ORLOFF ERHVERV A/S Årsrapport 1. januar 2012-31. december 2012 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 05/04/2013 Kurt Keilberg Dirigent
Side 2 af 13 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 8 Resultatopgørelse... 11 Balance... 12
Side 3 af 13 Virksomhedsoplysninger Virksomheden ORLOFF ERHVERV A/S Tarupvej 53 5210 Odense NV CVR-nr: 16942634 Regnskabsår: 01/01/2012-31/12/2012 Revisor Jan Allan Nielsen
Side 4 af 13 Ledelsespåtegning LEDELSESPÅTEGNING Direktionen og bestyrelsen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2011-31. december 2012 for Orloff Erhverv A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet givet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2011-31. december 2012. Ledelsesberetningen inderholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Odense, den 19. marts 2013 Direktion Peter Klostergaard Torben Orloff Lauridsen Bestyrelse Curt Allan Nielsen Torben Orloff Lauridsen Clas Nylandsted Andersen Peter Orloff Lauridsen
Side 5 af 13 Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionærerne i ORLOFF ERHVERV A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for ORLOFF ERHVERV A/S for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 6 af 13 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Odense M, 19/03/2013 Registreret Revisor Jan Allan Nielsen
Side 7 af 13 Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Selskabets hovedaktivitet er salg af erhvervsbeklædning og værnemidler til det proffesionelle marked. Aktiviteten udgår fra afdelinger i henholdsvis Odense, Kolding, København og Århus. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Virksomheden har øget omsætningen og dermed vundet markedsandel. I Albertslund er der samtidig etableret en ny afdeling, som dermed er en del af virksomhedens strategiplan om at kunne servicere erhvervskunder i hele landet. Etableringsomkostninger i forbindelse med den nye afdeling har haft indflydelse på årets resultat, der blev på kr. 1.822.487 før skat, hvilket var under det forventede. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er ikke efter balancedagen indtruffet betydningsfulde hændelser, som vurderes at have væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. Den forventede udvikling I det kommende år forventes en fortsat positiv udvikling.
Side 8 af 13 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Realiserede og urealiserede valutakursreguleringer er indregnet i resultatopgørelsen under finansielle poster. Der benyttes ikke finansielle instrumenter til sikring af modværdien i danske kroner af balanceposter i fremmed valuta samt fremtidige transaktioner i fremmed valuta. Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelse, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden regnskabsårets udgang. Nettoomsætning indregnes excl. moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Bruttofortjeneste Nettoomsætningen fratrukket omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger er sammendraget i posten "Bruttofortjeneste". Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gage samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til selskabets
Side 9 af 13 personale. Afskrivninger Materielle anlægsaktiver afskrives over deres forventede brugstid. Afskrivningsperioden er beskrevet under de enkelte anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter- og omkostninger. Finansielle indtægter og udgifter indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Selskabsskat og udskudt skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Balance Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger fordeles lineært over den forventede økonomiske levetid. Der indgår forventede økonomiske levetider som følger: EDB software 3 år Goodwill 5 år Materielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler, Inventar og biler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Indretning af lejede lokaler 10 år Inventar 5 år Biler 5 år Ejendom 50 år Varebeholdinger Varebeholdinger måles til kostpris. Hvor kostprisen er højere end nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Eventuelle nedskrivninger til nettorealisatinsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til nominel værdi med fradrag for nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte udgifter vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Side 10 af 13 Gæld Gæld i fremmed valuta er optaget til balancedagens kurs. Finansielle kontrakter indregnes til dagsværdien på balancedagen. Løbende værdireguleringer af finansielle kontrakter indregnes direkte på egenkapitalen.
Side 11 af 13 Resultatopgørelse 1. jan 2012-31. dec 2012 Note 2012 kr. Nettoomsætning... 23.633.285 Eksterne omkostninger... -6.648.956 Bruttoresultat... 16.984.329 Personaleomkostninger... -12.642.142 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver... -1.477.372 Resultat af ordinær primær drift... 2.864.815 Andre finansielle indtægter... 7.304 Øvrige finansielle omkostninger... -1.049.632 Ordinært resultat før skat... 1.822.487 Ekstraordinært resultat før skat... 1.822.487 Skat af årets resultat... -361.011 Årets resultat... 1.461.476 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen... 365.000 Overført resultat... 1.096.476 I alt... 1.461.476
Side 12 af 13 Balance 31. december 2012 Aktiver Note 2012 kr. Goodwill... 533.080 Immaterielle anlægsaktiver i alt... 533.080 Grunde og bygninger... 16.976.940 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 2.978.572 Materielle anlægsaktiver i alt... 19.955.512 Andre værdipapirer og kapitalandele... 931.546 Finansielle anlægsaktiver i alt... 931.546 Anlægsaktiver i alt... 21.420.138 Fremstillede varer og handelsvarer... 12.435.703 Varebeholdninger i alt... 12.435.703 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser... 10.597.368 Andre tilgodehavender... 936.482 Tilgodehavender i alt... 11.533.850 Likvide beholdninger... 45.245 Omsætningsaktiver i alt... 24.014.798 AKTIVER I ALT... 45.434.936
Side 13 af 13 Balance 31. december 2012 Passiver Note 2012 kr. Virksomhedskapital (Aktiekapital/anpartskapital/fondskapital)... 666.667 Overført resultat... 7.293.200 Forslag til udbytte... 365.000 Egenkapital i alt... 8.324.867 Hensættelse til udskudt skat... 858.544 Hensatte forpligtelser i alt... 858.544 Gæld til realkreditinstitutter... 12.000.000 Gæld til banker... 6.571.643 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 18.571.643 Gæld til banker... 3.006.502 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 9.980.503 Gældsforpligtelser til tilknyttede virksomheder... 1.978.823 Skyldig selskabsskat... 297.423 Anden gæld... 2.416.631 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 17.679.882 Gældsforpligtelser i alt... 36.251.525 PASSIVER I ALT... 45.434.936