Dagsorden for den ordinære generalforsamling i Investeringsforeningen Nordea Invest Engros Onsdag den 5. april 2017, kl. 10.30 i Nordeas lokaler Heerings Gaard Overgaden neden Vandet 11 1414 København K 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne år 2. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer 3. Godkendelse af bestyrelseshonorar, jf. bilag 3 4. Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen Bestyrelsen har fremsat nedenstående forslag: a. Afdeling Justering af investeringsstrategi, jf. bilag 4.a. b. Ajourføring af vedtægter og ensretning i henhold til standardvedtægter for investeringsforeninger, jf. bilag 4.b. c. Bemyndigelse til bestyrelsen til at foretage de ændringer, Finanstilsynet og Erhvervsstyrelsen måtte kræve til godkendelse og registrering af ovennævnte forslag. 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen På valg i henhold til vedtægterne er direktør Lars Grønborg Eskesen, direktør Hans Munk Nielsen og administrerende direktør Mads Ulrik Lebech. Direktør Lars Grønborg Eskesen og direktør Hans Munk Nielsen genopstiller ikke. Bestyrelsen foreslår genvalg af administrerende direktør Mads Ulrik Lebech samt nyvalg af direktør Kim Balle, jf. bilag 5. 6. Valg af revisorer Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. 7. Eventuelt
Bilag til dagsordenens punkt 3. For 2017 foreslås bestyrelseshonoraret for de administrerede foreninger under ét fastsat uændret til 300 t.kr. til hvert bestyrelsesmedlem, med et honorar på to gange dette beløb til næstformanden og tre gange dette beløb til formanden. Honoraret fordeles som hidtil mellem foreningerne efter formueforhold og aktivitetsniveau. For 2016 udgjorde foreningens andel af det samlede bestyrelseshonorar 339 t.kr.
Bilag til dagsordenens punkt. 4.a Afdeling Justering af investeringsstrategi Grundet en ændret kundeefterspørgsel ser bestyrelsen et behov for at ændre i investeringsstrategien for Nordea Invest Engros afdeling. Hidtil har afdelingen været investeret inden for primært danske obligationer, men med det nuværende produktudbud i Investeringsforeningen Nordea Invest Engros dækkes dette allerede fint af Nordea Invest Engros afdeling Korte og Nordea Invest Engros afdeling Mellemlange. Det giver derfor mening at justere investeringsstrategien for Nordea Invest Engros afdeling, således at afdelingen får en bredere investeringsstrategi. Dette betyder, at afdelingen fremover i højere grad vil kunne supplere sine investeringer i danske obligationer med udenlandske obligationer og andre rentebærende placeringer. Yderligere foreslår bestyrelsen, at afdelingen skal kunne investere op til 10 pct. af sine midler i andele i andre danske UCITS eller udenlandske investeringsinstitutter eller disse UCITS og investeringsinstitutters afdelinger, ligesom afdelingen inden for sin investeringspolitik skal kunne investere op til 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, som ikke er optaget til notering eller handel på et reguleret marked. Afdelingen skal endvidere kunne afdække hele eller dele af valutaeksponeringen i andre valutaer end DKK. Endelig åbnes der op for, at afdelingen kan foretage værdipapirudlån, samtidig med at der foretages en række præciseringer i vedtægterne. Der kan udøves stemmeret af medlemmer i afdeling. Forslaget er betinget af Finanstilsynets godkendelse. Nuværende vedtægtsformulering Nr. 4 Investerer i børsnoterede obligationer udstedt i en EU/EØS-møntenhed eller i en møntenhed fra et land, der er fuldt medlem af OECD. Afdelingen investerer primært i danske obligationer. Det er et krav, at obligationerne er rentebærende. Afdelingens investeringer kan kun foretages i obligationer, der er optaget til notering eller handel på markeder, der er beliggende i et EU- eller EØSland, såfremt markedet er et reguleret marked, jf. 120, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., eller på markeder, der er medlem af World Federation of Exchanges, såfremt markedet befinder sig i et land, der er fuldt medlem af OECD. Afdelingen kan højst investere 50 pct. af formuen i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Nr. 4 Afdelingen investerer globalt i obligationer udstedt i en EU/EØS-møntenhed eller i møntenheden fra et land, der er fuldt medlem af OECD. Alle obligationerne skal være optaget til notering eller handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. bilag 1. Afdelingen kan højst investere 50 pct. af formuen i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer.
Afdelingen er udbyttebetalende, jf. 26. Afdelingen er obligationsbaseret og opfylder derfor de i aktieavancebeskatningslovens 22, stk. 2, anførte krav til aktivmassen. Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter. Afdelingen retter alene henvendelse til professionelle investorer, der har indgået en aftale med Nordea Investment Management AB, og andele i foreningen må alene erhverves som en del af denne aftale. Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i at andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU-reguleringen. Afdelingen er udbyttebetalende, jf. 26. Afdelingen er obligationsbaseret og opfylder derfor de i aktieavancebeskatningslovens 22, stk. 2, anførte krav til aktivmassen. Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter samt foretage udlån af værdipapirer i forbindelse med porteføljeplejen i henhold til Finanstilsynets retningslinjer. Afdelingen retter alene henvendelse til professionelle investorer, der har indgået en aftale med Nordea Investment Management AB, og andele i foreningen må alene erhverves som en del af denne aftale. Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU-reguleringen. Disse indskud skal: 1) være på anfordringsvilkår eller 2) kunne trækkes tilbage eller forfalde inden for højst 12 måneder. Afdelingen kan investere over 35 pct. af sin formue i obligationer, udstedt eller garanteret af en stat eller en international institution af offentlig karakter, jf. bilag 2. Yderligere kan afdelingen investere op til 10 pct. af sine midler i andele i andre danske UCITS eller udenlandske investeringsinstitutter eller disse UCITS og investeringsinstitutters afdelinger. Afdelingen kan indenfor sin investeringspolitik investere op til 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som ikke optaget til notering eller handel på et reguleret marked.
Bilag til dagsordenens punkt 4.b. Ajourføring af vedtægter og ensretning i henhold til standardvedtægter for investeringsforeninger Den 10. januar 2017 offentliggjorde investeringsfondsbranchen nye standardvedtægter for investeringsforeninger, som ligeledes er godkendt af Finanstilsynet. Med dette og den årlige ajourføring af vedtægter in mente foreslår bestyrelsen, at vedtægterne ændres, således at de så vidt muligt følger de nye standardvedtægter for investeringsforeninger. Endvidere foretages der en generel ensretning af de enkelte afdelinger, med henblik på at sikre, at den i vedtægterne udstukne investeringsramme i de enkelte afdelinger som udgangspunkt er så bred som mulig under hensyntagen til afdelingens formål, samt for at sikre en mere konsistent struktur. Herudover foretages mindre ikke-væsentlige sproglige tilretninger. Ovenstående ændrer ikke afdelingernes investeringsområde eller risikoprofil, idet bestyrelsens investeringsinstruks til direktionen forbliver den samme. Følgende sproglige rettelser er blevet indarbejdet i vedtægterne: Medlem ændres til investor. Investeringsforvaltningsselskab ændres til administrationsselskab. børsnoteret slettes og følgende indsættes; optaget til notering eller handel på et reguleret marked, hvilket indsættes efter det foranstillede ord. ikke-børsnoteret slettes og følgende indsættes;, der ikke er optaget til notering eller handel på et reguleret marked,, hvilket indsættes efter det foranstillede ord. Udbyttebetalende ændres til udloddende. Ved hver start af en investeringspolitik indsættes ordet afdeling for sikre en mere læsevenlig tekst. For så vidt angår de foreslåede ændringer til 2, 4, 5, 7-10, 13, 14, 17, 19, 20 og 23-25 kan der udøves stemmeret af medlemmerne i foreningen. I relation til de forslåede ændringer til 6, stk. 1, kan der alene udøves stemmeret af medlemmerne i de berørte afdelinger. Forslaget er betinget af Finanstilsynets godkendelse. Nuværende vedtægtsformulering 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds - nærmere bestemt samtlige danske kommuner og danske regioner, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med kapitel 14 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af et medlem at indløse medlemmernes andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. 12. 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds - nærmere bestemt samtlige danske kommuner og danske regioner, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en investor at indløse investorens andel af formuen med midler, der hidrører fra formuen.
4. Foreningens medlemmer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløb og har derudover ingen hæftelse for foreningens forpligtelser. 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi. Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 15 i lov om investeringsforeninger m.v. Nr. 5 Investerer i internationale aktier. Aktierne skal være optaget til notering eller handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer jfr. bilag 1. Afdelingen kan anvende depotbeviser. Nr. 6 Investerer i internationale aktier. Aktierne skal være optaget til notering eller handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer jfr. bilag 1. Afdelingen kan anvende depotbeviser. Nr. 9, 10 Investerer i obligationer jf. 162 stk. 1 nr. 1-4 i lov om finansiel virksomhed (disse obligationer er tidligere benævnt guldrandede obligationer). Afdelingen kan endvidere investere op til 25 pct. af sin formue i værdipapirer udstedt af et enkelt dansk realkreditinstitut. Den samlede værdi af sådanne beholdninger må dog ikke overstige 80 pct. af afdelingens formue, når sådanne investeringer 4. En investor i en afdeling hæfter ikke personligt for foreningens eller afdelingens forpligtelser. Investoren hæfter alene med sin andel af formuen (indskud). 5. Bestyrelsen fastsætter den overordnede investeringsstrategi for hver afdeling inden for de i 6 fastsatte rammer. Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. Nr. 5 Afdelingen investerer globalt i aktier. Aktierne skal være optaget til notering eller handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. bilag 1. Afdelingen kan anvende depotbeviser. Nr. 6 Afdelingen investerer globalt i aktier. Aktierne skal være optaget til notering eller handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. bilag 1. Afdelingen kan anvende depotbeviser. Nr. 9, 10 Afdelingen investerer i obligationer denomineret i danske kroner eller euro. Afdelingen kan endvidere investere op til 25 pct. af sin formue i værdipapirer udstedt af et enkelt dansk realkreditinstitut. Den samlede værdi af sådanne beholdninger må dog ikke overstige 80 pct. af afdelingens formue, når sådanne investeringer udgør mere end 5 pct. udstedt af samme emittent. Det er et krav at
udgør mere end 5 pct. udstedt af samme emittent. Det er et krav at obligationerne er rentebærende. Nr. 1 Afdelingen kan investere over 35 pct. af sin formue i obligationer udstedt eller garanteret af den danske stat. Nr. 4 Nr. 4, 9, 10 Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i at andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU-reguleringen. Nr. 1, 2, 3, 5, 6, 7, 11, 12, 13 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities Europæiske aktier obligationerne er rentebærende. Nr. 1 Afdelingen kan investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter udstedt eller garanteret af den danske stat. Nr. 4 Afdelingen kan investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter udstedt eller garanteret af den danske stat. Nr. 4, 9, 10 Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU-reguleringen. Disse indskud skal: 1) være på anfordringsvilkår eller 2) kunne trækkes tilbage eller forfalde inden for højst 12 måneder. Nr. 1, 2, 3, 5, 6, 7, 11, 12, 13 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities Europæiske aktier
Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Nr. 1, 3, 4, 5, 6, 7, 9, 10, 11, 13 Absolute Return Equities Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Nr. 2, 12 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities II Yderligere kan afdelingen investere indtil 10 pct. af formuen i andele i andre danske foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Nr. 1, 2, 4, 9, 10 Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU-reguleringen. Disse indskud skal: 1) være på anfordringsvilkår eller 2) kunne trækkes tilbage eller forfalde inden for højst 12 måneder. Nr. 1, 3, 4, 5, 6, 7, 9, 10, 11, 13 Absolute Return Equities Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Yderligere kan afdelingen investere op til 10 pct. af sine midler i andele i danske UCITS eller udenlandske investeringsinstitutter eller afdelinger heraf. Nr. 2, 12 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities II Yderligere kan afdelingen investere op til 10 pct. af sine midler i andele i danske UCITS eller udenlandske investeringsinstitutter eller afdelinger heraf. Nr. 1, 2, 4, 9, 10
Emerging Market Bonds Nr. 3, 5, 6, 7, 11, 12, 13 Absolute Return Equities Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Afdelingen kan dog inden for sit investeringsområde samlet set investere op til 10 pct. af sin formue på andre børser/markeder end de i bilag 1 nævnte. Nr. 1, 2, 3, 4, 9, 10, 13, 14 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities Nordea Invest Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter. Nr. 4, 5, 6, 7, 9, 10, 11, 12, 13 Emerging Market Bonds Afdelingen kan indenfor sin investeringspolitik investere op til 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som ikke er optaget til notering eller handel på et reguleret marked. Nr. 3, 5, 6, 7, 11, 12, 13 Absolute Return Equities Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Afdelingen kan indenfor sin investeringspolitik investere op til 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som ikke er optaget til notering eller handel på et reguleret marked. Nr. 1, 2, 3, 4, 9, 10, 13, 14 Emerging Market Bonds Absolute Return Equities Nordea Invest Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter samt foretage udlån af værdipapirer i forbindelse med porteføljeplejen i henhold til Finanstilsynets retningslinjer. Nr. 4, 5, 6, 7, 9, 10, 11, 12, 13
Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Afdelingen er udbyttebetalende, jf. 26. 7. En afdeling kan opdeles i andelsklasser, hvortil der kan være knyttet klassespecifikke aktiver. Stk. 2. En andelsklasse har ikke fortrinsret til nogen andel af afdelingens formue, og heller ikke til eventuelle klassespecifikke aktiver. Andelsklassen har alene ret til en del af afkastet af formuen, herunder en del af afkastet af den fælles portefølje og afkastet af de klassespecifikke aktiver. Stk. 3. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. 20, stk. 5. Andelsklasserne kan indbyrdes variere på følgende karakteristika: 1) Denominering i valuta. 2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor. 3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i 5 i andelsklassebekendtgørelsen. 4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i 5 i bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele. 5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele. 6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontantbeholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov. 7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende). 8) Minimumsinvestering. Stk. 4. Foreningen skal på sin hjemmeside oplyse om andelsklassernes karakteristika. Stk. 5. Stk. 1 4 finder ikke anvendelse på andelsklasser uden ret til udbytte (ex-kupon). 8. Hverken foreningen eller en enkelt afdeling må optage lån. Europæiske aktier Absolute Return Equities II Etisk tilvalg Absolute Return Equities II Afdelingen er udloddende. 7. En afdeling kan opdeles i andelsklasser, hvortil der kan være knyttet klassespecifikke aktiver. Stk. 2. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. 20, stk. 5. Andelsklasserne kan foruden på navn indbyrdes variere på følgende karakteristika: 1) Denominering i valuta. 2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor. 3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i 5 i bekendtgørelse om andelsklasser i danske UCITS. 4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i 5 i bekendtgørelse om andelsklasser i danske UCITS og reglerne i bekendtgørelse om beregning af emissionsog indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS. 5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS. 6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontantbeholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov. 7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende). 8) Minimumsinvestering. 9) Andre karakteristika end de i nr. 1 8 anførte, hvis foreningen kan godtgøre, at investorer i én andelsklasse ikke tilgodeses på bekostning af investorer i en anden andelsklasse. Stk. 3. Stk. 1 2 finder ikke anvendelse på andelsklasser uden ret til udbytte (ex-kupon). 8. Foreningen må ikke optage lån.
Andele i bevisudstedende afdelinger 9. Andelene er registreret i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i stykstørrelse på 100 kr. eller multipla heraf. Andele i bevisudstedende afdelinger 9. Andele i bevisudstedende afdelinger er registreret i en værdipapircentral og udstedes gennem denne med en pålydende værdi på 100 kr., medmindre anden pålydende værdi er anført i I afdelinger med andelsklasser fastsættes den pålydende værdi på de udstedte andele af bestyrelsen i forbindelse med etableringen af andelsklasser. Andele i kontoførende afdelinger 9a. I kontoførende afdelinger er andelenes pålydende værdi 100 kr. Stk. 2. De til et indskud svarende antal andele fremkommer ved en omregning af indskuddet i forhold til den værdi, som en andel af den pågældende afdelings formue har på indskudstidspunktet. Stk. 3. En investors indskud og beregnede andele registreres på en konto i foreningen lydende på investorens navn. Stk. 4. Foreningen udsteder en udskrift fra foreningens bøger, der tjener som dokumentation for investorens indskud og andele. Stk. 5. Indskud/andele i en kontoførende afdeling kan ikke overdrages eller på anden måde omsættes. Stk. 6. Ingen indskud/andele har særlige rettigheder. Stk. 7. Ingen investor i foreningen har pligt til at lade sine andele indløse. 10. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til kapitel 11 i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. Dobbeltprismetoden 13. Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 10, stk. 2-4, jf. stk. 1, opgjort på emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til formidlere og garanter af emissionen. 10. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til lov om investeringsforeninger m.v. samt den til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. Dobbeltprismetoden 13. Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 10, opgjort på emissionstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til formidlere og garanter af emissionen.
Stk. 2. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 10, stk. 2-4, jf. stk.1, opgjort på indløsningstidspunktet, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen. 14. Stk. 5. Generalforsamling indkaldes og dagsorden bekendtgøres med mindst 8 dages og maksimalt 4 ugers skriftligt varsel til alle navnenoterede medlemmer, som har anmodet herom og ved indrykning på foreningens hjemmeside og/eller i dagspressen efter bestyrelsens skøn. 17. Ethvert medlem af foreningen har mod forevisning af adgangskort ret til at deltage i generalforsamlingen. Adgangskort rekvireres hos foreningen senest 4 bankdage forinden mod forevisning af fornøden dokumentation for besiddelse af andele i foreningen. Stk. 2. Medlemmer kan kun udøve stemmeret for de andele, som mindst 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i foreningens bøger. Stk. 3. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses medlemmer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen. Hvis andelsklassen ikke opfylder formuekravet, er det dog proceduren i 109, stk. 3, i lov om Stk. 2. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 10, opgjort på indløsningstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen. 14. Stk. 5. Generalforsamling indkaldes og dagsorden bekendtgøres med mindst 2 ugers og maksimalt 4 ugers skriftligt varsel til alle navnenoterede investorer, som har anmodet herom og ved indrykning på foreningens hjemmeside og/eller i dagspressen efter bestyrelsens skøn. I hastende tilfælde, hvor bestyrelsen vurderer, at denne varselslængde vil være til væsentlig ulempe for investorerne (f.eks. når ændret lovgivning nødvendiggør det), kan indkaldelse og dagsorden dog bekendtgøres med mindst 8 dages skriftligt varsel til alle navnenoterede investorer, som har anmodet herom, og ved indrykning på foreningens hjemmeside og/eller i dagspressen efter bestyrelsens skøn. 17. Enhver investor af foreningen har mod forevisning af adgangskort ret til at deltage i generalforsamlingen. Adgangskort rekvireres hos foreningen senest 5 hverdage forinden mod forevisning af fornøden dokumentation for besiddelse af andele i foreningen. Stk. 2. Investorer kan kun udøve stemmeret for de andele, som mindst 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende investors navn i foreningens ejerbog. Stk. 3. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings investorer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses investorer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen.
investeringsforeninger m.v., der skal anvendes. Stk. 5. Hvert medlem har én stemme for hver kr. 100 pålydende andele. Stk. 6. Ethvert medlem har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år, og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. Stk. 7. Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i 18 nævnte tilfælde. Stk. 8. Intet medlem kan for sit eget vedkommende afgive stemme for mere end 1 pct. af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele for den afdeling, afstemningen vedrører, eller 1 pct. af det samlede pålydende i alle afdelinger ved afstemning om fælles anliggender. Stk. 9. Pressen har adgang til generalforsamlingen. Ingen må foretage lyd- og billedoptagelser på generalforsamlingen uden bestyrelsens udtrykkelige samtykke. 19. Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand. Stk. 5. Hver investor har én stemme for hver kr. 100 pålydende andele. Stk. 6. Enhver investor har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Stk. 7. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år, og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. Stk. 8. Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i 18 nævnte tilfælde. Stk. 9. Pressen har adgang til generalforsamlingen. Ingen må foretage lyd- og billedoptagelser på generalforsamlingen uden bestyrelsens udtrykkelige samtykke. 19. Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand. Stk. 4. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. 20. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af foreningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid. Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at investeringsforeningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføringen og formueforvaltningen kontrolleres på tilfredsstillende måde. Stk. 3. Bestyrelsen skal give direktionen skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem 20. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af foreningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid. Stk. 2. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lovgivningen nødvendiggør, eller som offentlige myndigheder påbyder. Stk. 3. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og andelsklasser og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som er nødvendige, eller
bestyrelsen og direktionen fastlægges. Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lovgivningen nødvendiggør, eller som Finanstilsynet påbyder. Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som er nødvendige, eller som Finanstilsynet foreskriver som betingelse for godkendelse. Endvidere kan bestyrelsen oprette nye andelsklasser, jf. 7., stk. 3, nr. 1 8. som offentlige myndigheder foreskriver som betingelse for godkendelse. Stk. 4. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt foreningen skal indgive ansøgning om optagelse til handel af andele i en eller flere afdelinger eller andelsklasser på et reguleret marked. Stk. 5. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage a conto udlodning i foreningens afdelinger, jf. 26, stk. 4. Stk. 6. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt foreningen skal indgive ansøgning om optagelse til handel af andele i en eller flere afdelinger eller andelsklasser på et reguleret marked. Stk. 7. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage a conto udlodning i foreningens afdelinger, jf. 26, stk. 4. 23. Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger. Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne/andelsklasserne i forhold til deres gennemsnitlige formue i regnskabsåret. Stk. 3. Såfremt en afdeling eller andelsklasse ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne. Stk. 4. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afdelinger henholdsvis andelsklasse. Stk. 5. Medmindre andet fremgår af 6, må de samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, IT, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet for hver afdeling eller andelsklasse ikke overstige 1,50 pct. af den gennemsnitlige formueværdi i afdelingen eller andelsklassen inden for regnskabsåret. 24. Foreningens finansielle instrumenter skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotselskabet, der skal godkendes af Finanstilsynet. 23. Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afdelinger henholdsvis andelsklasser. Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne/andelsklasserne i forhold til deres gennemsnitlige formue i regnskabsåret. Stk. 3. Såfremt en afdeling eller andelsklasse ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne. Stk. 4. Medmindre andet fremgår af 6, må de samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, IT, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet for hver afdeling eller andelsklasse ikke overstige 1,50 pct. af den gennemsnitlige formueværdi i afdelingen eller andelsklassen inden for regnskabsåret. 24. Foreningens finansielle instrumenter skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotselskabet. Valget af depotselskabet skal godkendes af Finanstilsynet.
Stk. 2. Generalforsamlingen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab. Foreningens aktiver skal i så tilfælde overdrages direkte fra det forhenværende depotselskab. 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen eller direktionen for investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning og et årsregnskab bestående af en balance, en resultatopgørelse og noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis. Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. Stk. 3. Årsrapporten revideres af mindst én statsautoriseret revisor, der er valgt af generalforsamlingen. Stk. 4. Foreningen udleverer på begæring den seneste reviderede årsrapport og den seneste halvårsrapport. Stk. 5. Kontoførende afdelinger udsender i løbet af januar måned opgørelse til medlemmerne indeholdende oplysning om afkast og formueværdi til brug for medlemmernes opgørelse af den skattepligtige indkomst. I udbyttebetalende afdelinger sker udbetaling af det enkelte medlems udbytte for det forløbne år ved overførsel til medlemmets konto i et pengeinstitut. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiver skal i så tilfælde overdrages direkte fra det forhenværende depotselskab. 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen eller direktionen for administrationsselskabet en årsrapport. Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. Stk. 3. Årsrapporten revideres af mindst én statsautoriseret revisor, der er valgt af generalforsamlingen. Stk. 4. Foreningen udleverer på begæring den seneste reviderede årsrapport og den seneste halvårsrapport. Stk. 5. Kontoførende afdelinger udsender i løbet af januar måned opgørelse til investorerne indeholdende oplysning om afkast og formueværdi til brug for investorernes opgørelse af den skattepligtige indkomst. I udbyttebetalende afdelinger sker udbetaling af den enkelte investors udbytte for det forløbne år ved overførsel til investors konto i et pengeinstitut.
Bilag til dagsordenens punkt 5. På valg i henhold til vedtægterne er direktør Lars Grønborg Eskesen, direktør Hans Munk Nielsen og administrerende direktør Mads Ulrik Lebech. Direktør Lars Grønborg Eskesen og direktør Hans Munk Nielsen genopstiller ikke. Bestyrelsen foreslår genvalg af følgende medlem til bestyrelsen for Investeringsforeningen Nordea Invest Engros: Mads Ulrik Lebech Administrerende direktør i Industriens Fond, født 1967 Medlem af bestyrelsen for: By & Havn I/S Copenhagen Malmö Port AB Fonden af 28. maj 1948 FrederiksbergFonden Melting Pot - Claus Meyers Fond Ordrupgaards Advisory Board (formand) Tivoli A/S Turismens Vækstråd (formand) Er indtrådt i bestyrelsen i 2015 Mads Ulrik Lebech har mangeårig erfaring med politiske, ledelsesmæssige og finansielle forhold. Herunder erfaring fra bestyrelsesarbejde i en række private og offentlige virksomheder og fonde bl.a. inden for ejendomme, transport, byudvikling og energi. Har herudover haft adskillige offentlige tillidsposter. Bestyrelsen foreslår nyvalg af: Kim Balle Direktør, født 1968 Medlem af bestyrelsen for: VIGGA.us A/S (formand) Direktør i følgende selskab: Kim Balle Holding ApS Kim Balle har erfaring med bestyrelsesarbejde. Han har herudover næsten 25 års erfaring fra finanssektoren og 5 års erfaring fra ledende poster i dansk erhvervsliv. Kim Balle har på højt ledelsesniveau i den finansielle sektor erfaring inden for investment banking, risikostyring, strategisk- og operationel finansiel analyse og strategisk udvikling. Derudover har han i nogle af Danmarks største virksomheder på topniveau arbejdet med IT & Business Transformation, økonomistyring, finans, M&A, forretningsudvikling, Enterprise Risk Management mv. Kim Balle kan herudover bidrage med viden om strategisk virksomhedsledelse, forandringsledelse, risk management, pengeinstitutdrift samt kapitalforhold.
Bestyrelsesmedlemmer der ikke er på valg: Marianne Philip Advokat, Adjungeret Professor, født 1957 Medlem af bestyrelsen for: Aktieselskabet af 1. januar 1987 Bitten og Mads Clausens Fond (næstformand) Brenntag Nordic A/S Brenntag Nordic Holding AB Codan A/S Codan Forsikring A/S Copenhagen Capacity, Fonden til markedsføring og erhvervsfremme i Region Hovedstaden FH Tank Storage AB Fred Holmberg & Co Aktiebolag Gerda og Victor B. Strands Fond (Toms Gruppens Fond) (formand) Gerda & Victor B. Strand Holding A/S (formand) HD Ejendomme A/S (næstformand) Holdingselskabet af 17. august 2011 ApS Kirsten og Peter Bangs Fond Komitéen for God Fondsledelse (formand) Norli Pension Livsforsikring A/S Novo Nordisk Fonden RedOffice Scan Office A/S (formand) Scan Office A/S (formand) Stiholt Holding A/S (formand) Er indtrådt i bestyrelsen i 2006 Blev genvalgt i 2016 Marianne Philip har mange års erfaring med bestyrelsesarbejde, herunder inden for den finansielle sektor. Herudover har hun erfaring med ledelsesmæssige forhold og med blandt andet kapitalmarkedsforhold, finansielle forhold, virksomhedsoverdragelser og corporate governance. Anne Elisabeth Jensen Tidl. medlem af Europa-Parlamentet, født 1951 Medlem af bestyrelsen for: DSUK, Danske Sømands- og Udlandskirker (formand) Danske Havne (næstformand) Er indtrådt i bestyrelsen i 2004 Blev genvalgt i 2016 Anne Elisabeth Jensen har mange års erfaring som cheføkonom i den finansielle sektor og har som Europaparlamentariker arbejdet med revision af reguleringen af den finansielle sektor på EU-plan.
Per Skovsted Direktør i VILLUM FONDEN & VELUX FONDEN, født 1958 Medlem af bestyrelsen for: Commercial Real Estate Denmark P/S Stryhn Holding A/S Direktør i følgende selskaber: ADDEK ApS AKR Invest ApS AKA 2014 ApS ApS GIN ApS JERA ApS MAK HHNN ApS HHRK ApS JUKOP ApS JUKOP2 ApS KEA 2014 ApS KHRK ApS KHRK 2014 ApS LEKR ApS LYKOP ApS LYKOP 2 ApS Marco Nr. 2 ApS NIVIKOP ApS NIVIKOP2 ApS Spinnewco ApS Spinnvest ApS VV Private Equity Holding ApS Wide Invest ApS Er indtrådt i bestyrelsen 2014 Blev genvalgt i 2016 Per Skovsted har mange års erfaring med finansielle og investeringsmæssige forhold opnået gennem forskellige lederjob i den finansielle sektor. Han har en betydelig indsigt inden for investeringsområder som aktier, obligationer, ejendomme og private equity.