R s RSM plus er Danmarks 7. største revisions- og rådgivningsvirksomhed med egen IT- og skatteafdeling. RSM plus beskæftiger i alt ca. 200 medarbejdere fordelt på 8 kontorer, og er et selvstændigt medlem af RSM International, en uafhængig kæde af selvstændige revisions- og rådgivningsfirmaer med mere end 32.000 medarbejdere i 700 kontorer i mere end 90 lande. RSM plus betjener en bred vifte af mindre og mellemstore virksomheder indenfor mange forskellige brancher med revision, regnskab, rådgivning og skat. Nærmere information om RSM plus: www.rsmplus.dk RSM International: www.rsmi.com Kapitalafkastordning ved investering i anparter/aktier i et driftsaktivt selskab I det følgende beskriver vi i kort form de gældende regler for køb af aktier/anparter i et selskab, hvori investor er beskæftiget. Der beregnes et afkast pt. 2% af investeringssummen. Afkastbeløbet kan fratrækkes i personlig indkomst til høj skattemarginal, og indtægtsførsel sker som kapitalindkomst. Investors køb af anparter/aktier ved selskabsstiftelse eller ved kapitaludvidelse vil også gøre det fordelagtigt at anvende regelsæt for iværksætterkonto, jf. etableringskontoloven. Fra 2010 er iværksætterkontoordningen forbedret på centrale områder. Det gælder især det forhøjede fradragsbeløb kr. 250.000 i personlig indkomst til marginal ca. 52,2%, reduktion til kr. 80.000 af investeringsgrænsen (tilpasning til selskabsloven), og rente-/gebyrfri genbeskatning lineært over 10 år og med optimering til marginal ca. 37%. Det bør overvejes, om begge ægtefæller kan deltage. Der kan opnås en her og nu besparelse på op til kr. 38.000, og udskydelse over 10 år af genbeskatning. Vi har udarbejdet en særskilt information derom. Omtalen må ikke forveksles med de nye regler for eventuel fritagelse af beskatning vedrørende gevinst på iværksætteraktier. Virksomhedsskatteloven, fradrag i personlig indkomst for kapitalafkast af investeringen Regelsæt er beskrevet i VSL 22 c, og kapitalafkastordningen har til formål at sikre fuld skatteværdi af fradraget for de renteudgifter, der kan anses for at være medgået for erhvervsdrivende til købet af aktier eller anparter. Det sker ved, at der beregnes et kapitalafkast af anskaffelsessummen for de erhvervede aktier eller anparter. Beløbet trækkes fra i den personlige indkomst, dvs. ofte til en skattemarginal på ca. 52,20%, og lægges til kapitalindkomsten til en skattemarginal oftest på ca. 37%. Grundlaget for AM-bidrag berøres ikke. For 2011 er kapitalafkastsatsen 2%, og beregningsgrundlaget er købesummen for aktier/anparter. Ordningen kan kombineres med iværksætterkontoordning, men ikke med etableringskontoordningen.
Virkningerne af ordningen er ikke afhængig af, hvilken rækkefølge forskellige dispositioner foretages i. Det er umiddelbart uden betydning, om der først optages et lån, dernæst købes aktier/anparter for låneprovenu for dernæst at købe en ejendom for kontante midler, eller om der i omvendt rækkefølge købes ejendom for låneprovenu og bagefter købes aktier/anparter for et kontant beløb. De faktiske renteudgifter fra lån til aktie- eller anpartserhvervelser fradrages i kapitalindkomsten på sædvanlig vis, og til lav skattefradragsværdi. Den lave sats på 2% kan pt. oftest ikke opfylde ordningens formål om at sikre fuld skatteværdi af fradraget for de renteudgifter, der er forbundet med investeringen i den selskabsbaserede virksomhed. De erhvervede aktier eller anparter kan ikke indgå i virksomhedsskatteordningen eller i den traditionelle kapitalafkastordning. Betingelser for at anvende ordningen, jf. SKATs jur. vejledning, afsnit C.C.5.4: Vederlaget for aktierne eller anparterne skal overstige kr. 627.000 (2012-2014). Dette gælder også, når aktierne er erhvervet ved succession, dog uden for gave eller arv, og i så fald kan også sådanne erhvervelser være omfattet af regelsættet. Ved erhvervelse ved gave eller arv er der som udgangspunkt ikke medgået renteudgifter til finansieringen. Ordningen kan derfor ikke anvendes i en sådan situation. For investeringsåret eller for det år, hvori en yderligere investering bringer den samlede anskaffelsessum op over kr. 627.000, kan der beregnes for en forholdsmæssig del af året (antal hele måneder, hvor grænsen har været opfyldt). Den selvstændige skal ved erhvervelsen opnå en ejerandel i selskabet på mindst 25% eller råde over mere end 50% af stemmeværdien, jf. VSL 22c, stk. 2, nr. 3 a). eller sammen med andre i et sameje eje mindst 25% eller råde over mere end 50% af stemmeværdien, idet dog ingen af de ansatte aktionærer råder over mere end 50% af stemmeværdien i selskabet, jf. VSL 22 c, stk. 2, nr. 3 b). Når ejerandele opgøres, gælder der nogle meget teknisk betonede regler. Vi anbefaler, at Skatteafdelingen konsulteres. Det selskab, som der erhverves kapitalandel i, skal være et driftsaktivt selskab. Det følger deraf, at der ikke må være tale om pengetank, hvorved forstås et finansielt selskab eller et selskab baseret på passiv udlejning af fast ejendom. Når pengetank defineres, gælder der nogle meget teknisk betonede regler. Vi anbefaler, at Skatteafdelingen konsulteres. Udlejning mellem et selskab og dets datterselskab eller mellem to datter- /søsterselskaber til lejers driftsformål er reel erhvervsvirksomhed, når ejendommen anvendes inden for koncernen til aktiv drift, og ejerandelen mindst udgør 25%. Bortforpagtning indgår oftest som driftsaktiv virksomhed, jf. ejendomme med vurderingsstatus som landbrug, skovbrug eller gartneri/planteskole/frugtplantage. Ordningen kan løbe i 10 år efter købet af aktierne eller anparterne. Investor skal således have ejet aktierne i mindre end 11 år.
Skatteafdelingens kommentarer pr. februar 2012 For den konkrete investering kan såvel kapitalafkastordningen kun for investering i anparter/aktier som iværksætterkontoordning med fordel anvendes. For den særlige kapitalafkastordning kun for aktier/anpartsinvesteringer sker dette uden ulemper, og på et uændret beregningsgrundlag over op til 10 år. Fra 2010 er iværksætterkontoordningen forbedret på centrale områder. Der kan opnås en her og nu besparelse på op til kr. 38.000, og udskydelse over 10 år af genbeskatning. Vi har udarbejdet en særskilt information derom. Vores information inddrager ikke de særregler for iværksætteraktier, som blev vedtaget i maj 2011. Ønske om yderligere information og spørgsmål mv. kan rettes til Skatteafdelingen v) Jørgen Tind Larsen på 2380 7348, mail: jtl@rsmplus.dk Skatteafdelingen, februar 2012 R s Jørgen Tind Larsen Senior tax manager jtl@rsmplus.dk Tlf. 8612 7888 Mobil 2380 7348 Disclaimer: Der tages forbehold for fejl og mangler i vort notat, og notatet bør ikke lægges til grund for dispositioner uden forudgående rådgivning. Vi påtager os intet ansvar for tab eller handlinger baseret på indholdet ligesom RSM plus ikke påtager sig ansvar for indholdsmæssige fejl eller mangler.