerngoodwill. Balancen Finansielle anlægsaktiver Kapitalandel i associeret virksomhed Kapitalandel i associeret virksomhed indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne opgøres efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Værdi af kapitalandele i associeret virksomhed er for året reguleret for beholdning af egne aktier, hvilket har medført en positiv regulering af aktiver og egenkapital med 2,7 mio. kr. Der er sket tilpasning af sammenligningstal med denne regulering. Associeret virksomhed med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes uden værdi, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi i det omfang, tilgodehavendet vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, virksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække disse virksomheders underbalance. Nettoopskrivning af kapitalandel i associeret virksomhed overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Reserven reguleres med andre egenkapitalbevægelser i associeret virksomhed. 11
Anvendt regnskabspraksis Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af associeret virksomhed opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inklusive resterende koncerngoodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Ved køb af nye associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede omstruktureringer i de erhvervede virksomheder i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger, jævnfør beskrivelse af goodwill nedenfor. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser inklusive hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under kapitalandel i associeret virksomhed. Forskelsbeløbet afskrives over den vurderede økonomiske brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør maksimalt 20 år og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og lang indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende og nedskrives over resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 12