Rettevejledning, revisoreksamen 2008 Indledende bemærkninger til rettevejledningen: Denne rettevejledning er udarbejdet som hjælp til de censorer, der retter besvarelser til revisoreksamen 2008 og til støtte for nuværende og kommende kandidater, som ønsker en vejledning til, hvilke emner der burde/kunne være omtalt i besvarelsen. Rettevejledningen angiver i skemaform en række forhold, som censorerne kan benytte som en form for tjekliste til gennemgang af den enkelte besvarelse. Til hvert spørgsmål er der angivet en række punkter, som besvarelsen bør/kan omfatte. Kandidatens konkrete besvarelse og de forudsætninger, som kandidaten redegør for i sin besvarelse, har stor betydning for den konkrete bedømmelse, og det er derfor ikke muligt eller hensigtsmæssigt at anvende denne rettevejledning som et rent matematisk hjælpemiddel til at afgøre, om en kandidat er bestået eller ej. De enkelte punkter i denne rettevejledning har ikke samme vægt i vurderingen af en besvarelse, og det er således censorernes samlede vurdering af de enkelte delspørgsmål, der er afgørende for, om en kandidat anses for bestået eller ikke-bestået. Omtaler kandidaten et forhold angivet i tjeklisten overfladisk eller fejlbehæftet, kan dette ikke tillægges vægt. F.eks. er det ikke tilstrækkeligt, at en kandidat i sin besvarelse anfører den konkrete henvisning til en lovbestemmelse eller standard, hvis ikke kandidaten redegør for, hvorfor denne henvisning er relevant, og hvad bestemmelsen indeholder. Omvendt kan der være tilfælde, hvor en kandidat vælger at strukturere besvarelsen anderledes end forudsat i denne rettevejledning, men hvor besvarelsen alligevel vurderes at være bestået. Især kan det forekomme, at en kandidat vælger at strukturere sin besvarelse af et spørgsmål, der er opdelt i et eller flere underspørgsmål, anderledes end det er forudsat i denne rettevejledning. Såfremt kandidatens opdeling i øvrigt virker naturlig, og besvarelsen har samme værdi for modtageren, skal dette ikke ændre den samlede vurdering af besvarelsen. Den samlede vurdering af, om en kandidat er bestået, vil ikke kun være et spørgsmål om, hvorvidt kandidaten korrekt redegør for de punkter, som er anført i denne rettevejledning, men også i hvilket omfang kandidaten begrunder sin besvarelse. Afgørende er, om besvarelsen er forståelig, samt om besvarelsen samlet set må anses for at have værdi for modtageren. Karakter gives efter 12-skalaen på de enkelte spørgsmål og for de enkelte dage, men sammenfattes til bestået eller ikke-bestået for begge dage under ét.
Dag 1: Spørgsmål 1: 15% Spørgsmål 2: 35% Spørgsmål 3: 15% Spørgsmål 4: 20% Spørgsmål 5: 15% 100% Spørgsmål 1 (vægt 15%) I forbindelse med planlægning af revisionsopgaven for 2008 beder din chef dig udarbejde et internt notat, hvori der redegøres for muligheden for, at kapitalfondens udenlandske revisor er medunderskriver på revisionspåtegningen på årsrapporten for de tre danske selskaber og revisionspåtegningen på halvårsrapporter samt øvrige erklæringer. Bemærkninger til censor Beskrivelse af grundlaget for at kunne afgive erklæringer jf. revisorlovens afsnit om godkendte revisorer. Bemærkninger til besvarelsen Opdeling af erklæringstyper, jf. revisorloven 1 stk. 2 og 3 (med og uden sikkerhed) Revisionspåtegning på årsrapporten for de 3 danske selskaber: Kun godkendte revisorer med bestået eksamen for statsautoriserede eller registrerede revisorer kan afgive revisionspåtegning på årsrapporter jf. revisorloven 11, medmindre der opnås dispensation efter 10 stk. 3. Revisionspåtegning på halvårsårsrapporten for de 3 danske selskaber: Kun godkendte revisorer kan afgive revisionspåtegning på halvårsregnskaber jf. revisorloven 11. Der er ikke krav om bestået eksamen for statsautoriserede eller registrerede revisorer, men der bør være omtale af regelsættet beskrevet i 11 og 12. Øvrige erklæringer for de 3 danske selskaber: Kun godkendte revisorer kan afgive øvrige erklæringer jf. revisorloven 11. Der er ikke krav om bestået eksamen for statsautoriserede eller registrerede revisorer, men der bør være omtale af regelsættet beskrevet i 11 og 12. Der bør være omtale af at kravene gælder for alle typer erklæringer; erklæringer med sikkerhed, erklæringer med begrænset grad af sikkerhed og erklæringer uden sikkerhed.
Den gode besvarelse forventes at behandle ansvarsfordelingen imellem den danske og den udenlandske revisor jf. revisorloven 19 samt konsekvenserne for planlægning af revisionen jf. RS 635 samarbejde mellem to valgte revisorer. Rettebemærkninger til spørgsmål 1: Karakter:
Spørgsmål 2 (vægt 35%) Til brug for mødet bedes du udarbejde et notat, som kan udleveres til direktionen i A A/S. Notatet skal konkretiseres til A A/S' produkter og ydelser og bør blandt andet omhandle din stillingtagen til den foreslåede ændring af regnskabspraksis, den regnskabsmæssige og skattemæssige behandling af ændringen samt eventuelle selskabsretlige konsekvenser. Notatet skal indeholde talmæssige eksempler til understøttelse af den verbale beskrivelse. Bemærkninger til censor Bemærkninger til besvarelsen Regnskab: Det bør tilkendegives, at et bedre retvisende billede af A A/S' aktivitet med salg af større anlæg opnås ved indregning af indtægter efter produktionskriteriet jf. Regnskabsvejledning 3 afsnit 30-32. Det forventes, at kandidaten ud fra opgavetekstens ordlyd beskriver, hvilke produkter og ydelser der ikke opfylder kriterierne. Salg af standardmaskiner samt reservedele og serviceydelser vil som udgangspunkt ikke have de karakteristika, som er kendetegnet for anvendelse af produktionskriteriet jf. Regnskabsvejledning 6 afsnit 10-12 samt IAS 11, og det bør derfor anbefales, at faktureringskriteriet fortsat anvendes som indtægtskriterie for disse ydelser. Det forventes at kandidaten beskriver at kravene til anvendelse af produktionskriteriet er skærpet jf. udmelding herom fra Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, herunder at de specifikke krav som er nævnt i IAS 11 berøres. Beskrivelse af regnskabsmæssig behandling af praksisændringen bør omfatte indregning af forskydning i nettoværdi (acontoavance) i resultatopgørelse indregning af afholdte omkostninger samt acontoavance i balance modregning af acontofaktureringer i salgsværdi af igangværende arbejde for fremmed regning præsentation af nettoværdi af igangværende arbejde for fremmed regning som tilgodehavende eller kortfristet gæld (opgøres for hver enkelt ordre) acontoavance vedrørende igangværende ordrer primo sammenligningsåret præsenteres som ændring i anvendt regnskabspraksis under egenkapitalen indregning af skatteeffekt tilretning af sammenligningstal evt. diskussion af undtagelse i Regnskabsvejledning 3 afsnit 41. beskrivelse under anvendt regnskabspraksis jf. Regnskabsvejledning 3 beskrivelse i ledelsesberetning (hvis væsentlig)
Ved beskrivelse af de regnskabsmæssige konsekvenser bør principper for opgørelse af færdiggørelsesgrad berøres og omfatte en diskussion af hvilke parametre som bedst afspejler udviklingen i aktiviteten. Her bør kandidaten komme frem til at anvendte timer er det parameter som bedst afspejler udvikling i aktivitetsniveauet, idet forbrugte omkostninger vil give et skævt billede af aktiviteten, da omkostninger til maskiner udgør ca. 80% af de samlede omkostninger. Skat: Beskrivelse af skattemæssig behandling bør omfatte mulighed for at anvende en anden regnskabspraksis (faktureringskriteriet) ved opgørelse af den skattepligtige indkomst. Der bør være sammenhæng med denne beskrivelse og de præsentationsvalg der er foretaget under den regnskabsmæssige behandling (udskudt skat / aktuel skat) Selskabsret: Beskrivelse af selskabsretlige forhold bør omfatte ændrede udbyttemuligheder Den gode besvarelse behandler endvidere: krav til registreringssystemer samt anvendelse af projektmodul til bogføring af omkostninger som er integreret med selskabets øvrige registreringssystemer. Etablering af forretningsgange og procedurer der sikrer korrekt kontering af omkostninger. Procedurer for tidsregistrering således at det er muligt at henføre disse til projektet, idet disse bør danne grundlag for indregning af avance. Rettebemærkninger til spørgsmål 2: Karakter:
Spørgsmål 3 (vægt 15%) Du bedes udarbejde et internt memo, som beskriver din revisionsmæssige stillingtagen til den foreslåede fremgangsmåde for ændring af regnskabspraksis for indregning af indtægter fra igangværende arbejder for fremmed regning, såfremt sammenligningstal ikke tilpasses. Memoet skal endvidere beskrive eventuelle konsekvenser for din rapportering. Bemærkninger til censor Den revisionsmæssige stillingtagen skal beskrive, om vi er enige eller uenige med ledelsen i relation til den beskrevne problemstilling. Diskussion af om det er acceptabelt umiddelbart at undlade tilretning af sammenligningstal. Kandidaten bør nå frem til, at hensynet til regnskabsbrugers informationsbehov må vægte højt, hvorved det må kræves, at et rimeligt niveau af ressourcer må indsættes for at tilgodese dette behov. En umiddelbar undladelse af tilretning af sammenligningstal som ledelsen lægger op til er som udgangspunkt ikke acceptabel. Ved bedømmelsen af besvarelsen er det væsentligt, at kandidatens egne holdninger til rollen som offentlighedens tillidsrepræsentant er beskrevet. Beskrivelse af mulighed for undladelse af tilretning af sammenligningstal evt. med henvisning til Regnskabsvejledning 3 afsnit 41 som nærmeste fortolkningsbidrag. Diskussion af om undladelse af tilretning af sammenligningstal kan gennemføres når årsrapporten ikke aflægges efter danske regnskabsvejledninger. Det vil være fejlagtigt at henvise til undtagelsesbestemmelser i Årl 55, idet denne bestemmelse ikke kan anvendes på ændring i regnskabspraksis. 55 omhandler derimod de tilfælde, hvor realiteterne i virksomheden ændres så meget, at en forklaring er påkrævet, udover de oplysninger, der skal gives i ledelsesberetningen, jf. 99. Besvarelsen skal indeholde en omtale af revisionspåtegningens udformning baseret på de forudsætninger, som kandidaten lægger til grund for besvarelsen. Såfremt der er mulighed for at fremskaffe de nødvendige oplysninger til brug for tilretning af sammenligningstal, bør et forbehold i revisionspåtegningen for retvisende billede af sammenligningstal i resultatopgørelsen samt egenkapitalen omtales. Rettebemærkninger til spørgsmål 3: Bemærkninger til besvarelsen
Karakter:
Spørgsmål 4 (vægt 20%) Du bedes udarbejde et internt memo som beskriver: Nye regler for revisors udtalelse om ledelsesberetningens overensstemmelse med det reviderede regnskab Arbejde som skal udføres af revisor Revisors mulige rapporteringsform Endvidere er din chef usikker på konsekvenserne såfremt ledelsen vælger at undlade beskrivelse af væsentlige forhold om finansiering af fortsat drift i ledelsesberetningen. Han beder dig derfor i det samme memo skitsere konsekvenserne heraf for vor rapportering. Bemærkninger til censor Beskrivelse af afgrænsningen mellem revision af årsrapporten og revision af årsregnskabet Beskrivelse af reglerne for revisors udtalelse om ledelsesberetningen jf. ÅRL 135-135a, Revisorloven 16 stk. 4. samt erklæringsbekendtgørelsen. Beskrivelse af det arbejde som skal udføres bør basere sig på RS 720 Andre oplysninger i dokumenter der indeholder reviderede regnskaber. Revisors udtalelse placeres efter konklusionsafsnittet i revisionspåtegningen, jf. erklæringsbekendtgørelsen. De nye regler for revisors udtalelse om ledelsesberetningen medfører ikke ændringer i krav til ledelsens beskrivelse af væsentlige forhold om finansiering af fortsat drift. En undladelse heraf bør føre til forbehold i revisionspåtegningen. Den gode besvarelse omtaler ikrafttrædelsesbestemmelserne, herunder at ledelsesberetningen for 2008 i nærværende tilfælde skal revideres på normal vis. Rettebemærkninger til spørgsmål 4: Bemærkninger til besvarelsen Karakter:
Spørgsmål 5 (vægt 15%) Du bedes udarbejde et notat, som kan udleveres til den administrerende direktør, der beskriver retningslinjer for udstedelse af medarbejderobligationer, herunder hvilke skattemæssige fordele der kan være forbundet hermed. Beskrivelsen forventes understøttet af tal eksempler. Endvidere bør notatet beskrive mulighederne for at etablere en sådan ordning i Sælger 3 A/S. Derudover bedes notatet kort beskrive, hvordan aflønningen af den administrerende direktør i A A/S kan optimeres bedst muligt, idet han ønsker et skattemæssigt optimalt forhold mellem løn, udbytte og pensionsopsparing. Bemærkninger til censor Reglerne om medarbejderobligationer findes i Ligningsloven 7 A. og kan skitseres i hovedpunkter a) Tildeling af medarbejderobligationer beskattes ikke hos medarbejderen. b) Arbejdsgiveren betaler en afgift på 45 pct. af den del af værdien af de tildelte obligationer, som for den enkelte medarbejder overstiger et årligt beløb på 5.000 kr. c) Medarbejderobligationer skal båndlægges i 5 år efter udløbet af det kalenderår, hvori obligationerne erhverves. d) Det er en betingelse for etablering af medarbejderobligationsordninger, at der afgives oplysninger til SKAT, som er attesteret af arbejdsgiverens revisor. e) Arbejdsgiveren har fradragsret for beløb, som udloddes i form af medarbejderobligationer. Også afgiften på 45 pct. kan fradrages. f) Renter af medarbejderobligationer beskattes som kapitalindkomst. g) Der kan skattefrit tildeles obligationer for indtil 10 pct. af årslønnen inkl. en afgift på 45 pct. af den del af obligationernes værdi, der overstiger 5.000 kr. h) Alle ansatte skal være omfattet i) Adgangen til at erhverve medarbejderaktier m.v. skal stå åben for alle ansatte i selskabet, således at ingen gruppe af ansatte bliver særligt favoriseret. Bemærkninger til besvarelsen Skattemæssige fordele a) Marginalskatten for medarbejderne nedsættes fra ca. 63 pct. til ca. 31 pct. ved tildeling af medarbejderobligationer. Det er en betingelse, at obligationerne som udgangspunkt tilbydes alle virksomhedens medarbejdere, samt at obligationerne bliver båndlagt i 5 år. b) Gevinster på medarbejderobligationer er skattefrie, hvis der er tale om blåstemplede obligationer, dvs. obligationer i danske kroner,
hvis pålydende rente opfylder mindsterentekravet på udstedelsestidspunktet. c) Udstedes medarbejderobligationer med en pålydende rente, som ligger under mindsterenten, eller medarbejderobligationer i fremmed valuta, er gevinsterne skattepligtige. Der vil være mulighed for at etablere en medarbejderobligationsordning i selskaber som kun har én ansat, f.eks. en hovedaktionær, jf. TfS 2007, 366. Optimal aflønning kan skitseres som (gerne via regneeksempel) a) udbetaling af løn op til topskattegrænse (evt. via eget selskab), b) indbetaling af resterende gage på arbejdsgiver administreret ratepensionsordning, c) udstedelse af medarbejderobligationer d) udbetaling af udbytte fra eget selskab til dækning af resterende likviditetsbehov Rettebemærkninger til spørgsmål 4: Karakter:
Kommentarer/sammenfatning vedr. Dag 1: Samlet karakter for Dag 1:
Dag 2: Spørgsmål 1: 15% Spørgsmål 2: 30% Spørgsmål 3: 35% Spørgsmål 4: 20% 100% Spørgsmål 1 (vægt 15%) Du bedes udarbejde et kort notat, som beskriver den regnskabsmæssige behandling af tilbageførslen af hensættelsen samt den beløbsmæssige indvirkning på koncernregnskabet for regnskabsåret 2008. Bemærkninger til censor Der bør være diskussion af adgangen til at korrigere goodwill efter udløbet af det regnskabsår som følger efter overtagelsen Regnskabsvejledning 18 afsnit 94 ctr. afsnit 98. Der kan argumenteres for at indregning af hensættelsen tilbageføres ved regulering af koncerngoodwill uden påvirkning af resultatopgørelsen. Den beløbsmæssige indvirkning medfører en tilbageførsel af hensættelser med 5 mio.kr. samt udskudt skat med 1.250 t.kr. og koncerngoodwill 3.750 t.kr. Endvidere bør amortiseringen af koncerngoodwill tilrettes den foretagne nedskrivning. Bemærkninger til besvarelsen Rettebemærkninger til spørgsmål 1: Karakter:
Spørgsmål 2 (vægt 30%) Til brug for mødet bedes du udarbejde et notat, som kan udleveres til regnskabschefen. Notatet skal beskrive rammerne for den regnskabsmæssige behandling af koncerngoodwill samt anvise, hvorledes den aktiverede koncerngoodwill efter din beregning kan værdiansættes. Endvidere bør notatet angive de forudsætninger, som ligger til grund for dine beregninger, ligesom din chef beder dig anføre, om der er særlige revisionsmæssige forhold der skal iagttages i forbindelse med udlevering af notatet til kunden. Bemærkninger til censor Notatet bør kort beskrive reglerne for indregning af immaterielle anlægsaktiver jf. Årsregnskabsloven 40 og 43. Som følge af udviklingsretning i koncernen bør notatet endvidere inddrage Årsregnskabsloven 42 for vurdering af nedskrivningsbehov. Kandidaten bør redegøre for fremgangsmåden ved vurdering af nedskrivningsbehov, herunder drøfte principperne for hvordan CGU defineres samt forskellen mellem genindvindingsværdi og kapitalværdi. Kandidaten bør nå frem til at der ikke er noget effektivt marked for måling af goodwill og i forlængelse heraf anbefale en egnet værdiansættelsesmodel. Modellen bør tage udgangspunkt i tilbagediskontering af pengestrømme, men andre relevante modeller kan også anvendes såfremt der argumenteres herfor. Ved beskrivelse af den valgte værdiansættelsesmodel bør væsentlige parametre heri beskrives (WACC) ligesom en følsomhedsanalyse bør inddrages. Kandidaten bør på baggrund af det udleverede materiale anvende de foreliggende regnskabsudkast som grundlag for opgørelse af pengestrømme. Kandidaten bør nå frem til at der som minimum foreligger et nedskrivningsbehov på goodwill i C A/S. Notatet bør indeholde en kort diskussion af risikoen for selvrevision ved assistance med værdiansættelse af goodwill. Kandidaten bør på baggrund af koncernens samfundsmæssige betydning nå frem til, at den anmodede assistance kan leveres. Alternativt kan der opsættes sikkerhedsforanstaltninger, som reducerer risikoen for selvrevision til et acceptabelt niveau. Bekendtgørelse om godkendte revisorers og revisionsvirksomheders uafhængighed forventes omtalt. Den gode besvarelse omtaler Retningslinjer for revisors etiske adfærd ved vurdering af uafhængighed og risiko for selvrevision. Rettebemærkninger til spørgsmål 2: Bemærkninger til besvarelsen
Karakter:
Spørgsmål 3 (vægt 35%) På baggrund af de foreliggende regnskabsudkast beder din chef dig udarbejde et notat, som beskriver de væsentlige udestående revisionsarbejder, som du finder særlig relevante at udføre samt tidshorisonten for den endelige færdiggørelse af revisionen. Endvidere anmoder han dig om at udarbejde et foreløbigt udkast til revisionspåtegning på de enkelte årsrapporter under hensyntagen til de i ovenstående notat gjorte forudsætninger. Bemærkninger til censor Ved besvarelse af spørgsmålet er det væsentligt, at kandidaten udviser modenhed og dokumenterer sit revisionsmæssige overblik. Problemstillinger i relation til vurdering af fortsat drift skal beskrives. Egenkapitalen er negativ i C A/S samt ABC A/S, ligesom pengestrømmene er negative på koncernniveau. Bemærkninger til besvarelsen Afsluttende revisionshandlinger i relation til vurdering af fortsat drift skal behandles og kan eks. omfatte en gennemgang af budgetter for koncernen, herunder en vurdering af realismen heri samt koncernens budgetprocedurer en gennemgang af de drøftelser koncernledelsen har foretaget i forbindelse med genforhandling af koncernens engagement med pengeinstituttet, herunder en gennemgang af bankens forudsætninger for fortsat bevilling af kredit samt afgivelse af krydskautioner i koncernen. en sammenholdelse af koncernens budgetter med det genforhandlede engagement med pengeinstituttet for at sikre at der er tilstrækkelig likviditet til at realisere budgetterne. en gennemgang af ordrebeholdningen samt forventet indtjening herpå en vurdering af overforfaldne forpligtelser For at få større indsigt i udviklingen i koncernens resultater samt pengestrømme efter statusdagen kan det overvejes at afvente den endelige afslutning af revisionen indtil umiddelbart før frist for offentliggørelse af årsrapporterne udløber. Som følge af koncernens likviditetsmæssige anspændte situation skal der være en fyldestgørende omtale heraf i ledelsesberetningen sammen med en beskrivelse af realiserede resultater efter statusdagen. Udkast til revisionspåtegninger skal afspejle ovenstående vurderinger i relation til fortsat drift. Såfremt kandidaten argumentere for et forbehold for fortsat drift bør dette gøres gældende for alle virksomheder i koncernen som følge af den fælles hæftelse for gæld til pengeinstitut.
Såfremt kandidaten ikke argumentere for forbehold for fortsat drift bør der med henvisning til ledelsesberetningen afgives supplerende oplysninger om: kapitaltabssituation koncernhæftelse for gæld til pengeinstitut væsentlige usikkerheder ved værdiansættelse (eks. goodwill og udskudt skat) Afsnit i protokollen for ABC A/S skal afspejle valg af revisionspåtegning og omfatte: omtale af fortsat drift/kapitaltabssituation værdiansættelse af goodwill værdiansættelse af skatteaktiv ændring af regnskabspraksis Rettebemærkninger til spørgsmål 3: Karakter:
Spørgsmål 4 (vægt 20%) Du bedes udarbejde et notat med anbefaling til opgørelse af de skattemæssige konsekvenser ved salget. Til brug herfor er i bilag 8 vedlagt oplysninger om anskaffelsessum mv. Endvidere bedes du rådgive regnskabschefen om den indgåede aftale om salg af ejendommen får indflydelse på de aflagte årsrapporter for 2008, og i givet fald skitsere dette med beløbsmæssig angivelse. Bemærkninger til censor Opgørelse af genvundne afskrivninger samt ejendomsavance udarbejdes. Drøftelse af forskellige indgangsværdier ved opgørelse af ejendomsavance; anskaffelsessum 4b vurdering, ejendomsvurdering 1. januar 1993 + 10%, ejendomsvurdering 1. januar 1993 + 10% + 50% af forøgelse 1993-1996. Kandidaten bør komme frem til at anvendelse af ejendomsvurdering 1. januar 1993 tillagt 10% er mest fordelagtig, idet denne model ikke medfører fuld genbeskatning af genvunde afskrivninger. Salget af ejendommen efter statusdagen bør give anledning til drøftelse omkring værdiansættelse og præsentation af ejendommen og prioritetsgælden på balancedagen, idet der kan argumenteres for indregning som handelsejendom til dagsværdi. Endvidere bør der foretages indregning af skatteaktiv svarende til den aktuelle skat som salget udløser. Omtale af ejendomssalg samt beløbsmæssige konsekvenser heraf bør fremgå af ledelsesberetning. Rettebemærkninger til spørgsmål 4: Bemærkninger til besvarelsen Karakter:
Kommentarer/sammenfatning vedr. Dag 2: Samlet karakter for Dag 2: