KOKKEDAL GOLFKLUB. ÅRSRAPPORT 2006 (35. regnskabsår) INDHOLDSFORTEGNELSE

KOKKEDAL GOLFKLUB Kokkedal Allé 9, 2970 Hørsholm CVR-nr. 46 51 98 17 ÅRSRAPPORT 2006 (35. regnskabsår) INDHOLDSFORTEGNELSE Oplysninger om klubben... Side 2 Ledelsespåtegning... Side 3 Den uafhængige revisors påtegning... Side 4 Ledelsesberetning... Side 5 Anvendt regnskabspraksis... Side 6-8 Resultatopgørelse... Side 9 Balance... Side 10-11 Noter... Side 12-15 Pengestrømsopgørelse... Side 16

1 OPLYSNINGER OM KLUBBEN Klubben Kokkedal Golfklub Kokkedal Allé 9 2970 Hørsholm Telefon: 45 76 99 59 Telefax: 45 76 99 03 Hjemmeside: www.kokkedalgolf.dk E-mail: kg@kokkedalgolf.dk CVR-nr.: 46 51 98 17 Hjemsted: Hørsholm Regnskabsår: 1. januar 31. december Sekretariatschef Bestyrelse Revision Lars Børgesen Lars Gundorph, formand Jan Lerchedahl Christiansen, næstformand Hanne Falkensteen, honorær sekretær Povl Gramkow Johansen, kasserer Lars Güldner, bestyrelsesmedlem Birgit Bjerregaard, bestyrelsesmedlem Erik Weber Olesen, bestyrelsesmedlem Kærsgaard Laursen statsautoriseret revisionsinteressentskab Hovedgaden 28 2970 Hørsholm LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen har dags dato aflagt årsrapporten for 2006 for Kokkedal Golfklub. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af klubbens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Bestyrelsen: Lars Gundorph Formand Hørsholm, den 9. februar 2007 Jan Lerchedahl Christiansen Næstformand Hanne Falkensteen Honorær sekretær Lars Güldner Erik Weber Olesen Birgit Bjerregaard Povl Gramkow Johansen kasserer Årsrapporten er fremlagt og godkendt på klubbens ordinære generalforsamling, den 13. marts 2007 Dirigent

2 Til Kokkedal Golfklubs medlemmer DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Påtegning på årsrapport Vi har revideret årsrapporten for Kokkedal Golfklub for regnskabsåret 1. januar 31. december 2006, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for foreningens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af foreningens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af foreningens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af foreningens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2006 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Hørsholm, den 9. februar 2007 Kærsgaard Laursen statsautoriseret revisionsinteressentskab Hans Duschek statsautoriseret revisor LEDELSESBERETNING Bestyrelsens skriftlige beretning er tilgængelig på klubbens hjemmeside eller trykt eksemplar kan rekvireres på sekretariatet.

3 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Kokkedal Golfklub for 2006 er aflagt i overensstemmelse med Årsregnskabslovens bestemmelser for klasse A-virksomheder med de ændringer og tilpasninger, som anses for hensigtsmæssige og passende under hensyntagen til klubbens aktiviteter. Ændring af regnskabspraksis i forhold til tidligere år Som følge af den usikkerhed der ligger i klubbens fremtid efter år 2028 har klubben besluttet, at afskrive klubhuset efter samme principper som er gældende for banens anlæg. Klubbens egenkapital er ekstraordinært afskrevet med kr. 2.654.372 hvilket udgør afskrivning af klubhus beregnet for årene 1986 til 2005. Herudover er Årsrapporten aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde klubben, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå klubben, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. RESULTATOPGØRELSEN Indtægter Kontingenter, medlemsindskud og andre indtægter: Kontingenter, medlemsindskud og andre indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indgår, idet dog forudbetalinger passiveres. Bagskabe: Indtægt vedrørende bagskabe er opgjort netto, idet der er foretaget modregning af diverse driftsomkostninger samt afskrivninger på disse. Company Day: Indtægt vedrørende Company Day er opgjort netto, idet der er modregnet afholdte omkostninger i forbindelse med arrangementerne. Omkostninger I posterne vedrørende banens drift, klubhusets drift samt administration er indeholdt afskrivninger vedrørende disse aktiviteter. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og omkostninger herunder prioritetsrenter samt urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer og gæld. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Omfatter huslejedepositum samt andre deposita, der er målt til kostpriser.

4 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - FORTSAT Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Klubbens anlæg: Banen Klubhus Klubhus, særlige installationer Maskiner Maskinhus/stakladen Greenkeeperhus opført i 2006 Greenkeeperrum, restafskrivning Bagskab/bagrum Vej/P-anlæg Vandboring Inventar: Banen, klubhus, køkken og restauration Administration, automobil rest 22 år rest 22 år 6 år 6 år rest 22 år rest 22 år 10 år 6 år 10 år 1-6 år 5 år Aktiver med en kostpris på under 25.000 pr. enhed eller en brugstid på under 3 år indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte udgifter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Gældsforpligtelser Prioritetsgæld måles til den nominelle restgæld på balancedagen. Prioritetsgæld, der forfalder indenfor 1 år fra balancedagen, er afsat i balancen under kortfristede forpligtelser. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Obligationer til indfrielse Obligationer til indfrielse er målt til kursværdi. Obligationer som er forsøgt indfriet og som er over 20 år er indtægtsført over driften. Periodeafgrænsningsposter Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år.

5 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR 31. DECEMBER 2006 Budget Budget 1.000 kr. 1.000 kr. 2007 Note 2006 2006 2005 Indtægter Kontingenter m.v.: 6.154 Indgåede kontingenter... 5.796.890 5.744 5.261.550 490 Medlemsindskud... 510.232 450 555.533 (160) DGU kontingenter... (155.727) (160) (150.837) 6.484 Kontingenter m.v. - netto... 6.151.395 6.034 5.666.246 Andre indtægter: 1.200 Greenfee... 1.206.167 1.100 1.041.041 220 Bagskabe... 151.894 125 157.302 265 Sponsorer... 286.182 260 275.220 30 Company Day... 45.079 30 23.950 40 Forpagtningsafgift, restauration... 40.000 40 40.000 100 Andre indtægter... 100.336 80 92.462 130 Offentlige tilskud... 150.936 130 157.500 0 Obligationslån, indtægtsført... 126.000 0 0 1.985 Andre indtægter i alt... 2.106.594 1.765 1.787.475 8.469 Indtægter i alt... 8.257.989 7.799 7.453.721 Omkostninger (4.681) Banens drift... 1 (4.196.802) (4.299) (4.259.100) (816) Klubhusets drift... (847.726) (863) (960.786) (24) Halfway-house... (20.810) (25) (33.948) (1.166) Administration... (1.207.113) (1.077) (1.129.161) (1.207) Medlemsaktiviteter m.v.... 2 (1.106.262) (1.102) (1.090.564) (7.894) Omkostninger i alt... (7.378.713) (7.366) (7.473.559) DRIFTSRESULTAT FØR 575 FINANSIELLE POSTER... 879.276 433 (19.838) 10 Finansielle indtægter... 38.298 5 61.285 (403) Finansielle omkostninger... (350.329) (310) (342.862) 182 ÅRETS RESULTAT... 567.245 128 (301.415)

6 BALANCE PR. 31. DECEMBER 2006 AKTIVER Note 31/12 2006 31/12 2005 Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Klubbens anlæg: Banen... 2.190.528 2.313.302 Klubhus... 3.443.849 6.254.764 Maskiner... 2.459.648 2.542.483 Maskinhus/stakladen... 358.400 423.687 Greenkeeperhus... 4.575.897 0 Greenkeeperrum... 0 143.144 Bagskabe/bagrum... 661.012 740.415 Vejasfaltering/P-anlæg... 23.415 47.367 Vandboring... 176.858 213.082 Klubbens anlæg i alt... 3 13.889.607 12.678.244 Inventar: Banen... 6.562 8.812 Klubhus... 21.245 25.718 Køkken... 44.332 0 Restauration... 20.489 28.972 Administration... 75.233 101.027 Automobil... 100.030 125.038 Inventar i alt... 4 267.891 289.567 Materielle anlægsaktiver i alt... 14.157.498 12.967.811 Finansielle anlægsaktiver Deposita... 16.600 16.600 Finansielle anlægsaktiver i alt... 16.600 16.600 Anlægsaktiver i alt... 14.174.098 12.984.411 Omsætningsaktiver Tilgodehavender: Tilgodehavende moms... 66.051 111.661 Andre tilgodehavender... 185.262 176.760 Periodeafgrænsningsposter... 34.011 44.565 Tilgodehavender i alt... 285.324 332.986 Værdipapirer... 80.332 65.234 Likvide beholdninger... 336.062 4.683 Omsætningsaktiver i alt... 701.718 402.903 AKTIVER I ALT... 14.875.816 13.387.314

7 BALANCE PR. 31. DECEMBER 2006 Note 31/12 2006 31/12 2005 PASSIVER Egenkapital Saldo 1. januar... 7.858.330 8.159.745 Afskrivning af klubhus, ændret regnskabspraksis... (2.654.372) 0 Årets resultat... 567.245 (301.415) Egenkapital i alt... 5.771.203 7.858.330 Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser: Obligationer til indfrielse... 82.950 208.950 Langfristet del af prioritetsgæld... 5 7.709.950 3.736.796 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 7.792.900 3.945.746 Kortfristede gældsforpligtelser: Kortfristet del af langfristet gæld... 5 272.930 151.000 Gæld til pengeinstitutter... 12.872 510.175 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 403.488 326.799 Anden gæld... 190.749 296.697 Feriepengeforpligtelser... 244.174 231.081 Periodeafgrænsningsposter... 187.500 67.486 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 1.311.713 1.583.238 Gældsforpligtelser i alt... 9.104.613 5.528.984 PASSIVER I ALT... 14.875.816 13.387.314 Eventualposter m.v.... 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser... 7

8 N O T E R 1. Banens drift Budget 2006 2005 1.000 kr. 1.000 kr. Gager og lønninger m.v.... 2.036.898 2.096 2.275 Maskindrift... 395.626 431 439 Banedrift... 693.573 755 896 Tab ved salg af driftsmateriel... 68.438 0 (106) Bildrift... 22.728 0 0 Afskrivninger driftsmateriel... 979.539 1.017 755 BANENS DRIFT I ALT... 4.196.802 4.299 4.259 2. Medlemsaktiviteter m.v. Klubblad/hjemmeside... 62.834 127 85 Sport, damer... 68.678 60 50 Sport, herrer... 222.859 160 151 Sport, juniorer... 221.618 230 210 Sport, old boys/old girls/veteran... 34.523 40 50 Begynderudvalg... 14.082 15 12 Turneringer/sport... 59.087 65 67 Sponsoraktiviteter... 47.197 50 47 Prohonorar med fradrag af husleje proshop... 154.819 155 148 Driving Range... 192.415 200 214 Nykredit Masters, netto... 28.150 0 57 MEDLEMSAKTIVITETER M.V. I ALT... 1.106.262 1.102 1.091 I nettoudgifter til Nykredit Masters, netto 2005, kr. 56.747 blev fejlagtigt modregnet indtægter for parkeringsafgifter kr. 28.150. Beløbet blev skænket til klubbens juniorarbejde og er derfor tilbageført i 2006.

9 N O T E R 3. Klubbens anlæg Særlige Green- Baneanlæg Klubhus installationer Maskiner keeperhus Forventet brugstid. rest 22 år rest 22 år 6 år 6 år rest 22 år Kostpris pr. 1. januar 2006... 3.845.843 6.254.764 123.493 6.389.114 0 Tilgang til kostpris... 0 0 0 546.502 4.575.897 Afgang til kostpris... 0 0 0 (410.312) 0 Kostpris pr. 31. december 2006... 3.845.843 6.254.764 123.493 6.525.304 4.575.897 Afskrivninger pr. 1. januar 2006... (1.532.541) 0 (123.493) (3.846.631) 0 Ændring af regnskabspraksis... 0 (2.654.372) 0 0 0 Årets afskrivninger... (122.774) (156.543) 0 (560.899) 0 Afskrivninger vedrørende årets afgang... 0 0 0 341.874 0 Afskrivninger pr. 31. december 2006... (1.655.315) (2.810.915) (123.493) (4.065.656) 0 REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI PR. 31. DECEMBER 2006... 2.190.528 3.443.849 0 2.459.648 4.575.897 Green- Maskinhus keeper Bagskabe/ Vej/ Vand- /stakladen rum bagrum P-anlæg boring I alt Forventet brugstid. rest 22 år rest 0 år 10 år 6 år 10 år - Kostpris pr. 1. januar 2006... 558.445 213.032 893.220 198.021 362.236 18.838.168 Tilgang til kostpris... 0 0 0 0 0 5.122.399 Afgang til kostpris... (118.506) (213.032) 0 0 0 (741.850) Kostpris pr. 31. december 2006... 439.939 0 893.220 198.021 362.236 23.218.717 Afskrivninger pr. 1. januar 2006... (134.758) (69.888) (152.805) (150.654) (149.154) (6.159.924) Ændring af regnskabspraksis... 0 0 0 0 0 (2.654.372) Årets afskrivninger... (17.598) 0 (79.403) (23.952) (36.224) (997.393) Afskrivninger vedrørende årets afgang... 70.817 69.888 0 0 0 482.579 Afskrivninger pr. 31. december 2006... (81.539) 0 (232.208) (174.606) (185.378) (9.329.110) REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI PR. 31. DECEMBER 2006... 358.400 0 661.012 23.415 176.858 13.889.607 N O T E R

10 4. Inventar Banen Klubhus Køkken Restauration Forventet brugstid. 6 år 6 år 1-6 år 6 år Kostpris pr. 1. januar 2006... 142.447 131.743 55.910 283.024 Tilgang til kostpris... 0 0 53.200 0 Afgang til kostpris... 0 0 0 0 Kostpris pr. 31. december 2006... 142.447 131.743 109.110 283.024 Afskrivninger pr. 1. januar 2006... (133.635) (106.025) (55.910) (254.052) Årets afskrivninger... (2.250) (4.473) (8.868) (8.483) Afskrivninger vedrørende årets afgang... 0 0 0 0 Afskrivninger pr. 31. december 2006... (135.885) (110.498) (64.778) (262.535) REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI PR. 31. DECEMBER 2006... 6.562 21.245 44.332 20.489 Administration Walkie-talkie Automobil I alt Forventet brugstid. 5 år 5 år 5 år - Kostpris pr. 1. januar 2006... 183.037 32.243 125.038 953.442 Tilgang til kostpris... 0 0 0 53.200 Afgang til kostpris... 0 0 0 0 Kostpris pr. 31. december 2006... 183.037 32.243 125.038 1.006.642 Afskrivninger pr. 1. januar 2006... (82.010) (32.243) 0 (663.875) Årets afskrivninger... (25.794) 0 (25.008) (74.876) Afskrivninger vedrørende årets afgang... 0 0 0 0 Afskrivninger pr. 31. december 2006... (107.804) (32.243) (25.008) (738.751) REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI PR. 31. DECEMBER 2006... 75.233 0 100.030 267.891 5. Langfristede gældsforpligtelser 1/1 2006 31/12 2006 Afdrag Restgæld Gæld i alt Gæld i alt næste år efter 5 år Var.rt.obligationslån opr. kr. 4.254.000... 0 4.235.215 140.815 3.471.040 Var.rt.obligationslån opr. kr. 4.000.000... 3.887.796 3.747.665 132.115 3.019.561 I ALT... 3.887.796 7.982.880 272.930 6.490.601 Kursværdi 31. december 2006: kr. 7.975.403. 6. Eventualposter m.v. Der påhviler ikke klubben yderligere eventual-, kautions- eller garantiforpligtelser udover det i årsrapporten oplyste. 7. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ejerpantebrev kr. 1.500.000 i klubhuset ligger til sikkerhed for klubbens engagement med Forstædernes Bank. PENGESTRØMOPGØRELSE

11 Budget Realiseret Realiseret 2006 2006 2005 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Årets resultat... 128 567 (301) Kurstab ved låneoptagelse realkreditlån... 0 11 11 0 Urealiseret kursavance, værdipapirer... 0 (15) (22) Obligationer til indfrielse... 0 (126) 0 Regnskabsmæssigt avance/tab ved salg, maskiner... 0 68 (105) Afskrivninger... 1.120 1.263 835 Resultat herefter... 1.248 1.768 407 Ændring i arbejdskapital: Større/mindre pengebinding, netto... 0 151 (159) Selvfinansiering fra driften m.v.... 1.248 1.919 248 Investeringens likviditetsvirkning m.v.: Køb af værdipapirer... 0 0 (3) Værdipapirer, indfriet... 0 0 1.500 Indfrielse af realkreditlån, nom.... 0 0 (3.848) Optagelse af realkreditlån... 4.200 4.243 4.000 Anlæg, netto, jf. specifikation... (4.850) (5.175) (1.952) (650) (932) (303) Langfristet finansiering: Realkreditlån m.v.... (204) (159) (137) (204) (159) (137) Årets likviditetsvirkning... 394 828 (192) Likvide beholdninger netto, primo... (505) (505) (313) LIKVIDE BEHOLDNINGER NETTO, ULTIMO... (111) 323 (505) Specifikation af anlæg Greenkeeperhus... 4.250 4.576 0 Baneomlægning m.v.... 75 0 44 Maskiner, netto... 263 546 709 Køkken... 51 53 0 Klubhus... 0 0 329 Bagskabe/bagrum... 176 0 745 Administration... 35 0 0 Varevogn... 0 0 125 Anlæg i alt... 4.850 5.175 1.952